近年來，隨著人民幣雙向波動的增強，匯率風險管理是否科學合理將直接影響企業經營利潤，市場經營主體一直希望有一支貼近市場、排憂解難的隊伍，做企業的知心人。應市場的需求，國家外匯管理局浙江省分局自2021年起聯合全省銀行，以“指導到位、精準對接”為原則，在全省組建並推廣外匯聯絡員服務隊伍。自隊伍組建以來，省市縣5000餘名外匯聯絡員共走訪企業10萬餘家次，通過手把手指導、面對面幫扶，幫助企業解決問題上萬餘個。

陪伴式服務 暖心助企

外貿企業經營中，由於收支幣種和記賬幣種的差異，匯率波動是企業始終面臨的敞口風險。國際局勢的動蕩、發達國家貨幣政策的變化乃至金融經濟數據的公布，都會對匯率產生影響。外貿企業不僅要及時了解匯率波動的訊息，還要判斷合適的時點用合適的產品來管理敞口風險。銀行作為專業的機構，可以為企業提供市場訊息、設計套保方案，逐漸成為企業經營發展中必不可少的夥伴。同時，銀行也從企業的套保實踐中總結更多的經驗，不斷優化自身的產品和服務。

“我們跟招商銀行已經合作十多年了。外匯聯絡員每天都給我們分享即時資訊，每個月都會上門來聊一聊市場行情。我們外匯方面的想法或者疑慮，第一時間就會跟她探討。”近年招商銀行培育一批在匯率避險管理上共同成長的合作夥伴。

近年，美聯儲加息、美元對人民幣遠期貼水下，想做遠期鎖匯策略的企業增多了。“外匯聯絡員對我們的實際情況很了解，看到這兩年遠期貼水的情況，建議我們對未來的付匯做個提前鎖定，但是我們覺得購匯風險準備金有點高，她就給我們做了遠期與期權的組合方案，實操下來效果很好。”

“組合方案通過賣出看漲美元看跌人民幣期權，在普通遠期購匯的基礎上進一步優化遠期購匯匯率，若到期日的即期匯率未突破期權執行匯率，企業按照鎖定匯率完成購匯；若超過期權執行匯率則企業可獲得相應補貼，補貼的金額為期權執行價和鎖定匯率的差額，也可藉此實現降低即期購匯成本的效果。”招商銀行外匯聯絡員為企業進行詳細場景分析，並按日對客報價，企業擇機進行辦理，鎖定了經營成本，避險效果顯著。

持續式跟進 精準定製

隨著金融市場的不斷變化，外貿企業面對匯率波動的心態也在不斷改變，進而反應到匯率管理的實際操作當中，外匯聯絡員對此也因時制宜，持續跟進企業的需求，定製優化套保方案。

紹興一家製造加工銅管的企業，年進出口量億美元級，購匯需求旺盛，在工商銀行外匯聯絡員的上門宣導後，企業基本樹立風險中性理念，日常經營養成了即期購匯+遠期購匯組合方式進行匯率風險管理。

但是今年匯率貶值以來，外匯聯絡員發現企業鎖匯意願降低，主動上門詳細溝通。

“我們也不是不想鎖，但是遠期購匯風險準備金提高了，現在遠期購匯的價格很高呀。”

外匯聯絡員通過對客戶交易方向、風險偏好、市場預期、交易成本、收益模式等多個因素的綜合分析，為企業量身定製了一個方案——購匯方向零成本風險逆轉期權組合產品。

“這個產品幫我們節省了一半的風險準備金，也不用額外的費用，還達到了我們想要的鎖定效果，真是太好了。”通過辦理該產品，企業在賣出一個看跌期權的同時，買入同期限的看漲期權，由於兩個期權執行價格接近，買入期權的期權費支出和賣出期權的期權費收入軋差為零，企業鎖匯價格較直接辦理遠期購匯改善約200BP，有效降低鎖匯成本，成功抵禦匯率波動風險。

專業化策略 銀企雙贏

隨著全球化的深入推進，中資企業揚帆出海，面臨境內外複雜的形勢，企業的套保需求日益豐富，這也需要銀行以更專業的服務助力企業匯率避險。

嘉興一家高端服裝製造民營企業，在境內及境外均有布局，年出口量1億美元，一直有因匯兌損益影響整體利潤的擔憂。“我們2022年開始與杭州銀行合作，外匯聯絡員給我們建立了專戶服務群，每天提供境內外衍生品報價，有什麼外匯業務問題都會及時給予我們解答。”

今年上半年，美元對人民幣匯率在中高位窄幅震蕩，企業計劃逢高結匯，外匯聯絡員推薦短期限單一賣權策略，定盤價高於執行價時實現高位掛單結匯效果，定盤價低於執行價則交易完結，可繼續滾動操作，還能獲得期權費補貼。今年以來，客戶賣出期權執行價在 7.165 至 7.33 之間，結匯近三千萬美元，企業還獲得超十萬元的期權費。企業負責人表示：“有了外匯聯絡員日常的專業報價和指導，我們企業的匯率管理也越來越成熟了! ”

浙江省外匯局和銀行系統的外匯聯絡員們通過線上線下宣導、逐戶實地拜訪等方式，紮紮實實與企業深入溝通匯率避險中的痛點、難點，結合實際為企業提供有針對性的避險策略、方案，築起了銀企溝通的橋樑。