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  • 索  引  號:
    01500120-9-2022-00124
  • 分       類:
    其他  外匯市場與人民幣匯率  各類社會公眾
  • 來       源:
    國家外匯管理局青海省分局
  • 發布日期:
    2022-06-02
  • 名       稱:
    企業匯率風險管理必修課(四):外匯避險產品之人民幣對外匯期權
  • 文       號:
企業匯率風險管理必修課(四):外匯避險產品之人民幣對外匯期權

人民幣對外匯期權是指企業與銀行協商簽訂期權合同,期權買方支付給賣方一定金額的期權費,獲得按照期權合同約定的幣種、名義金額、執行匯率和日期向期權賣方買入或賣出人民幣的權利。企業買入外匯期權,是指企業支付給銀行一筆以人民幣計價的期權費,以獲得在未來某一約定日期以約定匯率進行約定數量結售匯交易的權利;企業賣出外匯期權則相反,企業賣出權利,到期時必鬚根據期權買方的要求,以約定匯率進行約定數量結售匯的交割或買方放棄行權,無論買方是否行權,企業都會獲得一筆期權費收入。人民幣外匯期權可以幫助企業規避人民幣匯率波動的市場風險,鎖定企業購匯或結匯成本。

類型:

人民幣對外匯期權分為外匯看漲期權和外匯看跌期權。期權類型包括普通歐式期權、美式期權和亞式期權及其組合。

案例:

買入看跌期權:某出口企業與境外企業簽訂了一筆50萬美元的出口合同,預計3個月後將收該筆貨款。為做好匯率風險管理,該企業與銀行簽訂3個月買入看跌期權合約,期權執行價格為6.500。3個月後,如果人民幣升值到6.400,企業選擇執行期權,按照6.500的匯率在銀行結匯,得到325萬元人民幣。如果企業未簽訂該合約,則3個月後按照市場價格結匯,得到320萬元人民幣,與簽訂該合約相比匯率損失減少5萬元人民幣。企業通過在銀行辦理買入看跌期權,提前鎖定了收益,規避了人民幣匯率升值風險。

與遠期結匯相比,如果到期後人民幣大幅貶值,例如貶值到6.800,企業可以放棄行權,按照6.800的市場價格結匯,而不必像遠期合約一樣必須按照遠期價格履行結匯義務。

辦理須知:

1.企業辦理人民幣外匯期權業務應具有對沖外匯風險敞口的真實需求背景。人民幣期權合約行權所產生的企業外匯收支,不得超出企業真實需求所支援的實際規模,且交割資金應為符合相關外匯管理規定可以辦理即期結售匯業務的資金。

2.企業需繳納一定比例的保證金或佔用銀行授信額度,繳納比例請諮詢辦理銀行。

國家外匯管理局青海省分局諮詢電話:0971-6126149。

可辦理人民幣對外匯期權銀行分行及諮詢電話

辦理銀行

業務諮詢電話

中國銀行青海省分行

0971-6237114

中國工商銀行青海省分行

0971-6131654

中國建設銀行青海省分行

0971-8261258

光大銀行西寧分行

0971-6236269

招商銀行西寧分行

0971-6230216

浦發銀行西寧分行

0971-6237798

興業銀行西寧分行

0971-6266358

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