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党的十八大以来，在党中央、国务院的领导下，国家外汇管理局（以下简称“外汇局”）统筹发展和安全，围绕服务实体经济不断深化资本项目外汇管理改革，促进跨境投融资便利化，积极探索出了一条具有中国特色的渐进式资本项目开放道路，人民币资本项目可兑换取得显著成效。目前，直接投资项下已实现基本可兑换，全口径跨境融资宏观审慎管理框架基本建立并不断完善，跨境证券投资已形成多渠道、多层次的开放格局，积极服务新发展格局。与此同时，不断建立健全“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，切实维护我国经济金融安全。 不断完善资本项目开放路径和外汇管理思路 外汇局坚持从中国国情出发，借鉴国际经验，稳步推进我国资本项目开放，形成“中国经验”。一是始终坚持党对资本项目开放的集中统一领导。资本项目开放作为金融改革工作的重要部分，必须坚持和强化党中央的集中统一领导，坚定不移走好中国特色开放之路。二是始终坚持服务实体经济。认真贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想和习近平总书记关于金融工作的重要讲话精神，坚持把服务实体经济作为外汇管理工作的出发点和落脚点。三是始终坚持以我为主、统筹兼顾。我国是经济大国，在资本项目开放中要坚持系统观念，统筹发展和安全、宏观和微观、长期和短期、全局和局部、国内和国际等重大关系，服务国家战略需要。 直接投资外汇管理实现基本可兑换 持续推动外商直接投资（FDI）落实准入前国民待遇加负面清单管理。一是构建以登记为核心的外商直接投资外汇管理框架。2012年底，外汇局对直接投资外汇管理政策进行了大幅改革，构建了以登记为核心的外商直接投资外汇管理框架，进一步降低社会成本，更好地适应扩大开放。同时，大力推进简政放权，先后取消35项、简化合并14项行政审批子项，并简化申请材料和审核要求。二是推动外商直接投资外汇管理实现基本可兑换。2015年，外汇局将外商直接投资项下外汇登记事项下放银行直接审核办理，事中事后监管成为工作重点；简化外国投资者出资确认登记管理，取消非货币出资以及收购中方股权出资确认登记，相应取消外商直接投资验资询证制度；将外商直接投资外汇年检改为存量权益登记，并放宽了登记时间和登记渠道，进一步便利企业申报。三是不断优化外商直接投资外汇管理，改善外汇营商环境。2018年，取消外商直接投资前期费用额度和账户有效期等限制，外国投资者在华直接投资更为便捷。2018年，外商直接投资存量权益登记与商务部门联合年报合并。2020年，参与市场监管部门牵头的多部门年报统一报送，实现“多报合一”，减轻了企业申报负担。对标国际一流营商环境，中国已成为最具吸引力的外商直接投资目的国之一。据商务部统计，2012～2021年，我国累计吸引外商直接投资约1.3万亿美元，利用外资已稳居世界前列。 持续优化境外直接投资（ODI）外汇管理，支持真实合规的对外投资，积极服务“一带一路”国家建设。一是不断简化境外直接投资外汇管理。2012年，外汇局进一步简化资金汇回管理，促进民间资本“走出去”发展。2014年，放宽对前期费用管理要求。二是基本取消境内机构“走出去”在汇兑环节的限制。2015年，外汇局将境外直接投资项下外汇登记下放银行办理，同时将境外直接投资外汇年检改为存量权益登记。三是对境外投资实施分类管理。2016年底，针对境外投资领域出现的非理性增长，发展改革委、商务部、人民银行、外汇局等部门按照分类管理的理念，支持鼓励有能力、有条件的企业开展真实合规的对外投资，限制与宏观经济政策取向不符的境外投资。四是持续优化境外直接投资外汇管理，加大对“走出去”企业的金融支持。支持“一带一路”建设，深化国际产能合作，推动国内企业融入全球产业链和价值链。同时，加大对“走出去”企业的金融支持，适度放松境内企业对境外公司的放款管理。据商务部统计，2012～2021年，我国非金融类对外直接投资累计约1.1万亿美元。 适应跨境直接投资新形势，拓宽利用外资和对外投资渠道，促进“引进来”和“走出去”高质量发展。外汇局积极支持股权基金开展跨境产业投资。近年来，先后实施合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点，便利市场主体充分利用两个市场、两种资源，更好地满足市场主体全球化资产配置需求。近年来，外汇局规范和完善合格境外有限合伙人和合格境内有限合伙人试点，不断优化跨境收支管理框架，推动股权基金跨境投资持续健康发展。 跨境融资便利化水平不断提升 建立并完善全口径跨境融资宏观审慎管理。一是外债管理机制逐步成熟。自2016年起，外汇局会同人民银行取消了境内机构（房地产企业和地方政府融资平台除外）借用外债事前审批，引入了跨境融资杠杆率、宏观审慎调节系数等宏观审慎规则，更加合理、科学考量跨境融资的币种和期限结构，统一了中外资企业和金融机构本外币外债管理方式。二是不断便利企业使用外债资金。2016年，全面实施外债资金意愿结汇，拉平中外资结汇管理政策待遇。2020年，在全国推广资本项目收入支付便利化改革，对外债等资本项目收入使用实施负面清单管理。据外汇局统计，截至2021年末，我国全口径外债余额2.75万亿美元，规模适中，在便利企业有效利用“两种资源”“两个市场”的同时守住了风险底线。 不断拓宽企业融资渠道，提升企业跨境融资可得性和便利性。一是有序扩大跨境融资便利化试点。2018年，外汇局开展外债便利化试点，支持符合条件的中小微高新技术等企业在一定额度内根据实际经营需要自主借用外债。2022年6月，将试点主体扩展到“专精特新”企业、试点地区范围进一步扩大至17个省（市）的所有区域，已开展试点的9个省（市）区域的高新技术和“专精特新”企业额度提高至等值1000万美元，另外8个省（市）区域的高新技术和“专精特新”企业额度为等值500万美元。二是取消非银行债务人到外汇局办理外债注销登记的管理要求。按照新的规定，企业在办理完最后一笔还本付息业务时，即可同时在银行办理外债注销，该业务办理的时间也不再受限定。三是支持企业以线上方式申请外债登记。为支持疫情防控，外汇局从2020年开始允许有需要的企业网上办理外债登记；自2022年4月起，在全国范围内实施企业线上申请外债登记。四是允许非金融企业多笔外债共用一个外债账户。为了降低企业账户开立及相关成本，外汇局于2021年开展非金融企业多笔外债共用一个外债账户试点，并于2022年4月将该试点政策推广至全国。五是开展一次性外债登记试点。2019年，外汇局试点取消非金融企业外债逐笔登记管理要求，允许符合条件的非金融企业按照企业净资产2倍的金额办理一次性外债登记。 以需求为导向，支持总部经济发展，持续便利跨国公司跨境资金集中运营。一是持续深化跨国公司跨境资金池业务改革。2015年发布《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》，引入外债比例自律管理模式，实行资本项目资金意愿结汇，二是实施跨国公司宏观审慎管理。2019年，外汇局发布《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》，落实本外币一体化管理，大幅简化跨国公司跨境资金池业务的外债和境外放款登记手续，允许跨国公司开展资本项目收入结汇支付便利化试点，适度提高外债集中额度，促进跨国公司发展总部经济、优化外汇资源配置、提升外汇资金使用效率。三是有序推广跨国公司本外币一体化资金池试点。2021年，深圳、北京两地率先开展跨国公司本外币一体化资金池业务试点。试点一年多来，企业办理跨境资金集中运营业务规模合计近500亿美元，显著提升了跨国公司本外币跨境资金统筹使用效率，有效降低了企业汇兑风险及财务成本。目前，该试点已陆续扩展到宁波、上海、广东、浙江、青岛、陕西等地。 规范银行业金融机构和企业对外债权管理。一是支持和规范银行业金融机构开展境外贷款业务。2022年，人民银行、外汇局发布《关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知》，建立本外币一体化的银行境外贷款政策框架，将银行境外贷款相关的跨境资金流动纳入宏观审慎管理政策框架，加强银行境外贷款与跨境担保、境外投资等业务联动管理。二是完善企业境外放款管理。2017年，外汇局实施本外币全口径境外放款管理，统一境内机构境外放款业务的人民币和外币管理原则，推动本外币政策发挥协同效应，在有效防控风险的前提下支持企业境外发展。 跨境证券投资由渠道式开放走向制度型开放 深化合格机构投资者制度改革。一是稳步推进合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）制度改革。2016年以来，外汇局先后统一合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者管理原则，简化审批管理，逐步放宽汇兑限制，取消本金锁定期要求。2020年经国务院批准，取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者投资额度限制以及RQFII试点国家和地区限制，进一步便利境外机构投资者投资我国金融市场。此举成为中国金融市场开放的里程碑事件。二是不断完善合格境内机构投资者（QDII）外汇管理制度。2013年，统一各类QDII机构外汇管理政策，优化汇兑管理方式。2018年以来，外汇局按照宏观审慎管理思路，综合考虑机构管理资产规模、内控合规等因素，建立健全公平公正的额度发放机制。适时启动合格境内机构投资者额度规则化、常态化发放工作，持续完善额度发放机制，满足境内投资者对外证券投资的合理需求。据外汇局统计，截至2021年末，共有174家合格境内机构投资者机构累计获得1575亿美元境外证券投资额度。 有序推动资本市场双向开放。一是稳步推进股票发行市场开放。支持境内企业境外上市有序发展，规范相关资金汇兑和使用。有序支持多家优质红筹企业回归境内上市，规范存托凭证跨境资金管理，积极支持科创板建立发展及“沪伦通”落地扩容。二是不断拓展互联互通机制。从2014年起，外汇局会同相关金融管理部门陆续推动沪深港通、内地与香港基金产品互认、中日ETF、沪港/深港ETF、跨境理财通等落地实施，不断深化内地与香港金融市场互联互通，支持境内与香港金融市场协同发展。三是稳慎推进境内衍生品市场对外开放。境内期货期权开放品种日益丰富，配套外汇管理政策不断完善。自2018年起，原油、铁矿石、精对苯二甲酸（PTA）以及20号胶期货等陆续作为特定品种向国际投资者开放。境内外市场互联互通机制有效拓展，多渠道开放资本市场格局基本形式。截至2021年末，外资持有境内流通股市值约占A股流通总市值的5%。 深入推进债券市场制度型开放。为了支持债券发行市场对外开放，外汇局不断规范境外机构来华发行熊猫债相关汇兑管理。自2016年起，外汇局会同有关部门着力推动银行间债券市场高水平开放，引入更多符合条件的境外机构投资者，不设投资额度限制，不断放松汇兑限制。整合债券市场开放渠道，允许同一投资者不同投资渠道所持债券和资金双向划转。先后推动债券通“北向通”和“南向通”开通落地。允许参与银行间债券市场的境外投资者开展外汇风险对冲，不断优化境外投资者境内债券投资项下外汇风险管理。2022年5月，为了统筹推进银行间和交易所债券市场对外开放，外汇局会同有关部门统一两个市场的准入标准，简化入市流程，完善跨境资金管理。近年来，彭博、摩根大通和富时罗素先后将我国国债纳入主流债券指数，进一步说明全球机构投资者对近年来中国金融市场开放成果的认可。截至2021年末，外资持有境内人民币债券规模约占债券市场总规模的3%。 稳妥推进资本项目高水平开放 外汇局在推进资本项目高水平开放过程中，始终坚持风险防控与改革开放一体部署、一体推进。一是统筹国内国际宏观经济形势、金融体系建设发展、人民币汇率市场化形成机制改革等因素，合理把握各项开放举措的时、度、序，稳步建立健全“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，不断推进开放条件下的治理体系和治理能力建设。二是主动采取措施，及时应对国际经济金融环境变化对我国跨境资本流动和外汇市场带来的负面冲击，不断增强人民币汇率弹性，切实做好逆周期市场化调节，加强市场预期引导，有效维护外汇市场稳健运行。三是加强跨境资本流动监测和外汇市场研判，建立健全跨境资本流动宏观审慎管理的监测、预警和响应机制，丰富和完善政策工具箱，及时发现并处置趋势性、苗头性问题，积极防范可能引发系统性风险的问题，有效维护国家经济金融安全。 站在新时代的历史起点，外汇局将继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持统筹发展和安全，稳妥推进资本项目高水平开放，推动构建新发展格局，促进经济高质量发展。一是提升跨境贸易投融资便利化水平。以服务实体经济为根本落脚点，持续深化相关领域外汇管理改革。稳慎推进股权投资基金跨境投资试点；健全全口径跨境融资宏观审慎管理，有序扩大外债便利化试点范围；加强企业境外放款、银行境外贷款与跨境担保、境外投资等业务联动管理；进一步提升资本项目跨境业务数字化水平。二是稳妥有序推进资本项目高水平开放。以推进金融市场高水平双向开放为重点，统筹交易和汇兑环节、本币和外币管理，在有效防控风险的前提下，不断提升境外投资者投资境内金融市场的便利化水平，有序满足境内投资者配置境外金融资产的合理需求。三是构建与资本项目高水平开放相适应的风险防控体系。坚持底线思维，完善与更高水平开放型经济新体制相适应的外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架。加强跨境资本流动监测分析，强化外汇重点领域风险防控，坚决守住不发生系统性金融风险的底线，切实维护国家经济金融安全和外汇市场稳定。 （原文刊载于《中国金融》2022年第17期） 2022-10-02/safe/2022/0921/21449.html
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党的十八大以来，外汇局坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真落实党中央、国务院“放管服”改革要求，稳步推进贸易外汇收支便利化改革，提高跨境贸易结算效率，着力打造市场化法治化国际化营商环境，切实服务构建新发展格局。 一、构建“越诚信、越便利”的信用管理机制 近年来，外汇局积极回应市场诉求，以优质企业贸易外汇收支便利化政策为切入点，统筹发展与安全，逐步构建起银行分级、企业分类的精准化信用管理机制，支持审慎合规的银行在单证审核、特殊退汇、对外付汇信息核验等方面，为优质企业提供更加便利的结算，贸易外汇收支实现“秒申请、分钟办”。目前，便利化政策已扩大至全国，涉及业务近150万笔，规模近9000亿美元。 企业贸易收支“越诚信、越便利”。在诚信经营的正向激励下，企业内控管理规范化的示范效应逐步显现。优质企业不断完善内部管理，通过信息整合实现货物流、资金流、单据流等的可追溯、可还原，既便利了自身财务资金收付管理，也为银行提供外汇收支便利化服务创造了有利条件。据测算，优质企业适用便利化政策后，贸易外汇收支业务办理时间节省一半以上。 银行审核“越合规、越自主”。便利化政策推动银行提升展业能力，完善事前尽职调查和事中事后监测，为企业提供高效适配的结算服务。银行从交易单证审核向关注企业交易实质转变，更加重视企业信用状况、合规水平和风控能力，对不同主体、不同业务的差异化服务能力和水平不断提升。 二、简政放权优化外汇服务 外汇局始终坚持以人民为中心的发展思想，积极践行惠企利民，在业务流程上做“减法”，在政策支持上做“加法”，为市场主体从事对外贸易活动“降成本、增绩效”。 精简业务流程和材料。深入推进简政放权，经常项目外汇管理行政许可事项由15项减至6项，废止政策法规200余件，整合并制定《经常项目外汇业务指引（2020年版）》，为市场主体提供简洁清晰的政策环境。多措并举为市场主体减负增效，简化名录登记业务材料，取消企业辅导期业务报告，帮助企业减手续、降成本。 提升外汇服务电子化水平。积极贯彻“互联网+政务服务” “互联网+监管”要求，支持企业名录登记全流程“网上办”，实现企业贸易信贷等业务报告在线办理。鼓励银行为企业办理贸易外汇收支时审核电子单证，并通过“信用中国”“单一窗口”和外汇局应用服务平台等多渠道与银行共享企业分类等信用信息，丰富银行真实性审核手段，实现跨境结算安全、便捷。持续推进服务贸易付汇税务备案跨地区、跨银行网上核验，便利“一次备案、多次付汇”，惠及企业超11万家。 加大助企纾困力度。2020年新冠肺炎疫情暴发后，建立外汇政策“绿色通道”，按照“特事特办、急事速办”原则，切实保障防疫物资与资金的及时到位。同时，抢抓疫情防控转向复工复产的时间窗口，放宽具有出口背景的国内外汇贷款购汇偿还条件，取消货物贸易小额特殊退汇业务登记，助力企业恢复活力。2022年9月，开辟外汇“绿色通道”支持四川甘孜泸定县抗震救灾工作，保证地震灾区企业正常外汇收支。 三、积极支持贸易新业态发展 外汇局聚焦跨境电商、市场采购等贸易新业态“小额、海量、电子化”的交易特点，坚持“鼓励创新、包容审慎”原则，主动探索和完善适应外贸新业态新模式发展的管理思路和服务体系，出台一系列优化贸易新业态外汇管理措施，构建贸易新业态高效、安全、低成本跨境结算环境，充分释放市场活力与创造力。 拓宽贸易新业态结算渠道。积极支持符合条件的银行和支付机构凭交易电子信息，为跨境电商等市场主体提供更加便捷、多样、低成本的结算渠道，便利“买全球、卖全球”进入寻常百姓家，助力贸易新业态蓬勃发展。目前，相关贸易新业态外汇结算年业务量超19亿笔。 降低新业态主体经营成本。不断优化贸易新业态管理方式，支持跨境电商企业将境外仓储、物流、税收等费用与出口货款轧差结算，降低资金占用成本，帮助企业更好拓展国际市场。同时，顺应市场采购贸易“多品种、多批次、小批量”特点，支持联网信息平台备案商户在线自助办理收结汇，提高市场采购主体货款结算效率，降低结算时间及汇兑成本。目前，通过联网信息平台自助办理市场采购贸易收结汇比例超七成。 便利中小微主体参与新业态。结合市场诉求出台有针对性的便利化举措，服务中小微新业态主体贸易结算，筑牢培育贸易竞争新优势的微观基础。年涉外收支20万美元以下的小微跨境电商企业无需办理名录登记，约80万家小微商户可线上办理跨境资金结算；个体工商户可通过外汇储蓄账户办理跨境电商、市场采购贸易项下外汇结算，资金安全更有保障。 下一步，外汇局将坚持稳中求进工作总基调，全面贯彻新发展理念，融入新发展格局，更好统筹发展和安全，以制度创新和科学治理为抓手，以服务实体和便利民生为着力点，增加外汇便利化政策供给，引导银行提升外汇服务水平，切实优化外汇营商环境，支持涉外经济高质量发展。 （作者：经常项目管理司） 2022-09-27/safe/2022/0927/21461.html
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2022年9月27日，全国外汇市场自律机制电视会议召开。会议分析了近期外汇市场运行情况，部署加强自律管理有关工作。中国人民银行副行长、中国外汇市场指导委员会（CFXC）主任委员刘国强出席并讲话。 会议指出，今年以来人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。CFETS人民币汇率指数较2021年末基本持平。人民币对美元汇率有所贬值，但贬值幅度仅为同期美元升值幅度的一半；人民币对欧元、英镑、日元明显升值，是目前世界上少数强势货币之一。 会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。人民币汇率保持基本稳定拥有坚实基础。相较于许多经济体面临滞胀风险，我国经济总体延续恢复发展态势，物价水平基本稳定，贸易顺差有望保持高位，随着宏观政策效应显现，经济基本盘将更加扎实。现行人民币汇率形成机制适合中国国情，可以充分发挥市场和政府“两只手”的作用，历史上经受住了多轮外部冲击的考验，人民银行积累了丰富的应对经验，能够有效管理市场预期。当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。 会议要求，自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。报价行要切实维护人民币汇率中间价的权威性；银行自身要基于风险中性原则合理开展自营交易，向市场提供真实流动性；成员单位要进一步加强对企业和金融机构风险中性的宣传和引导，进一步提升帮助企业避险的服务水平；有关部门要加强监督管理和监测分析，加强预期管理，遏制投机炒作。 人民银行、外汇局有关司局，人民银行上海总部，全国外汇市场自律机制核心成员参会。（完） 2022-09-28/safe/2022/0928/21470.html
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日前，国家外汇管理局公布了2022年6月末外债数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就相关问题回答了记者提问。 问：请问2022年二季度我国外债情况如何？ 答：2022年二季度我国外债规模总体有所下降。截至2022年6月末，我国全口径（含本外币）外债余额为26360亿美元，较2022年3月末下降742亿美元，降幅3%，其中汇率折算因素对外债余额下降的贡献度约为90%。 外债结构保持基本稳定。从外债币种结构看，截至2022年6月末，本币外债占比44%；从外债期限结构看，中长期外债占比46%。本币和中长期外债占比较2022年3月末均下降1个百分点。 问：如何看待当前我国外债形势？ 答：我国外债长期稳定的基础依然牢固。如前所述，二季度外债规模下降主要来自汇率折算因素。总体看，我国有效统筹疫情防控和经济社会发展，经济韧性强、潜力足、回旋余地广、长期向好的基本面没有改变，包括人民币债券在内的中国资产对外资仍有较大吸引力，外债规模保持总体稳定的基础依然牢固。 预计短期内外债仍将窄幅波动，外债风险总体可控。当前外部环境更趋复杂严峻，全球经济下行压力加大，国际金融市场动荡加剧，预计短期内我国外债规模将维持窄幅波动的态势。目前我国外债主要指标均继续处于国际公认的安全线以内，外债风险总体可控。 2022-09-30/safe/2022/0930/21498.html
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2022-09-19http://www.gov.cn/xinwen/2022-09/17/content_5710370.htm
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2022-09-19http://www.gov.cn/xinwen/2022-09/16/content_5710316.htm
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2022-09-23http://www.gov.cn/xinwen/2022-09/22/content_5711137.htm
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2022-09-26http://www.gov.cn/xinwen/2022-09/23/content_5711374.htm
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为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步推进上海国际金融中心建设，加大金融支持上海自贸试验区临港新片区（以下简称临港新片区）建设和长三角一体化发展力度，深化金融供给侧结构性改革，推动金融更高水平开放创新，经国务院同意，现提出以下意见。 一、总体要求 （一）服务实体经济高质量发展。立足于临港新片区功能定位和产业体系，试点更加开放、便利的金融政策，稳步推进人民币国际化，推行绿色金融政策。加快上海国际金融中心建设，推进金融业对外开放，优化金融资源配置，提升金融服务质量和效能。发挥上海国际金融中心的引领辐射作用，完善金融服务长三角一体化发展体制机制，加大金融支持区域协调发展、创新驱动发展等国家重大战略的力度。 （二）深化金融体制机制改革。以制度创新为重点，增强金融创新活力，探索更加灵活的金融政策体系、监管模式和管理体制。健全金融法治环境，全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度，对内外资金融机构适用同等监管要求，对接国际高标准规则，推动金融业高水平开放。 （三）防范系统性金融风险。在依法合规、风险可控、商业自愿前提下，稳妥有序推进各项金融开放创新措施，部分措施可在临港新片区先行试点。建立健全金融监管协调机制，完善金融风险防控体系，加强金融科技在监管领域的应用，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。 二、积极推进临港新片区金融先行先试 （一）支持临港新片区发展具有国际竞争力的重点产业。 1.试点符合条件的商业银行理财子公司，按照商业自愿原则在上海设立专业子公司，投资临港新片区和长三角的重点建设项目股权和未上市企业股权。鼓励保险机构依法合规投资科创类投资基金或直接投资于临港新片区内科创企业。 2.支持符合条件的商业银行按照商业自愿原则在上海设立金融资产投资公司，试点符合条件的金融资产投资公司在上海设立专业投资子公司，参与开展与临港新片区建设以及长三角经济结构调整、产业优化升级和协调发展相关的企业重组、股权投资、直接投资等业务。 3.鼓励金融机构按照市场化原则为临港新片区内高新技术产业、航运业等重点领域发展提供长期信贷资金，支持区内重大科技创新及研发项目。鼓励金融机构在“展业三原则”基础上，为区内企业开展新型国际贸易提供高效便利金融服务，支持新型国际贸易发展。 4.支持金融机构和大型科技企业在区内依法设立金融科技公司，积极稳妥探索人工智能、大数据、云计算、区块链等新技术在金融领域应用，重视金融科技人才培养。 （二）促进投资贸易自由化便利化。 5.对于符合条件的临港新片区优质企业，区内银行可在“展业三原则”基础上，凭企业收付款指令直接办理跨境贸易人民币结算业务，直接办理外商直接投资、跨境融资和境外上市等业务下的跨境人民币收入在境内支付使用。 6.在临港新片区内探索取消外商直接投资人民币资本金专用账户，探索开展本外币合一跨境资金池试点。支持符合条件的跨国企业集团在境内外成员之间集中开展本外币资金余缺调剂和归集业务，资金按实需兑换，对跨境资金流动实行双向宏观审慎管理。探索外汇管理转型升级。 7.在临港新片区内试点开展境内贸易融资资产跨境转让业务。研究推动依托上海票据交易所及相关数字科技研发支持机构建立平台，办理贸易融资资产跨境转让业务，促进人民币跨境贸易融资业务发展。 三、在更高水平上加快上海金融业对外开放 （一）扩大金融业高水平开放。 8.在依法合规、商业自愿的前提下，支持符合条件的商业银行在上海设立理财子公司，试点外资机构与大型银行在上海合资设立理财公司，支持商业银行和银行理财子公司选择符合条件的、注册地在上海的资产管理机构作为理财投资合作机构。 9.支持外资机构设立或控股证券经营机构、基金管理公司在上海落地。推进人身险外资股比限制从51%提高至100%在上海率先落地。 10.对境外金融机构在上海投资设立、参股养老金管理公司的申请，成熟一家、批准一家。鼓励保险资产管理公司在上海设立专业资产管理子公司。试点保险资产管理公司参股境外资产管理机构等在上海设立的理财公司。探索保险资金依托上海相关交易所试点投资黄金、石油等大宗商品。 11.支持符合条件的非金融企业集团在上海设立金融控股公司。鼓励跨国公司在上海设立全球或区域资金管理中心等总部型机构。跨国公司在上海设立的资金管理中心，经批准可进入银行间外汇市场交易。允许在上海自贸试验区注册的融资租赁母公司和子公司共享外债额度。 （二）促进人民币金融资产配置和风险管理中心建设。 12.继续扩大债券市场对外开放，进一步便利境外投资者备案入市，丰富境外投资者类型和数量。逐步推动境内结算代理行向托管行转型，为境外投资者进入银行间债券市场提供多元化服务。 13.发展人民币利率、外汇衍生产品市场，研究推出人民币利率期权，进一步丰富外汇期权等产品类型。 14.优化境外机构金融投资项下汇率风险管理，便利境外机构因投资境内债券市场产生的头寸进入银行间外汇市场平盘。 15.研究提升上海国际金融中心与国际金融市场法律制度对接效率，允许境外机构自主选择签署中国银行间市场交易商协会（NAFMII）、中国证券期货市场（SAC）或国际掉期与衍生工具协会（ISDA）衍生品主协议。 （三）建设与国际接轨的优质金融营商环境。 16.支持上海加快推进金融法治建设，加快建成与国际接轨的金融规则体系，加大对违法金融活动的惩罚力度，鼓励开展金融科技创新试点。 17.切实推动“放管服”改革，全面清理上海市不利于民营企业发展的各类文件，定向拆除市场准入“隐形门”。多措并举，孵育公平竞争的市场环境。 18.研究推动上海金融法院和上海破产法庭顺应金融市场发展趋势，参照国际高标准实践，加强能力建设，提高案件专业化审理水平，增强案件审判的国际公信力和影响力。 四、金融支持长三角一体化发展 （一）推动金融机构跨区域协作。 19.提升长三角跨省（市）移动支付服务水平，推动长三角公共服务领域支付依法合规实现互联互通。 20.积极推动长三角法人银行全部接入合法资质清算机构的个人银行账户开户专用验证通道，对绑定账户信息提供互相验证服务。 21.强化长三角银行业金融机构在项目规划、项目评审评级、授信额度核定、还款安排、信贷管理及风险化解等方面的合作协调，探索建立长三角跨省（市）联合授信机制，推动信贷资源流动。支持商业银行为长三角企业提供并购贷款。在现行政策框架下，支持金融机构运用再贷款、再贴现资金，扩大对长三角“三农”、从事污染防治的企业、科创类企业、高端制造业企业、小微企业和民营企业等信贷投放。 （二）提升金融配套服务水平。 22.推动G60科创走廊相关机构在银行间债券市场、交易所债券市场发行创业投资基金类债券、双创债务融资工具、双创金融债券和创新创业公司债。 23.积极支持符合条件的科创企业上市融资，鼓励各类知识产权服务与评估机构积极开发构建专利价值评估模型或工具，促进知识产权交易和流转。研究支持为外国投资者直接参与科创板发行和交易提供便利汇兑服务。 24.探索建立一体化、市场化的长三角征信体系，向社会提供专业化征信服务。依托全国信用信息共享平台，进一步完善跨区域信用信息共享机制，加大信息归集共享和开发利用力度，服务小微企业信用融资。支持人民银行征信中心实现长三角企业和个人借贷信息全覆盖。开展长三角征信机构监管合作，试点建设长三角征信机构非现场监管平台。 25.推动长三角绿色金融服务平台一体化建设。在长三角推广应用绿色金融信息管理系统，推动区域环境权益交易市场互联互通，加快建立长三角绿色项目库。 （三）建立健全长三角金融政策协调和信息共享机制。 26.建立适用于长三角统一的金融稳定评估系统，编制金融稳定指数，建立金融稳定信息共享合作机制，搭建金融风险信息共享平台，建立反洗钱信息交流机制，强化数据保护与管理，加强金融消费纠纷非诉解决机制（ADR）合作。 27.推动长三角金融统计信息共享，研究集中统筹的监测分析框架，提升经济金融分析的前瞻性。 28.促进长三角普惠金融经验交流，构建普惠金融指标体系，联合撰写普惠金融指标分析报告。 五、保障措施 29.支持人民银行上海总部组织开展加强支付结算监管能力的试点，推动人民银行征信系统同城双活灾备中心在上海建设落地。研究推动在上海设立中国金融市场交易报告库，集中整合各金融市场的交易信息，提升监测水平，与雄安新区相关建设进行有效衔接。 30.目前已出台及今后出台的在自贸试验区适用的金融政策，国家金融管理部门出台的各项金融支持贸易和投资自由化便利化的政策措施，适用于上海实际的，可优先考虑在上海试点。人民银行上海总部会同上海银保监局等单位根据本意见制定实施细则，并报上级部门备案。 中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局 上海市人民政府 2020年2月14日 2020-02-14/safe/2020/0214/22014.html
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根据《中华人民共和国外汇管理条例》、《中国人民银行公告》（〔2013〕第8号）等相关规定，现就进一步便利境外机构投资者投资境内银行间债券市场有关事项通知如下： 一、同一境外机构投资者可以根据自身投资管理需要，将其在合格境外机构投资者（QFII）或人民币合格境外机构投资者（RQFII）项下（以下统称QFII/RQFII）债券账户和银行间债券市场直接投资项下（以下简称直接投资）的债券账户中所持有的银行间市场债券进行双向非交易过户。 （一）境外机构投资者应当通过QFII/RQFII境内托管行或直接投资结算代理人，向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份有限公司（以下统称债券登记托管结算机构）提交所持有银行间债券市场债券的非交易过户申请。 非交易过户须提交的申请材料和遵循的具体操作流程，以债券登记托管结算机构发布的业务指引为准。 （二）QFII/RQFII和直接投资渠道间债券非交易过户完成后，后续交易和资金汇兑等应当遵循后续渠道相关管理要求。 （三）债券登记托管结算机构应当定期向中国人民银行报告非交易过户情况。 二、同一境外机构投资者QFII/RQFII托管账户内资金与直接投资资金账户内资金可以在境内直接双向划转。 （一）境外机构投资者应当向QFII/RQFII境内托管行提出将QFII/RQFII托管账户内资金划转至其直接投资资金账户的申请；或向直接投资结算代理人提出将直接投资资金账户内资金划转至其QFII/RQFII托管账户的申请。 （二）QFII/RQFII和直接投资渠道间资金划转完成后，后续交易和资金汇兑等应当遵循后续渠道相关管理要求。 三、境内托管行和结算代理人应当根据自身职责，按本通知规定做好境外机构投资者债券非交易过户和资金划转相关服务、数据报送和监测工作。 境内托管行和结算代理人应当按照《人民币跨境收付信息管理系统管理办法》（银发〔2017〕126号文印发）、《中国人民银行办公厅关于完善人民币跨境收付信息管理系统银行间业务数据报送流程的通知》（银办发〔2017〕118号）等相关规定，向人民币跨境收付信息管理系统报送境外机构投资者资金划转信息。 四、同一境外机构投资者分别通过QFII/RQFII和直接投资渠道投资境内银行间债券市场的，只需通过QFII/RQFII境内托管行或者直接投资结算代理人向中国人民银行上海总部备案一次。 五、境外央行、国际金融组织、主权财富基金在QFII/RQFII和直接投资渠道间进行债券非交易过户和资金境内划转参照本通知执行。 六、同一境外机构投资者如以所管理产品名义开立账户的，应当为同一非法人类产品。 七、本通知自2019年11月15日起施行。现行相关规定与本通知不符的，以本通知为准。 中国人民银行 国家外汇管理局 2019年9月30日 2019-10-16/safe/2019/1015/21961.html