來源：央視財經

作者：記者 吳哲鈺 熊婧 鐘永昊 李俊平 張先

發布日期：2024-10-14

目前外部不確定性依然較多，在人民幣匯率總體保持基本穩定的前提下，雙向波動成為常態。隨著企業更多接觸涉外業務，他們對匯率風險的管理也愈發重視。如何有效規避匯率波動對企業經營產生的影響？選擇哪種外匯風險管理工具才能符合企業需求？

四川成都：人民幣外匯掉期業務助力企業規避匯率風險

四川成都的一家鋰電池材料生產企業近年來產品出口銷量增長，今年已實現出口超4億美元，他們也開始意識到匯率風險管理的必要性。

四川成都巴莫科技有限責任公司財務部部長 劉曉芳：這幾天人民幣升值，在這之前我們賬上比較多的是美元存款，人民幣其實有一定的資金缺口。

中國農業銀行四川省分行外匯交易部經理 孫瑜希：可以考慮用一個掉期產品，可以把近端的結匯價格和遠端的購匯價格同時鎖定，近端既滿足了人民幣資金的支付需求，遠端把錢購回來，又可以直接支付到境外。

人民幣外匯掉期業務是指銀行與企業約定在一前一後兩個不同的日期，以不同的匯率進行金額相同、方向相反的兩次本外幣交換，來起到保值避險的作用。

國家外匯管理局四川省分局副局長 黃全祥：目前四川省轄內銀行已推出17個匯率避險創新產品，惠及企業616家，匯率避險業務覆蓋面達到了46.4%，幫助企業有效規避了匯率風險。

廣東：企業外貿模式多元 匯率避險方式需“量身定製”

今年以來，日元匯率經曆了劇烈波動。一家廣東東莞的能源企業，今年5月至9月，針對以日元為結算幣種的訂單，進行了100%的匯率鎖定，累計簽約了20筆日元兌人民幣的遠期結匯業務，金額摺合人民幣3.43億元，有效降低匯率波動帶來的風險。

廣東東莞新能達能源科技有限公司財務總監 柯學軍：如果不做全局鎖定，整個匯率的損失有可能會超過3000萬元人民幣左右。

除了提前鎖定匯率，企業也會在業務正常流程中通過簽訂協議來約定匯率波動的幅度，或使用人民幣結算等方式，來規避匯率波動帶來的風險。針對企業不同的貿易模式，銀行也會匹配不同的匯率避險組合方案。

中國工商銀行東莞分行副行長 趙斌：針對進口型企業，我們會盡量引導客戶做遠期購匯，加上期權的組合；對出口型企業，我們大概會有遠期結匯加上期權的組合；既有出口又進口的企業，引導客戶去做人民幣匯率掉期產品的組合。今年8月以來，我們行總共為500家企業辦理了外匯避險業務，金額達到了50億美元。

廣東：建立資金池等免繳保證金制度 讓更多中小企業受惠

記者在走訪中了解到，雖然一些匯率避險工具能夠鎖定匯率，但由於企業人員對匯率避險認知不充分，加上採用避險工具會產生一定成本，因此，有的企業尚未開展匯率風險管理。如何解決這個難題？

外匯遠期結匯是提前鎖定約定時間的匯率，以確保財務的可預期性，是現在外貿企業最常用的避險工具之一。但是提前鎖匯需要繳納一定的保證金，對於中小微企業也是一筆不小的資金，很多企業因此放棄了鎖匯。

2022年11月，中國人民銀行東莞市分行在廣東省首創設立了總額1.4億元人民幣的匯率避險公共保證金池，每家中小微企業約有60萬元人民幣的免繳納保證金額度可迴圈使用。

國家外匯管理局東莞市分局局長 袁萍：截止到2024年8月份，已經有229家企業成功辦理了1425筆資金池的業務，涉及的簽約金額達到了6.76億美元，我們也幫助企業節約了1.35億元的保證金支出。除了開設避險公共保證金池，一些銀行也主動為企業核定套保專項額度，使企業能夠免保證金辦理相關業務。

中信銀行深圳分行行長助理 趙欖：針對信用記錄良好、風控體系健全的企業，推出了基於信用方式的匯率風險中性產品，企業可以大大減少保證金的佔用。去年，我們為130家企業累計辦理了此項業務，節約了企業的保證金將近20億元。