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外储已超最优规模 “不论假设什么样的情形（巨大冲击），中国3.7万亿美元的外汇储备都够了” 财新记者：三季度末，中国外汇储备余额已经达到近3.7万亿美元。是不是已经超过了最优规模？ 易纲：我想是。有人在为巨灾性的冲击做准备，如超过1997年亚洲金融危机、超过雷曼危机的巨大冲击。我觉得，不论假设什么样的情形，中国3.7万亿美元的外汇储备都够了。 有强大的外汇储备有很多好处，体现中国国力，提升信心，显示巨大的威慑力，使得想攻击中国的投机商不敢攻击，从而是金融安全和经济安全的保障。 但凡事都得有个度，超过一定的度，好处就越来越少，成本越来越高。如果超过边际成本和边际效益两条曲线交叉的均衡点，外汇储备再继续增多，实际上就是不合算的。 边际成本包括，一是大量出口对资源环境造成巨大压力；二是，积累外汇储备的过程是央行购买美元、吐出基础货币的过程，央行就得对冲过多流动性，而这是要付利息的，有成本。另外，央行的市场干预也不是最优选择，应当让市场发挥决定性作用。 财新记者：中国现在处于曲线上的哪个点？ 易纲：我们现在已经超过了二线的交叉点，这是可以肯定的。至于离开均衡点有多远，仁者见仁，智者见智。 什么是最优外汇储备规模？有人说要满足几个月的进口支付需求，有人说必须是外债的一定比例，有人用贸易衡量，有人用投资衡量，还有人假设在最强大攻击下需要多少外汇储备，就是所谓压力测试。我把这些贸易的、外债的、进口的、出口的、压力测试等几种模型，都测了，说明外汇储备是足够的。 财新记者：存量外汇储备投资的多元化，怎么考虑？最近提到要成立几个不同的基金？ 易纲：外汇储备投资，我觉得大家可以敞开想，提各种建议，但回答是，要有利于可持续发展，对国家和人民负责，最终要看业绩。 央行通过干预市场买回来的外汇储备，在央行资产负债表上对应着央行的负债，这些资产要管好，如果管不好，宏观上会有很大问题。所以，大家可以畅所欲言，想各种办法。例如，成立中投是个办法，又成立了被称为“中投第二”的中国国新控股有限责任公司，它们运行得也都各有特点。国家外汇管理局的外汇储备投资也有自己的业绩，可以综合比较。 总的来说，一是资产负债要匹配；二是权责要匹配，不能只有权力没有责任，如果拿出一块资产自己管，就必须对这块资产负责，如果业绩不好，今后再采取这种办法，很多人就会提出意见。投资业绩和资产质量要经过比较长的时间才能证明。所以资产不可轻易划拨，划来划去，就说不清楚谁的业绩好了。所以，从体制上要有资产负债的匹配，权力和责任的匹配，要有充分的激励机制，要有一定的竞争。 如果有进一步的建议，很欢迎，但前提是责任要明确。另外，希望能论证这种策略和体制机制能够产生比较好的业绩。 国际收支平衡是惟一药方 “市场起决定性作用，一个是追求国际收支大体平衡；另外，汇率起比较大的作用，如果汇率到了均衡水平，会自动平衡国际收支” 财新记者：增量方面，如何让外汇储备不再增长，现在看来还在增加，特别是受美联储推迟QE退出的影响。 易纲：惟一的药方就是追求国际收支平衡。希望多进口，希望旅游、服务上花的钱多一些，对外投资多一些。只要国际收支平衡了，外汇储备就可以不增长了，这是最简单的方法。 财新记者：你在国家外汇管理局传达十八届三中全会精神的会上提出，“加快完善促进国际收支平衡的市场化体制机制”。如何理解？ 易纲：促进国际收支平衡，政策上可以更加强调进口的重要性。其实进口也创造很多就业。重要的原材料、能源进口对中国非常重要。 另外，过去不太重视中产阶级需求的一些进口，把一些中等收入阶层需求很高的商品，误作为奢侈品，对进口一直不鼓励。现在收入提高这么快，有一个庞大的中等收入群体，他们需要的服装、笔记本电脑、化妆品等进口商品，都是广大人民需要的，应当从税收、经销渠道上给予鼓励，解决现在国内外价格差距太大的问题。如果放开分销渠道，关税再做适当调整，国内外市场的价差才会缩小。有人认为，国内外价差大是因为品牌的中国策略，就是把中国的价格定得高，但我相信，只要有充分竞争，价格高一点是可以的，但是现在差价这么大，有点离谱。 财新记者：2012年中国国际收支结束了1999年以来的“双顺差”，出现“经常项目顺差、资本和金融项目逆差”，国际收支初步呈现自主调节、自我平衡的势头。但2013年国际收支重现“双顺差”，是什么原因？ 易纲：我觉得，一方面和国际资本流动有关。主要发达国家央行都是宽松货币政策，这对中国压力比较大。例如美国的量化宽松（QE），日本的数量和质量宽松的货币政策。欧洲央行也在小心地呵护着经济复苏的势头，前段时间欧元有点走强，欧央行就比较关注，10月7日降息后欧元就下来了1%。 另一方面，今年中国的货物贸易顺差也超过去年，前十个月已超过2000亿美元。此外，在香港和大陆的企业和个人对人民币走势的预期，也是重要因素。这几个因素综合起来看，今年确实是资本流入的压力比较大。 财新记者：近来国际资本跨境异常流动加剧，波动性上升，尤其是资本和金融项目的流入流出趋势逆转很快。如何进一步增强对跨境资金流动的监测和分析，提高预警能力？ 易纲：国家外汇管理局有一套比较完整的预案，规定当资金流入多大时启动什么样的应对，达到阀值就会启动预案。而且，这个预案不是束之高阁、没有用的预案，预案从2010年做出来之后，到现在为止已经启动了三次，每次启动还都比较有效。 我想，用行政管制、审批的办法，控制资本流动的效果有限的，而且往往是暂时的。出台一个新的对付资本流动的办法，往往在三个月左右可以比较有效，过了三个月，效果就差了，因为人们会想出其他办法对付政策，就像人的抗药性。 最根本的办法，还是如十八届三中全会指出的，使市场在资源配置中起决定性作用。市场起决定性作用，一个是追求国际收支大体平衡；另外，汇率起比较大的作用，如果汇率到了均衡水平，会自动平衡国际收支。 汇率改革重在机制 “我看现在非常接近均衡了。但我希望机制更加灵活，弹性更大一点” 财新记者：十八届三中全会的《决定》提出“完善人民币汇率市场化形成机制”。如何理解？ 易纲：首先，什么叫人民币汇率市场化形成机制？就是由市场供求决定汇率，这是基本特征。 有三个要点：一是发展市场，让市场更加便利，进入、交易别受那么多行政审批的限制，根据市场需求发展套期保值等产品，目前中国的外汇市场的深度和产品丰富程度还有较大差距，所以需要发展市场。二是增加汇率弹性，双向波动，人民币对美元的波幅可以适当扩大，因为现在人民币的波动率是各种主要货币里最小的，加之国内利率高，套利就变成无成本的，波幅适当扩大，可以使套利成本更高一些，而且实际上对企业没有太负面的影响。三是希望人民币汇率在合理均衡水平上保持稳定，但跟过去不同，不是盯住美元不动。 要点就是这三个，可以看出今后的重点。简单说，就是继续朝着市场化的方向走，同时比较平稳。 财新记者：你认为，人民币升值对老百姓有益。但不少出口企业深受人民币升值之苦。如何看待这些年人民币升值带来的得失？ 易纲：我觉得要全面看这些年来人民币汇率变化的影响。大家都知道升值对出口企业不好。现在有人说人民币“被升值”，甚至说影响非常负面。实际上，也要看到另一面，人民币汇率市场化调整给中国带来很多好处。首先是中国经济实力大幅提高，去年GDP超过8万亿美元。其次是给广大人民群众带来实惠。例如，去年中国进口5800多万吨大豆、2.7亿多吨石油、7亿多吨铁矿石。如果人民币没有升值，所有老百姓吃的豆油，以及豆粕饲料都要更贵。还有8000多万出国旅游的人得到实惠，出国留学的成本也大幅下降。 为什么现在对升值的批评很多？因为出口企业的声音比较大，而得到实惠的老百姓以及间接的受益方是沉默的大多数。 但是，凡事皆有度，我也不希望人民币升值过头，还是合理均衡、基本稳定比较好。怎么裁判汇率是否合理均衡，一个重要指标就是国际收支，国际收支平衡了，汇率就均衡了。 其实总体看，人民币汇率是很稳定的。综合看人民币对52种一篮子货币的有效汇率，根据国际清算银行的统计，2000年至2013年人民币名义有效汇率（NEER）升值17.3%，实际有效汇率（REER）升值21.9%，平均每年升值1点多个百分点，这跟中国劳动生产率进步和经济发展绝对是相匹配的。所以，人民币并没有被升值，并没有对经济造成多大的损害。过去十几年，中国多数年间是双顺差，也证明了人民币升值没有过头。所以，整体上还是要以平常心来看待这个事。 财新记者：你对接下来的人民币汇率趋势怎么看？是不是还会升值？ 易纲：我看现在非常接近均衡了。但我希望机制更加灵活，弹性更大一点。 财新记者：改革的最终目标是让人民币完全自由浮动吗？真正完善的汇率形成机制是不是就是自由浮动？ 易纲：在多数情况下就是自由浮动。十四届三中全会就提出逐步使人民币成为可兑换货币。什么是人民币成为可兑换货币，就基本是自由浮动，总体上是市场决定的方式。但在自由浮动下，并不排除在危机冲击下、特殊事件发生时，还可以有符合、尊重市场规律的央行调控。自由浮动，并不是意味着央行在任何情况下都不能调控。把这点讲清楚，可能多数人的顾虑就解除了。 财新记者：现在离自由浮动还有多远？ 易纲：现在离自由浮动不远了，很近了。举个例子，2012年大部分时间里，央行没有入市。 财新记者：即使将来实现了自由浮动，央行一旦想入市干预也是很容易的？ 易纲：这个就是要以规则为基础（Rule based）。什么是以规则为基础的干预？就是官员个人的判断不能充分论证干预的必要性，必须设定一些条件，明确规定在什么条件下、可以以什么方式、做多大程度的干预，这就是以规则为基础。条件应该比较清晰，就是要把干预市场的权力放在笼子里，而且笼子还要透明。强调市场取向、市场决定，干预就是有规则的，这样能够提高市场透明度和增强市场信心。我们希望市场是简单的、法制的、规则清晰的、信息透明的、充分竞争的。 财新记者：是不是也要考虑改革时机问题？ 易纲：这是一个说法，但是如果理念和公众舆论不改变，即便抓住了好时机做了也白做，也会退回来。例如，2008年奥运会时，升值暂时停了一年半。因为公众和舆论压力，在很多人的观念中，奥运会是头等大事，奥运会期间不能出事，所以奥运会期间升值就停了。将来假如出现类似雷曼危机的事，要不要停？假如出口不好了，要不要停？其实出口不好了，更不应该停下来，因为出口不好了，人民币就会贬值，很快出口就会好转。 但是，只要一起风一起浪，人们第一反应就是人民币汇率要停下来。这不是改革的决心问题，而是理念问题。引导公众舆论是很困难的，大家的惯性就是，只要一起风浪，汇率浮动就得停。 财新记者：汇率实现完全自由浮动是个渐进过程。有没有可能在上海自贸区先实现？ 易纲：有好多人这么设想。我认为，从理论上这个设想是有问题的。因为中国是一个市场。如果上海自贸区是“一线放开、二线管住”，你刚才说的设想是可以的，但如果“一线放开、二线管住”，上海自贸区就变成了离岸市场，和内地市场就不通了，实际上就没意义了，离岸市场已经有香港。如果二线不管住，就没法在上海自贸区做这个事，因为资金在自贸区和内地其他地区是自由转移的，那就等于全国市场都是自由的了。难点就在这里。 资本项目有序可兑换 “资本项目可兑换是对人民财产权的进一步的保护和进一步的扩围” 财新记者：三中全会提出加快实现人民币资本项目可兑换，下一步怎么走？ 易纲：《决定》中资本项目可兑换写得比较多。利率、汇率只有一句，资本可兑换有一段文字，“推动资本市场双向开放，有序提高跨境资本和金融交易可兑换程度，建立健全宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系，加快实现人民币资本项目可兑换”。这说明中央对资本项目可兑换重要性的重视。 1996年中国实现经常项目可兑换和2001年加入WTO，这两件事使中国成为贸易大国，出口第一、进口第二，这就是经常项目可兑换给中国带来的变化。 实际上，资本项目可兑换是对人民财产权的进一步的保护和进一步的扩围。例如，计划经济时代，城里的老百姓不允许拥有房子，后来可以拥有房子，有钱买房子变成选择权了，这是对财产的保护和扩大选择权；过去老百姓因私出国旅游很困难，现在出国旅游很方便，可以出国旅游变成权利的一部分。资产在国内和国外两个市场配置，是经济主体的一种权利，资本项目可兑换是对这种权利的认可和扩围。 将来要推动资本项目可兑换，其结果是，通过双向开放，中国将成为对外投资大国，也会成为吸引外国投资的大国。这对中国当然是好事。 财新记者：但也有很多人有顾虑，担心资本流出，担心中国受到外部冲击。 易纲：有人担心，如果开放了资金都流出去，中国股市不就要跌了吗？其实，如果开放就会有大量的资金想进来。还有一种担心是，资本开放后门户大开，容易受到外部冲击，认为中国在亚洲金融危机中受冲击小就是因为资本管制。其实这并不是资本管制的功劳，但很难说服大家。 这些忧虑中最大的问题是，很多人把资本项目可兑换理解成国门大开，热钱可以自由地流入流出。其实并非如此。这个担心在三中全会的《决定》中解决了，“建立健全宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系”，这句说的就是这个问题。其实，我们已经按照这个部署做了很多工作，中国的国际收支统计体系是全世界最强大的，其他国家的国际收支统计是抽样，而中国是逐笔统计。 财新记者：如果资本项下可兑换，就是不应该控制吧？ 易纲：宏观审慎的管理框架，有法律界限、有市场规则，在法律界限和市场规则内，是可以自由流动的。什么是宏观审慎的管理理念？就是对资金流入和流出心里要有谱，对于像索罗斯进攻英镑或打泰国，这些案例要研究。分析在这些案例中，市场发生了什么，怎么样能有一套规则，既能保护绝大多数投资者的利益，同时又防止恶性竞争，这就是宏观审慎的主要精神。同时，我们还会保留反洗钱、反恐融资、反避税天堂等机制，另外，国际货币基金组织的工作论文也提出，不排除在特定条件下，还可以暂时对资本项目进行某些管制。 财新记者：上海自贸区的资本项目可兑换试点是不是可以马上开展？方案基本做完了？ 易纲：对，计划得差不多了。在这方面，上海自贸区会有很大进步，会有实质性的试点。但正如刚才说过的，自贸区跟内地市场是什么关系，还是个大问题。 财新记者：三中全会提出“推动资本市场双向开放”，个人进行境外股票投资的QDII2进展如何？ 易纲：现在方案正在制定中。 宏观审慎防风险 “既能保持国家经济和金融安全，又给经济主体企业和个人最大的自由和方便。这就是监管的理想境界” 财新记者：今年5月国家外汇管理局出台结售汇综合头寸下限管理措施，将银行的结售汇头寸限额与外汇存贷比挂钩，作为宏观审慎管理的工具。宏观审慎管理包括哪些内容和政策工具？ 易纲：宏观审慎管理的原理主要是，一是要审慎，第二也会关注一些风险点。比如关注期限错配，如果很多企业都是以短博长，就会提醒，因为如果过于以短博长，一旦市场流动性发生逆转，就会有风险；另外，也关注币种错配，一旦发生汇率大动，现在很好的资产负债，突然就出问题了。 5月份出台的将银行综合头寸与外汇贷款挂钩，就属于比较典型的宏观审慎管理方法。因为外汇贷款有资金来源和贷款在期限、币种上的匹配问题。当贷款期限和币种错配发展到一定程度，要对银行稍微有限制，要求银行必须保持综合头寸，是对币种错配最低的要求；要求综合头寸跟贷款挂钩，就是要考虑平衡发展，看期限和币种是否匹配得好。 财新记者：修改后的《国际收支统计申报办法》将从2014年1月1日起施行，新办法对于增强对跨境资金流动的监测有什么帮助？ 易纲：应当说，更加健全了。我们的理念是，有强大的国际收支统计系统，同时应该把权力放在笼子里，既有比较健全的国际收支统计和跨境资金流动的监测，又让绝大部分遵纪守法的人感觉不到监管。这样，既能保持国家经济和金融安全，又给经济主体企业和个人最大的自由和方便。这就是监管的理想境界。 财新记者：这两年，包括贸易融资、直接投资、发行债券等在内的人民币外债逐步增加。如何管理人民币对外负债？是否应该纳入外债统计口径? 易纲：按照国际收支的统计原则，外债就是外债，币种不重要，都应该纳入。例如，美国外债都是以美元计价，但没有影响美国的外债统计，不能因为美元是本币，美国就没有外债。这个在理论上和各国实践中都很清楚。 到现在为止，中国公布的外债，还没有人民币外债，因为延续了过去的统计口径。但是，在理论上这个问题已经解决了，应该包括所有的中国经济主体与境外的负债关系。 培育市场利率新基准 “主要看两点：一是市场利率要代替央行的基准利率；二是要看银行内部核算是不是都以市场利率为基准” 财新记者：加快推进存款利率市场化，下一步的重点是什么？ 易纲：现在债券利率和金融产品利率都已经放开了，贷款利率也放开了。难点就是存款利率，我们在条件成熟的时候也会逐步放开。 其实，中国老百姓的存款利率并不低，比港币、美元、日元、欧元都高多了，一年期存款利率3.25%，人民币是稳定的货币且在升值过程中，还有什么货币能有这样的利率呢？ 财新记者：存款利率放开后，会不会降下来？ 易纲：多数人认为，存款利率放开后还会再升。但是，要考虑如果再升，会有什么问题。 财新记者：什么时候条件成熟？ 易纲：主要看两点：一是必须有新的基准代替央行的基准利率，就是市场利率要成为基准；二是要看银行内部核算是不是都以市场利率为基准。 例如，可能是上海银行间同业拆放利率（Shibor）代替基准利率，如果将来发展到银行的很多定价都以Shibor为基准了，总行和分行上存下贷、资金往来核算是以Shibor为准，而不再是以存款利率为准，那就是可以放开的信号。 当然，Shibor是个例子，将来更重要的也可能是回购利率。不管是哪个，如果将来能够发展出一种比较成熟的市场基准，能够在很大程度上代替央行的基准，就可以放开。就怕一旦放开，又没有新的基准利率代替，市场就混乱了。 财新记者：在上海自贸区或温州、前海等试点区域，存款利率市场化有没有可能先走一步？ 易纲：我们鼓励各地在可能的范围内多试。相信市场上的人可以有很多创新。但是，先行先试总体上必须要过两个关：一个是理论关，理论上要能够自圆其说，我是相信逻辑、相信理论的；第二关就是实践关，实践中市场不能乱了，还得有序，还得符合老百姓的利益。 财新记者：你怎么看最近债市资金比较紧张的问题？ 易纲：既然要想让市场起决定性作用，就会看到市场有些波动，这是自然的。对于这些波动要有平常心，要有容忍的范围，当然，央行也不会让它发展到极端，发展到影响到经济活动的程度。但是，市场供求决定利率，债券供求决定债券价格，要做这件事，就会承担今天和明天利率有波动的后果。所以对这个事，原则地说，还是要尊重市场配置资源的作用。 （原文载于2013年第46期财新《新世纪》） 2013-12-02/safe/2013/1202/4794.html
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党的十八届三中全会审议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，对下一步我国金融市场化改革作出了重大部署。 改革有何新意？具体又将如何推进？新华社记者日前就此采访了中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲。 加快推进利率市场化 在条件成熟时放开存款利率管制 记者：三中全会《决定》中对利率市场化的表述从“稳步推进”变为了“加快推进”，如何理解这一表述上的新变化？怎样加快？ 易纲：利率市场化是我国市场化改革中一个非常重要的方面。《决定》提出要让市场在资源配置中起决定性作用，这就需要利率市场化改革的到位，所以《决定》中对改革的表述有了新的变化。 利率包括存款利率、贷款利率还有债券和金融产品的利率。其中，债券和金融产品的利率多年前就已放放开，贷款利率基本上也已完全放开。现在就剩下存款利率，我们会在条件成熟的时候推进存款利率的市场化。 所谓条件成熟，就是要找到一个新的基准来代替央行目前的存款利率。新的基准可能是上海同业拆借利率（shibor），也可能是七天回购拆借利率。当商业银行完全习惯于所有的产品价格都以shibor加点或者是减点来定价的时候，当商业银行内部的资金核算也用市场基准来核算的时候，我们基本上就可以把存款利率放开了。 因为存款利率关系到千家万户，所以在这个问题上我们很慎重。另外目前我国的存款利率实际上并不低，外部经济体不管是港币还是美元、欧元、日元、英镑，其利率都远比中国的存款利率要低得多。 存款利率的放开将会进一步发挥好市场配置资源的作用。对百姓、对金融机构及中小企业，及金融产品的发展都是有益处的。 加快实现资本项目可兑换 利好中国经济全球竞争力 记者：《决定》中有关资本项目可兑换的表述由“逐步实现”变成了“加快实现”，该变化背后说明了什么？这方面有无时间表？ 易纲：中国在1996年实现了经常项目可兑换。可以说，正是因为经常项目实现了可兑换，才有了我国对外贸易快速发展。就资本项目来说，目前我国对外投资、外商对华投资和我国的经济发展状况还不相适应，需要资本项下实现可兑换。如果我们实现了资本项下可兑换，中国也将成为一个对外投资的大国，同时中国也将成为对全球资本最具吸引力的地方。这样一个双向开放的资本市场，无疑会使中国的劳动生产率和竞争力大大提高。 现在有人担心资本项下可兑换意味着国门大开，意味着热钱可以自由的流入流出中国，实际上并非如此。《决定》提出，建立健全宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系，这说明我们要对资本进行监测，使它既方便兑换，同时，我们会对国际收支的统计、跨境资金流动的监测到位，在资本项目可兑换以后，还会保留在反洗钱、反恐融资、反避税天堂等机制。这是一个有序的过程，并不是对热钱完全没有管理、允许自由流入。 记者：《决定》中还提出推动资本市场双向开放，这是否可以理解成今后中国居民可以买国外的股票，而国外的投资者也可以买Ａ股呢？ 易纲：资本双向开放的含义非常丰富。既有资本市场的开放，也有债券市场、其他一些衍生产品市场的开放，其双向开放会从易到难逐步推进。双向开放意味着中国的投资者可以利用两种资源、两个市场在更大范围内来优化资源配置，选择更广，效率更高，视野更宽阔，我们的经济主体将有更大的自由度。 稳步加快实现资本项目的可兑换，将有利于企业走出去投资，这将是一个非常广泛的投资，有直接投资，有联合融资，有绿地投资，同时也有股权上的投资，也有兼并收购的投资，企业有各式各样的需求，我们需要满足他们这些需求。同时我们也不用担心是不是说一开放会流出的多，流入的少。中国是全球最大的新兴市场，全世界的资产管理者都希望将资产配置到中国这样的新兴市场，对中国非常有信心。如果我们进一步开放市场，让全世界的投资者在资产配置上、在投资上可以更加便捷的进入中国，中国对世界的吸引力会进一步提升。 允许民间资本发起办银行 存款保险制度可抓紧出台 记者：《决定》提出允许符合条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，这方面有何具体安排？ 易纲：这是一个非常重要的决定。符合条件的民营资本可以做银行的主发起人，这无疑是进一步的对内开放，这一改革举措将使得国有资本、非公经济、民营资本都能在一个平等的条件下进入银行业，为社会提供金融服务，最终小微企业、普通百姓将得到更为便捷和高效的金融服务。 记者：《决定》提出建立存款保险制度。这是出于何种考虑，该制度建立以后百姓存在银行的钱是否就保险了？ 易纲：有关部门正在紧锣密鼓的制定存款保险制度相关方案，目前条件基本成熟，可以考虑抓紧出台。 存款保险制度有三大要点。一是该制度是从存款人利益出发，是保护存款人权益的，绝大多数的存款人都会在存款保险制度下受到保护；二是存款保险制度的出台，将有利于中小企业。因为在过去我们对居民、老百姓的存款保护的力度比较大。对单位的存款，企事业单位的存款保护的力度比较小；三是存款保险制度整个机制的设计是正向激励，用经济学的术语讲就是防止了道德风险，使得银行都愿意更加地谨慎，更加地遵纪守法，这样保费就会比较低，风险就会比较小，声望会越高，声望越高银行就会以一个更好的姿态出现在公众面前。存款保险制度是我国金融市场十分重要的基础设施建设，也是金融稳定的一块基石。 存款保险制度在全球各地有着非常成熟的经验。特别是在金融危机、欧债危机中，存款保险制度发挥了非常重要的作用。它增加了金融稳定，提高了整个社会对金融业预期的透明度，我们有存款保险制度，我们在银行的存款就更加保险。 存款保险费都出自金融机构，百姓不会感觉到变化。其费率按风险测算和全球相比将处于较低水平。而且当费率积累到一定量的时候，可以不再收了。 完善人民币汇率市场化形成机制 进一步增加汇率弹性 记者：《决定》提出，完善人民币汇率市场化形成机制。如何继续完善？如何看待人民币升值现象？ 易纲：第一就是要加快市场建设。现在有些产品、有些交易还不够方便，这就需要提供更多的产品，使企业在套期保值、风险防范方面都有相应的工具；第二是要增加人民币汇率的弹性，使人民币汇率可以双向浮动，形成一个充分弹性的、双向浮动的、市场供求决定的汇率形成机制。第三是在完善机制的过程中，必须要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 记者：汇改以来人民币汇率升值超过34%，是否已达到均衡水平？您认为均衡水平应是一个怎样的状态？ 易纲：目前人民币汇率已非常接近均衡水平。要正确理解人民币汇率的变化，既要看到升值所带来的压力，同时也要看到升值所带来的实惠。升值对出口企业有压力，但同时我们也应该看到，升值也给广大人民群众带来了相当的实惠。一是人民币升值使我国的综合国力更加强大；第二是升值后包括大豆、原油等跟百姓生活息息相关的大量进口产品价格更便宜了；三是人民币强了，出国买东西、旅游留学就便宜了，这些都是人民币升值给百姓带来的好处。 2005年汇改以来人民币对一篮子货币名义汇率升值了大概17%，意味着一年升值不到2%。这样的一个速度反映了中国的劳动生产率的进步、经济效率的提高。客观反映出改革开放以来，我国经济竞争力正在逐步提升的过程。 （原文载于11月26日新华网） 2013-12-02/safe/2013/1202/4793.html
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日前，国家外汇管理局发布《对外金融资产负债及交易统计制度》（汇发[2013]43号，以下简称《制度》），采用最新国际统计标准，全面修订1996年发布的《金融机构对境外资产负债及损益申报业务操作规程》。《制度》自2014年9月1日起正式施行。 《制度》在申报主体、申报内容和申报频度等方面作了大幅改进，主要包括：一是申报主体涵盖境内银行业、证券业、保险业和其他从事金融中介业务的机构法人、境外金融机构境内主报告分支机构和其他指定机构。二是申报内容从以往仅涵盖对外金融资产和负债存量，扩展为全面涵盖对外金融资产和负债存量及流量，并涵盖其他相关国际收支交易。三是申报频度从目前的季度提高至月度。 《制度》的实施，不仅使我国在数据采集方面达到国际货币基金组织《国际收支和国际投资头寸手册》最新统计要求，也兼顾跨境资金流动统计监测需求，为下一步涉外经济主体监管和风险监控奠定基础，有利于满足国内外日益增长的宏观经济分析决策需求。（完） 2013-12-05/safe/2013/1205/4795.html
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为支持守法合规企业开展正常经营活动，更好发挥金融服务实体经济作用，遏制无真实交易背景的虚假贸易融资行为，防范异常外汇资金跨境流动，国家外汇管理局日前发布《国家外汇管理局关于完善银行贸易融资业务外汇管理有关问题的通知》（汇发[2013]44号，以下简称《通知》）。 《通知》的主要内容包括：一是督促银行完善贸易融资真实性、合规性审核。银行应遵循“了解你的客户”原则，加强对贸易融资、特别是远期贸易融资的真实性、合规性审查，积极支持实体经济真实贸易融资需求，防止企业虚构贸易背景套取银行融资。银行应加强内控督导，及时报告可疑交易，严禁变通执行或协助规避外汇管理规定。外汇局加大对银行贸易融资真实性、合规性的监测力度，评估银行交易尽职审查情况，必要时实施现场核查或检查。二是加强企业分类管理，营造公平有序的市场环境。强调企业贸易外汇收支应具有真实合法的交易基础。外汇局加大对贸易收支异常企业，特别是远期贸易融资规模异常增长且具有典型套利交易特征企业的监测核查力度，按照货物贸易外汇管理有关规定进行分类管理，对守法合规的企业继续给予最大程度的便利化支持，对列为B类或C类的企业予以重点监管。三是加大对银行、企业违规行为的处罚力度。银行未充分履行审查职责的，外汇局将进行风险提示或按照有关规定予以处罚。对企业有关违规行为，外汇局依照有关法规，区分不同情形，分别以外汇非法流入、非法结汇、非法套汇或逃汇定性处罚。银行、企业有关行为构成犯罪的，依法追究刑事责任。 《通知》自下发之日起实施。 2013-12-07/safe/2013/1207/4796.html
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为适应我国对外开放新形势下涉外收支统计和监测的需求，更好地为宏观经济决策和社会分析使用提供服务，日前，国家外汇管理局修订并发布《涉外收支交易分类与代码（2014版）》（汇发[2014]21号，以下简称《代码（2014版）》）。 《代码（2014版）》是我国按照国际货币基金组织发布的《国际收支和国际投资头寸手册》（第六版）编制国际收支统计数据的重要制度基础，《代码（2014版）》的主要变化包括：一是根据国际新标准做出调整。如按所有权变动原则，将转口贸易从服务贸易调至货物贸易项下，将来料、出料加工贸易工缴费收支从货物贸易调至服务贸易项下；在直接投资项下增加逆向投资、联属企业间投资及对应收益项目等。二是进一步加强服务贸易项下资金流动监测。如细化、调整对货运服务、进出口货运保险、旅行、承包工程及知识产权等服务项目。三是更好满足数据编制和监管需求。如按是否纳入海关统计对货物贸易资金流进行分类，并对未纳入海关统计的交易类别进一步细分；在证券投资项下，新增非居民在境内证券市场交易活动的相关代码。四是减轻申报主体申报负担。按照必要性和最小化原则开展修订工作，对部分项目进行了删减和归并。 《代码（2014版）》将自2014年5月1日起施行。原涉外收支交易分类推荐性国家标准也将相应更新。（完） 2014-04-17/safe/2014/0417/4802.html
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为推进外汇领域信用体系建设，加大失信惩戒力度，促进外汇市场主体依法合规经营，日前，国家外汇管理局管理检查司与中国人民银行征信中心在京签署《国家外汇管理局管理检查司与中国人民银行征信中心关于金融信用信息基础数据库采集外汇违规信息的合作备忘录》（以下简称《合作备忘录》）。 根据《合作备忘录》，2015年1月1日起，全国范围内因逃汇、非法套汇、违规汇入、非法结汇、擅自改变外汇或结汇资金用途、非法买卖外汇等活动而构成实质性违规，并受到行政处罚的企事业外汇违规信息将纳入中国人民银行金融信用信息基础数据库（以下简称“征信系统”）。相关外汇违规信息将按季度汇总纳入征信系统，并在征信系统展示5年。 此次将外汇违规信息纳入征信系统，旨在贯彻落实《社会信用体系建设规划纲要（2014-2020）》（国发〔2014〕21号）的有关要求，推进金融监管部门信用信息的交换与共享，扩大外汇信用信息应用，强化外汇领域失信惩戒机制，促进外汇市场主体依法合规经营。各外汇市场主体应以此为契机，进一步增强依法合规经营意识，加强内部控制，提升管理水平，规范外汇业务经营行为。（完） 2014-12-10/safe/2014/1210/4823.html
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为便利银行办理结售汇业务，根据《银行办理结售汇业务管理办法》（中国人民银行令[2014]第2号，以下简称《办法》），日前，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于印发<银行办理结售汇业务管理办法实施细则>的通知》（汇发[2014]53号，以下简称《细则》）。 《细则》贯彻落实简政放权的改革思路，整合了银行结售汇市场准入、即期结售汇业务管理、人民币与外汇衍生产品管理、银行结售汇综合头寸等方面的相关法规，并调整了部分管理内容。主要包括：一是整合银行即期结售汇、人民币与外汇衍生产品业务的市场准入管理，简化银行结售汇信息变更备案程序。二是取消设置个人本外币兑换统一标识的要求，明确银行办理对私结售汇业务应在醒目位置设置个人本外币兑换标识。三是将银行结售汇综合头寸按日考核调整为按周考核，取消结售汇综合头寸与外汇贷存比挂钩的政策。四是下放银行资本金（营运资金）本外币转换审批权限，取消银行代债务人结售汇审批。五是明确银行办理结售汇业务“了解客户、了解业务、尽职审查”的原则性要求。 《细则》自2015年1月1日起实施。（完） 2014-12-29/safe/2014/1229/4825.html
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为贯彻落实十八届三中全会精神，进一步简政放权，丰富市场参与主体，促进外汇市场发展，国家外汇管理局日前发布《国家外汇管理局关于调整金融机构进入银行间外汇市场有关管理政策的通知》（汇发[2014]48号，以下简称《通知》）。 《通知》主要内容包括：一是推进简政放权，取消对金融机构进入银行间外汇市场的事前准入许可，进一步发挥市场机制的调节作用。二是完善市场监管，明确金融机构在银行间外汇市场的基本交易规则，继续推动建立政府监管与市场自律并行的外汇市场管理新框架。三是清理整合法规，废止涉及金融机构进入银行间外汇市场的4部外汇管理文件，提高外汇管理政策透明度。 《通知》自2015年1月1日起施行。（完） 2014-12-09/safe/2014/1209/4822.html
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· [王允贵]:今天上午外汇管理局第三季度政策新闻发布会正式开始。各位媒体、朋友们，很多是老朋友了，都是熟面孔。欢迎大家上午来。[10:11] · [王允贵]:我是综合司司长王允贵。今天出席发布会的还有经常项目司杜鹏司长，资本项目管理司叶海生副司长，叶司长虽然是新面孔，但是长期在资本项目司工作，非常有经验。这边是管理检查司曹利群副司长，她长期在检查司工作，非常熟悉检查工作。大家一会儿可以提问。[10:11] · [王允贵]:首先，我代表国家外汇管理局通报近期外汇管理政策情况。2015年以来，中国经济缓中趋稳、稳中向好，虽面临不少困难和下行压力，但经济稳定的基本面没有改变。外汇局深入贯彻落实党中央、国务院各项工作部署，坚持推改革与防风险并举，加快简政放权和外汇管理“五个转变”，深化资本项目可兑换改革，完善监测预警和事中事后管理，切实防范跨境资本流动冲击，服务经济结构调整和转型升级的能力不断提升。主要有以下几方面的改革措施：[10:12] · [王允贵]:一、深化跨国公司外汇资金集中运营管理[10:12] · [王允贵]:2012年，外汇局启动跨国公司外汇资金集中运营管理试点。2014年下半年以来，外汇局在全国推广跨国公司外汇资金集中运营管理的“升级版”，在200多家跨国公司中试行便利化改革措施，允许跨国公司依托资金池账户，开展经常项目集中收付汇、集中结售汇、集中使用外债额度、集中使用对外放款额度等业务。一年来的实践表明，试点企业的资金成本显著降低，资金使用效率大幅提高，地方政府发展总部经济、促进结构转型的需求得到较好满足。[10:13] · [王允贵]:在此基础上，2015年8月，外汇局对跨国公司外汇资金集中使用政策进行了进一步调整优化，赋予符合条件的跨国公司更多贸易投资便利化措施。主要包括：一是简化账户开立和使用要求。符合条件的跨国公司主办企业可异地开立国内、国际资金主账户。二是简化外汇收支手续。企业可凭电子单证在银行办理经常项目外汇收支；允许企业的经常项目和资本项目购汇与付汇在不同银行办理。三是试行跨国公司借用外债比例自律管理政策。充分借鉴上海自贸区等地外债改革试点经验，允许企业在满足规定限额条件下自行借用外债。四是注重风险防范。保持较高的准入“门槛”，要求申请参与的跨国公司上年度外汇收支需达到1亿美元以上；在企业外债比例自律管理中引入融资杠杆率、宏观审慎调节参数和风险预警机制，同时加强事中事后管理。[10:14] · [王允贵]:二、支付机构跨境外汇支付试点业务初具规模[10:14] · [王允贵]:2015年1月，在总结2013年以来在上海、北京、重庆、浙江、深圳5个地区开展试点经验的基础上，外汇局在全国范围内推进支付机构跨境外汇支付业务试点工作，进一步放宽对业务范围的限制，将网络购物单笔交易限额提高至等值5万美元，并将试点支付机构的审核权限下放分局。[10:14] · [王允贵]:随着业务的推进，目前，跨境外汇支付试点业务量已初具规模，为“海淘”等跨境电子交易提供了便利。截至2015年8月末，全国共有26家支付机构参与了跨境外汇支付业务试点，累计办理跨境收支51.9亿美元，办理结售汇52.6亿美元。2015年1-8月，试点业务跨境收支交易总额占2013年试点以来交易量的67%，是2014年全年试点业务跨境收支交易总额的2.2倍。2015年3月以来，单月跨境收支总额连续6个月超过3亿美元。目前，仍有多家支付机构陆续向注册地外汇局提出申请，试点意愿强烈。[10:15] · [王允贵]:三、直接投资外汇管理改革措施顺利实施[10:16] · [王允贵]:2015年6月1日，直接投资外汇登记下放至银行办理和外商投资企业外汇资本金意愿结汇等外汇管理改革措施，正式在全国范围内推广实施。至此，直接投资外汇管理项下的行政审批事项基本取消，进一步促进了跨境直接投资便利化，受到了市场主体的普遍欢迎，取得了良好的政策效果。例如，对企业而言，直接投资外汇登记下放银行办理，大大缩短了业务办理流程，有利于降低企业往返外汇局与银行之间的“脚底成本”，便利企业开展跨境投资，实实在在支持实体经济发展。资本金意愿结汇政策为企业提供了自主规避汇率风险的选择，增强了资金管理灵活性，有利于降低企业财务成本。[10:16] · [王允贵]:总体上看，上述两项改革的推广实施，社会反响良好，政策运行平稳。例如，从资本金意愿结汇政策实施以来全国资本金结汇数量看，据初步统计，自2015年6月份实施至2015年8月底，全国外商投资企业资本金结汇金额共计193亿美元，其中意愿结汇金额42亿美元，占资本金结汇总额的22%，未出现结汇大幅增长或突击结汇的情况，全国范围内也未发生直接投资项下集中流入外汇资金和大规模异常结汇现象。[10:17] · [王允贵]:四、稳步推进外债宏观审慎监管试点政策[10:19] · [王允贵]:2015年2月，在北京中关村、深圳前海、江苏张家港等特殊经济区域开展以外债比例自律为主要方式的宏观审慎管理改革试点，允许企业在净资产的一定倍数内自主借用外债。截至目前，试点政策实施效果良好，经测算，部分试点企业可节约资金成本2-3个百分点。[10:19] · [王允贵]:2015年8月，在总结前期试点经验的基础上，外汇局对北京中关村试点政策进行了“升级”，扩大了外债资金用途，放宽了外债专用账户管理，并对部分净资产规模较小、融资需求较大、盈利能力较强的高新技术企业给予最低外债额度支持。这是进一步探索和完善外债宏观审慎试点工作的有益尝试，能够更好地解决企业融资难问题，服务于“大众创业、万众创新”的需求。[10:19] · [王允贵]:五、支持境内商品期货市场开放和交易便利[10:19] · [王允贵]:2015年7月，在证监会允许境外交易者和境外经纪机构从事特定品种期货交易相关办法出台后，外汇局及时发布通知，明确境外投资者参与境内商品期货交易等外汇管理政策，便利市场操作。主要内容包括：一是明确各交易主体外汇账户实行专户管理，资金封闭运行，降低交易风险。二是明确境外投资者用于期货交易资金不占用银行短期外债指标。三是便利资金汇兑，境外投资者直接在开户行办理结购汇，结购汇后资金可以直接划转。四是简化数据报送，期货交易涉外收支等交易数据统一由开户银行、交易所通过系统报送。根据相关工作安排，原油期货即将在上海国际能源交易中心挂牌上市。目前，外汇局各项相关准备工作正在有条不紊地开展之中。[10:20] · [王允贵]:六、严厉打击外汇违法违规活动[10:20] · [王允贵]:今年以来，外汇局注重推改革与防风险并举，既让守法合规的市场主体充分享受贸易投资便利，也保持对各类外汇违法违规行为的高压打击态势，切实防范异常跨境资金流动风险，坚决守住不发生区域性系统性金融风险的底线。一是继续与人民银行、公安部、最高法、最高检联合开展打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动，目前已经破获30余起特大案件，取得了显著成效。二是对今年银行外汇业务合规经营专项检查发现的违规行为进行集中处理，加强银行的内部管控和外部监管，促进银行提升外汇业务合规经营水平。三是在15个地区开展融资租赁类公司外汇业务专项检查，促进这些公司加强内部管理，树立守法经营意识。四是通报部分机构、个人违规办理外汇业务的处罚情况，加强对外汇交易主体的警示教育，维护外汇市场交易秩序。[10:21] · [王允贵]:总体来看，外汇局坚持简政放权、放管结合和优化服务，充分便利企业、个人的正常贸易投资活动及相关外汇收支，各项外汇管理改革措施实施平稳。对于具有真实交易背景的企业、个人购汇用汇需求，我们是有政策保障的，并在实践中切实给予了充分满足。做到了在千方百计服务实体经济的同时，也守住了防范异常跨境资金流动风险的底线。[10:21] · [王允贵]:下面，请大家就刚才通报的外汇管理政策进行提问，提问前，请自报机构名称。[10:21] · [经济日报记者]:最近有媒体报道说，外汇局最近加强对个人分拆购汇的监管，请问是否属实？如果属实的话，请问一下限制个人分拆购汇的目的是什么？具体措施又有哪些？[11:13] · [王允贵]:你这个问题是大家关心的，下面请经常项目司杜鹏司长回答。[11:33] · [杜鹏]:谢谢你的提问。我们关注到了相关媒体的报道。对于个人真实、合理、合法的正常用汇需求，外汇管理部门是完全可以保证 的，而且便利化程度没有降低。从2007年起，我们推出了个人结售汇年度总额管理制度，在便利化的额度范围内，个人能够凭有效身份证办理5万美元以内的购付汇。超过等值5万美元以上的，如果有真实背景的，个人也可以凭本人身份证明和带有交易金额的相关证明材料到银行办理。应该说，这项政策的实施，极大地便利和满足了个人的合理用汇需求。[11:36] · [杜鹏]:同时，为防范个人项下资金流动风险，我们也有相应的规定，比如说，个人不得分拆办理结售汇业务，以规避限额管理，这是一个原则性的规定。在以往实践活动当中，我们发现有极少数个人，甚至企业借用他人的额度来办理结售汇，以达到资金跨境违规流动的目的。因此，在总结个人分拆结售汇特征的基础上，2009年外汇局发布了《关于进一步完善个人结售汇业务管理的通知》（汇发[2009]56号），也就是56号文。56号文对个人分拆结售汇的行为及具体监管措施做了进一步的明确。比如说，5个以上不同个人同日、隔日或连续多日分别购汇后，将外汇汇给境外同一个个人或机构；个人在7日内从同一外汇储蓄账户5次以上提取接近等值1万美元的外币现钞；同一个人将外汇储蓄账户内存款划至5个以上直系亲属等情况，我们都认定为个人分拆结售汇行为。同时，我们要求银行对个人分拆结售汇特征明显、能够确认为分拆结售汇行为的，应不予办理业务。我们注意到，媒体的报道基本上就是2009年56号文的相关内容，并非新的规定。我们有分局结合当地实际情况，对56号的文件进行了重申，督促银行切实提高办理业务的合规性，要求银行加强真实性审核，这是做好日常外汇监管的需要，是正常的工作措施。[11:37] · [杜鹏]:在某媒体报道当中，还举了一个小明的例子，虽然很生动，但并不完全准确：纳入银行“关注名单”的个人，外汇局不会暂停其外汇交易和汇款，只是列入在两年之内不能享受“通过电子银行办理结售汇业务”的便利化措施。[11:38] · [杜鹏]:对于个人真实、合法的、合理的需求，即使是相关个人被列入了“关注名单”，仍然可以凭规定的证明材料和身份证明，在银行柜台上办理，但是银行需要对个人凭证的真实性加以严格审核。[11:38] · [杜鹏]:最后我想强调的是，个人自身合理、合法的用汇需求是有政策保障的。为了防范跨境资金流动风险，外汇局将始终强调对分拆结售汇的管理。银行在办理业务过程中，如果发现个人假借他人额度办理分拆结售汇的，应该根据法律法规规定，及时拒绝办理业务。事后发现的，外汇局也会依法依规跟踪查处。谢谢。[11:38] · [金融时报记者]:前一段时间外汇局通报了部分机构、个人违规办理外汇业务的处罚情况，请问主要考虑是什么？下一阶段会有进一步的通报吗？此外可否介绍一下外汇局今年以来打击地下钱庄的情况？[11:47] · [曹利群]:我先回答第一个问题，关于刚才提到公布一部分相关的处罚情况。应该说2014年以来国内外的经济形势是复杂多变的，刚才王司长也讲了，外汇管理局一直在鼓励推进投资贸易便利化，但同时也是一直在完善跨境资金流动的监测，防范异常跨境资金流动的风险。因此，外汇局一直以来对异常跨境资金流动的主要渠道和重点主体在加强监测排查，确实也发现了一些企业、个人通过一些虚假的单证、作废的单证，重复使用单证或者虚构交易、构造交易等欺骗手段，或者通过分拆汇出等方式，违规流出或者是违规购汇。还有一些银行在办理业务过程中，也没有严格地履行真实审核的义务，在办理结售汇和外汇资金收付业务中出现一些违规的情况。[11:53] · [曹利群]:为此，外汇局在8月25日，对外公开通报了一批相关机构、个人的外汇违规和处罚情况，主要目的非常明确，是为了加强对外汇市场交易主体的警示教育，震慑不法行为，引导社会主体合规、合法经营办理外汇收支业务。今后，外汇局会进一步推进贸易投资便利化，更好地为守法、合规市场主体提供服务。同时，也会继续加大对违规行为的查处力度，并对一些情节严重、涉案金额巨大的违法违规行为进行公开地曝光，对违规失信的行为建立有效地惩戒机制。[11:54] · [曹利群]:第二是刚才提到的打击地下钱庄的情况。在今年4月中下旬，人民银行、公安部、最高检、最高法和外汇局五个部门在全国范围内联合开展了打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款的专项行动，目前已经破获了一批重大的地下钱庄案件，有力震慑了违法犯罪分子。在这个过程中，外汇局积极配合公安部门和相关部门，发挥自身的跨境资金监测、监管优势，在全国范围内进行相关异常交易线索的筛查，追查非法交易资金的轨迹，加大对参与地下钱庄参与客户的追查力度，追踪违法资金的上游资金来源和下游资金去向，严厉查处外汇违法行为，深挖上游犯罪，压缩地下钱庄的生存空间。下一步外汇局还会继续和相关部门紧密合作，严厉打击地下钱庄等违法犯罪活动，争取在这次专项行动中取得更大的战果。[11:54] · [王允贵]:我再补充两点。第一点，此次通报并不是外汇局的第一次通报。外汇局之前通报的违规案例可以查询外汇局的网站。通报违规案例主要想达到这样的效果，警示其他外汇交易主体。在最近几年跨境资本流动中，确实有一些银行和企业在经营过程中没有很好地遵守外汇管理规定。检查发现违规行为之后，我们对违规主体进行了批评、教育甚至进行了罚款。总之，我们让一小部分违规主体付出代价，让更多人得到教训。过去几年我们一直坚持对典型违法违规案件进行通报，这也是各个监管部门共同的做法。[11:55] · [王允贵]:第二点，打击地下钱庄的事情，外汇局一直是采取高压态势，对于地下钱庄，特别是一些违规资金通过地下钱庄来跨境交易，外汇局是坚决打击，而且会合公安部门和其他一些监管部门，我们会采取联合行动，加大打击成效。所以，任何通过地下钱庄来做跨境交易的人都面临巨大的违规风险，我们也想提醒合法合规的企业，还是要通过正常的渠道办理相关外汇业务。[11:55] · [中国日报记者]:我们观察到最近人民银行允许境外央行和国际金融组织用人民币来投资银行间市场，有分析认为这会加快QFII和RQFII的审批，请问外汇局对此有何评论？[11:57] · [叶海生]:人民银行为了推进银行间市场的开放，应该是在今年六、七月份的时候，允许境外央行、国际金融组织用人民币投资银行间市场，并且相关的操作也比较简单。应该说，这是我们整个中国资本市场开放很重要的一步。至于说它与QFII和RQFII的额度审批有没有直接关系？我个人认为没有特别直接的关系。境外央行、国际金融组织等既可以经人民银行备案后直接以人民币形式投资银行间市场，也可以通过QFII、RQFII渠道投资交易所市场和银行间市场。这是境外机构投资国内资本市场，包括交易所市场和银行间市场的两条不同的途径。我们的QFII和RQFII审批也是根据国际收支的情况、机构的需求以及资本市场的发展，来掌握节奏的。[11:58] · [凤凰卫视记者]:我们关注到8月份以来人民币曾出现一度的贬值，在北京时间周五美联储也即将宣布是否加息的决定，您认为美联储这个决定会给人民币汇率带来怎样的影响？是否会加大资本外流的压力？谢谢。[11:59] · [王允贵]:美联储加息应该说是一个大概率事件，市场上也有广泛的期待。作为汇率形成的一面，美元加息带来美元的升值，相应地呈现人民币对美元的贬值。在市场化过程中，这是很正常的。[12:07] · [王允贵]:对于资本外流压力问题，这要看人民币汇率的稳定情况。当前，人民币汇率已经趋于稳定，不存在诱发资金大量流出的市场基础。大体从三个方面向您介绍：第一，今年8月份以来，人民币对美元汇率中间价贬值4%左右，对欧元、日元、英镑等也有不同程度的贬值，人民币贬值压力通过8月11号以来的持续释放，已经基本释放完毕。大家可以看到，今年前7个月，人民币名义有效汇率，就是人民币对各国货币的综合名义汇率指数，在前7个月升值了4.9%，实际有效汇率升值4.6%，所以，经过8月份人民币对各种货币的贬值，预计8月份人民币名义有效汇率和实际有效汇率升值幅度将有回调，汇率失衡的问题也会得到纠正。[12:09] · [王允贵]:第二，要看人民币汇率形成基础的问题。各国在判断汇率升贬的时候，最重要看它的国际收支状况，国际收支里面有两个基本概念，叫外贸顺差和外商直接投资。这两个数据，中国前8个月，外贸顺差是3655亿美元，实际利用外资超过800亿美元。总体来看，每个月大概有500亿美元的国际收支基础性顺差，这个顺差是对人民币汇率不存在贬值的基础保障。[12:09] · [王允贵]:第三，要看一下中国经济增长率。目前，中国经济保持7%左右的经济增长率，仍处于世界经济高增长国家之列。高增长率代表什么？高增长率代表高的投资回报率。高投资回报率是有利于留住境内资金，同时也有利于吸引境外资金的流入。[12:10] · [王允贵]:所以，在判断汇率走势、判断资本流动趋向时，应该回到理性范围。上述三个数据对于当前汇率以及资本流动的判断都具有重要影响。[12:10] · [第一财经电视记者]:我想问一下，刚才提到从8.11人民币汇率中间价改革到现在为止，人民币汇率是有一定的贬值幅度，可能在最近一段时间比较受关注的是资本外流的情况。这一周央行已经发布的数据可以看到，外汇占款有明显的减少，目前外汇储备是否也有比较明显的下降？[12:12] · [王允贵]:关于外汇储备下降的问题，最近央行发了新闻通稿，大家可以看到，我也不作更多的解释。这里面涉及到资本流动情况的问题，我想再补充一点情况。[12:13] · [王允贵]:现在市场上有各种说法，说中国出现了一定的资本外流。我们从数据对有关问题作了认真分析。当前的形势可以用三个“增加”来概括：第一是银行净卖出外汇增加。7月份银行即期加上远期结售汇，合计净卖出外汇561亿美元，8月份增加到900多亿美元，同期外汇储备下降900多亿美元，也印证了银行净售汇的状况。第二个“增加”是，金融机构吸收的外币存款增加。8月末，金融机构外币存款余额达到了6674亿美元，较2014年末增加了939亿美元，较今年7月末增加了270亿美元。第三个“增加”是跨境资金净流出有所增加。7月份，企业和个人通过银行跨境外汇净流出140亿美元，8月份增加到700多亿美元。针对上述三个“增加”，我们认为银行净卖出外汇增加，企业、个人外汇存款增加，表明了“藏汇于民”的步伐正在加快，外汇储备正在从国家的大池子分散到千家万户的小池子，就像市场说的“肉还在锅里”。国家总体外汇财富呈现分散化、多元化的趋势，符合市场化配置外汇资源的改革方向。至于外汇流出增加，从我们掌握的数据看，主要是外贸企业为规避汇率风险，确实加快了对外付汇的节奏和积极偿还外贸融资项下的债务款项，资金流出是有实体经济支撑的。同时，我们认为，外贸企业加快偿还贸易融资债务，是有利于降低中国整体的外债风险，对宏观经济稳定具有积极的意义。总体来看，近期跨境资金流动有波动，但无明显异动。资金流入与流出平稳有序，不存在大规模资本外逃的问题。从我们最近的监测看，不论是银行的售汇还是银行的付汇，都在明显地收敛，说明市场的情绪正在回归。[12:19] · [第一财经电视记者]:补充一个问题，外汇管理局在资本外流这块有没有采取什么措施，让它减慢一点、减缓一点或者缓解一下资本外流的压力？[12:21] · [王允贵]:外汇管理局负有监测和管理跨境资金流动的职责。最近，根据七八月份跨境资本流动的波动情况，我们做了一些工作。应该说，对近期资本流动，可能很多市场的判断是来自汇率的波动。经过一个多月的改革，我们已经看到，此次完善人民币汇率中间价改革，确实是提升了汇率形成的市场的作用。以往累积的人民币贬值的压力在改革初期确实得到了释放，这是正常的。面对汇率小幅贬值，部分已经习惯汇率升值或汇率稳定的企业和个人，在汇率改革初期出现了一些恐慌，加快了购汇和付汇，这也是正常的。不正常的是，少部分企业和个人超过真实合理的用汇需求，大量购汇投机套利，甚至制造大幅贬值、监管部门限制购汇的谣言，加剧了市场的恐慌情绪。[12:25] · [王允贵]:外汇局一方面是要便利实体经济贸易投资用汇，另外一方面要确实防范金融风险，这两个目标并行不悖。现在有些外贸企业说，我就想把实业做好，但是汇率这样波动，我有些不知所措。为防止人民币大起大伏，影响贸易投资企业正常的经营，8月11日后，外汇局加大了对外汇市场和跨境收支的监测，要求部分分局提高数据监测和报告的频率。一直以来都是有报告的，要求一个月报告一次。现在，我们加快了数据报告的频率，对部分购汇金额短期激增的大企业进行事后的调查和核实。同时，我们也要求分局在现行的法律法规范畴之内，督促银行和企业加大真实性、合规性操作。可以坦率地告诉大家，至今为止，外汇局没有出台任何限制购汇和付汇的新措施。包括刚才杜司长也介绍了，大家热议的个人分拆监管的措施，也不是新政策，而是2009年外汇局的一个政策文件。在监测中，我们要求分局依法行政，切实保证所有真实、合法的购汇和付汇。只要具有真实、合法的购汇和付汇的需求，外汇局都会高效便捷地予以满足，切实保证真实和合法的用汇需求。[12:33] · [王允贵]:因此，我在这里想借这个机会告诉大家，一切踏踏实实做实业的企业，所有有真实、合规用汇需求的个人都无需恐慌，你们购汇和付汇需求，外汇局将一如既往地敞开供应。但是，为了防止投机者浑水摸鱼，我们也不得不设置一些类似机场安检设施的查询和问询措施，如果抽查到某个企业或者个人，也请谅解。我们的查询和问询都是事后的，也都是抽样的。只有这样，剔除了投机套利者才能为真正想做实业、真正有合理用汇的个人提供方便、便捷的外汇用汇环境。[12:33] · [经济参考报记者]:之前在达沃斯的时候，总理提出要推进资本项目开放。这方面，我不知道外汇局在下一步可能会有一些什么样的举措？市场的波动会不会有一些相关的影响？另外，关于外汇管理条例的修订情况是怎样的？能否介绍一下？谢谢。[12:39] · [王允贵]:你这两个问题是密切相关的。克强总理在达沃斯会议上向全世界作了很多的情况说明，包括提到要进一步稳步实现资本项目可兑换。当前有一些跨境资金流动的波动，我们认为实属正常。在这种环境下，更需要通过改革开放来推动相关的制度建设，包括资本项目可兑换。我们会一如既往地推进落实资本项目可兑换。在这个过程中，我们不会停止改革，但同时也不会贸然改革，要在充分考虑风险的前提下，设计好相应的改革步骤，确保改革是有序平稳进行的。所以，资本项目改革还会继续推进。[12:39] · [王允贵]:例如，我们会在外债改革方面，进一步研究探索更加便捷的外汇管理方式，资本市场开放方面，我们也会更加谨慎、认真地设计相关的改革措施。至于外汇管理条例，作为支撑资本项目可兑换的一个重要的法律法规，我们正在研究和起草过程中。由于条例的调整涉及到千家万户，我们是非常小心谨慎的。相关的条款正在配合人民银行开展内外部征求意见。我们将按照党中央、国务院的要求，积极稳妥地去开展条例修订。[12:39] · [第一财经日报记者]:刚才听到您说接下来在外债方面资本项下的开放还会有一些举措，但是这些主要是在负债端的一些举措。我们对外资产方面下一步会不会有一些新的推动？谢谢。[12:42] · [叶海生]:实际上从目前来看，我们境内的机构向境外提供贷款，渠道是比较畅通的。首先，银行对境外的放款，从外汇管理角度来看，是没有任何管制的。第二，企业对外放款，应该是从五、六年前推动改革，过去还在审批，现在只要登记就可以了，企业可以按照它净资产的一定比例，对境外控股或者参股的主体提供资金支持，这也是支持现在企业走出去在境外融资难问题的一个重要措施。下一步我们会继续完善这方面的做法。此外，在中关村、东北老工业基地等，也开展了跨境并购融资支持的创新试点改革。[12:43] · [叶海生]:企业境外投资方面，刚才王司长介绍了总体情况，直接投资项下，应该说实现了完全可兑换。企业的对外投资很简单，在外汇局进行登记，登记完形成额度，就可以把资金汇出去了，而且登记从今年6月1日起已经下放到银行办理。但是相关主管部门，比如商务部，对它负责或者管理的主体进行境外投资，还有一些登记备案或者审批的要求，我们还是遵循这个要求的。[12:43] · [叶海生]:关于个人境外投资，实际上还没有一个明确政策说YES或NO，什么概念呢？我们企业有相关的商务部门去主管。个人从国家的法律法规上来讲，是没有禁止对外投资的行为，但实际操作方面还是缺乏具体的操作规定，并且涉及到不仅仅是外汇局。[12:44] · [王允贵]:今天发布会就到这里，我们10月份在国新办还有一场外汇形势的发布会，欢迎大家参加。发布会到此结束。[12:45] （原文载于人民网） 2015-09-17/safe/2015/0917/4841.html
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· [王允贵]:各位新闻媒体的朋友们，大家上午好！欢迎大家参加国家外汇管理局2015年度第二季度的政策新闻发布会，我是综合司司长王允贵，出席今天发布会的还有：经常项目管理司杜鹏司长，资本项目管理司郭松司长，管理检查司张生会司长。首先，我代表国家外汇管理局通报近期外汇管理政策情况。[10:12] · [王允贵]:今年以来外汇局积极落实党中央国务院的各项工作部署，加快推进外汇管理“五个转变”，继续深化货物贸易、服务贸易、直接投资等外汇管理改革工作，促进贸易投资便利化，稳步推进资本项目可兑换，切实提高外汇管理服务实体经济的水平，主要有以下几个方面的改革措施：[10:13] · [王允贵]:一、保险外汇管理改革红利逐步释放。[10:13] · [王允贵]:2015年3月1日起，《保险业务外汇管理指引》正式实施，取消或下放保险公司外汇业务行政审批。从实施情况来看，改革红利正在逐步释放。首先，政策大大便利了保险机构办理相关业务。据保险公司反映，改革简化了业务申请资料和报批流程，取消了外汇保险业务资格有效期要求，极大地便利保险机构办理外汇业务，有助于减少人力成本，提升业务效率。其次，法规整合后更加易于执行。与原有保险外汇政策相比，《指引》更加清晰、集中、透明，内容更具逻辑性和关联性，便于相关保险机构和银行执行操作。第三，改革助推了保险外汇业务发展。特别是放开计价结算币种要求，不仅解决了目前大部分保险机构的实际问题，也为保险外汇业务的发展预留了政策空间。[10:14] · [王允贵]:二、直接投资外汇管理改革成效初显。[10:15] · [王允贵]:2015年2月，外汇局进一步简化和改进直接投资外汇管理，宣布自6月1日起全面取消对外商来华直接投资（FDI）和中国企业对外直接投资（ODI）有关的行政审批。绝大部分直接投资项下的业务可以在银行直接办理，企业不需要再到外汇局办理登记或核准手续。[10:15] · [王允贵]:改革的实施受到了银行和企业的普遍欢迎。对银行而言，可直接为企业提供包括外汇登记、账户开立和资金汇兑在内的全流程服务，有利于提升服务水平，吸引和维持优质客户。对于企业而言，直接投资外汇登记核准的取消，大大缩短了业务办理流程和环节，减少企业往返外汇局与银行之间的“脚底成本”。政策实施首周，即6月1日至6月7日，全国共有43家银行办理了共计398笔直接投资外汇登记业务，协议金额合计约124亿美元。其中，既有FDI外汇登记即外商来华直接投资，也有中国企业对外直接投资外汇登记；既有新设登记，也有变更登记，整体呈现直接投资跨境资金双向流动的格局。[10:16] · [王允贵]:三、外商投资企业外汇资本金意愿结汇改革推广至全国。[10:17] · [王允贵]:在总结资本金意愿结汇在上海自贸区和其他16个国家级经济金融改革发展试验区域试点经验的基础上，今年3月末，外汇局改革资本金结汇管理方式，宣布自6月1日起正式在全国推广资本金意愿结汇改革，将外汇资本金结汇的自主权和选择权完全赋予企业。企业可根据自身实际经营需要自主选择外汇资本金的结汇时间和金额，并可通过结汇待支付账户进行人民币收付。在提升便利化的同时，外汇局保留对结汇后资金使用的监管，强化风险防控措施。[10:18] · [王允贵]:在人民币汇率进入双向波动区间的背景下，资本金意愿结汇改革为企业提供规避汇率波动风险的政策空间，便利外商投资企业以结汇资金开展境内股权投资，更好地满足了外资企业经营和资金运作需求，对促进涉外经济发展具有积极作用。[10:18] · [王允贵]:四、内地与香港基金互认外汇管理指引即将下发[10:18] · [王允贵]:经国务院批准，内地与香港两地基金互认将于7月1日正式实施。在此框架下，内地投资者可以在境内购买香港的公募基金，内地的公募基金也可在香港市场出售；内地与香港基金互认初期投资额度是资金进出各等值3000亿元人民币。目前，关于两地基金互认外汇管理操作指引已制订完毕，即将下发。[10:18] · [王允贵]:这项政策开辟了两地投资者证券市场投资新通道，是集体投资类证券投资开放的第一步。通过两地基金互认，资本和金融项目交易中“资本和货币市场工具-集体投资类证券”下所包含的“居民在境外出售或发行”以及“非居民在境内出售或发行”两个子项将不再受到严格限制，从而使我国不可兑换的资本项目减少2项，资本项目可兑换水平进一步提高。[10:20] · [王允贵]:五、严厉打击外汇违法违规活动。[10:20] · [王允贵]:2015年以来，外汇局继续加大外汇检查力度，严厉打击外汇领域各类违法违规行为，切实防范跨境资金异常流动风险。一是开展银行外汇业务合规经营专项检查，强化银行内部管控和外部监管，促进银行提升外汇业务合规经营水平。目前，现场检查已全部结束，进入后续处理和整改回访阶段。二是在中央反腐败协调小组国际追逃追赃工作办公室统一部署下，外汇局与人民银行、公安部、最高法、最高检联合开展专项行动，对地下钱庄、利用离岸公司账户和非居民账户向境外转移犯罪所得等犯罪活动进行集中打击，最大限度地切断贪污贿赂等犯罪违法所得及其收益的转移通道。三是针对跨境资金异常流动的主要渠道、主体和业务开展非现场专项检查，分析排查外汇违法违规交易线索，实现对外汇违法违规交易主体的精准打击。[10:21] · [王允贵]:总体来看，二季度外汇局顺应市场主体对外汇管理便利化的有关要求，协同推进简政放权、放管结合和优化服务，各项外汇管理改革措施实施平稳，对充分发挥市场主体的活力，促进经济持续健康发展发挥重要的作用。[10:21] · [王允贵]:下面请大家就刚才通报的外汇管理政策提问，提问前请各个机构进行自报名称。[10:22] · [记者]:王司长，我是财经杂志的记者，前一阵国务院通过广州、天津和福建自贸区限额可兑换的政策，我们说限额可兑换政策和现行的资本项目改革有什么不同之处？相关政策细则何时出台？[10:24] · [王允贵]:这个问题请郭松司长回答。[10:25] · [郭松]:过去我们的资本项目管都是按照条线来管的，所谓的条线就是直接投资、证券投资、外债这些方式来管，每项政策后面都根据风险的不同确定管理的宽严。限额可兑换我们考虑是采取或者说探索一种新的路径，这个路径就是在给定的限额范围内，我们不再要求或者区分限额内的资金到底是做什么用，就是不再要求按照条线的那种管理方式进行管理，在限额的范围内，可以做直接投资，也可以做证券投资等等。我们认为这是一个新的改革的方式，我们也借鉴了国外的一些成型的经验，过去国外某些国家或者地区也试验过这种方式，效果应该比较明显，如果这个政策能推出来，我们认为我们整个资本项目可兑换程度会大大的提高。至于什么时间能实施，还要看我们内部的工作流程。[10:25] · [记者]:我是中国日报的记者，我想问王司长，之前周小川行长说今年要进行《外汇管理条例》相应的修改,适应资本项目可兑换进一步的开放，我想问《条例》修改目前工作进展情况如何，最终我们能看到一个大概什么样的思路进行修改，什么时候向社会公布？谢谢。[11:06] · [王允贵]:这个问题很重要，很多的学界、媒体都在关注这个问题。周行长提出，为推进资本项目可兑换很多工作要做，其中一项是修改《外汇管理条例》。现行的《外汇管理条例》2008年8月份经国务院批准正式实施。过去几年，《外汇管理条例》在推进外汇管理改革、服务实体经济、防控金融风险方面发挥了重要的作用。[11:06] · [王允贵]:随着我们国家经济进入新常态，简政放权进一步加速推进，外汇管理改革不断深化，着眼于过去和着眼于未来，有必要通过调整和修订《外汇管理条例》进一步巩固改革成果。目前这项工作正在人民银行的统一领导下进行。主要思路包括四个方面：[11:06] · [王允贵]:一是进一步简政放权，把《外汇管理条例》中涉及到资本项目管制的许可、批准等要求进一步取消、简化或者下放。通过简政放权，希望给市场主体一个资本项目可兑换的空间。所以会有很大的一部分关于简政放权的调整内容。[11:06] · [王允贵]:二是进一步加强统计监测。可兑换之后，我们的理解是要更加强化对跨境资金流动有关情况的统计和监测，甚至有些交易要进行留痕，所以可兑换之后不等于没有管理。怎么加强管理呢？很重要一块就是对跨境资金流动能够全方位、全链条、全时空地进行监测。所以，在《条例》修订中我们会强化关于国际收支统计申报、跨境资金流动监测、外债统计、结售汇统计等相关方面的统计监测要求。[11:06] · [王允贵]:三是创新金融监管理念，借鉴2008年次贷危机后国际金融监管的经验。次贷危机发生之后，国际上关于危机的监管是要加强宏观审慎的管理，特别对于系统性金融机构要强化监管。中国在推进资本项目可兑换过程中，我们也需要借鉴和汲取最新的国际金融监管经验和做法。所以《条例》修订中我们会强化关于跨境资金流动宏观审慎监测的有关条款，会强化外债宏观审慎的政策条款，会强化对于金融机构展业经营的有关条款。也就是在放开具体审批的同时，建立一个宏观总量的防控风险的大坝。[11:06] · [王允贵]:四是健全危机应对措施，进一步加强国际收支保障条款的修订和完善。国际收支的顺差和逆差都会对国民经济发展带来不利的影响，防控外部风险极为重要。条例修订中增加对于国际收支出现重大波动或者国内金融市场出现重大波动时的临时管控条款，这也是符合国际货币基金组织关于危机时期的特殊要求，是符合国际惯例的。[11:06] · [王允贵]:总之，我们是希望既能够为资本项目可兑换预留空间，同时筑牢风险防控的大坝，守住不发生系统性、区域性金融风险的金融底线。[11:07] · [记者]:我是第一财经频道的记者，我们看到6月12日IMF发出声明说已经派出团队到中国来开展特别提款权的评估，我想知道这方面有什么进展？[11:12] · [王允贵]:特别提款权的评估，目前主要是人民银行在牵头，外汇局参加。相关的进展正在按照人民银行统一要求下进行，有关问题可以问一下人民银行。这里我想强调的是，加入SDR是中国改革开放过程中，经济新常态下党中央、国务院的重要部署，加入SDR对于推进人民币国际化，进一步减少中国涉外经济货币错配、金融风险方面非常重要。正像周行长、易局长强调的那样，加入SDR方面我们会积极努力，但这是瓜熟蒂落、顺其自然的过程。在这个过程中我们会积极配合国际货币基金组织，认真做好加入SDR各方面的评估工作，使国际社会对人民币在国际上的使用程度有更清晰全面的认识。[11:12] · [记者]:新华社记者，两个问题，第一个问题刚才提到"天网行动"的一部分，就是追讨追赃，现在有什么进展？第二个问题，今年以来跨境电子商务蓬勃发展，但是我们发现可能一些小的企业在出口结汇方面存在一些困难，比如说通过第三方支付机构只能办理小额货物贸易收支业务，单笔交易金额不得超过5万美元。还有一些更多的是以零散的小包裹出口，可能因为报关的不正确，根本就无法结汇，只能通过地下钱庄来结汇，我们想在促进和支持跨境电商的发展中，怎么样帮助企业更便利、更便捷地结汇？[11:43] · [王允贵]:第一个问题张司长回答。[11:43] · [张生会]:我先跟大家通报一下,刚才讲的打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动是整个天网行动的一部分。2015年4月起，外汇局、人民银行、公安部、两高联合在全国范围内联合开展此次打击行动。这个行动是在中央反腐败协调小组、国际追逃追赃工作办公室统一部署下进行的，重点是对利用地下钱庄、利用离岸公司账户等向境外转移非法资金的犯罪活动进行集中打击，最大限度的切断贪污受贿等犯罪违法所得。外汇局对这项行动高度重视，在专项行动领导小组统一指挥下，根据职责分工第一时间确定了专项行动的检查方案，并召集了全国重点地区分局召开会议进行了部署，充分利用外汇管理局打击地下钱庄等违法犯罪活动的经验和自身的优势，全力推进这项工作。这项行动目前正在进行当中，所以一些具体的情况不便通报，但是随着工作的开展，一旦有什么信息需要对外公布，我们会及时的向各位通报。谢谢！[11:43] · [王允贵]: 请杜鹏司长就跨境电商和结汇问题说一下。[11:43] · [杜鹏]:我记得在去年三季度的通报会上，我就跨境电子第三方支付这块的问题向各位记者进行过介绍。目前应该来说这项工作也有了一些新的进展。从2015年1月开始，我们在总结前期，包括北京、上海、重庆、浙江、深圳这几个地区试点的基础之上，进一步把第三方电子支付的试点业务推向全国，也就是说，全国范围内只要具备相关条件的机构都可以办理这项业务。刚才记者提到的一些地方不是很便利的问题，我觉得可以从以下几个方面回答。[11:44] · [杜鹏]:第一，我们推出这项业务，企业和个人通过第三方支付机构来进行网上的一些交易，个人不受5万美元年度总额的限制，只要保证业务的真实性就可以办理。[11:44] · [杜鹏]:第二，考虑到更进一步扩大电子支付的业务，便利企业和个人进行跨境业务的需求，我们在扩大试点的同时，将以前单笔交易1万美元扩大到单笔交易5万美元，这是在以前试点基础上进行了金额的扩大。根据目前的试点情况来看，从2013年9月开始，通过电子商务一共办理的试点交易收支是132.9万笔，金额达到33.2亿美元。其中今年1—5月的交易额，就接近了从试点开始到去年年底的金额。可见，业务发展还是比较快的。同时我们也注意到，在整体的交易当中，平均单笔支付基本都是在100美元以内，远远低于5万美元交易的限额。[11:44] · [杜鹏]:另一方面，跨境电子支付这个试点，我们主要还是认可电子商务各个交易环节的电子数据信息，以这个信息作为真实性审核的依据。那么个人和企业不需要再凭借报关单等资料就可以在支付机构办理跨境电子支付业务。[11:44] · [杜鹏]:此外，根据以零散邮寄方式向境外邮寄货品的情况，为了便利结汇，我们在浙江和福建进行试点，允许以商业单据代替报关单作为结汇的依据，目前来看效果还是比较好的。刚才你也提到有的无法取得报关单的问题，就可以通过商业单据解决。[11:44] · [杜鹏]:下一步，我们将根据国务院整体经济战略发展部署，在风险可控的基础之上，积极研究是否可以进一步地扩大支付的限额。[11:45] · [记者]:我是金融时报社记者，不久前发布的外汇局年报中，我注意到外汇局通过大数据分析发现了很多大量外汇违规交易线索，我想知道这个外汇大数据检查系统如何运作，通过这个系统发现了哪些大案要案？[11:46] · [张生会]:这套系统是在09年前后开始开发，到2010年投入运行。它的特色在于：第一是覆盖面广，覆盖了广泛的涉汇交易主体，以及经常项目、资本项目各类外汇交易信息。第二是搜索能力比较强，可以从大量的外汇交易数据当中筛选出可疑的交易线索，有利于最终锁定违法违规主体和行为。这样极大地提高了外汇检查的针对性和有效性，对于强化事后监管非常有帮助。[11:46] · [张生会]:比如外汇局某分局利用这套系统发现并最终查实某个企业参与虚假转口贸易业务套取境内外利差的违规事实；另外一个分局通过分析并最终查实某公司利用伪造发票将等值人民币的外汇资金非法结汇的违规事实。总之，这套非现场检查系统利用大数据分析发挥了很重要的作用。[11:47] · [张生会]:近几年的运用和完善非现场检查系统，在打击外汇违法违规方面取得明显的成效。2012—2014年，通过这套系统分析和排查，外汇局共查实外汇违规案件1524起，处行政罚款6.5亿人民币。2014年在外汇局查处的案件当中，通过这套系统发现并查处的案件占比达1/3强，罚款金额占比已经达到70%。而且通过这套系统发现的违规交易往往是违规金额大、对外汇收支影响大的案件。[11:47] · [张生会]:总之，在我们外汇检查工作当中，利用非现场检查系统开展大数据分析已经成为我们工作的常态。谢谢！[11:47] · [王允贵]:简单说两句，应该说过去的几年，特别是2009年以来，外汇局大力推动外汇管理简政放权工作，强调对系统进行整合，开展数据统一监测。我们对外汇管理相关系统进行大规模的合并简化，将一些重要的数据进行共享，共享最大的成果是建立了跨境资金流动监测平台，在张司长的这个条线上主要运用这套数据系统。[11:58] · [王允贵]:我们这套系统是集合了外汇局关于跨境资金流动的所有系统的共享资源，包括货物贸易、服务贸易、直接投资，还有一些资本项下的交易，涵盖了物流、资金流，涵盖了企业的各类名录。所以用这样一套系统，我们可以全天候掌握企业在跨境结售汇方面的情况。[11:58] · [王允贵]:比如，某家企业可能事先没有经过外汇局，但是只要做了跨境交易，做了结售汇，做了相关账户资金的划转，我们通过这样的系统就可以发现。对于“好人”来说，外汇局不会进行任何的扰动，但是对于违法违规行为交易，这个系统通过灵活的查询模块、定期报表等方式，是可以发现的。张司长讲到的我们处理的很多案件，是我们在检查力量有限的情况下进行处理的，还有大量的线索需要我们进行不断的排查。反过来要告诉社会主体，我们会进一步推进贸易投资便利化，为市场主体提供有效的服务，但同时各类违法违规的交易都已经记录在案，外汇局会随时通过这套检查系统来发现你交易的可疑行为。也包括我们的一些重大的违规案件，基本上都是通过非现场的大数据分析发现的。很多的被处罚企业在问外汇局是怎么发现的，它也感觉很奇怪，觉得自己做的很隐蔽，但是我们这套大数据系统也会看到。这也是党中央、国务院强调要强化事中事后管理非常重要的体现。外汇局在这方面我觉得做的还是比较有前瞻性，也符合当前的简政放权、强化监管的需要。谢谢！[11:58] · [记者]:您好，我再问一个问题，大家最近都在关注QDII2这个事情，前一阵说有六个城市要试点。我想问一下关于这方面的相关情况，试点的政策什么时候出台？[12:03] · [王允贵]:关于QDII2的事情,我们也看到了相关媒体的报道，据我了解，相关的工作人民银行等相关部门正在研究过程中，这个研究方案是不是像媒体所报的这样我也不得而知，我也在学习。无论是QDII制度还是QFII制度，或者你所提到QDII2，都是中国人民银行和国家外汇管理局按照党中央、国务院的部署，在统一推进资本项目可兑换中的重要战略部署。这项工作是否能够尽快出台、何时出台，是否像你所说的在六个地区试点，具体的细节要问相关的主管部门。外汇局将配合各个部门大力推进资本项目可兑换的相关工作，强化对各类主体的服务，同时也强化监管。我们也希望通过一个合理合法的渠道，为个人境外投资开辟通道。这也是符合十八届三中全会关于让市场在资源配置中起决定性作用的总体精神要求，我们也会密切关注相关进展。谢谢！[12:03] · [记者]:我是路透社的，请问一下二季度跨境资本流动的情况是怎么样的？跟一季度或者去年相比有没有变化？第二个问题，有人呼吁我们在资本账户可兑换方面做一个正式的宣布，您觉得有没有可能？就是就资本项目完全可兑换或者资本可兑换方面做一个政府的宣布，这个有可能吗？[12:31] · [王允贵]:你问的两个问题都很重要。第一个问题，关于二季度跨境资金流动，二季度数据还没有出来。我可以告诉各位记者朋友们，进入到二季度之后，就是4月份和5月份，外汇收支形势正在向更加均衡的方向发展。一季度在结售汇方面出现了一定的逆差，但是从4月份开始形势在趋好。我们明天会发布5月份的统计数据。今年1—5月份，跨境资金呈现净流入的态势，净流入约200亿美元。银行的结售汇业务，在4月份之后也开始转好，应该说前四个月还是银行净售汇，但是5月份出现扭转，5月份银行结售汇出现了13亿美元的净结汇。从2014年的8月份到2015年4月份，银行结售汇出现9个月连续的净售汇，但5月份出现净结汇13亿美元。所以，市场正在向更加均衡合理的方向发展。我们也乐见市场趋向均衡，更有利于市场主体摆布资金，合理规避汇率风险，也有利于我们在平稳环境下进行外汇管理改革。[12:31] · [王允贵]:关于您讲的是否会宣布资本项目可兑换这个问题，我们的理解是，十八届三中全会关于深化经济体制改革的各项决定，是党中央、国务院的重要部署，其中也明确讲到资本项目可兑换的有关要求。资本项目可兑换，应该说是当前在经济新常态下，在统筹利用境内和境外两个市场、两种资源方面非常重要的安排。在推进可兑换的过程中，是要循序渐进的，按照一定的次序安排各项相关改革。它的逻辑道理就是，要防范出现系统性的金融风险，防范在当前国际经济金融环境极为不确定的环境下，把外部风险引入到中国国内来，影响到我们调结构、促改革的战略部署。人民银行、外汇局会在党中央、国务院的部署下，积极稳妥地推进资本项目可兑换，有效地防范风险。但是，是否需要宣布资本项目可兑换，从国际上看，国际货币基金组织和其他国际机构对此并没有明确的要求。我相信，中国的资本项目可兑换是沿着循序渐进的方式，不断推进相关改革。[12:31] · [记者]:我想问一下昨天有报道说，深港通可能会延迟提出，原因是外汇局和中国证监会还没有就跨境投资配额达成一致，请问现在这个情况怎么样，是否可能会跟沪港通一样呢？[12:31] · [郭松]:外汇局不是主要的参与方，相关问题我建议咨询证监会。从我们了解和掌握的情况，这方面应该不存在障碍。[12:32] · [王允贵]:今天的发布会到此结束。感谢大家参加！[12:32] （原文载于人民网） 2015-06-17/safe/2015/0617/4837.html