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  • 索  引  號:
    01500120-9-2022-00117
  • 分       類:
    其他  外匯綜合管理  各類社會公眾
  • 來       源:
    國家外匯管理局青海省分局
  • 發布日期:
    2022-05-27
  • 名       稱:
    企業匯率風險管理必修課(一):如何管理匯率風險
  • 文       號:
企業匯率風險管理必修課(一):如何管理匯率風險

近年來,隨著人民幣匯率雙向波動常態化,涉外企業面臨的匯率風險日益突出,對匯率風險進行管理的重要性進一步提升。企業如果忽視匯率雙向波動的自然特徵,不主動做好風險管理,匯率波動將影響其生產經營的穩定性,甚至造成利潤損失。

一、什麼是匯率(外匯)風險

匯率風險:在國際經濟交易中,由於匯率的波動而引發的,以外幣計價的資產(或債權)與負債(或債務)的價值的損益的可能。企業匯率風險敞口來自於日常生產經營的多個環節:出口貨款收匯、進口貨款付匯、外幣債務、境外投資、報表折算等。

二、如何管理匯率風險

(一)樹立匯率風險中性理念

匯率風險中性是指企業把匯率波動納入日常財務決策,以保值為核心目標,儘可能降低匯率波動對主營業務以及企業財務的負面影響。匯率風險中性是企業應對匯率雙向波動的必然選擇,有利於企業實現財務中性,專註主業經營。

企業應該怎麼做:

1.主動管理匯率風險敞口,套保避險。

2.明確“保值”而非“增值”核心目標。

3.基於實需原則,立足於服務主業經營。

4.建立科學適用的匯率風險管理工作制度。

溫馨提示以下不可為:

1.對匯率風險敞口放任不管。

2.根據匯率走勢追漲殺跌。

3.以套保的盈虧論英雄。

4.隨意更改套保策略。

(二)合理利用匯率避險產品

外匯衍生產品是企業管理匯率風險的有效工具。目前,我國外匯市場已具備即期、遠期、外匯掉期、貨幣掉期和期權及期權組合等產品,供企業選擇進行套期保值。

如何選擇產品:應以保持財務穩健和可持續為導向,遵循實需、適用的原則,避免選擇過於複雜的外匯衍生工具,以免因產品運用不當導致更大的風險。

充分認識:避險保值就像花錢買保險,是以一個比較小的成本來管理比較大的不確定性和可能的損失。

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