-
2024年10月23日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新会见来访的明讯银行董事长、德意志交易所集团执行委员会成员斯蒂芬妮·埃克儿曼（Stephanie Eckermann）。双方就中欧经济金融形势、中国金融市场开放等议题进行了交流。国家外汇管理局副局长李红燕陪同会见。 2024-10-28/dalian/2024/1028/2259.html
-
2024年10月24日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新会见来访的美国黑石集团董事长兼首席执行官苏世民（StephenA. Schwarzman）。双方就中美经济金融形势、全球市场投资机遇等议题进行了交流。国家外汇管理局副局长李红燕陪同会见。 2024-11-04/dalian/2024/1104/2265.html
-
2024年10月19日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新会见来访的加拿大博枫资产管理公司董事长马克·卡尼（Mark Carney）。双方就当前经济金融形势、行业趋势等议题进行了交流。国家外汇管理局副局长李红燕陪同会见。 2024-10-28/dalian/2024/1028/2258.html
-
中国人民银行行长 潘功胜 全国人民代表大会常务委员会： 我受国务院委托，向全国人大常委会报告2023年10月以来金融工作情况，请审议。 金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，关系中国式现代化建设全局。习近平总书记高度重视关心金融工作，对金融事业发展的重大理论和实践问题作出一系列重要论述，为坚定不移走中国特色金融发展之路、推进金融高质量发展、加快建设金融强国提供了根本遵循和行动指南。新一届政府坚决贯彻落实以习近平同志为核心的党中央决策部署，李强总理对金融工作作出部署安排，要求大力推动金融改革发展稳定各项任务落实到位。丁薛祥、何立峰等领导同志提出明确要求。 全国人大常委会高度重视、大力支持金融工作，通过立法修法、重点督办建议、听取审议报告、开展专题调研等方式，广泛听取意见建议，2022年以来第三次听取和审议国务院关于金融工作情况的报告，有力推动我国金融改革发展。 金融系统以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻习近平总书记关于金融工作的系列重要论述和重要指示批示精神，全面落实党的二十大和二十届二中、三中全会以及中央金融工作会议精神，认真执行十四届全国人大二次会议审议批准的《政府工作报告》和2024年国民经济和社会发展计划，坚持稳中求进工作总基调，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动金融高质量发展，为服务中国式现代化建设提供有力支撑。 一、金融工作主要进展及成效 2023年10月以来，金融系统不断加大金融服务实体经济力度，全面加强金融监管，持续深化金融改革开放，积极稳妥防范化解金融风险，金融行业整体稳健，金融市场平稳运行，各项工作取得新成效。 （一）货币政策执行情况。加大力度支持经济稳定增长，数次实施货币政策调整，促进社会综合融资成本稳中有降，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。总量方面，综合运用多种货币政策工具，包括下调存款准备金率、降低政策利率、引导贷款市场和债券市场融资利率下行、开展公开市场国债买卖操作等，保持流动性合理充裕。结构方面，设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款,设立3000亿元保障性住房再贷款。增加支农支小再贷款额度1000亿元。传导方面，支持优化金融业增加值季度核算方法，治理资金空转，规范市场竞争秩序，提高资金使用效率。汇率方面，强化预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。提升外汇储备经营管理能力，9月末，外汇储备规模超3.3万亿美元。9月末，社会融资规模存量、人民币贷款余额、广义货币供应量（M2）余额同比分别增长8.0%、8.1%、6.8%，均高于名义GDP增速。9月份，企业新发放贷款加权平均利率处于历史低位。 特别是今年9月下旬以来，金融系统按照党中央部署，较大力度降准，实施有力度的降息，优化调整房地产金融政策，其中降低存量房贷利率惠及5000万户家庭，每年减少家庭利息支出约1500亿元。创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持专项再贷款两项工具，鼓励长期资金入市，支持股票市场稳定发展。市场反应积极正面，社会预期明显好转。 （二）金融业运行和监管工作情况。银行业、保险业、证券业监管进一步强化，金融业运行总体稳健。一是金融机构经营和监管指标处于合理区间。2024年6月末，金融业机构总资产480万亿元。商业银行资本充足率15.53%、不良贷款率1.56%，保险公司综合偿付能力充足率195.5%，证券公司平均风险覆盖率266.6%、平均资本杠杆率19.5%，均显著高于监管标准，损失抵御能力总体较为充足。二是金融市场保持韧性和活力。引导上市公司积极回购增持，加强融资融券逆周期调节，查处操纵市场、欺诈发行行为。大力推动债券市场扩容，债券市场规模约170万亿元，居世界第二，对科技创新、绿色发展等领域支持加强。外汇、期货、黄金等市场运行总体平稳。三是金融监管制度不断完善。消费金融公司管理办法、非银行支付机构监督管理条例出台。上市公司股东减持、债券市场监管、外汇市场跨境交易真实性管理等制度加快完善。央地监管协同机制以及防范和打击非法金融活动工作机制进一步健全。金融消费者保护服务平台和金融产品查询平台建设稳步推进。四是金融监管执法进一步强化。2023年10月以来，中国人民银行处罚被监管机构384家次；金融监管总局处罚银行保险机构4544家次；中国证监会处罚责任主体1311人（家）次；国家外汇局查处外汇违法违规案件1178起。五是金融法治建设加快推进。积极推动金融法起草工作，金融稳定法、反洗钱法经全国人大常委会会议第二次审议。中国人民银行法、商业银行法、银行业监督管理法、保险法、信托法、国有金融资本管理条例等制定修订加快推进。 （三）金融支持实体经济情况。一是保持融资总量合理充裕。2023年10月以来，人民币贷款新增19.02万亿元，社会融资规模新增31.9万亿元；沪深北交易所共有118家企业发行上市，融资808亿元；企业和政府债券新增融资12.4万亿元。二是提升对重点领域和薄弱环节的金融服务质效。健全金融“五篇大文章”政策体系，中国人民银行制定做好金融“五篇大文章”总体方案，金融监管总局印发银行业保险业做好金融“五篇大文章”指导意见。科技金融方面，出台扎实做好科技金融大文章工作方案、加强科技型企业全生命周期金融服务等举措，发布资本市场服务科技企业16项措施。2023年10月以来，新上市企业中战略新兴行业企业占比92%，科技创新公司债券发行5650亿元，科创票据发行5258亿元。绿色金融方面，出台强化金融支持绿色低碳发展、美丽中国建设相关政策文件，延续实施碳减排支持工具。2023年10月以来累计发行绿色债券6254亿元。普惠金融方面，落实落细金融支持民营经济举措。对普惠小微贷款认定标准放宽到单户授信2000万元。建立支持小微企业融资协调工作机制。统筹融资信用服务平台建设，深入推进“信易贷”工作。完善普惠信贷尽职免责等制度。养老金融方面，有序推进特定养老储蓄、养老理财、商业养老金等业务试点发展。延长普惠养老专项再贷款政策实施期限。加大公募基金养老产品供给。数字金融方面，加快推动金融机构数字化、智能化转型。稳妥推进数字人民币研发和应用。 （四）金融改革和对外开放情况。一是金融管理体制改革稳步推进。中央金融管理部门职责划转、“三定”制定、编制调整、内设机构优化、省市分支机构挂牌、县域机构人员转隶等顺利完成。二是金融机构改革进一步深化。11省（自治区）农村信用社改革方案获批。出台关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见。三是多层次金融市场加快发展。出台关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见，配套推出50多项政策文件和制度规则。推进区域性股权市场“专精特新”专板建设。北京证券交易所债券市场平稳开市。完善债券市场承销、做市、估值等制度。出台关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见。四是金融高水平对外开放有序扩大。优化“债券通”、“互换通”直接入市运行机制，境外投资者持有我国债券超过4万亿元人民币。依法批准外资在华设立金融机构、经营金融业务。外籍来华人员支付便利化工作取得明显成效，截至2024年9月末，全国重点商户外卡受理覆盖率达99%；9月，超250万入境人员使用“外卡内绑”、“外包内用”业务，交易笔数、金额分别较2月增长145%、165%。人民币国际化稳步推进，2024年1—8月货物贸易人民币收付占跨境收付总额26.5%。推出“三联通、三便利”金融举措，发布5项资本市场对港合作措施，巩固提升香港国际金融中心地位。做好中美、中欧金融工作组工作。支持国际货币基金组织在华设立上海区域中心。 （五）防范化解金融风险隐患情况。一是金融支持地方政府融资平台债务风险化解取得积极成效。搭建金融支持融资平台债务风险化解政策框架并持续优化，建立专项工作机制和常态化统计监测、数据查询系统，明确融资平台退出政策安排，压降融资平台债务规模和平台数量，防“爆雷”成效显现。二是支持房地产市场平稳健康发展。下调并统一全国层面个人住房贷款最低首付比例，取消全国层面个人住房贷款利率政策下限，下调住房公积金贷款利率。推进城市房地产融资协调机制落地见效。新增5000亿元抵押补充贷款额度支持保障性住房建设、城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设，建立健全住房租赁金融政策体系。三是稳妥化解重点中小金融机构风险。将中小金融机构化险纳入各省（自治区、直辖市）防范化解地方债务风险一揽子方案，高风险中小银行处置取得积极进展。四是防范和打击非法金融活动。出台防范和打击非法金融活动工作意见。开展打击非法集资专项行动。清理“伪金交所”活动。五是有效应对外部风险冲击。坚决维护香港国际金融中心繁荣安全。健全自主可控跨境支付体系，维护我金融机构和金融市场体系安全稳定。六是完善金融风险防范、预警和处置机制。健全金融稳定制度，存款保险机制可为99%以上的存款人提供全额保障。 （六）坚持党中央对金融工作的集中统一领导。在中央金融委和中央金融工委统筹指导下，金融系统坚持把学习贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述作为首要政治任务，严格落实“第一议题”制度，认真执行请示报告制度。充分发挥党中央集中统一领导的政治优势和制度优势，主动加强金融部门之间、金融部门与非金融部门之间的工作合力，强化金融政策取向一致性评估，健全中央和地方金融工作协调机制。全力配合二十届中央巡视，坚决落实巡视反馈问题整改，贯通推进十九届中央巡视等发现问题整改。推进党纪学习教育常态化长效化。紧盯重点领域、重点对象和新型隐性腐败，持续加大惩戒力度。坚决治理违反中央八项规定精神典型问题。 二、下一步工作考虑 （一）加大货币政策逆周期调节力度，为经济稳定增长和高质量发展营造良好的货币金融环境。坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控的强度，提高货币政策调控的精准性，有效落实存量政策，加力推动增量政策落地见效。保持流动性合理充裕，降低企业和居民融资成本。继续实施好结构性货币政策工具，强化对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。增强宏观政策一致性，货币、金融政策与财政、产业、就业等政策形成合力。坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 （二）全面加强金融监管，切实提高监管有效性。严格实施金融机构市场准入和非现场监管。抓好发行上市、再融资审核全链条监管，压实中介机构“看门人”责任。加强中央和地方金融监管协作，严厉打击违法违规金融活动，依法实施机构和人员“双罚”。强化金融消费者和投资者权益保护。做好金融法起草工作，配合全国人大常委会推进金融稳定法、反洗钱法后续审议工作。推动加快制定修订中国人民银行法、商业银行法、证券投资基金法、国有金融资本管理条例等法律法规。 （三）持续提升金融服务质效，加大金融支持经济高质量发展的力度。以做好金融“五篇大文章”为着力点，激励引导金融机构优化信贷结构。加强对新质生产力的金融支持，完善创业投资“募资、投资、管理、退出”机制。壮大耐心资本，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，满足科技型企业不同生命周期阶段的融资需求。大力发展科技创新债券和绿色债券。落实好授信尽职免责等制度。持续推进政府性融资担保体系建设。 （四）不断深化金融改革开放，加快构建中国特色现代金融体系。完善货币政策的执行机制、目标体系、基础货币投放机制，健全市场化利率形成和传导机制。支持大型商业银行补充资本。深化农村信用社改革。促进股票市场投资和融资功能相协调，拓宽境外投资者投资境内资本市场渠道。发展多层次债券市场，加强金融市场基础设施建设和统筹监管。稳慎扎实推进人民币国际化。持续做好重点群体支付服务。健全自主可控的跨境支付体系。推进香港、上海国际金融中心建设。 （五）积极稳妥防范化解金融风险，全力维护金融体系整体稳定。强化金融监管作为防范金融风险“第一道防线”的作用，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。继续稳妥化解地方政府融资平台金融债务风险，推动融资平台数量压降和市场化转型。加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系，落实防范化解金融风险问责制度。 下一步，我们将更加紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围，坚定拥护“两个确立”，坚决做到“两个维护”，坚持党中央对金融工作的集中统一领导，按照党中央、国务院决策部署，认真落实全国人大常委会审议意见，坚持金融服务实体经济的根本宗旨，全面加强金融监管，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，加快建设金融强国，以金融高质量发展服务中国式现代化。 2024-11-27/dalian/2024/1127/2280.html
-
日前，国家外汇管理局公布了2024年三季度及前三季度国际收支平衡表初步数据。国家外汇管理局有关负责人就相关问题回答了记者提问。 问：2024年前三季度我国国际收支状况有何特点？ 答：国际收支平衡表初步数据显示，2024年前三季度，我国国际收支保持基本平衡。其中，经常账户顺差2406亿美元，与同期国内生产总值（GDP）之比为1.8%，继续处于合理均衡区间；双向跨境资本流动总体稳定有序。 一是货物贸易规模稳步增长。前三季度，我国国际收支口径的货物贸易顺差5182亿美元，同比增长17%。其中，货物贸易出口24728亿美元，同比增长6%；进口19546亿美元，同比增长3%。前三季度，我国加快发展新质生产力，产业竞争力不断提升，叠加外需回暖共同拉动出口；同时，我国工业生产稳定增长，大宗商品、机电产品等进口增多，推动我国货物贸易进口进一步增长。 二是服务贸易收支保持增长。前三季度，服务贸易逆差1814亿美元。一方面，旅行逆差1582亿美元，同比增长30%。当前居民出境旅游、留学等持续恢复，旅行支出增长；同时，我国持续优化外籍来华人员服务，境外人员来华旅行增加，带动旅行收入较快增长。另一方面，新兴生产性服务业顺差增长。其中，咨询、广告等其他商业服务顺差296亿美元，同比增长3%；电信、计算机和信息服务顺差159亿美元，同比增长22%。 三是双向直接投资平稳有序。前三季度，我国对外股权性质直接投资净流出987亿美元，各类企业“走出去”整体合理有序；来华股权性质直接投资中，新增资本金流入600亿美元。 展望未来，外部环境仍错综复杂，但我国经济保持持续稳定增长的基本面没有改变，存量政策和增量政策接续发力，有利于国际收支继续保持基本平衡。 2024-11-12/dalian/2024/1112/2270.html
-
利用期权交易管理偿还外汇贷款的或有汇率风险 某出口企业从银行借用具有货物贸易出口背景的国内外汇贷款并办理结汇，计划以未来出口收汇资金偿还，不存在外汇风险敞口。但外汇贷款存续期间，该企业预计未来可能无法按期收汇，且没有其他可用外汇资金，存在到期时在银行购汇偿还贷款的可能，面临或有汇率风险。 针对不确定的外汇风险敞口，该企业可以在银行买入与外汇贷款到期日匹配的外汇看涨期权。到期时，如出口按期收汇，则以收汇资金偿还外汇贷款，期权视价格条件放弃行权或行权采用差额交割；如出口未按期收汇，期权视价格条件，若行权则采用全额交割以提前约定的价格购汇并偿还贷款，若放弃行权则按照到期时的市场价格购汇并偿还贷款。 小结：外汇风险敞口可能是确定的，也可能存在不确定性，但只要作为交易基础的对外贸易和投融资活动真实、合规，就可以利用外汇衍生产品管理汇率风险。 2024-11-20/dalian/2024/1120/2275.html
-
利用货币掉期交易管理境外放款的汇率和利率风险 某境内企业根据集团资金池集中运营管理安排，将自有外汇资金向境外母公司提供2年期的融资，按季收入外币利息，到期一次性收回外币本金，该企业的外币资产面临汇率波动风险。 对此，该企业可以在银行叙做近端购汇/远端结汇的货币掉期交易，近端不实际交换本金、远端交换本金，并按季向银行支付外币利息，从银行收取人民币利息。通过货币掉期交易，该企业相当于合成了一笔外币负债，用于对冲其外币资产，实现了资产负债汇率风险管理目标。 小结：对外投融资可能导致资产负债产生外汇风险敞口，货币掉期交易可用于资产负债汇率风险管理，并根据实际需要确定本金交换方式，可以两端都实际交换本金、两端都不实际交换本金或仅有一端实际交换本金。 2024-11-12/dalian/2024/1112/2273.html
-
利用平仓交易管理出口收汇金额变化的汇率风险 某出口企业与国外进口商签订3个月的出口订单并以外币结算，针对未来出口收汇的汇率风险，该企业在银行叙做了相应的远期结汇交易。1个月后，国外进口商因故取消部分订单，导致原有的远期交易额超过实际外汇风险敞口规模，无法完全履约交割。 针对规模变化的外汇风险敞口，该企业可以向银行申请将原有的远期合约办理对应金额的平仓交易，剩余金额的远期合约根据出口订单情况持有到期履约。 小结：对外贸易和投融资活动中产生的具有真实、合规交易基础的外汇风险敞口，利用外汇衍生产品交易进行套保后，若外汇风险敞口发生变化导致无法全部或部分履约，可以根据实际情况办理平仓交易，外汇管理政策对于平仓次数没有限制。 2024-11-12/dalian/2024/1112/2271.html
-
利用远期的期限分层滚动管理多期限汇率风险 某企业的出口业务直接面对境外零售终端，有持续的外币现金流月度收入，产生相应的外汇风险敞口。该企业希望在年初将全年外汇风险总敞口按照一定比例进行集中套保，但各月外币销售收入难以准确预测。 对此，该企业可以在银行叙做一笔平均价格远期结汇交易或多笔远期结汇交易，对各月的外币销售收入分配不同的套保比例，越近端期限因预测准确性越高，可相应地增加套保比例，通过期限分层滚动实现各期限套保。 小结：利用外汇衍生产品交易管理汇率风险，可以根据外汇风险敞口的实际情况，灵活采用静态对冲、分层滚动和滚动对冲等套保方式。 2024-11-04/dalian/2024/1104/2267.html
-
利用展期交易管理外债借新还旧的汇率风险 某企业从境外银行借入一笔6个月的外汇贷款，为锁定汇率风险，在境内银行叙做了相应期限的近结远购的外汇掉期交易。外汇贷款到期前，该企业新借一笔6个月的等额外汇贷款，用于偿还原有贷款，但原外汇掉期交易已不能覆盖贷款借新还旧后的汇率风险。 针对外汇风险敞口的变化，该企业可以向境内银行申请将原外汇掉期交易的远端购汇办理展期，适应贷款借新还旧后的汇率风险管理需要。 小结：形成外汇风险敞口的基础交易虽然发生名义上的变化，但实质上只要具有连续性和一致性，可以利用外汇衍生产品的展期交易对变化后的外汇风险敞口进行管理。 2024-11-20/dalian/2024/1120/2274.html