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利用货币掉期交易管理境外放款的汇率和利率风险 某境内企业根据集团资金池集中运营管理安排，将自有外汇资金向境外母公司提供2年期的融资，按季收入外币利息，到期一次性收回外币本金，该企业的外币资产面临汇率波动风险。 对此，该企业可以在银行叙做近端购汇/远端结汇的货币掉期交易，近端不实际交换本金、远端交换本金，并按季向银行支付外币利息，从银行收取人民币利息。通过货币掉期交易，该企业相当于合成了一笔外币负债，用于对冲其外币资产，实现了资产负债汇率风险管理目标。 小结：对外投融资可能导致资产负债产生外汇风险敞口，货币掉期交易可用于资产负债汇率风险管理，并根据实际需要确定本金交换方式，可以两端都实际交换本金、两端都不实际交换本金或仅有一端实际交换本金。 2024-11-12/dalian/2024/1112/2273.html
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利用平仓交易管理出口收汇金额变化的汇率风险 某出口企业与国外进口商签订3个月的出口订单并以外币结算，针对未来出口收汇的汇率风险，该企业在银行叙做了相应的远期结汇交易。1个月后，国外进口商因故取消部分订单，导致原有的远期交易额超过实际外汇风险敞口规模，无法完全履约交割。 针对规模变化的外汇风险敞口，该企业可以向银行申请将原有的远期合约办理对应金额的平仓交易，剩余金额的远期合约根据出口订单情况持有到期履约。 小结：对外贸易和投融资活动中产生的具有真实、合规交易基础的外汇风险敞口，利用外汇衍生产品交易进行套保后，若外汇风险敞口发生变化导致无法全部或部分履约，可以根据实际情况办理平仓交易，外汇管理政策对于平仓次数没有限制。 2024-11-12/dalian/2024/1112/2271.html
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利用远期的期限分层滚动管理多期限汇率风险 某企业的出口业务直接面对境外零售终端，有持续的外币现金流月度收入，产生相应的外汇风险敞口。该企业希望在年初将全年外汇风险总敞口按照一定比例进行集中套保，但各月外币销售收入难以准确预测。 对此，该企业可以在银行叙做一笔平均价格远期结汇交易或多笔远期结汇交易，对各月的外币销售收入分配不同的套保比例，越近端期限因预测准确性越高，可相应地增加套保比例，通过期限分层滚动实现各期限套保。 小结：利用外汇衍生产品交易管理汇率风险，可以根据外汇风险敞口的实际情况，灵活采用静态对冲、分层滚动和滚动对冲等套保方式。 2024-11-04/dalian/2024/1104/2267.html
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利用展期交易管理外债借新还旧的汇率风险 某企业从境外银行借入一笔6个月的外汇贷款，为锁定汇率风险，在境内银行叙做了相应期限的近结远购的外汇掉期交易。外汇贷款到期前，该企业新借一笔6个月的等额外汇贷款，用于偿还原有贷款，但原外汇掉期交易已不能覆盖贷款借新还旧后的汇率风险。 针对外汇风险敞口的变化，该企业可以向境内银行申请将原外汇掉期交易的远端购汇办理展期，适应贷款借新还旧后的汇率风险管理需要。 小结：形成外汇风险敞口的基础交易虽然发生名义上的变化，但实质上只要具有连续性和一致性，可以利用外汇衍生产品的展期交易对变化后的外汇风险敞口进行管理。 2024-11-20/dalian/2024/1120/2274.html
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利用远期+滚动展期交易管理长期限汇率风险 某企业生产和出口大型设备，出口收款账期多在3年以上，但长期限外汇衍生产品市场流动性较差，不能完全满足该企业直接叙做外汇衍生产品交易锁定出口收入汇率风险的需要。 该企业可以先在银行叙做中短期的远期结汇交易，后续通过滚动多次展期的方式，将远期合约的到期日延长至出口收款日，实现长期限套保。 小结：汇率风险中性管理下，外汇风险敞口的期限决定了用于套保的外汇衍生产品交易最长期限，但并非必须完全一一对应，可以根据实际情况确定套保操作覆盖的期限，并通过展期实现滚动对冲。 2024-11-04/dalian/2024/1104/2266.html
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利用外汇掉期交易管理本外币流动性 某企业有出口美元收汇，希望继续持有以备未来使用，但目前生产经营又临时需要人民币资金。 针对本外币流动性需求，该企业可以在银行叙做相应期限的近端结汇/远端购汇的外汇掉期交易，即期将出口美元收入换成人民币，到期时再以人民币换入美元，实现了既持有美元又获得人民币的流动性管理需求。 小结：外汇掉期由前后两笔方向不同的外汇交易构成，对于近端结汇/远端购汇的外汇掉期，近端换出的外汇应为按照外汇管理规定可以办理即期结汇的外汇资金，远端可以直接换入外汇。 2024-11-12/dalian/2024/1112/2272.html
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自8月份以来，瓦房店营业管理部积极组织辖区商业银行认真开展2024年“诚信兴商宣传月”活动。本次活动以“越合规越便利”为主题，通过线下发放宣传折页和线上新媒体宣传等多种形式开展，是普及外汇政策、提高用汇安全意识的又一具体实践。 通过本次宣传活动，增强了个人用汇规范，提升了市场主体诚信经营意识，推动了辖区商业银行逐步建立诚信经商宣传的长效机制，取得了良好的社会效果，为建设平安瓦房店贡献了金融力量。 2024-11-06/dalian/2024/1112/2268.html
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国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年10月末，我国外汇储备规模为32610.50亿美元，较9月末下降553.17亿美元，降幅为1.67%。 2024年10月，受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格下跌。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。我国持续推动各项存量政策和增量政策落地见效，巩固和增强经济回升向好势头，有利于外汇储备规模保持基本稳定。 2024-11-12/dalian/2024/1112/2269.html
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利用差额交割远期交易管理代理进口的汇率风险 某企业通过代理公司办理货物进口。代理公司与境外出口商签订以美元计价结算的采购合同，与该企业签订以人民币结算的采购合同，按照对外付款日的人民币对美元汇率折算。该企业虽然不需要购付汇，但实际上面临未来汇率波动导致的人民币支付金额的不确定性。 针对没有实际外汇收支的外汇风险敞口，该企业可以在银行叙做差额交割远期购汇交易，合约金额等于采购合同的美元金额，提前确定未来的人民币支付金额。 小结：与本案例类似，企业进口签订以外币计价、人民币结算的合同，若折算汇率不确定，同样存在没有实际外汇收支的外汇风险敞口。利用外汇衍生产品管理汇率风险的前提是，存在真实、合规的基础交易并产生相应的外汇风险敞口。 2024-11-20/dalian/2024/1120/2278.html
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为有效预防、及时控制和消除外汇管理突发事件的危害，进一步提高突发事件应急处置能力，国家外汇管理局大连市分局近日组织开展了外汇管理突发事件应急预案演练。 局领导高度重视外汇管理突发事件应急预案的演练工作，组织召开外汇管理应急领导小组会议，强调了应急演练工作对突发事件中保证管理与服务不停摆的重要意义，并对2024年度分局应急预案演练工作提出具体要求。 本次演练假定信息系统发生重大突发事件。突发事件发生后，外汇各部门从预案启动、预案实施、后续跟进全过程精准施策、从容应对、规范操作，有效消除了突发事件的不利影响，保证了外汇管理业务的正常办理。 演练后，大连市分局对此次应急演练开展了评估。此次演练汲取了上次应急演练的经验，充分验证了大连市分局应急预案和应急制度的科学性、有效性和可行性，提高了工作人员的应急处理能力，发挥了检验预案、锻炼队伍、磨合机制、科普宣教的作用，对于我分局应急能力的提升起到了重要的推动作用。 下一步，大连市分局将结合外汇演练评估结果，持续完善分局外汇管理应急预案，确保在突发事件和风险事件发生时，做到组织有力、妥善处置。 2024-11-20/dalian/2024/1120/2279.html