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为促进外汇市场可持续发展，日前，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于修订〈银行间外汇市场做市商指引〉的通知》（汇发﹝2021﹞1号，以下简称《指引》），进一步完善银行间外汇市场做市商制度。 《指引》修订主要内容包括：一是优化做市商结构，发挥综合做市商优势，不再分产品设置做市商。二是简政放权，下放尝试做市机构的准入退出管理至中国外汇交易中心，丰富市场报价机构。三是规范做市交易行为，引导做市商减少对交易量的依赖，注重报价质量的提升和流动性的提供。四是明确做市商应依法履行的义务，强化其依法做市、服务实体经济的意识。 国家外汇管理局将继续按照党中央、国务院决策部署，持续深化外汇市场改革发展，更好服务实体经济和金融市场双向开放。（完） 2021-01-14/shenzhen/2021/0114/813.html
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国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各全国性中资银行；中国外汇交易中心： 为进一步优化银行间外汇市场做市商管理，国家外汇管理局对《银行间外汇市场做市商指引》（汇发〔2013〕13号）予以修订，修订后的《银行间外汇市场做市商指引》见附件，请遵照执行。 国家外汇管理局各分局、外汇管理部接到本通知后，应及时转发辖内中外资银行。执行中如遇问题，请及时与国家外汇管理局国际收支司联系。联系电话：010-68402094。 特此通知。 附件：银行间外汇市场做市商指引 国家外汇管理局 2021年1月2日 2021-01-14/shenzhen/2021/0114/812.html
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为贯彻落实国务院深化“放管服”改革要求，规范外汇管理行政许可行为，国家外汇管理局对《国家外汇管理局关于外汇管理行政审批有关工作事项的通知》（汇发〔2015〕31号）进行修订，形成《国家外汇管理局行政许可实施办法》，现予印发，请遵照执行。 请你分局（外汇管理部）收到本通知后，立即转发辖内中心支局、支局予以落实，同时做好指导工作。 特此通知。 附件：国家外汇管理局行政许可实施办法 国家外汇管理局 2021年1月11日 2021-01-18/shenzhen/2021/0118/815.html
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银行代客涉外收付款数据时间序列 2021年银行代客涉外收付款数据（分地区） 2020年银行代客涉外收付款数据（分地区） 2021-04-25/shenzhen/2021/0425/873.html
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近年来我国外汇衍生品不断丰富，目前已覆盖远期、外汇掉期、货币掉期、普通欧式期权及其组合等多种交易品种，构成了相对完整的人民币汇率避险产品体系，满足了各类企业的汇率风险管理需求。 1、远期结售汇 远期结售汇是指交易双方以约定的币种、金额、汇率及期限，在约定的未来某一日期交割的外汇交易。具体而言，企业与银行协商签订远期结售汇协议，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限；到期时，企业将外汇收入或支出按照约定的币种、金额、汇率进行结汇或购汇。 适用范围：适用于有真实交易背景、未来有收付汇且有意愿通过套期保值规避汇率风险的企业。 功能特点：最基础的汇率衍生工具，结构简单，应用最为广泛；较为成熟的产品，企业可以根据未来的外汇收支状况锁定成本或收益，规避汇率波动风险；易于与其他产品进行组合；交割方式灵活，支持全额、差额交割。 应用实例： 实例1、企业3个月后收到一笔100万美元的货款。为规避汇率波动风险与银行叙做一笔交易金额为100万美元，期限为3个月的远期结汇交易，约定汇率6.55。到期时，企业支付银行100万美元，银行支付企业100*6.55=655万元（不考虑手续费）。企业通过远期结售汇交易锁定了汇率价格，避免了汇率波动的风险，使得未来的现金流保持稳定，降低财务成本管理的不确定性。 实例2、企业向银行借入6个月国内外汇贷款1000万美元，预计贷款到期前有外汇收入可用于还款，但存有不确定性。为规避汇率风险，企业与银行签订期限为6个月1000万美元的远期购汇合约，约定远期购汇汇率为6.600，交割方式为差额交割，定盘价为实时。到期时，即期汇率为6.935，交易双方按照事前约定的远期汇率与到期时的结算汇率之差计算轧差损益并以人民币交割，企业可获得差额交割收益（6.935-6.600） *1000=335万元人民币。企业通过差额交割不实际全额收付人民币和外汇本金，节约了资金成本。 2、掉期：包括外汇掉期和货币掉期 （1）外汇掉期是指交易双方在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次货币交换。在第一次货币交换中，一方按照约定的汇率用货币A交换货币B；在第二次货币交换中，该方再按照另一约定的汇率用货币B交换货币A。 适用范围：适用于未来有收付汇、跨币种业务投资等需求的企业，可同时锁定资金流入与流出的兑换汇率。 功能特点：灵活调剂本外币资金，满足流动性管理需要；提升资金管理效率，规避汇率风险；交割方式灵活，支持展期、提前交割、到期反平、提前反平、宽限期交割等特殊处理。 应用实例：企业近期收到一笔100万美元外汇，拟结汇满足人民币资金需求，但3个月后因进口原材料需对外支付100万美元。企业与银行签订一笔即期结汇/远期购汇的掉期业务，约定近端结汇汇率为6.55，远端购汇汇率为6.564。到期时，即期汇率为6.62，客户仍以6.564购汇。企业通过掉期交易近端及时获得了美元结汇带来的人民币现金流，同时远端锁定了购汇成本，规避了汇率波动风险。 （2）货币掉期是指在约定期限内交换约定数量两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易。 货币掉期按本金交换方式可分为期初、期末均实际交换本金、仅期末或期初交换本金、以及期初、期末均不交换本金等形式。利息交换指双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，可以固定利率也可以浮动利率计算利息。 货币掉期和外汇掉期的区别在于，外汇掉期不包含利率的互换，只在期初、期末交换本金，而货币掉期通常每三个月或每半年会交换利息；货币掉期在期初、期末两次本金交换的金额以及使用的汇率均相同，而外汇掉期的期初按照某一汇率交换本金，期末则通常按另一汇率换回本金。外汇掉期是一年以内的短期，并不涉及利率的交换。货币掉期的利息交换能让企业更好地进行资产和负债的匹配，企业应用货币掉期的期限大多是一年以上的中长期。 适用范围：是常用的债务风险管理工具，适用于以套期保值为目的，希望规避汇率、利率变动风险，尤其是承担外币利息负债的企业。 功能特点：同时规避利率与汇率波动的风险；将外币负债的汇兑损益转换成为利息费用，方便企业进行合理的财务处理；降低融资成本，更好地发挥不同币种的贷款优势。 应用实例：企业有两年期人民币融资需求1000万美元，两年期美元融资利率1.2%，企业与银行签订一笔货币掉期业务，约定期初企业以约定汇率结汇，期末企业以相同汇率购汇，期间按季交换利息，企业按1.2%收取美元利息，按3.3%支付人民币利息。 企业若在境内直接办理两年期人民币融资的利率4%左右；而通过办理美元融资，融资成本以1.2%为例，同时通过办理货币掉期锁定利率及汇率风险，企业的综合成本在3.3%，节省资金成本约93.8万元（=CNY6700万*0.7%*2Y）。既保留外币融资价格优势，又有效规避了外币融资的汇率和利率风险。 3、期权 期权是指在未来某一交易日以约定汇率买卖一定数量外汇资产的权利。期权买方以支付期权费的方式拥有权利，而期权卖方收取期权费并在买方选择行权时履行义务（普通欧式期权）。有看涨期权和看跌期权、期权组合。 适用范围：适用于将来有结汇/购汇需求，既希望交易成本确定，又希望同时享受有利市场变动带来收益的企业。 功能特点：兼具确定性和灵活性的风险规避和套期保值管理工具；通过买入人民币外汇期权进行套期保值，把外汇风险的最大损失额度控制在期权费用之内，还保留了可从有利的汇率波动中获取利益的机会；通过卖出人民币外汇期权获取期权费收入，在承担一定程度市场波动风险的基础上，改善结售汇成本；组合期权可实现零成本，减少支出。 应用实例1：企业从银行买入一份合约本金100万美元，执行汇率为6.6的美元看跌期权。（1）到期时，如果市场汇率为6.5，企业选择行权，有权按照执行汇率6.6向银行结汇。（2）到期时，如果市场汇率为6.7，企业选择弃权，可以按照市场汇率6.7向银行结汇。通过买入期权规避市场不利方向变动的风险，可享有市场有利变动的好处。 应用实例2：企业从银行买入一份合约本金为100万美元，执行汇率为6.4850的美元看涨/人民币看跌期权；同时卖出执行为汇率6.41美元看跌/人民币看涨期权，期限均为三个月，期权组合期权费为0。通过风险逆转期权组合，企业将未来三个月的购汇价格锁定在6.41至6.4850之间。 注：文中案例为假设，企业叙做需咨询办理银行。 2021-04-30/shenzhen/2021/0430/876.html
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“适应汇率双向波动,树立风险中性理念”，随着人民币汇率双向波动成为新常态，企业面临的汇率风险不断加大。对此，企业需树立风险中性理念，重视汇率风险管理，合理、充分运用外汇衍生工具，主动避险。 一、什么是汇率风险？ 又称外汇风险，是指在一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产（或债权）与负债（或债务），由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。主要分为三类：交易风险、折算风险和经济风险。 二、什么是风险中性？ 风险中性是指企业把汇率波动纳入日常的财务决策，聚焦主业，尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响，包括对进出口净敞口头寸的影响，以及对资产负债净敞口头寸的影响等，以实现预算达成、提升经营的可预测性、以及管理投资风险等主营业务目标。 通俗地说风险中性相对于风险偏好和风险厌恶，即企业不判断市场走势，也不期望获得市场波动带来的超额收益，亦不承担市场波动带来的风险，主动利用各种外汇衍生工具对冲市场波动风险，避免市场波动给企业资产负债状况带来的影响。企业进行外汇套保的目的不是博取风险收益，而是为了锁定风险，控制成本。 三、企业风险非中性有哪些具体表现？ 1、汇率风险管理意识薄弱，对汇率风险敞口不做套保或者套保比例较低，在汇率波动时遭受较大损失。 2、汇率风险管理目标混乱或实践中未坚持“保值”目标。存在“赌博投机”心态，利用外汇衍生产品谋取收益或从事套利，偏离主业。 3、汇率风险管理制度不完善或实践中未落实。汇率风险管理呈现短期、阶段性特征，在汇率波动加剧时才重视；或者要不要做套期保值由老板说了算；或者执行时根据汇率变化随意调整。 4、资产负债管理存在过度顺周期行为。不结合主业、经营实际状况布局自身资产负债结构，通过财务运作过度增加杠杆和负债，盲目增大外汇风险敞口。 5、个别企业意图通过虚构实需背景达到累积单方向头寸的目的，严重偏离风险中性原则，同时也属于违规行为等。 四、企业坚持风险中性该如何做？ 1、适应人民币汇率双向波动的市场环境，克服汇率浮动恐惧症，理性面对汇率涨跌。 2、审慎安排资产负债货币结构，合理运用衍生品管理汇率风险，保持财务状况的稳健和可持续。 3、专注主业，不要将精力过多用于判断或投机汇率走势，避免背离主业或将衍生品交易变异为投机套利，承受不必要的风险。 五、企业汇率风险管理基本步骤 （1）企业识别和计量汇率风险敞口：根据当期及未来的外汇收入或支出情况，计量企业持有的外汇头寸和汇率风险敞口。 （2）企业确定对冲比例：根据一定时期内外汇资金盈余情况和应用需求，确定需要对冲汇率风险的资金比例。 （3）企业财务人员遴选适当产品：根据每笔资金特点，择优遴选远期、掉期、货币掉期和期权等产品。 （4）制定具体方案：根据汇率风险敞口和相应套期保值产品，制定具体的执行方案，包括但不限于日期、金额、到期日选择等规划。 （5）与银行交易：严格执行上述方案，与银行开展套期保值交易。 2021-04-30/shenzhen/2021/0430/875.html
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中国国际货物和服务贸易数据（更新至2021年3月） 2021-05-08/shenzhen/2021/0508/880.html
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2020年以来，深圳各家银行在外汇局指导下，积极提升个人外汇服务质量，多措并举便利“走出去”和“引进来”人才的薪酬购结汇，支持深圳实行更加开放的境内外人才管理制度，助力深圳集聚国际一流人才。中国银行、工商银行、招商银行、中信银行等试点银行深入调研客户需求，围绕境内企业驻外员工境外薪酬汇回境内结汇、外籍人才境内薪酬购汇汇出等业务场景，探索协同高效、单证审核便捷、结售汇流程顺畅的对接新模式，切实提升薪酬用汇的便利化水平。 支持企业“走出去”，便利员工薪酬“回来用” 深圳地区跨国企业集聚，部分企业在境外设有多家分支机构，员工长期驻境外工作。员工国内家庭生活需要支付人民币，外币薪酬汇回境内结汇是刚需。针对企业驻外员工前往境内银行柜台办理外币薪酬结汇不便利、希望通过线上办理结汇的诉求，试点银行与企业签订专项服务协议，通过银企直连交换相关信息，实现薪酬结汇线上便利化办理。客户一方面可以免于提供雇佣合同、收入证明等纸质材料，另一方面也能够通过电子渠道线上办理，不再需要前往银行柜台现场办理。 同时，部分银行全面优化业务办理流程。开立账户更快捷，银行向客户提供批量制卡服务；跨境汇款更高效，为驻外员工开通跨境收款通功能，实现体验到跨境工资秒到账；自助结汇更便利，驻外员工可随时随地通过电子渠道办理不占用年度便利化额度结汇，有效减轻银行柜面服务压力，又极大提升了客户的便利化用汇体验。 薪酬购汇无壁垒，贴心服务暖人心 外籍人士及港澳台同胞办理薪酬购汇业务，需要提供劳动合同、工资流水、税务凭证等材料，加之部分客户不会说普通话，每次办理业务都需要占用较多的时间。在外汇局的指导下，深圳试点银行通过与外籍人才签约的形式，简化外籍人才办理薪酬购付汇的劳动合同、工资流水、税务凭证等纸质材料，便利外籍人才薪酬购汇。试点银行正积极优化完善个人网银和手机银行功能，后续还将上线电子渠道薪酬购汇业务，实现一键办理，将更加便利高效。目前已惠及在深《中华人民共和国外国人工作许可证》A类持证人等外籍高端人才。 下一步，深圳外汇局根据总局部署，坚持以人民为中心，进一步推动“放管服”改革，指导辖内银行全面提升个人外汇业务服务质量，保证个人真实合法的经常项目外汇业务需求，全力支持深圳“双区”建设。 2021-04-26/shenzhen/2021/0426/874.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2021年3月，银行结汇14423亿元人民币，售汇13142亿元人民币，结售汇顺差1281亿元人民币。2021年1-3月，银行累计结汇38262亿元人民币，累计售汇32526亿元人民币，累计结售汇顺差5735亿元人民币。 按美元计值，2021年3月，银行结汇2217亿美元，售汇2020亿美元，结售汇顺差197亿美元。2021年1-3月，银行累计结汇5902亿美元，累计售汇5016亿美元，累计结售汇顺差885亿美元。 2021年3月，银行代客涉外收入34480亿元人民币，对外付款31925亿元人民币，涉外收付款顺差2556亿元人民币。2021年1-3月，银行代客累计涉外收入90543亿元人民币，累计对外付款82679亿元人民币，累计涉外收付款顺差7864亿元人民币。 按美元计值，2021年3月，银行代客涉外收入5299亿美元，对外付款4906亿美元，涉外收付款顺差393亿美元。2021年1-3月，银行代客累计涉外收入13965亿美元，累计对外付款12751亿美元，累计涉外收付款顺差1213亿美元。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易。 银行结售汇是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。 远期结售汇平仓是指客户因真实需求背景发生变更、无法履行资金交割义务，对原交易反向平盘，了结部分或全部远期头寸的行为。 远期结售汇展期是指客户因真实需求背景发生变更，调整原交易交割时间的行为。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 2021-04-25/shenzhen/2021/0425/872.html
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日前，国家外汇管理局公布了2021年一季度国际收支平衡表初步数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就相关问题回答了记者提问。 问：2021年一季度我国国际收支状况有何特点？ 答：国际收支平衡表初步数据显示，2021年一季度，我国国际收支基本平衡，其中经常账户顺差751亿美元，与同期国内生产总值（GDP）之比为2.0%，继续处于均衡合理区间，直接投资持续净流入。 一是货物贸易呈现较高顺差。2021年一季度，国际收支口径的货物贸易顺差1187亿美元。2021年以来，我国外贸运行保持恢复性增长态势，国际收支口径货物出口6942亿美元，同比增长49%；进口5755亿美元，同比增长29%。 二是服务贸易逆差收窄。2021年一季度，服务贸易逆差223亿美元，同比下降53%。其中，旅行仍为主要逆差项目，旅行逆差242亿美元，同比下降42%，主要是出境留学和旅游受全球疫情影响继续收缩。 三是直接投资持续净流入。2021年一季度，直接投资净流入705亿美元，主要是来华直接投资净流入931亿美元，达历史较高值，体现外国投资者对我国疫情防控和经济发展前景的信心。我国对外直接投资净流出226亿美元，企业对外直接投资平稳有序。 当前，我国加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，慎终如始抓好疫情防控，有助于保持经济运行在合理区间和国际收支基本平衡，预计2021年全年我国经常账户将继续保持合理规模顺差。 2021-05-08/shenzhen/2021/0508/878.html