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为深入贯彻落实2021年总局企业汇率风险管理工作会议精神，紧扣“十四五”时期外汇管理改革目标任务和2021年外汇管理工作重点，鼓励辖区银行增加外汇服务供给，引导企业树立财务中性理念，提升企业对汇率风险管理工具的认知和运用能力。根据年初工作安排，庆阳市中心支局紧密结合党史学习教育活动，切实践行“为民服务办实事”的理念，于2021年5月13日成功举办了2021年庆阳市人民币汇率和汇率避险产品培训，辖区7家外汇指定银行主管部门负责人、外汇业务经办人员、12家涉外企业财务负责人及庆阳市中心支局全体职工共计40余人参加本次培训。庆阳市中心支局副局长任鹏飞出席并讲话。 培训特邀中国银行甘肃省分行金融市场部外汇与衍生品团队主管吴姝昱现场授课，通过对人民币汇率市场回顾、近年来人民币汇率变化趋势分析，重点对汇率衍生产品整体框架、人民币汇率避险产品做了专题讲解。此次授课内容丰富，理论新颖，紧密结合企业汇率避险案例，深入浅出的介绍了远期、掉期、期权等汇率衍生产品类型、形成机制、应用场景、产品特征以及采用汇率避险产品的现实意义，鼓励企业合理运用外汇衍生产品管理汇率风险，减少人民币汇率双向波动对企业财务绩效带来的周期性的影响。 本次培训，是庆阳市中心支局落实省分局党史学习教育活动安排，践行“党员联千企---我为群众办实事”实践活动的具体举措，也是庆阳市中心支局坚持金融为民理念聚焦解决辖区外汇供给不足的具体措施。通过专家授课、汇银企面对面沟通交流，有效提升了企业汇率风险管理的意识，“财务中性”理念逐步深入企业财务人员内心；增强了银行对汇率避险的服务和供给意识，提升了银行开展外汇衍生产品业务的信心和能力，为庆阳市涉外经济行稳致远提供了坚实的基础。 2021-05-20/gansu/2021/0520/1295.html
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企业汇率风险管理指引 2022-09-07/gansu/2022/0907/1616.html
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对人民币汇率的信心反映出市场对宏观经济稳中向好的预期，但要警惕陷入人民币汇率单边走势的惯性思维。作为一个崛起中的发展中大国，中国的汇率制度也需要与时俱进。当前，我国面临的跨境资本流动越来越多，需要一个更为灵活、更有弹性的汇率安排。今后我国对人民币汇率双向波动的容忍度将增强，人民币汇率将越来越充分地反映市场供求并将与国际市场接轨。 2018年以来，人民币对美元汇率涨势强劲。 2月 7日 ，人民币对美元中间价调升190个基点，创下两年多以来新高，从年初至今已累计升值超过2000个基点。在人民币汇率走高之时，市场乐观情绪格外高涨。不少分析人士认为，人民币汇率年内将继续大涨，他们对人民币汇率的预期更是在数日内“创下新高”，上个月还预测人民币对美元可涨至6.2，这个月已经调升至6.1。 对人民币汇率的信心反映出市场对宏观经济稳中向好的预期，但要警惕陷入人民币汇率单边走势的惯性思维：汇率一上涨，不少人认为汇率接下来就会只涨不跌；汇率一下跌，人们又容易陷入“跌跌不休”的预期之中。2016年，人民币汇率走低，恐慌情绪一度充斥市场，不少人预测2017年人民币汇率会跌至7或更低，甚至有人预计年底会跌至7.4左右，谁料此后人民币汇率走出了“反转行情”，2017年最后一个交易日， 12月 29日 ，人民币对美元中间价已经升至6.5。 人民币汇率在2014年以前长期单边升值，使人们习惯了汇率的单边走势。但这种情况早已发生了变化，作为一个崛起中的发展中大国，中国的汇率制度也需要与时俱进。当前，我国面临的跨境资本流动越来越多，需要一个更为灵活、更有弹性的汇率安排。“8•11”汇改优化人民币中间价报价机制以来，人民币汇率形成机制改革已迈出市场化关键一步，人民币汇率弹性在逐步增强，尤其在2017年，汇率有涨有跌的双向波动特征尤为明显。中国人民银行副行长易纲曾评价说，中国2017年以来汇率真正实现了双向浮动。 继续深化人民币汇率形成机制改革，已是大势所趋。2017年7月份召开的全国金融工作会议提出，深化人民币汇率形成机制改革，稳步推进人民币国际化，稳步实现资本项目可兑换。人民币汇率从有管理的浮动过渡至清洁浮动、对外汇市场的干预减少直至基本退出，是汇改的既定方向。这意味着我国对人民币汇率双向波动的容忍度将增强，人民币汇率将越来越充分地反映市场供求并将与国际市场接轨。 认清上述趋势，人们就会对人民币汇率有更加理性的判断。我国经济稳中向好，内生增长动力增强，这些因素将继续支持人民币在全球货币体系中保持稳定地位，也会支撑人民币汇率继续走强。但是，外汇市场波谲云诡，从来不乏“黑天鹅”。2018年，在世界经济复苏和主要经济体货币政策正常化仍有不确定性的形势下，人民币汇率更大的可能性是呈现双向波动而非单边上涨。 无论是政府还是市场，无论是企业还是个人，都应逐步适应人民币汇率的双向波动，不能以市场一时的判断来指导实际操作。可喜的是，近年来人民币汇率双向波动以后，不少企业已逐步在改变对人民币汇率固定思维，赌单边升值或单边贬值的企业有所减少，此前非理性或恐慌性的行为明显减少。但目前，仍有遭遇汇兑损失的企业急于弥补损失，跟风买涨，用主观的市场判断替代风险管理。外汇局新闻发言人多次提醒，企业对于汇率风险的管理必须树立“风险中性”意识，改变对人民币汇率的固定思维。如果对正常的汇率波动不适应，进而产生非理性的恐慌行为，不仅有损企业自身经营，反过来还会束缚相关改革。 改革路径已经清晰，克服汇率“浮动恐惧”的确还需要进一步深化我国外汇市场发展，包括丰富市场产品、扩大参与主体、拓展交易范围、完善交易基础设施建设等，以便为市场主体提供更多工具，更好地控制风险。（来源：陈果静 经济日报） 2018-02-14/gansu/2018/0214/416.html
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国家外汇管理局新闻发言人26日就近期跨境资金流动情况表示，新年伊始，我国外汇市场供求延续基本平衡格局。主要表现在以下几个方面： 一是外汇储备余额持续增加。1月末外汇储备余额31615亿美元，较2017年末增长215亿美元，体现了境内外汇供求总体平衡、主要非美元货币汇率升值和资产价格变动等因素的共同作用。 二是银行结售汇和境内外汇供求保持基本平衡。1月，银行结汇同比增长28%，银行售汇增长11%，结售汇逆差9亿美元，同比下降95%，总体延续了近期小幅顺逆差交替态势，如果再考虑到企业远期、期权交易等因素综合影响，1月境内外汇供求延续基本平衡。 三是非银行部门涉外收支呈现顺差。1月，企业、个人等非银行部门涉外收付款顺差246亿美元，其中，外汇资金收付款顺差257亿美元。 同时，主要渠道的外汇供求状况保持平稳。一方面，货物贸易及主要的资本和金融项目结售汇延续顺差。1月，银行代客货物贸易结售汇顺差187亿美元，银行代客资本和金融账户结售汇顺差42亿美元，其中，直接投资和证券投资顺差分别为9亿和19亿美元。另一方面，企业投资收益和个人购汇均低位运行。1月，投资收益项下购汇环比和同比分别下降31%和23%；个人购汇环比增加11%，体现了春节前个人旅游用汇的上升，但同比下降12%。 该发言人表示，我国跨境资金双向流动、总体平衡的发展趋势已初步形成。近一段时期，国内经济稳中向好势头更加明显，市场对各主要货币走势看法合理分化、预期趋稳，人民币汇率呈现有升有贬、双向波动的态势，推动我国跨境资金流动更加稳定，外汇市场基本实现自求平衡。未来，随着我国供给侧结构性改革深入推进，国内经济结构进一步优化，内生增长动力逐步增强，我国经济将保持平稳较快增长。同时，世界经济总体延续复苏态势，但国际金融运行以及主要发达经济体货币政策正常化仍存在不稳定和不确定因素。上述国内外环境将使得人民币汇率双向波动成为常态，并且总体能够在合理均衡水平上保持基本稳定，为中长期我国跨境资金双向流动、总体平衡创造有利条件。（记者 王观） 《人民日报》（ 2018 年02 月27 日 10版） 2018-02-27/gansu/2018/0227/465.html
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据人民银行数据，3月末我国外汇储备较2月末上升83亿美元至3.14万亿美元，扭转了2月份下降的势头重返正增长，当然3月份美元贬值带来的非美货币储备计价升值也是重要推动因素。在经济基本面企稳势头稳固和跨境资金流动保持平稳下，人民币汇率短期仍有望保持稳定。兴业研究：升值预期有发酵空间当前处于人民币升值预期酝酿的前半场，未来仍有进一步发酵空间，一定程度的羊群效应无法避免。从结售汇行为来看，购汇力量明显减弱，市场未出现明显反转行情之前，购汇盘倾向于按兵不动。而对于结汇力量而言，当前仍有部分参与者未充分认识到美元指数未来下行空间及人民币可能出现的较以往更大的波动。这导致结汇率在未 来仍有回升空间，进而会加速人民币在特定行情下的升值进程。结售汇改善与汇率升值之间在逐渐形成正向反馈，过去三年部分外流资金回流以及部分美元资金转化为人民币，都将给予人民币升值动力。 招商证券：国际收支将保持平衡 2017年中国的非储备性质金融账户出现顺差1486亿美元，与GDP之比为1.2%，中国的国际资本流动形势已经成功逆转了2014年以来连续3年大幅逆差的局面。可以预见，2018年中国国际收支改善形势并非一路坦途，贸易摩擦、VIX指数上升和美元指数可能反弹等因素的潜在负面影响不容忽视，但全球经济复苏等基本面因素和中国金融市场开放等政策因素也将继续发挥积极作用。因此，预计2018年中国非储备金融账户或出现小幅顺差或逆差，储备资产余额保持900亿至1000亿美元“自然”增长的态势。 （记者：王姣） （ 4 月 1 3 日 中国证券报） 2018-04-13/gansu/2018/0413/470.html
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本月中旬以来，人民币汇率出现了较为明显的升值，CFETS人民币汇率指数从11月末的94.37提高到94.66，人民币兑一篮子货币（无论是参考BIS货币篮子还是SDR货币篮子）也有所升值。从主要货币兑人民币汇率来看， 12月 22日 ，在岸人民币兑美元连续升破6.57、6.56、6.55和6.54这四道关口，刷新9月以来新高，离岸人民币（兑美元）日内亦上涨超过200点，创近三月以来的新高；此外，人民币相对日元、英镑、瑞士法郎均有明显升值，人民币兑欧元汇率也在本月上旬较大幅度升值后维持震荡。 我们认为，人民币汇率近期的升值主要是当前我国经济金融形势的反映，国内因素是主要的，同时受到市场预期的影响。 首先，我国金融市场利率维持高位。国际资本流动往往对金融市场利率较为敏感，金融市场利率因而对汇率有较为直接的影响。今年以来，我国金融去杠杆持续推进，流动性较为紧张，市场利率保持在较高水平。我国金融去杠杆以来，中美利差总体来说是扩大的。目前，我国10年期国债到期收益率已较2016年三季度末的2.7%提高了1.2个百分点，而同期美国10年期国债到期收益率提高0.6个百分点左右，中美利差达到1.5个百分点左右。 其次，临近年末，市场流动性比较紧张，季节性因素也增加了市场对人民币的需求。目前，商业银行发行的AAA级1个月、3个月和6个月期同业存单到期收益率分别为5.35%、5.20%和5.15%，均创2015年有该项统计数据以来的历史新高；股份制银行和城商行1个月期限的同业存单发行利率分别达到5.11%和5.58%，3个月同业存单发行利率分别达到5.04%和5.48%。 第三，中央经济工作会议仍然强调防风险，对市场预期有较大影响。会议指出，“稳健的货币政策要保持中性，管住货币供给总闸门，保持货币信贷和社会融资规模合理增长”，并“保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”，向市场释放了货币政策不会放松的信号。 第四，从基本面看，我国经济平稳运行，出口回升明显。11月份官方PMI数据显示经济的景气度有小幅回升，制造业PMI为51.8%，比上月提高0.2个百分点，非制造业商务活动指数为54.8%，较上月提高0.5个百分点，持续位于扩张区间。同时，今年下半年，财政支出同比增速较上年同期回落明显，而财政存款累计增量较大，仍有加大投资的空间，今年全年的经济增长是比较有保障的。此外，消费亦有所回升。11月份，社会消费品零售同比名义增长10.2%，较上月回升0.2个百分点，实际同比增速较上月回升0.2个百分点，达到8.8%。值得一提的是，我国出口有较为明显反弹。11月，以美元计值的出口同比增速达到12.3%，较上月大幅提高5.4个百分点，进口同比加速增长，增速为17.7%，较上月提高0.5个百分点。 第五，市场对美联储加息的预期已经较为充分，同时，美国减税的影响仍有待时间检验。今年12月中旬美联储加息前，人民币曾面临一定的贬值压力。随着加息靴子落地，美国金融市场利率在加息当日并未出现明显的提升，美联储公布的公开市场操作委员会（FOMC）的投票结果反而弱于市场预期。而美国税改拟通过税收优惠促进美国海外利润汇回，对人民币汇率影响也很有限。根据招商证券测算，美国税改导致的美国在华直接投资利润汇回最多在150亿美元左右，其中需要购汇的部分应远小于此，相比于我国外汇市场的交易规模（月均1500亿美元），几乎不会对人民币汇率带来直接影响。 未来一段时间内，随着短期因素逐渐消退，预计人民币汇率或有所回调，但不会大幅波动，而是仍然保持基本稳定，人民币兑美元可能保持在6.6左右。 最近一两年来，我们始终强调保持人民币汇率的基本稳定。今年下半年以来，我们多次指出，今年人民币兑美元汇率很可能在6.5至6.6区间波动，或6.6左右。一方面，汇率大幅升值不利于保持我国在世界贸易中的份额，中国可能错失当前全球经济复苏的红利。另一方面，汇率大幅贬值也会产生不少问题，不仅资本外流的压力加大，通过贬值促进出口的做法也是得不偿失的，虽然短期因为商品价格而获得竞争优势，但不利于企业提高产品质量、提升核心竞争力。此外，汇率大幅贬值还有损大国形象，甚至引发贸易摩擦。 本文作者为中国人民银行参事、中欧陆家嘴国际金融研究院常务副院长盛松成，中欧陆家嘴国际金融研究院研究员龙玉。本文仅反映作者观点，不代表所供职机构意见。 2018-01-03/gansu/2018/0103/409.html
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人民币汇率中间价（1994-2020） 2021-01-15/gansu/2021/0115/1195.html
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人民币汇率中间价（1994-2019） 2020-12-22/gansu/2020/1222/1172.html
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近期，国际经济形势和贸易摩擦出现了一些新的情况，市场预期也随之发生了一些变化。受此影响，8月以来许多货币对美元出现了贬值，人民币汇率也受到了一定程度的影响，这个波动是市场驱动和决定的。 中国作为一个负责任的大国，会恪守历次二十国集团领导人峰会关于汇率问题的承诺精神，坚持市场决定的汇率制度，不搞竞争性贬值，不将汇率用于竞争性目的，也不会将汇率作为工具来应对贸易争端等外部扰动。一直以来，人民银行致力于维护人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，这个努力相信大家有目共睹。 当前，中国经济稳中有进，经济增速在主要经济体中位居前列，展现出了巨大的韧性、潜力和回旋余地。国际收支总体平衡，外汇储备充足，外汇市场上套期保值的企业越来越多，中国和主要发达经济体的利差处于合适区间，能够支撑人民币汇率的基本稳定。 人民银行和外汇局将保持外汇管理政策的稳定性和连续性，保障企业和个人等市场主体合理合法的用汇需求。深化外汇领域改革开放，进一步提升跨境贸易投资自由化便利化水平，服务实体经济发展和国家全面开放新格局。 无论是从中国经济的基本面看，还是从市场供求平衡看，当前的人民币汇率都处于合适水平。虽然近期受到外部不确定性因素影响，人民币汇率有所波动，但我对人民币继续作为强势货币充满信心。人民银行完全有经验、有能力维护外汇市场平稳运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。（完） 2019-08-06/gansu/2019/0806/835.html
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8月中旬，金昌市分局赴辖内进出口企业开展了汇率风险管理培训会。 会议邀请了外汇银行金融市场专家进行授课，授课内容主要包括近期人民币汇率走势分析、企业汇率风险管理方法等。会上，企业就当前公司在汇率风险管理及业务办理中遇到困难进行了提问，金昌市分局及银行业务人员进行了一一解答和指导。 此次培训进一步加深了银企合作关系，增强了企业汇率风险管理意识，提高了企业运用汇率避险工具的能力和水平。 2023-08-23/gansu/2023/0823/1842.html