远期结售汇是企业运用最多的汇率避险产品。一是远期是最简单、成熟的产品。对客外汇衍生品市场最早推出远期结售汇，是目前市场接受度最高的汇率避险产品。2023 年，银行对客远期结售汇累计签约5068 亿美元，占银行对客外汇衍生品（远期、掉期、期权）交易总量的39.6%。二是交易机制丰富，企业通过反向平仓、展期、差额交割可以更好地适应实需背景的变化，对汇率风险进行动态管理。三是从期限看，3 个月以下远期占比56.2%，3-6 月远期占比18.0%，与我国进出口企业账期规律基本匹配。

人民币外汇掉期交易有助于企业更好地进行本外币资金管理。企业利用掉期交易规避汇率风险的同时，可以更加灵活地调剂本外币资金，满足流动性管理或融资需要。主要特点：一是外汇掉期多于货币掉期。2023 年，银行对客外汇掉期签约3338 亿美元，货币掉期累计签约227 亿美元，合计3565 亿美元，占银行对客外汇衍生品交易总量的27.9%。二是从交易方向看，主要受利率结构影响，近些年近结远购交易增长较快。2023 年近结远购掉期交易量为3231 亿美元，近购远结掉期交易量为334 亿美元。主要原因：（1）随着我国金融市场的开放，境外机构投资境内人民币债券，通常会选择近结远购掉期交易，既融入人民币资金，又规避汇率风险；（2）企业本外币流动性管理，比如企业有出口收入闲置的外币资金，既想持汇备用，但又缺少外币投资渠道或者有人民币短期流动性需求，可以叙做近结远购掉期。三是从交易期限看，货币掉期的长期交易明显增多，1年以上占19%，符合货币掉期交易主要匹配融资需求、更适合管理长期利率风险的特点。

人民币外汇期权契合汇率双向波动环境下的企业套保需求。一是外汇期权增长较快。自2011 年期权交易推出后，企业外汇期权交易量逐年增加，近5年年均增长10.5%，目前已经成为企业使用较多的一种汇率避险工具。2023 年，企业外汇期权交易总量达4162 亿美元，占银行对客外汇衍生品交易总量的32.5%。二是外汇期权能够灵活匹配企业套保需求。期权产品相比于其他外汇衍生品而言，重要特点是组合灵活，同一类避险需求下可以有多种组合形式。比如，企业买入外汇期权，把外汇风险的最大损失额度控制在期权费用，并保留从有利的汇率波动中获取利益的机会；企业卖出外汇期权，可以获取期权费收入，在承担一定程度市场波动风险的基础上，改善结售汇价格；部分组合期权可实现零成本，减少支出。2023 年，企业买入期权2326 亿美元，卖出期权1836 亿美元。