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· · [王允贵]:各位媒体的朋友们，大家上午好。欢迎大家来参加国家外汇管理局2015年第四季度的政策新闻发布会。我是综合司司长王允贵，今天和我一道出席发布会的还有我的同事，他们是：国际收支司王春英副司长、经常项目管理司杜鹏司长、资本项目管理司郭松司长、管理检查司张生会司长。大家都是老朋友了，我们也多次讨论过一些问题，所以今天非常高兴大家来参加我们的发布会。[10:19] · [王允贵]:2015年第四季度以来，外汇管理局紧密围绕党中央、国务院的各项工作部署，深化外汇管理的改革，按照“五个转变”的要求，推动贸易投资便利化。在稳步推进外汇管理各项改革工作的同时，我们强化了监测预警和事中事后的管理，有效防范和应对了跨境资金流动的风险，积极服务于经济社会持续健康发展。[10:19] · [王允贵]:下面我把第四季度的几个方面的改革措施给大家介绍一下：[10:20] · [王允贵]:一、深化跨国公司外汇资金集中运营。[10:20] · [王允贵]:2015年8月，外汇局对跨国公司外汇资金集中运营政策进行了进一步的优化调整，为更多符合条件的优秀企业，特别是民营企业优化外汇资金运用提供了便利，包括简化外汇账户的开立和使用要求，简化外汇收支手续，实行跨国公司借用外债比例自律等政策措施。同时做好相关的风险防控工作。当前已经有超过50家跨国公司正式开展了外债比例自律管理，实际借入外债近10亿美元，有效降低了企业的融资成本。目前，政策实施平稳有序，参与企业的融资成本显著降低，资金使用效率大幅提高。地方政府发展总部经济促进结构转型的需求得到了很好满足。此外，通过替代效应，银行将原来投放到大中型企业的贸易信贷资金置换出来，用于给中小企业使用。所以，中小企业也得到了受益，受到了银企普遍欢迎。[10:21] · [王允贵]:二、允许个人本外币兑换特许机构通过互联网办理汇兑业务。[10:21] · [王允贵]:对于特许机构有序开展创新业务，外汇局始终是积极支持的。2015年9月，外汇局发布通知，允许满足条件的特许机构通过互联网办理本外币兑换业务。境内居民个人可通过互联网、移动终端等电子渠道先向特许机构预订外币现钞或电子旅行支票，再通过线下网点提取外币现钞或电子旅行支票。该业务将互联网技术与传统的本外币兑换业务结合，有助于降低特许机构运营成本，改善特许业务服务质量，为境内居民提供更便捷的兑换服务，助推“互联网+”发展。[10:21] · [王允贵]:三、加强银联人民币卡境外提现管理。[10:22] · [王允贵]:2003年以来，外汇局积极出台政策支持包括银联人民币卡在内的银行卡跨境使用。但监测中发现，部分银联卡持卡人在境外存在频繁、大额提现等异常情况，国外金融监管当局也有提醒。为防范洗钱风险、维护中国持卡人形象，2015年9月，外汇局向中国银联发文，要求加强银联人民币卡境外提取现钞管理，主要内容是针对银联人民币卡在境外提取现钞，在每卡每日不超过等值1万元人民币要求的基础上，增设年度限额。[10:22] · [王允贵]:自2016年1月1日起，每卡每年累计不得超过等值10万元人民币。2015年10月1日至2015年12月31日期间，每卡累计不得超过等值5万元人民币。限额设置由中国银联通过技术手段实现，不增加发卡行和持卡人的成本。同时，限额抑制的是少部分持卡人的大额提现交易，不影响绝大多数持卡人在境外的正常取现。监测显示，2015年10月，银联卡境外取现金额较今年前三季度各月均值环比下降21%，表明新政策在保障持卡人合理、正常使用的前提下，达到了预期效果。[10:22] · [王允贵]:四、正式实施内地与香港两地基金互认政策。[10:22] · [王允贵]:2015年11月，人民银行、外汇局发布《内地与香港证券投资基金跨境发行销售资金管理操作指引》，明确基金互认额度管理规则和相关操作，便利两地基金跨境发行销售所涉资金汇兑及流出入。主要内容包括：一是内地与香港两地基金互认实行总额度控制，初期投资额度按进出各等值3000亿元人民币掌握；二是外汇局简化审批流程，不再对单家机构、单只产品的额度进行审批，仅对总额度使用情况进行监控；三是基金跨境发行销售项下相关资金汇出入不设币种限制，额度内资金汇兑不予限制；四是机构按照每只基金客地发行规模不得超过该基金总资产50%来掌控；五是基金跨境发行销售需依法进行登记，但登记手续一律下放托管人或代理人办理。同时，外汇局健全跨境资金流动统计和监测手段，通过互认基金的登记及时掌握并控制总额度使用情况。[10:23] · [王允贵]:《操作指引》的发布，意味着内地与香港两地基金互认政策正式进入实施阶段。基金互认政策的正式实施，开辟了两地投资者证券市场投资新通道，资本和金融项目交易中“资本和货币市场工具——集体投资类证券”下所包含的“居民在境外出售或发行”以及“非居民在境内出售或发行”两个子项将不再受到严格限制，资本项目可兑换实现新突破。目前，内地和香港均已有基金管理人分别向中国证监会和香港证监会提出了申请，待获得注册后即可履行外汇登记程序。外汇局相关文件和系统已经准备就绪。[10:23] · [王允贵]:五、继续完善合格机构投资者额度管理。[10:23] · [王允贵]:2015年10月，外汇局简化合格境外机构投资者（QFII）额度管理，在现有政策框架下为跨境证券投资提供更多便利。主要内容包括：一是改革额度分类方式，统一额度管理，将原有的三类额度调整为开放式基金和其他产品或资金两类额度；二是简化额度调剂备案管理，同类产品之间的额度调剂可自行调整，开放式基金与其他产品或资金之间的额度调剂需要事前备案；三是放宽QFII额度汇入期的限制，经备案后可一次延长6个月汇入期；四是简化本金汇出程序，从批准改为事前备案。[10:23] · [王允贵]:六、严厉打击外汇违法违规活动。[10:24] · [王允贵]:2015年以来，外汇局根据形势变化，抓住异常跨境资金违规流动主渠道，针对银行、融资租赁类公司、橡胶等各类行业组织开展专项检查，加大对地下钱庄等外汇领域违法犯罪行为的打击力度。据初步统计，截至目前，共查处外汇违规案件1900余件，共处行政罚款4.1亿元人民币。一是与人民银行、公安部、高检、高法等部门联合开展打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动，已协助公安机关破获地下钱庄等非法买卖外汇案件60余件。对通过地下钱庄进行违规交易的机构和个人，外汇局也加大处罚力度，已查处相关违规案件百余起，共处行政罚款1.2亿元人民币。二是严厉查处银行渠道跨境套利及异常流出行为。选取跨境收支业务量较大的7家银行开展外汇业务合规性检查，已查处违规案件900多件，罚款5300多万元人民币。三是开展融资租赁公司外汇业务专项检查。对外汇业务量大、经营情况异常、违规线索集中的160家融资租赁类公司进行检查，涉及跨境收支154.5亿美元，经查发现涉嫌违规企业19家，处罚款893.4万元人民币。四是开展天然橡胶行业贸易融资专项检查。共检查了14家具有代表性的企业，目前已发现7家企业存在外汇违规问题，涉案金额1.3亿美元。五是联合多部门重点对大额资金逃汇、非法网络炒汇等进行检查，不断加大查处力度，切实维护外汇领域市场秩序。[10:24] · [王允贵]:总体来看，2015年四季度外汇局坚守外汇管理职责，注重推改革与防风险并举，各项外汇管理改革措施实施平稳，在更好发挥市场决定性作用、便利市场主体跨境贸易投资活动的同时，切实防范跨境资金流动风险，维护国际收支基本平衡。[10:24] · [王允贵]:下面，请大家就刚才通报的外汇管理政策进行提问。[10:25] · [经济日报记者]:王司长刚刚提到了央行和外汇局近一段时间出了一系列应对跨境资金流动风险的政策，包括设置银联卡境外取现额度，以及商业银行缴纳远期售汇风险准备金。就目前来看，这些政策的效果如何？下一步对这些政策有没有调整的可能或者计划？谢谢。[10:59] · [王春英]:总的看来，10月份以来外汇市场的供求压力的确比三季度明显缓解，我们认为是由政策、市场以及季节性因素共同造成的。[10:59] · [王春英]:一是确实体现了部分政策效果。8月中旬以来人民银行和外汇局出台了一些政策，但是这些政策都没有改变改革开放的基本格局。这一系列有针对性的政策确实缓解了跨境资金流出压力，也起到了稳定预期和抑制投机的作用。[10:59] · [王春英]:二是和三季度相比，国际金融市场上的避险情绪明显减弱，国内经济保持基本稳定，经过了一段时间的适应，市场的情绪也有所平复，境内主体购汇意愿进一步降低。10月份企业和个人的非银行部门涉外外币支出中的购汇比例，就是通常所说的售汇率是76%，这个比例在8月份为101%，9月份为90%，所以10月份售汇率比8月份下降25个百分点，比9月份下降14个百分点。[11:00] · [王春英]:三是季度性因素，10月份以来旅行等项目的购汇需求呈现季度性回落。[11:00] · [王春英]:关于您提到的银行缴纳远期售汇风险准备金政策，其实在9月8日人民银行已经回答了有关记者的提问，这个政策属于宏观审慎的管理措施。从近期的数据看，今年8月份银行代客远期售汇签约规模为789亿美元，是1—7月份月均水平的2.9倍，而9月份和10月份这个数据分别下降到176亿和53亿美元，下降幅度较大。远期售汇的规模前后有这么大的差异，其实也说明之前是存在一些投机交易的，也表明宏观审慎的管理是有效的，抑制了市场的非理性和投机行为，市场正在回归理性和趋向稳定，这有利于防范宏观金融风险、促进金融机构稳健经营。下一步，我们将继续观察政策效果和市场状况。[11:03] · [王春英]:刚刚您也提到银联卡境外取现设限额的政策，监测显示今年10月份境外取现金额比今年前三个季度各月平均值下降21%，因为受年度限额的限制出现取现失败笔数和成功笔数的比例是4.34：100，这个比例比较低，表面新政策在保障持卡人正常合理需求的情况下达到了预期效果。需要指出的是，这个政策的重点是防范洗钱风险，不会随着形势的变化而做调整，这与宏观审慎管理政策是不一样的。下一步，外汇局将继续支持正常的银行卡跨境旅游消费支付，便利国际交往，境外消费、境内购汇还款政策不变，但是不鼓励持卡人跨境大额提现。谢谢。[11:03] · [央视财经频道记者]:我的问题是关于推进资本市场双向开放，之前在“十三五”规划建议中提出来推进资本市场的双向开放，我想了解一下外汇局下一步在这个方面会有什么样新的政策或者措施出台，比如境内外投资额度这方面会不会有一些变化或者新的改革？谢谢。[11:09] · [郭松]:“十三五”规划建议我们都学习了，大的方向是肯定的，因为规划建议中明确说了有序实现资本项目的可兑换。关于资本市场这个领域，刚才王允贵司长提到了我们今年做的改革措施，比如说基金互认，我在此再解释一下它的改革在哪儿。一是它有总的规模限制，这和过去的变化不大，但是取消了单家机构额度的限制，不再需要外汇局的审批，这是一个相对来说比较大的进步。还有是它整个的数据报送、流程等等都和过去比有很大的简化，无论从减少行政审批的角度还是从开放的角度，其实都进步了很多。[11:09] · [郭松]:今年还做了另外两项工作，可能大家没有注意到，一个是特定商品期货交易的管理办法，目前是指原油期货，未来一段时间可能会在上海开始开展原油期货的交易。在这个制度设计中，我们更进了一步，就是对外国投资者没有进行任何的额度或者规模的限制。同时我们在去年和今年批准了两个地方的碳排放交易所的外国投资者参与，也是没有额度限制的。习总书记宣布我们将来要成立全国的碳排放交易所，其实我们现在在地方已经有一些在做，未来这个市场的开放相对来说也会更进一步。[11:09] · [郭松]:刚才王允贵司长还提到了另外一个，就是QFII的改革，QFII的改革不涉及到额度管理，但是我们在程序上做了简化的措施，比如额度分类，过去是分三类，现在调整成了两类，资金汇出的审批改成了事前备案，看起来是很小的变动，但是对机构来说是一个比较大的方便。过去一个文件的发出可能需要半个月到一个月的时间，但是现在的事前备案大约只需要一周的时间。未来我们也有一些改革的设想，可能是要在“十三五”期间逐步推进，包括我们提到的额度逐步放开，单家机构额度上限的调整等等，类似的改革我相信未来大家都会看得到。谢谢。[11:10] · [金融时报记者]:明年1月1日就会上线个人外汇业务的监测系统，请问这个系统的上线对于居民个人购汇和结汇有没有什么影响？我们是否会放松五万美元每年结售汇的额度？谢谢。[11:32] · [杜鹏]:谢谢你的提问和对经常项目个人外汇业务的关心。我们计划从2016年1月1日上线新的个人外汇业务监测系统，这个系统与现行的系统相比有以下几个方面的改变：[11:33] · [杜鹏]:第一，这个系统可以有效地减少银行的“二次录入”，这对银行来讲，信息录入工作大大便利了，以前有很多信息需要手工录入的，新系统上线之后，银行这方面的工作量可以大大简化。 [11:33] · [杜鹏]:第二，在原有对个人“结售汇”数据统计基础之上，新系统又增加了个人的“外汇收支”、“现钞存取”两个方面的内容，也就是说对个人项下结售汇、涉外的收支、现钞的存取数据实现了全口径的统计监测。[11:35] · [杜鹏]:第三，强化了对“关注名单”的管理和非现场监测分析功能。以前个人“关注名单”是由各家银行根据外汇局统一下发的关于“分拆结售汇”的一些标准单家产生，对全国各银行不统一适用。系统上线之后，这些数据由外汇局集中采集、集中分析、集中发布，适用于全国各家银行。以后个人到每一家银行去办结售汇业务，银行都有了该人是不是在全国其他银行、其他地区被列入关注名单的记录。[11:35] · [杜鹏]:第四，系统的运行将更加稳定。[11:36] · [杜鹏]:总体而言，新系统上线对个人和银行办理相关业务更加便利，系统本身调整对个人现有的外汇管理政策并没有改变。[11:36] · [杜鹏]:关于你提到的个人五万美元结售汇额度调整问题，我们也一直在监测和关注。根据我们的统计，全国目前超过96%的个人购汇是在五万美元以内，而且这两年人均购汇的金额均有所下降，这也证明现行五万美元额度实际上已经能够满足个人用汇的需要。同时，对于超过五万美元结售汇的，实际上也上不封顶：五万美元之内凭身份证在银行就可以办理，五万美元以上的，如果说具有真实需求的，可以凭相关的、有交易金额的真实性证明材料在银行办理。所以，在个人项下只要是真实的用汇的需求，基本上都可以得到满足。谢谢。[11:36] · [第一财经日报记者]:刚才王司长说10月份外汇资金流动压力是有缓解的，但是我们看到央行刚刚公布的11月份外储数据大幅负增长，11月份的外汇数据会不会有所体现？外汇局对缓解资本流出压力方面有没有具体的措施，包括之前所说到的“托宾税”会不会有具体的政策出来？谢谢。[12:10] · [王允贵]:最近大家都看到了央行公布的储备数据，都很关心872亿美元储备下降到底是什么样的态势。现在11月份相关结售汇数据还没有完全统计出来。初步判断，我们觉得储备下降有几个方面的成因：第一，来自于储备中的非美元货币兑美元折算的账面损失。外汇储备是按照安全、流动、保值增值三原则做的，外汇局这些年在三原则下力推外汇储备的多元化经营。在多元化经营中，不可能把外汇储备都放在美元资产，所以在储备中有欧元、英镑、日元等其他货币资产。受美元强势影响，这些货币在11月份兑美元出现了比较大的贬值。11月末，欧元兑美元较10月末贬值了4%，英镑兑美元贬值2.4%，日元兑美元贬值2%，这些货币对美元出现贬值，导致储备资产中非美元货币资产出现了以美元计价的账面损失。反过来，前些年美元贬值时，储备资产也有增值的情况。这就是其他货币相对美元的汇率变动所导致的外汇储备规模的变化。[12:11] · [王允贵]:另外，今年国家在“一带一路”战略指引下，加大了“走出去”的政策支持。在这个过程中，外汇储备参与了一些“走出去”项目的融资。这些融资按照国际货币基金组织关于外汇储备的定义，也会从外汇储备规模内调整至规模外，这也是正常的。从我们观察到的情况来看，一个好的结果是，当国家的外汇储备资产下降时，民间的对外资产金额在增加。央行的外汇储备资产的减少，这些资产到了民间，变成了境内企业在海外拥有的资产，这也是符合整个国家战略的，有利于国家“走出去”战略的平稳运行。[12:11] · [王允贵]:过去一段时间，由于美元的强势，造成了人民币的相对弱势。部分企业机构为了避险，做了一些套期保值，同时也加快了外债购汇还债还贷等动作。总体来说，这些都是在外汇管理政策的容忍范围之内。当前，总体国家战略安排是既要推动贸易便利化，也要推动投资便利化，所以外汇储备的适度调整对国家战略布局是有利的，我们也乐见整个国家对外经济结构的转型和调整。[12:12] · [王允贵]:您所提到的“托宾税”问题，应该说，“托宾税”是一个很广泛的概念，主要是通过征税或征费的方式减少跨境资本流动的周转速度。9月份实行的对银行远期售汇征收风险准备金，实际效果类似于广义的“托宾税”。总体的改革方向是要进一步减少行政管制和数量化管制，进一步增加价格的调控方式，“托宾税”从道理上是符合总体改革方向的。但是，目前跨境资本流动的规模和速度在可承受范围内，“托宾税”也仅是作为整个政策工具箱中的研究类工具，还没有相关的成形的政策方案。应该说，2008年国际金融危机发生后，国际社会都对宏观审慎政策工具进行了研究，“托宾税”类的工具也是宏观审慎工具中的一个类型，中国也是按照国际化的方向研究相关的政策措施。[12:12] · [二十一世纪经济报道记者]:我的问题是关于国际收支的，我们看到国际收支连续六个季度保持了单顺差的状态，未来会是什么样的预判？单顺差是否会对人民币在短期内造成一定的压力？[12:29] · [王允贵]:谢谢你对这个问题的关注。从过去几年或者过去几个季度看，我国国际收支状况是稳健的。比如，国际上通认的国际收支稳健的标准是经常项目顺差占GDP的比重，尽管今年以来人民币有一定的贬值，有一定的跨境资本流动的波动，但前三季度经常项目顺差占GDP的比重为2.7%，属于国际公认的合理范围。国际收支的基础项目，比如贸易顺差和直接投资，贸易顺差在今年前11个月已经5000多亿美元，我国实际利用外资在前10个月也超过1000亿美元。[12:29] · [王允贵]:国际上研究汇率波动最重要的基础框架还是国际收支框架，无论做什么样的预测，最后都要看国际收支结构。总的来看，今年我国国际收支是一个稳健的结构。这种稳健的国际收支是人民币不存在大幅贬值的基础。上世纪的拉美危机或者是亚洲金融危机，主要出现的问题是国际收支结构问题，目前，无论是贸易项下还是资本和金融项下，我国国际收支都是稳健的。经常项下出现的顺差，在资本项下出现一定逆差，这是一个平衡的结构。总体的国际收支依然是在宏观稳健的框架下运行，所以，它对汇率稳定有长期的支撑作用。目前，我们没有看到国际收支结构不健康而导致的汇率贬值，分析还是要回归到传统的国际收支框架上。[12:30] · [中国日报记者]:请问外汇管理局近期在打击地下钱庄的最新进展和未来工作思路的一些调整。谢谢。[12:30] · [张生会]:打击地下钱庄一直是外汇局的一项重点工作，尤其是在2015年，从4月份开始，参加了由人民银行、公安部、最高检查院、最高法院、外汇局五个部门启动的打击利用离岸账户和地下钱庄转移赃款的专项行动，这个行动一直持续到现在。在这个行动当中，外汇局充分发挥职能优势，与各部门通力合作，打击地下钱庄工作取得了显著的成效。前一段时间，公安部、人民银行也对媒体发布了相关数据。涉及到外汇的案件，我们破获了60多起，其中有一些特大案件。下一步外汇局依然会保持对地下钱庄的高压打击态势，在今年年末以及2016年，这几个部门还会通力合作，加大对金融领域、外汇领域违规违法的打击力度，包括地下钱庄，利用离岸账户转移赃款等，都是我们打击的对象，谢谢。[12:31] · [经济观察报记者]:我想问一下，12月份美联储加息预期比较强，最近离岸人民币贬值预期比较大，对中国跨境资本流动是一个什么样的影响？有报道说中国暂停机构申请“RQDII”，请回复一下。谢谢。[12:43] · [王允贵]:我回答第一个问题，第二个问题请郭松司长回答。[12:43] · [王允贵]:目前，全球都在关注美元加息，美元加息对全球跨境资本流动将会产生一定的影响，这也是当前国际经济金融领域的一个重要话题。我们在前几轮新闻发布会上也都强调过，美元加息对中国跨境资本流动有一定的影响，但不会非常显著。美元加息可能会导致美元的升值，接着会带来其他货币对美元的贬值压力，包括人民币在内的新兴市场国家货币的贬值压力。在这种情况下，部分跨境资金可能会进行境内和境外两个市场的双向摆布，这是市场化的合理选择。[12:43] · [王允贵]:总体来看，无论美元是否在12月加息，美元加息都是一个渐进的过程。这个过程中，中国的改革开放也将不断深化，贸易和投资竞争力依然很强，经常项下我们保持比较大的顺差，如今年以来贸易顺差已经超过5000亿美元。在这种情况下，美元加息对跨境资本流动会有短期的扰动，但从长期来看，国际收支和跨境资本流动应该是稳健的。真正影响跨境资本流动的因素是中国改革开放。随着中国经济的双向开放，中国企业的竞争力会越来越经得起国际的检验，我国国际收支结构应该会保持长期相对比较稳健的水平。所以美元加息对跨境资本流动有影响，但不会非常显著。[12:44] · [郭松]:外汇局没有发布过关于RQDII的文件，建议你咨询发布相关文件的部门。[12:44] · [经济参考报记者]:我想问一下，最近人民币贬值压力看起来市场上反应可能比较大，11月份以后包括最近这段时间，对于跨境资金流动的监测情况是怎么样的，短期内有没有新的情况出现？谢谢。[13:06] · [王春英]:目前我们发布的数据截至10月份，11月份的数据还要等一段时间。从目前监测的情况看，近期在市场供求方面的压力稍微大了一些，这在汇率走势上也有所体现。[13:06] · [王允贵]:目前关于人民币汇率有很多的看法，我补充几个：第一，11月以来，人民币兑美元走贬，主要是源于美元走强，美元兑英镑、日元、欧元11月份有比较大的升值。实际上，人民币对欧元、日元等货币也有升值。第二，对人民币汇率波动须要正确看待。近年来，人民银行和外汇局在汇率市场化方面做了很多改革，包括汇率波动区间的扩大、中间价报价形成机制的完善等。因此，汇率波动在汇率形成市场化过程中是一个正常的结果。这种波动性既反映国内的供求，也反映国际金融市场的变化。第三，完整的判断汇率波动应该更多看市场供求和国际收支，目前我国的国际收支是非常稳健的，全年有超过5000亿美元的贸易顺差，1000多亿美元的外商来华直接投资，这是分析判断的基础。刚才也提到，10月以来的结售汇状况比3季度有非常大的好转，9月份结售汇逆差近1100亿美元，10月份收敛到200亿美元。从跨境收支来看，9月份大概有700多亿美元的外汇净流出，10月份转为外汇净流入。因此，我国的经济和市场的基本面是稳健的，不存在人民币汇率长期贬值的基础。[13:07] · [王春英]:刚刚大家提到压力和汇率的关系问题，这里给大家补充两个观点：观察人民币汇率不应该只看人民币对美元的双边汇率，还应该看多边汇率和中长期走势。多边汇率方面，在国际清算银行（BIS）监测的63种货币中，今年前10个月人民币名义和实际有效汇率总体都是升值的，而其他货币中超过一半是贬值的。波动率方面，目前人民币波动率仍比较低，而市场对人民币汇率波动的容忍度也比较低，导致稍微有一点波动，比如连续1、2天对美元走弱，就开始讨论人民币贬值了，这对市场主体的汇率预期和交易产生一些影响。[13:07] · [王春英]:因此，我们不主张大家将人民币对美元双边汇率的短期波动视为人民币趋势性的升值或贬值。希望多看人民币对一篮子货币的多边汇率和更长期一点的走势。[13:08] · [王允贵]:感谢大家参加今天的新闻发布会。我们在明年第一季度会有一个数据发布会，欢迎大家届时参加。谢谢。[13:11] （原文载于人民网） 2015-12-11/shenzhen/2015/1211/169.html
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近期，人民币汇率波动引发市场关注。27日，中国人民银行副行长易纲就人民币汇率、外汇储备等问题接受了新华社记者专访。易纲表示，人民币在全球货币体系中仍表现出稳定强势货币特征。 问：近期人民币对美元汇率有所贬值，人民币还是不是强势货币？ 答：从数据看，人民币在全球货币体系中仍表现出稳定强势货币特征。近期美元上涨较快，反映的是美国经济增长加快、通胀预期上升、美联储加息步伐可能明显加快等美国国内因素。而人民币汇率对美元波动有所加大，主要是特朗普当选美国总统、美联储加息预期突然增强、英国“脱欧”、埃及镑自由浮动等外部因素驱动。这些因素对世界各国而言都有些意外，资金回流美国推动美元指数迅速上涨、美国三大股指再创新高，全球货币普遍对美元贬值，有的跌幅还比较大。下一步美元走势存在不确定性，不排除市场预期修正引发美元回调的可能。 近期人民币对美元有所贬值，但幅度相对大多数非美货币还是比较小的。10月份以来发达经济体货币中，日元、欧元、瑞郎对美元分别贬值10.5%、5.8%和4.2%；新兴市场货币中，马来西亚林吉特、韩元、墨西哥比索对美元分别贬值7.2%、6.5%和6.1%，而人民币对美元只贬值了3.5%，只有美元指数升幅的一半。由于人民币对美元贬值幅度较小，10月份以来人民币相对一些主要货币是显著升值的。例如，在SDR构成货币中，人民币对日元升值7.5%、对欧元升值2.5%、对英镑升值0.5%；在亚洲新兴市场货币中，人民币对马来西亚林吉特、韩元、新加坡元分别升值4.1%、3.3%和1.2%。 从长周期看，人民币也表现出稳中有升的态势，过去5年CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子和SDR货币篮子的人民币汇率指数以及对美元汇率分别升值10.9%、11%、4.4%和8.8%，过去10年分别升值28.3%、33.4%、28.4%和11.9%，人民币在全球货币体系中仍表现出稳定强势货币特征。 10月份以来主要货币汇率走势图 问：如何看待近期人民币对美元有所贬值，同时人民币对其他主要货币升值？ 答：观察人民币汇率要采用一篮子货币视角。影响一国汇率水平的因素有很多，与政治形势、经济走势、股市债市波动和市场预期变化等都有关系。由于国与国之间经济结构迥异、经济周期和利率政策取向不同步，比如当前我国经济保持平稳增长，货币政策保持稳健，而美国经济正强劲复苏，货币政策已出现收紧趋势，相应的汇率走势也难以趋同，盯住单一货币会积累超调的风险，后续的修正可能引起比较大的震动。而且，在贸易全球化的背景下，参考一篮子货币与盯住单一货币相比，更能反映一国商品和服务的综合竞争力，也更能发挥汇率调节进出口、投资及国际收支的作用。 有鉴于此，2003年以来中国一直强调人民币汇率应该参考一篮子货币。2005年的汇改，2010年在国际金融危机缓和后继续推进汇改，2015年8月完善人民币汇率中间价，2015年11月推出三大人民币汇率指数，都是按照既定的思路步步推进，使参考一篮子货币更加透明、规则和可预期。今年年中在英国“脱欧”、全球主要货币大幅震荡的背景下，人民币汇率表现出平稳走势，正是“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”的汇率形成机制顺利运转、取得成效的体现，未来人民币汇率完全有条件继续保持在合理均衡水平上的基本稳定。中国是全球第一大贸易国，全球200多个经济体都是中国直接或间接贸易伙伴，人民币参考一篮子货币能够全面反映贸易品的国际比价。而中美贸易规模只占中国外贸规模的14%，况且中美的经济周期也不一样，改回去单一盯住美元会使人民币汇率陷入僵化和超调的困境，并不可持续。 问：如何看待外汇储备的合理充裕？ 答：尽管近期中国外汇储备有所下降，但仍高居全球首位，是十分充足的。中国外汇储备规模接近全球的30%，分别是排名第二位的日本和第三位的沙特阿拉伯的2.6倍和5.7倍。从全球来看，外汇储备的适度规模并没有明确统一的标准。过去的教科书认为外汇储备规模应至少满足三个月进口所需，国际金融危机后有些调整，有观点认为应该至少满足六个月进口所需，还要考虑外债、外商投资企业分红和企业、居民外币资产配置等需要，但无论从哪个角度看，中国的外汇储备是非常充裕的，覆盖全部外债和六个月进口后还有充足的余量，况且近年来还有每年大约5000亿美元的贸易顺差和1200亿美元的外商直接投资通过金融媒介供应全社会的用汇需求。 中国早在1996年就实现经常项目可兑换，服务贸易、海外留学、出境旅游等用汇需求早已按需满足。中国是开放经济体，资本有进有出是正常的，尽管近期对外直接投资（ODI）比外商直接投资（FDI）要多一些，但观察ODI的结构看，大多数投向海外高新技术企业股权、用于打开拉美市场和推动“一带一路”建设，有利于国内经济结构调整和转型升级。当然，也不排除一些经济主体出于经济下行、营商环境等因素的担忧，表现出较强的向外寻求安全资产的倾向。但谁也无法忽视中国13亿人口的庞大市场，随着中国经济回升、体制机制改革和营商环境的改善，出去的资本还是会回来的。从过去20多年经历的几个经济周期看，我对此有充分的信心。 （转自新华社） 2016-11-28/shenzhen/2016/1128/201.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2016年9月，银行结汇8060亿元人民币（等值1208亿美元），售汇9957亿元人民币（等值1492亿美元），结售汇逆差1897亿元人民币（等值284亿美元）。其中，银行代客结汇7496亿元人民币，售汇9289亿元人民币，结售汇逆差1793亿元人民币；银行自身结汇563亿元人民币，售汇668亿元人民币，结售汇逆差105亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约409亿元人民币，远期售汇签约1159亿元人民币，远期净售汇750亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇1595亿元人民币，未到期售汇8550亿元人民币，未到期净售汇6956亿元人民币；未到期期权Delta净敞口-2078亿元人民币。 2016年1-9月，银行累计结汇71319亿元人民币（等值10845亿美元），累计售汇87313亿元人民币（等值13279亿美元），累计结售汇逆差15994亿元人民币（等值2434亿美元）。其中，银行代客累计结汇65121亿元人民币，累计售汇80808亿元人民币，累计结售汇逆差15687亿元人民币；银行自身累计结汇6198亿元人民币，累计售汇6506亿元人民币，累计结售汇逆差307亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约3445亿元人民币，累计远期售汇签约7274亿元人民币，累计远期净售汇3830亿元人民币。 2016年9月，银行代客涉外收入15748亿元人民币（等值2361亿美元），对外付款18786亿元人民币（等值2816亿美元），涉外收付款逆差3037亿元人民币（等值455亿美元）。 2016年1-9月，银行代客涉外收入135988亿元人民币（等值20673亿美元），对外付款152731亿元人民币（等值23216亿美元），涉外收付款逆差16743亿元人民币（等值2543亿美元）。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易，包括引起居民和非居民间资产和负债变化的所有金融交易和实物交易。 银行结售汇是指外汇指定银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。银行结售汇形成的差额将通过银行在银行间外汇市场买卖平盘，是引起我国外汇储备变化的主要来源之一，但其不等于同期外汇储备的增减额。 银行结售汇不按居民与非居民交易的原则进行统计，且其仅包括银行与客户及其自身之间发生的本外币买卖，即人民币和外汇的兑换交易，不同于国际收支交易的统计范围。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。签约额与累计未到期额之间的关系为：本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。银行为管理这部分风险敞口，在期权合约存续期间通常会在外汇市场进行对冲。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 银行代客涉外收付款是国际收支统计的组成部分，但其统计原则与国际收支采用的权责发生制原则不同，采用资金收付制原则，且其仅反映境内非银行部门与非居民之间的资金流动状况，不能反映实物交易和银行自身的涉外交易，统计范围小于国际收支统计。 2016-10-21/shenzhen/2016/1021/198.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2016年10月，银行结汇7274亿元人民币（等值1079亿美元），售汇8258亿元人民币（等值1225亿美元），结售汇逆差984亿元人民币（等值146亿美元）。其中，银行代客结汇6923亿元人民币，售汇7607亿元人民币，结售汇逆差685亿元人民币；银行自身结汇352亿元人民币，售汇651亿元人民币，结售汇逆差299亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约425亿元人民币，远期售汇签约687亿元人民币，远期净售汇262亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇1500亿元人民币，未到期售汇8626亿元人民币，未到期净售汇7127亿元人民币；未到期期权Delta净敞口-2303亿元人民币。 2016年1-10月，银行累计结汇78594亿元人民币（等值11923亿美元），累计售汇95572亿元人民币（等值14503亿美元），累计结售汇逆差16978亿元人民币（等值2580亿美元）。其中，银行代客累计结汇72044亿元人民币，累计售汇88415亿元人民币，累计结售汇逆差16372亿元人民币；银行自身累计结汇6550亿元人民币，累计售汇7157亿元人民币，累计结售汇逆差606亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约3870亿元人民币，累计远期售汇签约7961亿元人民币，累计远期净售汇4091亿元人民币。 2016年10月，银行代客涉外收入14380亿元人民币（等值2132亿美元），对外付款15333亿元人民币（等值2274亿美元），涉外收付款逆差953亿元人民币（等值141亿美元）。 2016年1-10月，银行代客涉外收入150368亿元人民币（等值22805亿美元），对外付款168064亿元人民币（等值25489亿美元），涉外收付款逆差17696亿元人民币（等值2684亿美元）。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易，包括引起居民和非居民间资产和负债变化的所有金融交易和实物交易。 银行结售汇是指外汇指定银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。银行结售汇形成的差额将通过银行在银行间外汇市场买卖平盘，是引起我国外汇储备变化的主要来源之一，但其不等于同期外汇储备的增减额。 银行结售汇不按居民与非居民交易的原则进行统计，且其仅包括银行与客户及其自身之间发生的本外币买卖，即人民币和外汇的兑换交易，不同于国际收支交易的统计范围。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。签约额与累计未到期额之间的关系为：本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。银行为管理这部分风险敞口，在期权合约存续期间通常会在外汇市场进行对冲。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 银行代客涉外收付款是国际收支统计的组成部分，但其统计原则与国际收支采用的权责发生制原则不同，采用资金收付制原则，且其仅反映境内非银行部门与非居民之间的资金流动状况，不能反映实物交易和银行自身的涉外交易，统计范围小于国际收支统计。 2016-11-23/shenzhen/2016/1123/199.html
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截至2016年9月末，我国全口径外债余额为95627亿元人民币（等值14320亿美元，不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。 从期限结构看，中长期外债余额为35900亿元人民币（等值5376亿美元），占38%；短期外债余额为59727亿元人民币（等值8944亿美元），占62%。短期外债余额中，与贸易有关的信贷占44%。 从机构部门看，广义政府债务余额为8079亿元人民币（等值1210亿美元），占8%；中央银行债务余额为4496亿元人民币（等值673亿美元），占5%；银行债务余额为39857亿元人民币（等值5969亿美元），占42%；其他部门债务余额为26998亿元人民币（等值4043亿美元），占28%；直接投资：公司间贷款债务余额为16197亿元人民币（等值2425亿美元），占17%。 从债务工具看，货币与存款余额为22193亿元人民币（等值3323亿美元），占23%；贷款余额为20878亿元人民币（等值3127亿美元），占22%；贸易信贷与预付款余额为17917亿人民币（等值2683亿美元），占19%；直接投资：公司间贷款余额为16197亿人民币（等值2425亿美元），占17%；债务证券余额为14479 亿元人民币（等值2168亿美元），占15%；特别提款权（SDR）分配为651亿元人民币（等值98亿美元），占1%；其他债务负债余额为3312亿元人民币（等值496亿美元），占3%。 从币种结构看，本币外债余额为38014亿元人民币（等值5692亿美元），占40%；外币外债余额（含SDR分配）为57613亿元人民币（等值8628亿美元），占60%。在外币登记外债余额中，美元债务占79%，欧元债务占8%，港元债务占5%，日元债务占4%，特别提款权和其他外币债务合计占4%。 附 名词解释及相关说明 关于外债期限结构分类。按照期限结构对外债进行分类，有两种分类方法。一是按照签约期限划分，即合同期限在一年以上的外债为中长期外债，合同期限在一年或一年以下的外债为短期外债；二是按照剩余期限划分，即在签约期限划分的基础上，将未来一年内到期的中长期外债纳入到短期外债中。本新闻稿按签约期限划分中长期外债和短期外债。 与贸易有关的信贷是一个较广义的概念，除贸易信贷与预付款外，它还包括为贸易活动提供的其他信贷。从定义上看，与贸易有关的信贷包括贸易信贷与预付款、银行贸易融资、与贸易有关的短期票据等。其中，贸易信贷与预付款是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）非居民之间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生对外负债，即由于商品的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债务。具体包括供应商（如境外出口商）为商品交易和服务直接提供信贷，以及购买者（如境外进口商）为商品和服务以及进行中（或准备承担）的工作预先付款；银行贸易融资是指第三方（如银行）向出口商或进口商提供的与贸易有关的贷款，如外国金融机构或出口信贷机构向买方提供的贷款。 附表： 中国2016年9月末按部门划分的外债总额头寸 2016年9月末 2016年9月末 （亿元人民币） （亿美元） 广义政府 8079 1210 短期 738 111 货币与存款 0 0 债务证券 738 111 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 7340 1099 SDR分配 0 0 货币与存款 0 0 债务证券 4422 662 贷款 2918 437 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 中央银行 4496 673 短期 1212 182 货币与存款 1212 182 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 3284 492 SDR分配 651 98 货币与存款 0 0 债务证券 58 9 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 2574 386 其他接受存款公司 39857 5969 短期 31451 4710 货币与存款 20973 3141 债务证券 2951 442 贷款 7524 1127 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 2 0 长期 8407 1259 货币与存款 0 0 债务证券 5105 765 贷款 3286 492 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 15 2 其他部门 26998 4043 短期 19551 2928 货币与存款 7 1 债务证券 15 2 贷款 1908 286 贸易信贷与预付款 17603 2636 其他债务负债 18 3 长期 7447 1115 货币与存款 0 0 债务证券 1189 178 贷款 5241 785 贸易信贷与预付款 314 47 其他债务负债 703 105 直接投资：公司间贷款 16197 2425 直接投资企业对直接投资者的债务负债 12912 1934 直接投资者对直接投资企业的债务负债 84 13 对关联企业的债务负债 3201 479 外债总额头寸 95627 14320 注：1. 本表按签约期限划分长期、短期外债。 2.本表统计采用四舍五入法。 2016-12-31/shenzhen/2016/1231/202.html
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日前，国家外汇管理局召开局党组中心组理论学习扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实措施。局党组书记、局长易纲主持会议，局党组成员出席会议。局机关各单位主要负责同志列席会议。 与会同志认真学习了习近平总书记、李克强总理在中央经济工作会议上的重要讲话。大家一致认为，此次中央经济工作会议，是贯彻落实党的十八届五中全会精神、对2016年经济工作全面部署的重要会议，也是对推进结构性改革进行重点部署的一次重要会议，对于统一思想、深化认识，为“十三五”经济社会发展开好局、起好步，具有十分重大的意义。 会议强调，此次中央经济工作会议提出，认识新常态、适应新常态、引领新常态，是当前和今后一个时期我国经济发展的大逻辑，这是综合分析世界经济长周期和我国发展阶段性特征及其相互作用的重大判断。推进供给侧结构性改革，是适应和引领经济发展新常态的重大创新，是适应国际金融危机发生后综合国力竞争新形势的主动选择，是适应我国经济发展新常态的必然要求。外汇局全体党员干部要认真学习领会好中央经济工作会议精神，统一思想，深化认识，切实把思想和行动统一到党中央重大判断和决策部署上来。按照中央要求，克服困难、闯过关口，锐意改革、大胆创新，积极适应和服务于经济发展新常态。 会议指出，2016年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年。会议要求，外汇管理部门要全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神，以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，加强和改善党对经济工作的领导，统筹国内国际两个大局，按照“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局，牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，主动适应经济发展新常态，努力实现“十三五”经济社会发展的良好开局。 会议围绕中央经济工作会议的决策部署，结合外汇管理工作实际，研究了相关落实措施。一是坚持改革开放，转变外汇管理理念和方式，简政放权，加大外汇管理重点领域和关键环节改革力度，为构建开放型经济新体制创造条件。二是坚持稳中求进，有序推进人民币资本项目可兑换，加快外汇市场发展，使市场在资源配置中起决定性作用，做好为市场主体服务工作，促进贸易投资便利化，积极支持实体经济发展。三是坚守风险底线，加强风险监测预警，健全完善宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系，有效防范和化解跨境资金流动风险，坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线。 2015-12-24/shenzhen/2015/1224/170.html
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日前，国家外汇管理局公布了2016年9月末全口径外债数据。国家外汇管理局有关负责人就近期外债形势和外债管理改革情况回答了记者提问。 问：2016年9月末我国外债形势有什么变化？ 答：总体来看，2016年9月末我国全口径外债余额继续稳步回升。截至2016年9月末，我国全口径外债余额为14320亿美元，较6月末增加427亿美元，增幅为3%，延续了今年二季度以来外债总规模稳步回升的态势，表明我国外债去杠杆进程已基本结束。 问：推动近期我国外债余额增长的主要原因是什么？这将对我国的跨境资金流动形势产生什么影响？ 答：今年以来，人民银行和外汇局出台了一系列便利市场主体跨境融资的改革措施，丰富了境内市场主体的融资渠道，降低了融资成本，有力推动了我国外债余额的企稳回升。一是稳步推进全口径跨境融资宏观审慎管理。自2016年5月以来，外汇局配合人民银行稳步推进本外币一体化的全口径跨境融资宏观审慎管理政策，积极支持金融机构和企业在与其资本或净资产挂钩的跨境融资上限内，自主开展本外币跨境融资。二是便利中资企业外债资金结汇使用。2016年4月底，允许中资非金融企业借用的外债资金按现行外商投资企业外债管理规定结汇使用，拉平了中外资企业外债资金结汇管理政策，进一步便利中资企业特别是民营企业和小微企业更加灵活地使用外债资金。三是大力推动银行间债券市场对外开放。为进一步推动银行间债券市场对外开放，2016年5月，外汇局进一步明确境外机构投资者投资银行间债券市场有关外汇管理政策，不设单家机构限额或总限额，并对境外机构投资者实行登记管理，境外机构投资者可到银行直接办理登记和资金汇兑手续，无需外汇局审批或核准。据中央国债登记结算有限责任公司统计，2016年1-9月，境外机构共增持境内银行间市场债券1238亿元人民币，其中仅三季度就净增持629亿人民币；截至9月末，境外机构持有境内银行间市场债券余额已达7264亿元人民币。四是进一步深化外债管理改革并便利资本项目结汇。2016年6月，全面实施企业外债资金意愿结汇管理，并统一境内机构资本项目外汇收入意愿结汇政策。同时，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式，并大幅缩减相关负面清单，进一步满足和便利境内企业经营与资金运作需要，促进跨境投融资便利化。 预计未来我国外债规模将进一步企稳，有利于促进国际收支平衡。根据2016年以来我国全口径外债余额的变动趋势，预计我国外债规模将随着企业经营与资金运作需求，以及上述外债管理改革和便利化措施的落地实施而稳步增长，并促进跨境资金流动和国际收支趋向平衡。 2016-12-31/shenzhen/2016/1231/203.html
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日前，国家外汇管理局公布了2016年10月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局新闻发言人就近期跨境资金流动情况回答了记者提问。 问：请您介绍一下10月份我国跨境资金流动形势。 答：10月份我国跨境资金流出压力有所缓解。一是银行结售汇逆差收窄。2016年10月份，银行结售汇逆差146亿美元，较9月份下降49%，其中企业、个人等非银行部门结售汇逆差102亿美元，环比下降62%。二是非银行部门涉外收付款逆差下降。10月份，非银行部门涉外收付款逆差141亿美元，环比下降69%。其中，外汇收付为顺差148亿美元，上月为逆差8亿美元；人民币收付逆差290亿美元，环比下降35%。 一些有利于外汇供求趋向平衡的因素发挥了积极作用。一是市场主体结汇意愿相对稳定，购汇比例环比下降。10月份，银行客户结汇与涉外外汇收入之比为58%，总体保持基本稳定；银行客户购汇与涉外外汇支出之比为69%，较9月份下降3个百分点。二是企业外汇融资稳步提升，去杠杆进程进一步放缓。10月末，企业海外代付、远期信用证等进口跨境外汇融资余额较9月末增加10亿美元，已连续8个月增长；10月份，企业偿还国内外汇贷款购汇规模较9月份下降34%。三是境外机构继续增加对境内债券市场的投资。10月末，境外机构持有境内债券余额较9月末增加207亿元人民币，已连续8个月增长。四是投资收益、旅游等季节性购汇回落。10月份，投资收益购汇环比下降56%，旅游项下购汇环比下降5%。五是海关进出口顺差扩大，带动贸易项下结售汇顺差增加。10月份，海关进出口顺差491亿美元，较9月份增长17%，银行代客货物贸易结售汇顺差环比增长46%。 近期，国内经济增长的稳定性进一步提高，有利于夯实我国跨境资金流动总体平稳的基础。10月份，我国官方制造业采购经理人指数（PMI）为51.2%，为两年多以来的最高值；非制造业商务活动指数为54.0%，创今年以来新高；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比增长1.2%，上涨幅度有所扩大；前10个月我国固定资产投资增速为8.3%，相比前9个月提升0.1个百分点。总的来看，随着我国经济运行更加平稳、经济结构持续优化、经济增长内生动力不断增强，经济基本面优势也会日益突出，有助于更好地抵御外部冲击，维护我国跨境资金流动在中长期保持基本稳定的格局。 2016-11-23/shenzhen/2016/1123/200.html
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国家外汇管理局近期查处了一批外汇违法违规案件，深圳6家企业在外汇收支中涉嫌违法，经过警方进一步侦查，破获一起涉案近500亿元的地下钱庄案件。此外还查明多家企业采用虚假单据、虚构贸易等手段逃汇；多名个人采用“蚂蚁搬家”的手段，涉嫌洗钱、非法转移资产等行为。 国家外汇管理局表示，今年将加强外汇市场的监管，严厉打击外汇违法和违规行为，以维护我国的国际收支平衡。与此同时，还将增强政策透明度，推动金融市场继续对外开放。 国家外汇管理局局长潘功胜：“我们将继续推动和支持金融市场的双向开放，进一步提升跨境贸易和投资的便利化水平，更好地服务实体经济。” 潘功胜表示，当前我国外汇市场形势比较稳定，跨境资金流动也在趋向平衡。 （来源：中央电视台2月26日新闻联播） 2017-03-07/shenzhen/2017/0307/204.html
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截至2018年9月末，我国全口径（含本外币）外债余额为131610亿元人民币（等值19132亿美元，不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。 从期限结构看，中长期外债余额为48556亿元人民币（等值7059亿美元），占37%；短期外债余额为83054亿元人民币（等值12073亿美元），占63%，短期外债比例保持稳定。短期外债余额中，与贸易有关的信贷占39%。 从机构部门看，广义政府债务余额为15772亿元人民币（等值2293亿美元），占12%；中央银行债务余额为2720亿元人民币（等值395亿美元），占2%；银行债务余额为61509亿元人民币（等值8941亿美元），占47%；其他部门债务余额为35809亿元人民币（等值5205亿美元），占27%；直接投资公司间贷款债务余额为15799亿元人民币（等值2297亿美元），占12%。 从债务工具看，贷款余额为29064亿元人民币（等值4225亿美元），占22%；贸易信贷与预付款余额为21456亿元人民币（等值3119亿美元），占16%；货币与存款余额为32194亿元人民币（等值4680亿美元），占25%；债务证券余额为29496亿元人民币（等值4287亿美元），占22%；特别提款权（SDR）分配为671亿元人民币（等值98亿美元），占1%；直接投资公司间贷款债务余额为15799亿元人民币（等值2297亿美元），占12%；其他债务负债余额为2930亿元人民币（等值426亿美元），占2%。 从币种结构看，本币外债余额为45454亿元人民币（等值6608亿美元），占35%；外币外债余额（含SDR分配）为86156亿元人民币（等值12524亿美元），占65%。在外币登记外债余额中，美元债务占82%，欧元债务占9%，港币债务占4%，日元债务占2%，特别提款权和其他外币外债合计占比为3%。 附 名词解释及相关说明 关于外债期限结构分类。按照期限结构对外债进行分类，有两种分类方法。一是按照签约期限划分，即合同期限在一年以上的外债为中长期外债，合同期限在一年或一年以下的外债为短期外债；二是按照剩余期限划分，即在签约期限划分的基础上，将未来一年内到期的中长期外债纳入到短期外债中。本新闻稿按签约期限划分中长期外债和短期外债。 与贸易有关的信贷是一个较广义的概念，除贸易信贷与预付款外，它还包括为贸易活动提供的其他信贷。从定义上看，与贸易有关的信贷包括贸易信贷与预付款、银行贸易融资、与贸易有关的短期票据等。其中，贸易信贷与预付款是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）非居民之间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生对外负债，即由于商品的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债务。具体包括供应商（如境外出口商）为商品交易和服务直接提供信贷，以及购买者（如境外进口商）为商品和服务以及进行中（或准备承担）的工作预先付款；银行贸易融资是指第三方（如银行）向出口商或进口商提供的与贸易有关的贷款，如外国金融机构或出口信贷机构向买方提供的贷款。 附表：中国2018年9月末按部门划分的外债总额头寸 2018年9月末 2018年9月末 （亿元人民币） （亿美元） 广义政府 15772 2293 短期 1416 206 货币与存款 0 0 债务证券 1416 206 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 14356 2087 SDR分配 0 0 货币与存款 0 0 债务证券 10961 1593 贷款 3395 494 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 中央银行 2720 395 短期 984 143 货币与存款 984 143 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 1737 252 SDR分配 671 98 货币与存款 0 0 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 1066 155 其他接受存款公司 61509 8941 短期 49171 7148 货币与存款 31201 4535 债务证券 5167 751 贷款 12648 1839 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 155 23 长期 12338 1794 货币与存款 0 0 债务证券 8912 1296 贷款 3368 490 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 58 8 其他部门 35809 5205 短期 26721 3884 货币与存款 10 1 债务证券 281 41 贷款 4497 654 贸易信贷与预付款 21081 3064 其他债务负债 852 124 长期 9088 1321 货币与存款 0 0 债务证券 2758 401 贷款 5155 749 贸易信贷与预付款 375 55 其他债务负债 800 116 直接投资：公司间贷款 15799 2297 直接投资企业对直接投资者的债务负债 10481 1524 直接投资者对直接投资企业的债务负债 347 50 对关联企业的债务负债 4972 723 外债总额头寸 131610 19132 注：1. 本表按签约期限划分长期、短期外债。 2. 本表统计采用四舍五入法。 2018-12-29/shenzhen/2018/1229/402.html