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提升实体经济防范汇率风险的意识和能力，是当前做好“六稳”“六保”特别是稳外贸、保市场主体的重要举措。为帮助企业全面认识、科学管理汇率风险，日前，国家外汇管理局企业汇率风险管理服务小组发布《企业汇率风险管理指引》（以下简称《指引》）。 《指引》立足于近年来企业汇率风险管理实践，大量使用优质企业真实案例，贴近企业实际场景，增强可读性，旨在便利企业充分了解汇率避险的积极意义和关键操作。主要包括五大部分：第一部分阐述汇率风险中性的内涵和意义；第二部分介绍企业建立汇率风险管理制度的意义、原则、框架、评价方式等；第三部分介绍人民币外汇衍生产品概念、适用场景和办理流程；第四部分从大型企业（以国有企业为样本）和小微企业等不同市场主体视角，介绍了银行提供汇率风险管理服务的实践；第五部分介绍套期保值会计的概念和核算方法等。 欢迎广大涉外企业下载使用《指引》，可以把《指引》作为开展汇率风险管理的参考指南，建立行之有效的汇率风险管理机制，合理运用外汇衍生品管理汇率风险。企业汇率风险管理服务小组将结合市场实践对《指引》进行持续更新。（完） 2022-07-06/beijing/2022/0706/1896.html
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企业汇率风险管理指引（2024年版） 2026-06-15/beijing/2022/0706/1899.html
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2022年，国家外汇管理局企业汇率风险管理服务小组编发《企业汇率风险管理指引》（以下简称《指引》），立足于企业汇率风险管理实践，介绍汇率风险中性理念、企业汇率风险管理制度、外汇衍生产品工具、套期保值会计等内容。《指引》发布后，得到广大金融机构和企业的欢迎和好评，同时也有不少企业希望进一步细化规范开展汇率风险管理的操作要点。 为帮助企业更好认识、管理汇率风险，近期，国家外汇局在《指引》的基础上，充分考虑涉外主体的实际需要，组织编发了《企业汇率风险管理指引》（2024年版）（以下简称《2024年版指引》）。主要新增三方面内容：一是企业实践章节，提炼了全场景分析、专业化管理、数字化方案等汇率风险管理的重要环节。二是企业案例章节，分行业和业务特点精选16个代表性案例分享。三是企业外汇套期会计专题，介绍套期保值会计准则要求、使用条件、核算原则等内容。 另外，国家外汇局政府网站同步推出“企业汇率风险管理”专栏，设置政策阐释、操作指引、实践案例、业界探讨和媒体报道5个子栏目。企业和银行可“一站式”获取外汇衍生产品相关的政策法规和信息资讯。 欢迎广大企业下载使用《2024年版指引》，点击浏览“企业汇率风险管理”专栏，结合自身需要完善汇率风险管理制度和方案，更好开展汇率风险管理。（完） 2024-09-06/beijing/2024/0906/2443.html
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推动企业汇率风险管理，是做好“六稳”“六保”特别是稳外贸、保市场主体的重要举措，也是进一步完善人民币汇率市场化形成机制的基础性工作。党的十八大以来，按照党中央、国务院决策部署，外汇局持续深化外汇市场改革开放，以中小微企业为重点，持续提升企业汇率风险管理能力，更好支持市场主体稳健经营。 一、深化外汇市场建设与发展 外汇市场服务产品和服务体系不断健全。目前，我国外汇市场已具备即期、远期、掉期、期权等国际成熟产品体系，能够满足市场主体多样化的汇兑和汇率避险保值需求。银行间外汇市场的可交易货币扩大至29种发达和新兴市场经济体货币。银行柜台外汇市场的挂牌货币超过40种，基本涵盖我国跨境收支的结算货币，可满足企业跨境投融资产生的基本汇兑和汇率避险需求。截至2021年末，具有即期结售汇和衍生品业务资格的银行分别为515家和124家，服务范围覆盖几乎全国所有地区，可对机构和个人提供人民币对外汇交易，有效满足市场主体的真实合理外汇需求。 二、抓住关键环节服务企业汇率风险管理 加大外汇政策供给。2014年，发布《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》，进一步简政放权，整合各项银行结售汇市场准入，优化结售汇综合头寸管理方式。2018年，发布《关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知》，允许远期结售汇差额交割，实现远期结售汇在市场定价、交割结算、风险管理等方面的全面市场化。2022年4月，会同人民银行联合发布《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》，支持银行及时响应外贸企业等市场主体汇率避险需求，提升企业应对汇率波动能力。2022年5月，发布《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》，丰富外汇市场产品，扩大合作办理外汇衍生品业务范围，支持外汇交易中心完善银企服务平台，完善外汇市场基础设施建设，支持银行管理自身汇率风险；会同商务部、人民银行联合发布《支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知》，明确用好外经贸发展相关资金，提供汇率避险公共服务。 完善企业汇率风险管理服务。充分利用新闻发布会、纸媒、广播、银行网点、自媒体等渠道开展汇率避险宣传，发布包括汇率避险案例、外汇衍生品介绍等宣传材料，加大企业走访力度，开展专项培训，持续引导企业坚持汇率风险中性理念。为帮助更多企业完善汇率风险管理，2022年7月，发布《企业汇率风险管理指引》，详细介绍汇率风险中性内涵、企业汇率风险管理制度框架、外汇衍生品工具适用场景、套期保值会计适用等内容，为涉外企业建立行之有效的汇率风险管理机制提供有益参考。 降低中小微企业外汇套保综合成本。为减轻中小微企业资金压力，会同有关部门和地方政府联合推出一系列减费让利惠企举措，探索完善汇率避险成本分摊机制。指导外汇交易中心免收2022-2023年中小微企业外汇衍生品交易相关的银行间外汇市场交易手续费，预计2022年免收手续费超1100万元，对应约2.3万亿元中小微企业外汇套保规模。通过设立保证金资金池、专项担保、政策性保险等方式，降低中小微企业外汇套保交易成本的地区逐渐增多。银行等金融机构通过专项授信、减免保证金和优惠报价等方式，切实提升服务中小微企业的能力。 支持金融机构持续加强服务能力建设。一方面，指导外汇自律机制开展银行风险中性管理评估，引导银行加强人员专业化培训建设，提升分支机构展业能力，有效扩大基层外汇衍生品服务覆盖面。另一方面，积极优化外汇套保线上交易机制，精准服务企业合理避险需求。支持银行提供更为便利的线上交易服务，支持外汇交易中心建立并不断拓展银企服务平台系统功能，支持银行与外贸综合服务平台合作向中小微企业创新提供汇率避险服务，推动部分地区外汇自律机制搭建外汇衍生品银企对接公共服务平台。 三、服务企业汇率风险管理成效初显 企业汇率风险管理意识和能力不断增强。2021年，企业套保比率较2011年上升9.1个百分点至21.7%。初步统计，2022年1-8月，企业利用远期、期权等外汇衍生产品管理汇率风险的规模合计近1万亿美元，同比增长27.6%，企业套保比率较2021年提高3.8个百分点至25.4%，汇率避险首办户超过2.3万家，中小微企业使用衍生品的比例进一步上升。 下一步，外汇局将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，统筹发展和安全，持续完善企业汇率风险管理服务。一是督促金融机构优化企业汇率避险服务，提升企业汇率避险服务的主动性和专业水平。二是支持条件具备的地方复制推广减费让利成功模式，合力降低中小微企业汇率避险成本。三是加大与相关部门的合作宣传和培训，推动“汇率避险知识进企业”，不断提升企业汇率风险中性意识，为企业建立行之有效的汇率风险管理机制提供帮助。 2022-12-15/beijing/2022/1215/2020.html
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新年伊始，涉外企业汇率避险需求较为强烈。为落实中央金融工作会议精神，进一步加强服务实体经济效能，近日，北京市分局指导北京地区外汇市场自律机制，会同其他部门和辖内银行共同开展线上宣讲，将贷款服务政策、汇率避险支持政策、政策性担保业务与常见汇率避险产品“捆绑宣讲”，方便企业“一站式”了解相关政策产品，140余家企业参会。 下一步，北京市分局将继续发挥线上宣讲优势，会同相关部门做好靶向宣传和精准施策，敦促银行以中小微企业为重点，继续面向涉外企业积极推广远期结售汇政策性担保产品，用好现有市区两级资金支持政策，配合企业申请各项汇率避险优惠，充分释放政策红利。 2024-03-01/beijing/2024/0301/2337.html
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北京外汇管理部积极践行金融为民、外汇惠民理念，因地制宜、多措并举，指导北京地区金融机构创新宣讲方式，丰富汇率避险产品，持续减费让利，全力帮助企业管理汇率风险，进一步扩大优惠政策覆盖面，提升市场主体获得感。 更及时，宣讲线上直达 为保障助企汇率避险和抗击疫情“两不误”，北京外汇管理部指导辖内银行及时响应，快速行动，积极构建汇率避险线上宣讲新渠道。 中国银行北京市分行、交通银行北京市分行、中信银行北京分行以及招商银行北京分行等多家银行纷纷通过“外汇资金企业资讯群”、汇率市场专场分析会、小型线上沙龙等形式，面向客户有针对性开展线上汇率风险中性宣讲，让企业足不出户即能获取方便、高效、快捷的汇率避险知识。 北京辖内某集团有限公司是一家主营动物疫苗、种猪、种牛进口的外贸企业，通过线上宣讲了解到远期购汇应用场景后，打消了汇率避险的畏难情绪，于5月初成功签约160万美元远期购汇，提前锁定一个月内的采购订单成本，规避了汇率波动风险。 北京地区银行针对常见外汇衍生品开展多形式宣讲 更丰富，产品连续“上新” 为更好满足市场主体汇率避险的多样化、个性化需求，北京地区银行在供给端持续发力，不断丰富汇率避险产品。 招商银行北京分行推出了“随心展”远期产品，该产品具有交割期限灵活、锁价方式多样、全流程线上操作以及实时监控交易等特点。企业通过 “随心展”产品可以锁定未来某个时间的结汇或购汇汇率，同时可根据实际需要灵活实现交割日调整。 北京某生物医药科技有限公司是一家科创企业，希望通过外汇衍生品管理汇率风险。通过招商银行北京分行推荐的线上随心展业务，企业可以灵活调整交割时间，在线询价、展期、平仓和挂单，同时可根据汇率走势小额分散结汇，平滑结汇成本曲线，实现了汇率风险中性高效管理。截至5月20日，该企业累计办理随心展结汇业务12笔。 更优惠，费用不断降低 为支持中小微企业汇率避险，北京外汇管理部指导辖内银行进一步减费让利，面向中小微企业加大政策倾斜。 工商银行北京市分行实施绿色通道管理，按年度发布优惠企业名单和优惠比例，今年以来已累计将数百户企业纳入绿色通道优惠企业名单，对2600余笔汇率交易给予了优惠。交通银行北京市分行结合外汇套保背景和业务规模，给予相应点差优惠，切实降低中小微企业套保成本。 更贴心，服务赢得好评 北京地区银行优化外汇衍生品业务管理，主动为企业贴心服务。中国银行北京市分行启用电子交易平台便利化流程，支持企业以视频等方式，签署衍生品协议。宁波银行北京分行通过内部培训、产品升级等方式，全面提升营销人员的服务专业性，为企业提供更加贴心的服务。交通银行北京市分行通过摸排有国际业务需求的普惠客户，根据其业务特点，通过分析近期汇率波动情况及案例、宣讲规避汇率风险的重要性和必要性，持续优化外汇衍生品业务管理和服务。 北京某技术股份有限公司从境外获得的美元研发服务费用受到汇率波动影响，急需通过外汇套保稳定收汇成本。银行得知后快速响应，结合企业收汇特征，帮助企业分析现金流，优化产品结构和操作流程，满足企业对交易时效性和专业性的要求，最终企业成功签约上千万美元的远期结汇业务，银行服务得到企业高度认可。 下一步，北京外汇管理部将继续组织做好企业汇率风险中性宣传普及，会同有关部门做好靶向宣传、精准施策。继续推动建立中小微企业汇率避险成本分摊机制，服务中小微企业管理汇率风险。充分发挥外汇衍生品银企对接公共服务平台效能，敦促银行积极、精准对接企业外汇衍生品业务需求，全面提升企业汇率风险管理水平。 2022-06-09/beijing/2022/0609/1873.html
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为充分发挥外汇管理服务实体经济作用，国家外汇管理局北京市分局深入落实总局汇率风险中性工作部署，深耕普惠金融这篇大文章，探索建立了“一机制三支柱”框架，即“将小微企业汇率避险服务纳入普惠金融体系”工作机制、“加强政策供给、优化银行服务、精准宣讲理念”三个支柱，切实提升小微企业汇率避险服务的获得感。2023年1-11月，北京地区新增外汇套保“首办户”户数同比增长45.2%，占辖内签约人民币外汇衍生品企业的64.8%，其中小微企业“首办户”户数占比90%。 建立“一个机制”，在全国率先将小微企业汇率避险服务纳入银行普惠金融体系 为鼓励银行通过内部考核激励等方式加强对小微企业的汇率避险服务，2023年4月，国家外汇管理局北京市分局会同相关部门联合印发《关于完善北京地区小微企业汇率风险管理服务的指导意见》，结合普惠金融要求和汇率避险特点，从工作原则、理念普及、优化服务、降低成本、业务保障等五个方面提出指导意见，鼓励银行将小微企业汇率避险服务纳入内部普惠金融体系考核。 依托“三个支柱”，全面提升小微企业汇率避险服务水平 加强政策供给，多举措降低小微企业汇率避险成本。通过“局处长走流程”“包区对接”“接诉即办”三项工作机制，深入了解经营主体政策诉求，加强跨部门协作，积极推动出台相关支持政策。一是协调北京首创融资担保有限公司和北京中关村科技融资担保有限公司推出“远期保”产品，为涉外企业利用远期结售汇产品管理汇率波动风险提供免保证金服务，企业只需支付年化约千分之一的担保手续费。截至2023年11月末，两家担保公司“远期保”签约企业共计56户，累计授信额度近930万元。二是鼓励银行通过采取下调点差、减免费用、优化授信等措施，切实降低小微企业汇率避险成本。2023年1-9月，北京地区银行免收中小微企业保证金约6亿元，减收费用逾4500万元，惠及企业近2600家次。 优化银行服务，提升基层网点服务小微企业汇率避险能力。督导辖内银行不断丰富对客外汇市场产品，及时响应涉外企业汇率避险需求，拓展线上业务平台，持续为小微企业提供优质的汇率风险管理服务。鼓励和指导银行在小微企业较为集中的基层网点，提供集中、专业的“一站式”汇率避险服务，让小微企业获得汇率避险服务更便利。2023年2月，建行北京市分行在北京经济技术开发区设立“中小企业汇率避险中心”，面向中小微企业提供集中、专业的“一站式”汇率避险服务。10月，工行北京市分行以机制提升服务，结合中关村地区科创及普惠企业集中的区位特点，设立“中关村分行小微企业汇率风险管理服务中心”，以点带面积极响应小微企业汇率避险需求，并提供精准的汇率避险服务，受到园区外向型中小企业的欢迎。 精准宣讲理念，常态化面向企业开展汇率风险中性靶向宣传。针对未办理外汇套保企业，建立常态化汇率“风险中性”宣讲机制。截至2023年11月末，共开展21期“汇心为民”企业汇率风险中性线上宣讲，覆盖企业达3000余家次。充分发挥“外汇衍生品银企对接公共服务平台”知识普及效能，通过“需求牵引供给”，及时精准服务企业汇率避险。截至2023年11月末，平台累计访问量约6万人次，银行累计走访企业3200余家，逾1300家企业通过平台累计签约外汇衍生品业务90.4亿美元，其中小微企业家数占比达83.4%。 下一步，北京市分局将继续贯彻落实中央金融工作会议精神，聚焦普惠金融，以中小微企业为重点，不断完善企业汇率风险管理服务，进一步提升企业汇率风险管理意识和能力，更好服务实体经济高质量发展。 2023-12-29/beijing/2023/1229/2289.html
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今年前4个月，人民币对美元汇率总体保持稳定，中间价累计升值0.6%。进入5月，内外因素交织加大人民币汇率贬值压力。一是美联储加息预期反复，年初本已减弱的美联储加息预期再度抬头，对美元走高形成支撑。二是美国债务上限、地缘政治风险等推升市场避险情绪，助推美元上涨。三是国内季节性购汇需求扩大外汇供求缺口。6月至8月是港股分红季，上市公司大部分分红资金需购汇解决。疫情后跨境旅游、海外留学购汇需求也明显增加。5月17日离岸、在岸人民币汇率先后贬破7元。 人民银行、外汇局高度重视外汇形势变化，通过加强预期管理、调节外汇市场供求、上调全口径跨境融资宏观审慎调节参数等方式，积极稳妥应对人民币汇率贬值压力。总的看，当前人民币汇率没有偏离基本面，外汇市场运行总体有序。6月银行结售汇顺差82亿美元，大幅高于前几个月月均规模；上半年衡量结汇意愿的结汇率为67.5%，较2022年同期上升0.5个百分点，市场交易行为理性。7月人民币对美元汇率有所走升，7月31日收盘价报7.1465元，较6月末升值1.6%。8月以来美元指数走强，人民币对美元汇率又有贬值。但衡量人民币对一篮子货币汇率的中国外汇交易中心（CFETS）人民币汇率指数仍有上涨，8月11日报97.47，较近期低点上涨近2%。 人民币汇率反映人民币与其他货币的比价关系，受内外部多种因素影响，短期不确定性大，也测不准，但长期根本上取决于经济基本面。当前，无论从外部因素看，还是内部因素看，人民币汇率都不会单边走贬，而是会保持双向波动。从外部看，美联储加息接近尾声，美元大幅走升的动能有限。从内部看，我国经济长期向好的基本面没有变，随着经济循环畅通，我国经济运行持续整体好转将支撑人民币汇率。我国经常项目顺差占GDP比重保持在2%左右的适度水平，跨境资本流动自主平衡。外汇储备余额稳定在3万亿美元上方，7月末环比还有所增加，稳居世界第一。 过去几年，人民币对美元汇率三次破7，又三次回到了7以内。在应对多轮外部冲击的过程中，人民银行、外汇局积累了丰富的经验，也具有充足的政策工具储备，有信心、有条件、有能力维护外汇市场平稳运行。下一阶段，人民银行、外汇局将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，以保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定为目标，发挥以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度优势，综合施策、稳定预期，用好各项调控储备工具，调节外汇市场供求，对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决防范汇率超调风险。 来源:《2023年第二季度中国货币政策执行报告》 2023-08-25/beijing/2023/0825/2202.html
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汇率风险情景与外汇衍生产品运用案例集 2023-08-04/beijing/2023/0804/2190.html
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中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2017年11月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.5810元，1欧元对人民币7.7989元，100日元对人民币5.9137元，1港元对人民币0.84265元，1英镑对人民币8.7560元，1澳大利亚元对人民币5.0172元，1新西兰元对人民币4.5329元，1新加坡元对人民币4.8914元，1瑞士法郎对人民币6.7045元，1加拿大元对人民币5.1761元，人民币1元对0.62409林吉特，人民币1元对8.8824俄罗斯卢布, 人民币1元对2.1093南非兰特，人民币1元对164.90韩元，人民币1元对0.55810阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.56987沙特里亚尔，人民币1元对40.0630匈牙利福林，人民币1元对0.53980波兰兹罗提，人民币1元对0.9544丹麦克朗，人民币1元对1.2606瑞典克朗，人民币1元对1.2359挪威克朗，人民币1元对0.59598土耳其里拉，人民币1元对2.8299墨西哥比索。 (内容来源：中国人民银行网站) 2017-11-24/beijing/2017/1124/713.html