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- 索 引 号:
- 42321502-X-2021-00296
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- 分 类:
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- 来 源:
- 国家外汇管理局吉林省分局
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- 发布日期:
- 2021-11-12
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- 名 称:
- 国家外汇管理局吉林省分局“诚信兴商”系列宣传|⑤树立风险中性理念,保障企业健康有序发展
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- 文 号:
为弘扬诚信文化,营造诚实守信的营商环境,近期,国家外汇管理局吉林省分局推出以“诚信经营 合规用汇”为主题的系列宣传。本期内容为:树立风险中性理念,保障企业健康有序发展。
什么是汇率风险
在企业日常经营中,从签订合同到收到/付出货款再到结售汇,往往需要经历数月甚至更长的时间周期,汇率的波动会对企业经营产生影响。
汇率风险一般来源:出口货款收汇、进口货款付汇、外币存款等资产、外币贷款等债务、境外投资、报表折算等。
什么是汇率风险中性?
企业把汇率波动纳入日常的财务决策,聚焦主业,尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响,以实现预算达成、提升经营的可预测性以及管理投资风险等主营业务目标。
企业为什么要树立汇率风险中性理念?
国际市场不确定性因素较多,汇率双向波动增强。
基于汇率风险中性的汇率风险管理有助于实现主营业务目标,偏离汇率风险中性的投机套利只会额外增加风险。
企业做好汇率风险管理,要做到以下四点:
以坚守主业为目标——理性面对汇率涨跌,明确以“保值”而非“增值”为核心的汇率风险管理目标,不炒作套利。
以风险识别为基础——主动测算汇率风险敞口,对企业日常运营中存在的汇率风险因素进行辨识与分析,充分了解企业的总体风险敞口情况。
以实需交易为原则——基于真实需求背景和自身风险敞口,结合生产经营情况制定套保策略,选择与自身业务实际相匹配的外汇衍生工具。
健全考核评价机制——遵循“期”“现”结合原则的科学评价标准,即将风险敞口的损益与衍生工具的损益加总,对加总后的结果再进行评价。
企业做好汇率风险管理,以下四点不能做:
放任自流——对汇率风险敞口放任不管。
随意调整策略——套保策略受主观预判的干扰而随意调整,无法贯彻执行。
赌博投机——利用外汇衍生工具谋取收益或从事套利,偏离主业。
考核评价机制单一——将远期锁汇汇率与到期日即期汇率做比较,考评套期保值是“亏”还是“赚”。