一、產品複雜度

期限、槓桿率、產品類型是決定產品複雜程度的主要因素。其中，期限、槓桿率的重要性有時高於產品類型本身。企業在選擇適合的產品時，不僅要關注產品的收益風險特徵，更要關注期限拉長、槓桿增加帶來的挑戰。要警惕各類產品中隱含的槓桿屬性，不要把套保變成投機，任何時刻都不要賣出你沒有的東西、不要買入你不需要買的東西。

越複雜的產品，越需要關注其流動性。當然，外匯市場參與者越豐富，專業級客戶參與度越高，各類外匯市場產品的流動性就越高。這樣，原先相對複雜的產品，也會逐漸變得可以理解和易於管理。

二、產品適合度

越複雜的產品，越適合專業級且對損失容忍度較高的客戶。企業可以選擇一些靈活設計的期權組合，但要透徹理解產品，即應了解在各種情景下，其執行的期權組合存在什麼樣的風險，而不是簡單從曆史數據上進行觀察。

使用複雜的衍生品工具需要一系列專業技能和知識儲備，而許多企業短時間內可能無法獲得這些技能。使用複雜衍生品，不僅需要了解定價原理和風險收益情況，還涉及風險報告、估值監測、會計處理等方面的專業知識和技能。

三、敞口匹配度

企業的匯率風險管理政策應基於風險性質和重要性的客觀評估，並應詳細規定每種類型的風險敞口必須採取的保護措施以及要使用的對沖工具。實踐中，盡量以簡單、透明、有效為原則，針對不同性質的敞口匹配不同的對沖工具。

一是已確認交易性敞口。已獲得商業承諾的交易性敞口，是企業匯率風險管理的重點，實際風險源於有發票等書面證據的公司訂單或銷售，金額期限相對固定，一般選擇遠期等線性產品對匯率風險予以鎖定。

二是預測風險敞口。通過預期未來交易活動認定的預測風險敞口，風險來源於企業的預算或業務預測。大多數企業對於未來1 年以內的風險通過遠期產品進行分層對沖，但外匯期權也越來越多地被應用。

三是或有風險敞口。或有風險敞口（如合同投標產生的風險敞口）需要根據具體情況單獨管理，避免超額套保。如果對沖，大多數通過外匯期權進行套期保值。

四是折算風險敞口。不同企業的側重不同，很大程度上因不涉及現金流問題，只被視為一個簿記問題。如果對沖，最常用的方法是遠期、外匯期權或期權組合產品。

五是海外淨利潤風險敞口。敞口來源于海外子公司利潤受匯率波動影響，年底以平均匯率合并入利潤表。如果對沖，最常用的方法是遠期、亞式期權或期權組合產品。