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当前，人民币汇率双向波动日益常态化。增强汇率避险意识，做好汇率风险管理，是外经贸企业稳健经营的必修课。为帮助企业进一步做好汇率避险工作，中国人民银行杭州中心支行、国家外汇管理局浙江省分局、浙江省银行外汇和跨境人民币展业自律机制编写《防范汇率风险支持涉外经济——银行汇率避险产品和案例集》。 上述资料梳理汇总了当前主要的外汇避险产品、应用场景等信息，提供了银行联络方法，旨在帮助企业树立“财务中性”理念，更好应对汇率波动风险。其中，银行汇率避险产品中涵盖15个产品，主要包括产品简介、产品功能和办理指引；银行汇率避险产品案例中涵盖产品的具体应用场景15个，主要包括产品简介和运作实例。 汇率风险管理是一项素质要求高、专业性强的工作。企业应结合自身实际，加强与银行的沟通，加大对汇率避险产品的使用，探索出有效的汇率风险防范机制。银行在避险业务开展中既要加大汇率避险产品的开发和推介力度，提升汇率避险服务水平，又要树立合规经营意识，贯彻“展业三原则”的要求，提升外汇服务实体经济的能力。 防范汇率风险 支持涉外经济——银行汇率避险产品和案例集 2021-02-04/zhejiang/2021/0129/1344.html
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2022年以来，国家外汇管理局丽水市中心支局积极贯彻落实浙江省分局工作要求，扎实开展汇率避险专项行动，对涉外企业开展汇率避险政策宣传和外汇衍生产品指导，引导涉外企业牢固树立汇率风险中性理念，提升汇率风险管理能力。 3月10日，丽水市中心支局联合莲都农商行，在“3.15”国际消费者权益日来临之际，通过“金融卫士”微信视频号开展汇率避险宣传直播。宣讲会上普及了汇率避险基本知识，分享了汇率风险中性理念，并借助汇率避险短视频，向企业传达树立汇率风险中性理念的重要性。此外，还结合实际案例向企业详细解读了远期结售汇、期权、跨境人民币等汇率避险工具，引导企业更好运用外汇衍生品提升汇率避险能力。本次汇率避险宣讲直播，共有1.1万人次收看，对强化涉外企业汇率风险管理，起到了积极效果。 下一步，丽水市中心支局将继续加强与银行合作，并发挥好政府性融资担保增信汇率避险业务服务小微企业作用，助力企业提升避险意识和能力，推动辖内涉外经济稳定有序发展。 2022-03-15/zhejiang/2022/0315/1606.html
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普及汇率知识，规避汇率风险，树立汇率中性意识，是外汇局服务外贸企业的重要方面。针对近期以来外贸企业普遍关注的汇率波动情况，国家外汇管理局衢州市中心支局借助浙江省商务厅主办的“浙”里有“援”——2021年浙江省外经贸法律服务月衢州站活动开展汇率知识宣传，共计服务全市对外贸易预警点和外经贸企业100余家。借助该活动开展汇率知识宣传，取得了良好的宣传效果。活动现场，还介绍了外汇联络员工作机制，企业纷纷为外汇领域贴心的服务点赞。企业表示受益匪浅，要重视汇率风险管理，为外汇资产及负债保驾护航。 2021-06-11/zhejiang/2021/0611/1439.html
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2021年12月8日，在国家外汇管理局浙江省分局指导下，衢州江山市支局联合制定出台《关于进一步做好企业汇率风险管理增信服务工作的通知》，联合政府性担保公司创新“汇率保”增信担保产品，为企业办理汇率避险业务需要交纳的保证金提供专项担保额度，更好助力外贸企业汇率避险。2022年1月14日，江山市政策性融资担保有限公司为浙江江山健康蜂业有限公司在农业银行江山支行办理了金额10万美元、期限3个月远期结汇提供担保，企业免缴保证金2.6万元。 本次出台的汇率避险支持政策紧紧围绕“1+2”涉外企业服务机制，旨在提高外贸企业汇率避险服务的认知度、参与度和满意度。“1”是建立一批重点服务企业名录，由外汇局根据贸易外汇收支企业名录登记情况，结合小微企业结售汇周期，形成小微外贸企业重点服务名录。“2”是出台两项重点服务企业保障措施，即银行出台汇率避险优化服务措施以及政策性担保公司出台汇率避险增信服务措施。下一步，衢州市中心支局将联合商务、财政等部门，对开展汇率避险的企业实施奖励，加快提升企业汇率风险管理服务工作质效。 2022-01-18/zhejiang/2022/0118/1567.html
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企业汇率风险管理指引（2024年版） 2024-10-24/zhejiang/2024/1024/2089.html
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今年以来，国家外汇管理局浙江省分局围绕支持外贸企业更好适应人民币汇率双向波动新常态，指导省内金融机构积极探索为小微企业汇率避险提供全方位支持，充分利用现有金融市场汇率避险工具，帮助小微企业稳定预期、聚焦主业，有力提升全省小微企业汇率风险管理水平。 “小微快易”零质押 义乌市泽骋贸易有限公司是一家年出口规模约800万美元的饰品出口企业，其大部分订单以美元进行结算。然而，传统外汇衍生品业务动辄5%-10%的保证金要求，让本已现金流紧张的小微企业望而却步。 为支持外贸企业发展、缓解企业资金成本压力，建设银行义乌分行上线“小微快易2号”产品，为小微外贸企业提供线上化、智能化的汇率避险额度申请服务。分行利用大数据技术分析小微企业资信情况和资金交易行为，建立“小微快易”评分卡模型，对企业进行准入评价、自助测额，并生成“小微快易”额度；同时引入担保公司提供担保，推出免初始保证金办理外汇衍生交易的汇率避险服务，精准契合小微企业经营特征，为小微企业汇率避险打开了新通道。作为首批试点企业，该公司通过“小微快易2号”成功办理了多笔美元兑人民币掉期业务，累计减免192万元保证金，有效缓解了企业资金压力。企业财务负责人表示：“我们将省下的192万元直接投入原材料采购，帮助我们抢下了一个紧急订单。” 银担合作降成本 义乌市佳益针织袜业有限公司是一家专注于高品质针织袜生产的小型外贸企业。为管理汇率波动风险，企业通常选择远期结汇的方式进行套期保值。但远期结汇业务需要企业缴存一定的保证金，这无疑加剧了资金周转的压力。 工商银行义乌分行与担保公司开展合作，为企业汇率避险业务提供增信担保。企业在银行办理远期结汇时，可以占用担保公司的信用，无需再缴存保证金，由此释放的资金能更多投入到生产和研发中，进而提升竞争力。此外，为了推动小微企业汇率避险业务的发展，分行还采取了一系列有力措施。如加强汇率风险中性理念的宣传，通过举办讲座、发放宣传资料、一对一走访交流等方式，向小微企业普及汇率风险管理知识和方法；提供专业汇率走势分析服务，帮助企业了解汇率市场的动态和趋势，为企业制定避险策略提供参考；提供结售汇汇率优惠，有效降低企业避险成本。 线上办理“避险易” 浙江兴华利化纤有限公司是绍兴柯桥一家生产、销售涤纶丝及针纺织品的制造型外贸企业，年出口量近千万美元。由于出口业务占比高，外汇汇率的起伏波动给企业订单签订与日常经营带来巨大挑战。此前，企业从未涉足远期结汇等汇率避险操作，对汇率避险相关知识了解也十分有限。 招商银行绍兴柯桥支行敏锐捕捉到企业的痛点和需求，多次主动上门拜访。在交流过程中，工作人员不仅耐心细致地宣导风险中性理念，深入浅出地讲解汇率影响因素及走势，还为企业量身定制了汇率避险方案。企业认为远期锁汇、外汇掉期比较适配自身经营，而支行的“避险易”线上化专项额度业务正好能满足需求。企业只需在网上银行提交授信申请，支行利用大数据分析进行系统自动授信审批，短短几个小时便顺利获得了200万元汇率避险专项额度，可用于替代办理衍生产品时需缴纳的现金保证金。“避险易”免去了企业申请汇率避险授信额度时繁琐的资料提交和人工审核流程，也无需进行授信协议的签字、盖章等环节，为企业开展汇率避险业务提供了极大便利。企业获得“避险易”额度后，当即在招行办理了外汇掉期业务。 2025-07-25/zhejiang/2025/0725/2196.html
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近年来，人民币汇率双向波动已成常态，外贸企业汇率风险中性意识不断增强，企业对汇率避险业务的需求也更加多样化。在国家外汇管理局浙江省分局的悉心指导下，浙江省内各家银行金融机构不断优化授信审批流程，拓展业务办理的渠道，全方位提升汇率避险服务质效，助力浙江外贸企业汇率避险。 流程优化，授信审批更灵活 企业办理外汇衍生品往往需要缴纳一定比例的保证金或占用授信额度。中小微企业因为自身规模小、财务报表不完善、缺乏抵押物等原因，导致银行授信审批较为困难；同时，这些企业往往又缺乏流动资金，不愿缴纳现金保证金，最终造成企业办理汇率避险业务的意愿不强。近年来，省内各家银行机构积极创新，借助大数据分析和数字化风控技术，优化汇率避险专项授信额度审批流程，帮助企业解决保证金缴纳难、授信审批难的问题。 民生银行对面向外贸企业的全线上自动化授信产品“出口e融”进行了产品升级迭代，企业在获批“出口e融”贷款额度的同时，可以获批最高100万元的“金融衍生品”额度。便利出口企业办理融资的同时，也可以授信的方式替代传统的保证金来办理汇率避险业务，满足企业融资、收汇、结汇、锁汇一揽子需求。 浙商银行持续优化行内专项授信机制，创新“浙商数据保”大数据授信产品，对接国家外汇管理局跨境金融服务平台，匹配企业历史收汇付数据，结合运用大数据风控准入筛查手段，给予符合条件的外贸企业主动授信额度，专项用于办理外汇衍生交易。企业全流程一键在线申请，即可完成授信额度申请，且无须提供任何抵质押担保，纯信用额度授信模式，缓解企业保证金占用问题，实现汇率避险“零”负担。 渠道拓展，交易办理更便捷 汇率市场价格波动频繁，企业对汇率避险交易的时效性要求越来越高，企业通过银行柜面递交纸质申请书办理汇率避险业务的模式已不适应目前的市场需求及业务实际。为了解决上述问题，在浙银行机构不断加大科技力量投入，将外汇衍生品的交易渠道由传统的柜面拓展至网银、手机银行、电话银行等渠道，不断提升企业汇率避险交易的便捷性，进一步满足企业对衍生品交易时效性的要求。 网银渠道功能更全面。舟山某企业是一家船舶制造企业，客户有持续稳定的出口收汇，且企业一直坚持汇率风险中性的理念，大部分收汇业务均办理套期保值业务。由于企业办公地点距离银行网点较远，企业到网点逐笔提交单据的方式非常不便。交通银行“EASY兑”汇率避险业务数字化品牌产品是一款支持结售汇业务线上化签约、挂单、交割、牌价查询等多项功能的产品。该产品上线后，交行外汇联络员第一时间邀请该企业通过网银办理远期结汇业务。近年来，交行更是不断丰富“EASY兑”品牌的产品线，2024年年底，上线了电子渠道掉期结售汇及人民币期权业务功能，拓展了电子渠道外汇衍生品的业务类型，更好地满足了客户的汇率避险需求。 手机银行办理更快捷。金华市某小微进出口公司2023年便开始办理政府性融资担保项下汇率避险业务，虽然享受到减免保证金的优惠，但是需要在网上银行申请额度还是给企业造成了一定困扰，当时企业主出差，网银盾不在身边，使其晚了很多天才申请下额度，错过了锁汇窗口期，让企业主一直“耿耿于怀”。建设银行一直致力于汇率套保服务渠道优化，2024年底正式在“惠懂你”APP上线“小微快易2号”，实现汇率避险额度申请从PC端向移动端转化。建行在上线首日邀请该企业参与“惠懂你”APP申请额度试点。该功能通过技术创新实现流程优化，大幅缩减额度申请用时，成为小微企业应对汇率波动风险的“利器”。据企业反馈，申请汇率避险额度的时间成本降低80%，通过手机仅用3分钟就完成了额度申请。 电话银行模式更高效。三井住友银行针对对汇率波动相对敏感且对询价和反馈时效性要求较高的企业客户，优化自身衍生品业务询价交易流程，推出了外汇衍生品业务电话交易模式。平湖某企业内部财务制度相对完善，其香港办公室负责公司日常远期交易，负责与银行提出交易需求。针对该企业的情况，三井住友银行杭州分行审慎判断企业资质，与该企业签订了电话交易协议，由书面指定的人员向银行端前台专职交易员，通过约定的电话线路询价、成交。事后再由后台人员与客户进行交易一次确认（通常为电话）和二次确认（通常为书面回函），以有效防范电信欺诈、重复交易等风险。 当前国内外经济形势复杂多变，汇率风险中性理念的宣导和汇率避险产品的推广运用工作仍然任重道远。在国家外汇管理局浙江省分局指导下，浙江省内的各家银行机构将汇率避险工作纳入常态化工作机制，持续优化和创新汇率避险业务的服务流程，助力提升我省外贸企业抗击汇率风险的能力，为我省涉外经济高质量发展贡献金融力量。 2025-06-16/zhejiang/2025/0606/2189.html
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全球贸易摩擦加剧，外汇市场波谲云诡。作为中国开放型经济前沿阵地的浙江，14万余家涉外企业面临汇率波动的严峻考验。传统避险工具如远期、掉期存在局限，而期权产品以“风险可控、策略灵活、定制精准”的独特优势，成为浙企穿越汇率风暴的“智能导航系统”，引领企业开启从“被动承压”到“主动管理”的风险管理新模式。 自主选择权，用“有限成本”锚定“无限可能” 在远期结售汇“锁定汇率即锁定风险”、掉期交易“固定期限缺乏弹性”的传统工具困局中，期权的“非对称风险收益结构”为企业打开了新视野。其核心价值在于：以支付有限期权费为代价，换取汇率波动中的“双向选择权”，既为风险筑牢底线，又为机遇保留窗口。 绍兴某汽车零部件企业负责人坦言：“近年来人民币汇率波动增强，要是外贸企业不采取汇率避险措施，极有可能遭受汇兑损失，买入期权虽能灵活应对汇率风险，可需要支付一笔期权费，这无疑增加了套保成本。”农业银行绍兴分行获悉企业状况与诉求后，第一时间向其推荐汇率避险期权业务，并减免了期权费用。企业负责人表示，买入期权如同为未来的收汇资金买了份保险，不仅结汇价格有兜底保障，还保留了操作灵活性，在应对汇率波动时更有底气。 这种“轻资产避险”模式2025年迅速在浙江推广，已惠及千余家中小企业。企业无需像办理远期结售汇那样冻结大量保证金，释放的资金可投入采购原材料或扩大生产，真正实现“风险管理”与“经营发展”的双赢。 量身定制，从金融工具到全球化战略的“融合升级” 在浙江，期权的价值早已超越单一金融工具范畴，而是通过“深度场景适配”，成为企业全球化战略的有机组成部分。浙江某新能源企业财务负责人表示，该企业主营光伏组件出口，订单账期长、外币结算占比高，汇率波动常导致利润缩水。针对企业痛点，工商银行外汇团队主动上门，结合其业务特点定制“区间宝”期权组合方案——通过支付少量期权费，企业既能锁定最低结汇价格保底收益，又能享受汇率升值带来的额外红利。 “银行不仅帮我们算清了成本账，还通过情景模拟直观展示不同汇率波动下的损益对比。”企业负责人表示，“方案灵活度高，既能对冲风险，又不完全‘封死’潜在收益空间，特别适合我们这类希望稳健经营但不愿放弃市场机会的中型出口企业。”在工商银行指导下，企业首次尝试锁定1000万美元订单汇率风险，预计可减少汇兑损失超200万元。如今，企业已将期权工具纳入常态化风控流程，成为订单报价、利润测算的必备参数。 策略多元化，构建汇率风险管理的产品矩阵 如果说“自主选择权”是期权的基础优势，那么策略组合的创新应用，则让其升级为应对复杂市场的“瑞士军刀”。银行根据风险偏好与业务场景，为客户量身打造三大策略矩阵。 针对风险承受能力较低的保守型客户，将资产稳定性置于首位，可通过买入看涨或看跌期权，提前锁定极端行情下的成本或收益，构建汇率风险“防护盾”。浙商银行针对收付汇时间不确定的痛点力推美式期权：客户在期权存续期内自主择机行权，精准规避汇率波动的不确定，为企业稳健经营助力赋能。 针对风险承受能力适中的稳健型客户，农业银行推出“零成本区间购汇”策略：通过期权组合锚定汇率波动区间（如USD/CNY7.0-7.2），区间内按市场汇率购汇，突破则触发期权锁定汇率。某电子制造企业2024年运用该产品，综合购汇成本较远期购汇降低50%的风险准备金，实现风险与收益的精妙平衡。 对于风险承受能力较高的激进型客户，三井住友银行聚焦某跨国贸易公司的美元债务汇率套保诉求，量身定制“卖出美元看跌期权”策略对冲债务成本。当美元汇率持稳或上行时，期权不会被行权，客户可收取期权费；若美元贬值，虽按约定汇率购汇偿债，但可利用前期收取的期权费有效缓冲汇率敞口损失，在复杂的汇率环境中为债务风险搭建“减震缓冲带”。 期权的灵活性，更在于与即期、远期等汇率避险工具的组合搭配。企业可根据订单账期、汇率走势预判，定制“期权+远期”“期权组合+跨境融资”等方案，如同经验丰富的船长在不同海况下调整风帆，实现风险敞口的动态优化。 在全球产业链深度重构的关键节点，银行期权产品正成为浙江企业链接全球市场的“数字通行证”—企业通过这一金融工具，将汇率波动风险转化为可量化的成本因子，让不确定性纳入企业财务管控的精准轨道。在国家外汇管理局浙江省分局指导下，浙江省内各银行丰富外汇期权产品工具箱，助力浙企扬起“精细化风控”的风帆，在全球贸易格局重塑的新蓝海中稳健航行。 2025-07-02/zhejiang/2025/0616/2194.html
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当前全球地缘政治风云变幻，人民币汇率呈现出更为显著的双向宽幅震荡态势，外贸企业汇率风险管理面临严峻的挑战。期权工具灵活性较高，可组合使用也可以个性定制，成为企业规避汇率风险的关键利器。在国家外汇管理局浙江省分局的悉心指导下，浙江外贸企业积极探索、勇于实践，灵活运用期权的多元组合与创新政策，持续优化自身汇率风险管理策略，展现出强大的市场适应能力。 引入多元产品，精准适配企业需求 相较于欧式期权，美式期权交割时点更加灵活，企业可在到期日前任一时点进行交割，这与浙江地区小微外贸企业“账期不确定性高”的业务实际高度契合。国家外汇管理局2022年明确新增人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品，为美式期权在市场中的应用开辟了广阔空间。 绍兴纳朵纺织品有限公司负责人坦言：“我们的订单收汇时间比较难估计，提前收汇的情况也时有发生。”浙商银行获悉该企业情况后，针对性地推荐买入美式期权产品，并充分运用政策优势，为企业减免高达70%的期权费。该企业负责人对此赞不绝口：“这款产品非常灵活，既为我们锁定了保底汇率，又可以在到期前灵活结汇，用于日常经营需求。”美式期权的引入，显著降低了浙江小微外贸企业使用期权工具的门槛，使其能够依据订单到款的实际时间，灵活、高效地完成结汇或购汇。中信银行、浦发银行等也纷纷拓展自身原有产品线，为企业提供美式期权选择。 创新组合策略，有效降低避险成本 期权不仅自身有丰富的组合，还能与即期、远期、掉期等其他工具灵活搭配，精准满足企业在不同市场环境下的汇率管理需求。近年来，随着市场行情的动态变化，众多新颖的搭配组合应运而生，为企业应对汇率风险提供了更为精准适配的选择。 通过期权与掉期的巧妙组合，可以将卖出期权费用用于优化掉期近端结汇汇率，精准契合当前结汇需求。浙江金三发进出口有限公司的负责人在尝试了中国银行推出的掉期+期权组合后，深表认可：“这个组合非常适合我们。我们近期刚想结汇，中行就向我们介绍了这个组合，可以让我们拿到更好的结汇价格。”该组合策略保障了企业的即期结汇需求，同时，即便未来期权未能执行，企业仍可凭借该组合获得可观的收益，为企业在复杂市场环境中注入了强大的信心。 为降低买入期权成本，绍兴越能科技有限公司采用了买入期权与卖出期权的组合策略。该策略是近期浙商银行创新推出的，策略可为企业短期结汇需求提供保底汇率，远期则可依据企业收汇情况和目标汇率合理配置卖出期权。企业无需支付期权费即能实现保值目标，显著降低了保值成本。 对于远期购汇需求，多倍期权组合能够有效优化未来购汇价格。杭州星普贸易有限公司是一家主营进口木薯淀粉的企业，每月购汇量相对稳定。鉴于今年以来美元兑人民币持续在7.15-7.3区间波动，杭州银行向其推荐“风险逆转期权 + 卖出看涨期权”组合，大幅降低了企业的购汇成本。 升级管理模式，全面提升服务体验 尽管期权工具优势显著，但在实际应用中，不少企业仍对期权产品认识模糊存在顾虑。为帮助企业深入了解期权工具的价值，各银行积极开展管理创新，拉近企业与期权工具的距离。 在降低期权使用成本方面，中国银行自2022年起率先推出“中小微防范极端汇率风险方案”并持续至今，以普惠方式让客户零成本体验买入期权“成本有限，收益无限”的独特魅力。农业银行等多家金融机构跟进，推出系列特色服务，为中小微企业应对汇率风险提供有力支持。 在提升期权使用效果方面，建设银行创新推出“双币宝”产品，将美元存款与期权有机结合，有效提升了美元存款收益，让企业切实感受到期权工具带来的实际效果。此外，该组合产品通过管理创新免除企业保证金，也无需占用授信。 在优化期权交易流程方面，浙商银行持续深耕技术创新，借助浙商交易宝平台，实现期权业务的线上化交易。企业只需提交电子申请书，即可便捷办理买入期权业务，显著提升了交易便捷性与服务效率。 2025-08-20/zhejiang/2025/0820/2200.html
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近年来，外贸企业汇率风险管理面临较大压力，体量庞大的国有企业尤甚。在国家外汇管理局浙江省分局的悉心指导下，浙江国有企业积极探索，优化汇率风险管理策略。浙江省内银行金融机构主动作为，为国有企业“走出去”保驾护航。 创新期权组合，锁定汇率风险 期权的多元组合可以精准满足企业在不同市场环境中的汇率风险管理需求。针对国有大宗商品贸易企业杭州热联集团股份有限公司进口贸易特征，农业银行杭州分行为其量身定制“单点期权”产品，通过买入高执行价美元看涨期权，卖出低执行价美元看跌期权形成1个点的风险区间。企业称：“农行服务专业高效，切实为我们规避了汇率波动带来的经营风险。” 巧用外汇掉期，破解企业难题 外汇掉期是国企常用套保工具，能有效解决期限错配、缓解资金压力、降低融资成本。宁波凯通物产有限公司3个月后拟用现有美元存款付汇，但当前需使用人民币采购原材料。浙商银行指导其在“浙银全球交易宝”线上成交美元外汇掉期。企业表示：“外汇掉期成功解决了汇率管理期限错配的烦恼，保障了经营利润，增强了接单信心。‘浙银全球交易宝’全线上操作非常方便。”万凯新材料股份有限公司春节前需集中支付人民币货款，又要保留美元头寸，资金调度压力大。工商银行掉期方案使其节前按即期汇率结汇，到期按约定汇率换回美元。企业称：“这个方案一箭双雕，且比分开做远期省了5万成本。国内国外资金安排都顺了，汇率问题也踏实了。” 提升服务精度，增强企业信心 加西贝拉压缩机有限公司的产品远销多国，其对汇率避险和交易时效要求较高。建设银行嘉兴分行为其量身定制方案，通过电话锁价办远期、外汇掉期降成本、专属群实时报价等系列措施提升服务精度。企业表示：“电话锁价让我们签单后心里踏实，微信群实时报价让我们跟客户谈判时更有底气。有了这些精准服务，我们做出口业务更有信心了。” 当前浙江省内各家银行已将国有企业汇率避险纳入重点工作，持续创新产品和服务，助力国企提升汇率风险管理能力，为浙江外贸国有企业高质量发展注入金融动能。 2025-09-26/zhejiang/2025/0926/2235.html