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As shown in the statistics of the State Administration of Foreign Exchange (SAFE), in May 2023, the amount of foreign exchange settlement and sales by banks was RMB 1393.5 billion and RMB 1370.2 billion, respectively. During January to May 2023, the accumulative amount of foreign exchange settlement and sales by banks was RMB 6416.5 billion and RMB 6461.2 billion, respectively. In the US dollar terms, in May 2023, the amount of foreign exchange settlement and sales by banks was USD 199.3 billion and USD 196.0 billion, respectively. During January to May 2023, the accumulative amount of foreign exchange settlement and sales by banks was USD 932.2 billion and USD 938.7 billion, respectively. In May 2023, the amount of cross-border receipts and payments by non-banking sectors was RMB 3689.3 billion and RMB 3676.1 billion, respectively. During January to May 2023, the accumulative amount of cross-border receipts and payments by non-banking sectors was RMB 17111.2 billion and RMB 16874.7 billion, respectively. In the US dollar terms, in May 2023, the amount of cross-border receipts and payments by non-banking sectors was USD 527.7 billion and USD 525.8 billion, respectively. During January to May 2023, the accumulative amount of cross-border receipts and payments by non-banking sectors was USD 2485.5 billion and USD 2450.8 billion, respectively. Addendum: Glossary and relevant definitions Balance of payments (BOP) refers to all economic transactions between residents and non-residents. Foreign exchange settlement and sales by banks refers to settlement and sale transaction that bank executes for customers and for the banks themselves, including statistic data on settlements of forward contracts for foreign exchange settlement and sales and the exercises of option, and excluding the transactions in the interbank foreign exchange market. The statistic reporting date of Foreign exchange settlement and sales by banks should be the trade day of the Foreign exchange settlement and sales transaction. By definition, foreign exchange settlement means that foreign exchange holders sell foreign exchange to banks, and foreign exchange sales means that banks sell foreign exchange to foreign exchange buyers. The newly signed contract amount of forward foreign exchange settlement and sales refers to the binding forward contract between a bank and its client that predetermines foreign exchange currency, amount, exchange rate and tenor which to be executed upon maturity. The unwind amount of forward foreign exchange settlement and sales refers to, where client is unable to perform the original forward contract due to change in its real demand, client to fully or partially close its forward position by executing another deal with opposite direction to the original contract. The rolling amount of forward foreign exchange settlement and sales refers to client to adjust the settlement date of original contract due to change in its real demand. The outstanding amount of forward foreign exchange settlement and sales by the end of the current period refers to the total amount of forward contracts accumulated from all non-matured forward contracts with client. The net Delta exposure of outstanding options refers to the implied foreign exchange spot risk exposure from outstanding option contracts that bank executed with client. The cross-border receipts and payments by non-banking sectors refers to the receipts and payments between domestic non-banking sectors (including institutional and individual residents) and non-residents through domestic banks, excluding receipts and payments in cash. In particular, the statistics includes cross-border receipts and payments between non-banking sectors and non-residents through domestic banks (including RMB and foreign currency), and domestic receipts and payments between non-banking sectors and non-residents through domestic banks (temporarily excluding domestic receipts and payments in RMB between individual residents and non-resident individuals). Data are collected when customers conduct receipts and payments with non-resident counterparties at domestic banks. Specifically, the receipts refer to the capital of non-banking sectors received from non-residents via domestic banks; the payments refer to the capital of non-banking sectors paid to non-residents via domestic banks. 2023-06-15/en/2023/0615/2085.html
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日前，国家外汇管理局公布了2023年5月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就2023年5月份外汇收支形势回答了记者提问。 问：2023年5月份我国外汇收支形势有何特点？ 答：我国外汇市场供求延续基本平衡。5月份，银行结售汇、企业和个人等非银行部门跨境收支均呈现顺差，规模分别为33亿和19亿美元。综合考虑其他供求因素，境内外汇市场供求延续基本平衡。 市场预期保持平稳，外汇交易理性有序。5月份，结汇率（客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比）为72%，环比基本持平，市场主体结汇意愿继续处于近1年高位，总体呈现“逢高结汇”的理性交易模式。售汇率（客户从银行买汇与客户涉外外汇支出之比）为70.4%，环比下降0.7个百分点，市场主体购汇意愿基本稳定。 主要渠道跨境资金流动总体稳定。经常项下，5月份货物贸易涉外收支顺差环比增长23%，继续发挥稳定跨境资金流动基本盘作用；主要因居民跨境旅行缓慢恢复，服务贸易跨境收支逆差有所增加。资本项下，外商来华直接投资资本金保持净流入，外资投资境内债券市场进一步向好，境内主体对外直接投资和对外证券投资保持平稳有序。 未来，随着宏观政策靠前协同发力，我国经济运行持续回升向好，对我国外汇市场的支撑作用将进一步增强。主要发达经济体货币政策紧缩周期接近尾声，美元走强较难持续，有关外溢影响将逐步减弱。同时，我国外汇市场呈现出韧性增强的新特征，适应外部环境变化的能力明显提升，我国跨境资金流动有望继续保持平稳有序。 2023-06-15/safe/2023/0615/22815.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2023年5月，银行结汇13935亿元人民币，售汇13702亿元人民币。2023年1-5月，银行累计结汇64165亿元人民币，累计售汇64612亿元人民币。 按美元计值，2023年5月，银行结汇1993亿美元，售汇1960亿美元。2023年1-5月，银行累计结汇9322亿美元，累计售汇9387亿美元。 2023年5月，银行代客涉外收入36893亿元人民币，对外付款36761亿元人民币。2023年1-5月，银行代客累计涉外收入171112亿元人民币，累计对外付款168747亿元人民币。 按美元计值，2023年5月，银行代客涉外收入5277亿美元，对外付款5258亿美元。2023年1-5月，银行代客累计涉外收入24855亿美元，累计对外付款24508亿美元。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易。 银行结售汇是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给银行，售汇是指银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。 远期结售汇平仓是指客户因真实需求背景发生变更、无法履行资金交割义务，对原交易反向平盘，了结部分或全部远期头寸的行为。 远期结售汇展期是指客户因真实需求背景发生变更，调整原交易交割时间的行为。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 2023-06-15/safe/2023/0615/22819.html
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近日，外汇局吉林省分局调研组赴延边州调研。调研组实地走访辖内涉外企业，详细了解企业经营情况并召开专题调研座谈会。座谈会上，汇银企三方围绕树立汇率风险中性理念、合理运用外汇套保管理汇率风险等问题进行深入探讨，并就企业疑难问题现场提出具体解决方案。 2023-06-12/jilin/2023/0612/2008.html
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5月30日，外汇局吉林省分局调研组赴辽源市涉外企业调研。调研组通过实地走访、听取汇报、面对面座谈等方式，全面了解涉外企业经营发展状况，并就企业关心的问题进行政策解读，围绕树立汇率“风险中性”理念、实施合理外汇套保管理汇率风险等问题进行深入探讨。 2023-06-05/jilin/2023/0605/2007.html
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尊敬的陈书记、龚市长，罗塞夫行长，尊敬的各位来宾： 大家好！今天我给大家报告的主题是“全球金融周期：趋势和影响”。 自20世纪90年代以来，全球尤其是美欧发达经济体的资产价格、信贷增长、银行杠杆率以及跨境资本流动等各项金融指标均呈现出明显的共振。在中长期的时间轴上，金融活动呈现出周期波动的特征，自20世纪90年代以来经历了三轮较大的下行期，分别是2000-2002年互联网泡沫破灭、2008-2009年国际金融危机、2022年全球股债汇“三杀”。综合股票、债券、汇率等多种金融指标，构造出反映金融整体状况的金融条件指数，在这三轮下行期都出现了快速大幅收紧。由于美元在国际货币体系中占主导地位，美联储货币政策成为全球金融周期的重要驱动因素。美联储1999-2000年、2004-2006年、2022年以来三轮加息，分别导致了此后的全球金融周期的三轮下行期。 2022年全球股债汇“三杀”，全球股票全年下跌约20%，债券也有两位数的跌幅，跨境资本流动大幅减少，银行信贷标准普遍收紧，呈现出全球金融周期下行期的典型特征。2022年，美国金融条件指数由历史极端低位上升，收紧程度和速度仅次于2008年国际金融危机时，背后原因是美联储“大放大收”的货币政策。 每当美国金融条件收紧时，一些经济基本面比较脆弱、对外部融资依赖度较高的新兴经济体，往往就会面临较大的资本流出、本币贬值、外债偿还压力，甚至爆发金融危机。2022年以来，随着美国金融条件快速收紧，全球金融周期进入下行期，新兴经济体再度面临本币贬值等压力。2021年5月至2022年9月，美元指数由89升至114，升幅高达28%，与2014年中至2017年初美元指数升幅相当。同期摩根大通新兴市场货币指数下跌17%，跌幅显著小于2014年中至2017年初的29%。 本轮新兴经济体货币贬值幅度相对较小，主要有三方面原因。一是新兴经济体外汇储备持续增长，应对资本流出的缓冲垫更厚。二是许多新兴经济体央行抢在美联储之前启动加息周期，赢得了主动。三是商品出口型新兴经济体受到全球大宗商品价格上涨提振。虽然本轮金融周期下行对新兴经济体的影响弱于历史上的几次，但一些经济实力偏弱、外部融资依赖度高的新兴经济体，仍然面临较大的偿债压力。 近年来，中国的金融周期则相对稳健。2020年以来，10年期国债到期收益率在2.4%-3.4%之间窄幅波动，最高与最低点的极差不到100个基点，显著低于美国同期近400个基点。中国社会融资规模则保持10%左右的增速。中国金融周期相对稳健背后的原因，是中国长期坚持稳健的货币政策。中国货币政策坚持以我为主，坚持跨周期和内外平衡的导向，不跟随美联储“大放大收”，不搞竞争性的零利率或量化宽松政策。 中国稳健的金融周期为经济和金融市场运行提供了适宜的环境。市场流动性保持合理充裕，为实体经济提供充足稳定的融资。信贷脉冲是刻画金融周期变化的重要指标，反映了金融周期的边际变化方向。以新增信贷占国内生产总值（GDP）比重的边际变化衡量，2023年以来中国的信贷脉冲转正上行，显示信贷对经济的支持作用正在增强。2023年初以来，对于中国经济增速的预测总体是上修的。国际货币基金组织（IMF）将今年中国经济增长预测由4.4%上调至5.2%。两天前，世界银行刚刚将今年中国经济增长预测由4.3%上调至5.6%。 人民币资产具有竞争力的真实利率，为我国贸易投资伙伴持有的人民币提供了良好的保值能力。以2年期国债收益率减去核心居民消费价格指数（CPI）衡量，中国的真实利率处于1.7%左右，与大幅加息后的美国真实利率相当，显著高于德国、日本等发达经济体。在全球高通胀背景下，人民币债券的投资组合分散化价值凸显。2022年以来，发达国家政府债与股票都出现了明显下跌，股债收益的相关性由负转正，债券对冲股票的分散化价值显著降低；新兴市场债券作为风险资产，与全球股票收益的相关性始终较高；中国债券与全球股票收益的相关系数则保持在负值区间，具有较好的投资组合分散化价值。 2023年以来，我国外汇市场运行总体平稳，跨境资金流动由年初较高顺差趋向基本平衡，外汇储备稳中有升，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。4月中旬以来，受内外部多种因素影响，尤其是美元指数在美国债务上限问题、中小银行风险问题推升避险情绪、美联储加息预期有所升温的推动下走强，叠加国内经济恢复基础尚不稳固，人民币汇率出现了一些波动，但我国外汇市场运行总体平稳，汇率预期和跨境资金流动保持相对稳定。向前看，中国经济运行总体保持稳中上行的态势，而一些市场机构则预测美国经济可能面临温和衰退。同时，随着美联储加息周期接近尾声，美元走强较难持续，外溢影响有望减弱。总体看，我国外汇市场有望保持较为平稳的运行状态。 经过多年的改革发展，近年来我国外汇市场运行逐渐呈现出新的特征：市场运行呈现较强的韧性，市场主体更加成熟，交易行为更加理性，汇率避险工具更多运用，以及人民币跨境使用水平的大幅提升，也大幅压缩了汇率风险敞口。而且外汇市场监管者面对市场的变化时，也更加从容、更加淡定、更加成熟。多年来，我们在应对外部冲击中积累了不少经验，外汇市场宏观审慎政策工具也更加丰富。我们有信心、有条件、有能力维护外汇市场的稳定运行。 最后，预祝本届陆家嘴论坛圆满成功，谢谢大家！ 2023-06-14/guangdong/2023/0615/2561.html
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外汇局广东省分局将开展主题教育同贯彻落实党的二十大精神结合起来，牢牢把握“学思想、强党性、重实践、建新功”的总要求，持续深化学习党的创新理论，充分运用习近平新时代中国特色社会主义思想的立场观点方法，将党建与业务工作深度融合，全面提升广东外汇服务水平，助力广东经济高质量发展、高水平开放。 ——学深悟透新思想，理论武装有实招。外汇局广东省分局各级党组织牢牢把握主题教育的总要求、根本任务，充分发挥各种学习形式、载体功能，做到“八学联动”，努力在以学铸魂、以学增智、以学正风、以学促干等方面取得实实在在的成效：精读原著原原本本学、“第一议题”及时跟进学、联系实际推动发展学、分局党总支示范带头学、集中研讨融会贯通学、处级领导轮训深化学、示范党课率先垂范学、警示教育从严从实学，“领学”“联学”“研学”“践学”蔚然成风。同时，坚持边学习、边对照、边检视、边整改，系统梳理推动发展遇到的问题与整改措施，形成问题清单，扎实推进整改。 ——深入基层真调研，实干为民推发展。近年来，外汇局广东省分局积极争取并在粤港澳大湾区、广州南沙自贸区实施了一系列跨境贸易投融资便利化试点政策。为进一步扩大试点政策成效，让更多市场主体享受政策红利，外汇局广东省分局各级党组织深入贯彻落实党中央关于大兴调查研究的工作部署，积极践行“金融为民”宗旨，在全辖范围内开展“外汇服务暖粤企”专题活动，以实干促发展。外汇局广东省分局局领导多次带头前往辖内代表性银行、企业深入调查了解外汇便利化业务政策实施情况、存在问题和相关政策建议。资本项目管理处党支部组织召开资本项目便利化改革政策调研座谈会，积极畅通政策落地的“最后一公里”。外汇检查处党支部联合总局深入珠海基层一线，调研珠海“警银汇联合工作室”及辖内商业银行金融科技发展运用情况，探索进一步优化外汇营商环境；与省公安厅联合共建并前往东莞实地研讨地下钱庄打击工作，推动汇警合作机制走深走实。 ——党建业务深融合，外汇服务提质效。外汇局广东省分局各级党组织积极开展支部特色活动，多形式推动党建业务深度融合，知行合一推进主题教育，并将主题教育的根深深扎入支部的鲜活土壤中，结出累累硕果。外汇综合处党支部指导广东省自律机制开展“避险安企 自律同行”系列宣传活动，引导辖内企业树牢汇率“风险中性”理念。国际收支处党支部联合佛山市中心支局党总支开展“学思践悟新思想 服务实体勇担当”主题党日活动，赴企业解答辅导直接申报方面遇到的困难和疑惑。经常项目管理处党支部为企业送政策上门，推动优质企业贸易收支便利化试点政策落地生效。资本项目管理处党支部对来自生产制造、进出口贸易、“走出去”等领域的100余家企业开展资本项目跨境投融资政策宣讲。外汇检查处党支部组织全辖以“防范非法集资 打击非法跨境金融活动”为主题开展宣传活动，累计宣传45场次，派发宣传资料17余万份，发布线上宣传作品16次，阅读点击量超200万次。 下阶段，外汇局广东省分局将继续深入开展主题教育，坚持学思用贯通、知信行统一，以深化学习推动担当作为、锤炼过硬作风，狠抓工作落实，勇于攻坚克难，扎实推进广东外汇管理工作再上新台阶。 2023-06-15/guangdong/2023/0615/2560.html
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日前，国家外汇管理局公布了2023年4月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就2023年4月份外汇收支形势回答了记者提问。 问：2023年4月份我国外汇收支形势如何？ 答：我国外汇市场运行平稳，境内外汇供求基本平衡。4月份，银行结售汇顺差55亿美元；企业、个人等非银行部门涉外收入与支出规模基本相当。综合考虑远期结售汇、期权交易、银行外汇头寸等其他供求因素，境内外汇市场供求基本平衡。 汇率预期保持平稳，市场交易理性有序。从衡量市场预期的结售汇意愿看，4月份，结汇率（客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比）为72%，较今年一季度月均值上升8个百分点；售汇率（客户从银行买汇与客户涉外外汇支出之比）为71%，较今年一季度月均值上升3个百分点。4月份企业等市场主体结售汇意愿均有所上升，说明人民币汇率预期平稳，外汇市场交易保持理性，供求实现自主平衡。 经常项下跨境资金流动继续发挥稳定外汇市场的基础作用，资本项下资金流动总体平稳有序。经常项下，4月货物贸易跨境收支顺差293亿美元，继续保持较高水平；服务贸易跨境收支逆差63亿美元，与一季度月均规模基本持平，居民跨境旅行支出有序恢复，但仍低于疫情前水平。资本项下，4月外商来华直接投资继续保持净流入，外资连续两个月净买入境内证券，显示我国经济发展前景和人民币资产价值进一步提升全球投资者信心；对外直接投资和对外证券投资保持平稳有序。 未来我国外汇市场平稳运行的基础依然牢固。我国坚持稳中求进工作总基调，经济发展呈现回升向好态势，市场预期明显改善，经济基本面对外汇市场的支撑作用增强。此外，随着主要发达经济体货币政策紧缩幅度放缓，有关外溢影响将逐步减弱，同时近年来我国外汇市场韧性显著增强，市场成熟度以及市场主体理性程度不断提升，能够更好适应外部环境变化。 2023-06-08/ningxia/2023/0608/2163.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2023年4月，银行结汇12869亿元人民币，售汇12493亿元人民币。2023年1-4月，银行累计结汇50231亿元人民币，累计售汇50910亿元人民币。 按美元计值，2023年4月，银行结汇1869亿美元，售汇1815亿美元。2023年1-4月，银行累计结汇7329亿美元，累计售汇7427亿美元。 2023年4月，银行代客涉外收入32548亿元人民币，对外付款32645亿元人民币。2023年1-4月，银行代客累计涉外收入134218亿元人民币，累计对外付款131986亿元人民币。 按美元计值，2023年4月，银行代客涉外收入4727亿美元，对外付款4741亿美元。2023年1-4月，银行代客累计涉外收入19578亿美元，累计对外付款19249亿美元。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易。 银行结售汇是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给银行，售汇是指银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。 远期结售汇平仓是指客户因真实需求背景发生变更、无法履行资金交割义务，对原交易反向平盘，了结部分或全部远期头寸的行为。 远期结售汇展期是指客户因真实需求背景发生变更，调整原交易交割时间的行为。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 2023-06-08/ningxia/2023/0608/2162.html
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为深入贯彻落实党中央关于学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育和大兴调查研究的决策部署，日前，国家外汇管理局党组书记、局长潘功胜赴北京经济技术开发区，调研金融支持科技创新和北京“两区”建设工作，并主持召开银行和企业座谈会。 潘功胜先后到访长鑫集电（北京）存储技术有限公司和京东方显示技术有限公司，参观存储器生产线和京东方技术创新中心，深入了解企业核心技术生产研发和经营发展等情况，并听取部分在京银行和企业代表对于外汇支持科技创新相关举措和跨境资金池业务的诉求建议。 潘功胜指出，科创企业具有高成长性，一定程度上代表了经济转型升级的方向。外汇局一贯高度重视科技创新支持工作，针对科创企业轻资产、高成长、投融资模式与国际市场接轨程度高等特点，积极在融资支持、跨境资金管理等方面提升服务质效，助推科创企业做强做优做大。 潘功胜强调，外汇局要聚焦“学思想、强党性、重实践、建新功”的总要求，进一步开展好主题教育，紧紧围绕高质量发展这个首要任务和构建新发展格局这个战略任务，深化外汇领域改革开放，继续加大外汇支持科技创新力度，服务实体经济高质量发展。 北京市委常委、副市长靳伟参加有关活动。外汇局有关司局，北京外汇管理部，北京市有关部门负责同志陪同调研和座谈。（完） 2023-06-15/ningxia/2023/0615/2164.html