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1月10日，国家外汇管理局召开党史学习教育总结会议，深入学习贯彻习近平总书记重要指示和中央党史学习教育总结会议精神，全面总结外汇局党史学习教育情况，开展经验做法和工作成效交流，并就巩固拓展党史学习教育成果进行部署安排。党组书记、局长潘功胜作总结讲话，党史学习教育中央第二十四指导组组长黄永达及有关同志出席会议。 会议指出，在全党开展党史学习教育，是以习近平同志为核心的党中央立足百年党史新起点、着眼开创事业发展新局面作出的一项重大战略决策。习近平总书记的重要指示，从政治和全局的高度，深刻阐明开展党史学习教育的重大意义，充分肯定党史学习教育的显著成效和重大成果，对深入学习贯彻党的十九届六中全会精神、推动党史学习教育常态化长效化提出明确要求。外汇局系统各级党组织和广大党员干部要深入学习领会，结合外汇管理工作实际抓好贯彻落实。 会议强调，外汇局坚持把开展党史学习教育作为重大政治任务，认真贯彻落实习近平总书记系列重要讲话精神和党中央决策部署，在中央第二十四指导组具体指导下，按照学史明理、学史增信、学史崇德、学史力行的要求，提高政治站位，加强组织领导，创新学习形式，深入开展“我为群众办实事”实践活动，大力加强宣传引导，推进党史学习教育取得扎实成效。外汇局广大党员干部不断深化对习近平新时代中国特色社会主义思想的学习领会，深刻理解“两个确立”的决定性意义，进一步强化党的意识、党员意识，担当作为，开拓进取，稳步推动外汇领域改革开放，有效防范跨境资金流动风险，完善外汇储备经营管理，外汇管理各项工作取得积极进展。 会议要求，外汇局系统各级党组织要始终坚持党中央集中统一领导，认真学习领会习近平总书记重要指示精神，建立党史学习教育常态化长效化制度机制，巩固拓展党史学习教育成果，推动学习贯彻党的十九届六中全会精神走深走实，着力引导广大党员干部学深悟透党的创新理论，弘扬伟大建党精神，坚持稳中求进工作总基调，切实把党史学习教育成效转化为推动外汇管理事业高质量发展的思路举措，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。 会议由党组成员、副局长宣昌能主持。中央纪委国家监委驻人民银行纪检监察组、中国人民银行机关党委有关同志应邀出席会议。外汇局党组成员、总会计师、局机关各部门、各企事业单位有关负责同志和退休党员代表参加会议。（完） 2022-01-12/zhejiang/2022/0112/1560.html
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为深入贯彻党的十九届六中全会精神，落实党中央、国务院有关全面深化改革开放的决策部署，日前，经国务院批准，国家外汇管理局在上海自由贸易试验区临港新片区、广东自由贸易试验区南沙新区片区、海南自由贸易港洋浦经济开发区、浙江省宁波市北仑区等区域开展跨境贸易投资高水平开放试点。 试点坚持系统观念，统筹发展和安全，坚持改革开放和风险防控一体试点、一体推进，旨在支持建设更高水平开放型经济新体制，同时为进一步提高开放监管能力、探索“更开放更安全”的外汇管理机制积累经验。试点政策涵盖9项资本项目改革措施、4项经常项目便利化措施，以及2项加强风险防控和监管能力建设的相关要求。 资本项目改革方面，一是拓宽企业跨境投融资渠道，支持中小微高新技术企业一定额度内自主借用外债，开展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点，稳慎开放跨境资产转让业务，开展跨国公司本外币一体化资金池试点。二是提升跨境投融资便利化水平，外商投资企业境内再投资免于登记，符合条件的非金融企业资本项目外汇登记直接由银行办理，扩大资本项目收入资金使用范围，符合条件的企业自主选择跨境投融资币种，适度提高非金融企业境外放款规模上限。 经常项目便利化方面，便利优质企业经常项目资金收付，支持银行优化新型国际贸易结算，有序扩大贸易收支轧差净额结算企业范围，货物贸易特殊退汇免于登记。 加强风险防控和监管能力建设方面，完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，加强跨境资金流动风险监测预警和逆周期调节，严厉打击外汇领域违法违规活动，维护外汇市场稳定和健康秩序。建立试点纠错机制和风险应对预案，加强事中事后监管，提升非现场监管能力，关注大额异常跨境交易，确保试点平稳有序推进。 下一步，国家外汇管理局将继续统筹发展和安全，指导试点地区落实好各项政策措施，在筑牢风险防控体系、维护国家经济金融安全的前提下，进一步深化外汇领域改革开放，提升跨境贸易投资自由化便利化水平，持续优化营商环境，服务实体经济发展，助力宏观经济稳定。 2022-01-06/zhejiang/2022/0106/1554.html
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日前，国家外汇管理局公布了2021年三季度及前三季度国际收支平衡表正式数、2021年9月末国际投资头寸表。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就相关问题回答了记者提问。 问：2021年前三季度我国国际收支状况如何？ 答：前三季度，我国国际收支保持基本平衡。其中，经常账户顺差1963亿美元，与国内生产总值（GDP）之比为1.5%，继续处于合理均衡区间；跨境双向投资保持活跃。 一是货物贸易顺差同比增长，服务贸易逆差收窄。前三季度，国际收支口径的货物贸易顺差3742亿美元，同比增长15%，主要是我国经济持续恢复发展以及国际需求增加，带动进出口均同比增长。服务贸易逆差825亿美元，同比收窄29%，主要是全球疫情起伏反复，持续抑制跨境人员流动，旅行逆差同比收窄20%；运输服务收入增速快于支出，运输逆差同比收窄41%。 二是我国对外投资与来华投资双向活跃。前三季度，我国对外直接投资854亿美元，保持平稳；外商来华直接投资2495亿美元，体现境外投资者对我国经济发展前景及在华投资兴业的信心。证券投资项下我国对外投资992亿美元，吸收来华投资1437亿美元，体现我国资本市场双向开放渠道畅通，有效满足境内外投资者资产配置需求。存贷款等其他投资项下我国对外投资3134亿美元，吸收来华投资1430亿美元，均为历史同期较高水平。 总体看，当前外部环境更趋复杂严峻，但我国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，国内经济韧性强，长期向好的基本面没有改变，有助于我国国际收支保持总体稳定、基本平衡的格局。 问：2021年9月末我国国际投资头寸状况如何？ 答：截至2021年9月末，我国国际投资头寸状况保持稳健，对外净资产增加，储备资产规模继续位列全球第一。 一是我国对外资产总规模增加。2021年9月末，我国对外资产90566亿美元，较6月末增长0.3%。其中，直接投资资产24685亿美元，增长0.3%；证券投资资产9669亿美元，受估值变化影响下降4.6%；对外存贷款等其他投资资产22344亿美元，增长1.9%；储备资产33730亿美元，增长0.8%。 二是对外负债略有下降。2021年9月末，我国对外负债70314亿美元，较6月末下降0.1%，主要受汇率折算和估值变化的影响。其中，来华直接投资负债34223亿美元，增长1.7%；证券投资负债20548亿美元，下降2.6%；吸收存贷款等其他投资负债15439亿美元，下降1%。 2022-01-04/zhejiang/2022/0104/1552.html
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为依法打击治理洗钱违法犯罪活动，进一步健全洗钱违法犯罪风险防控体系，近日，中国人民银行、公安部、国家监察委员会、最高人民法院、最高人民检察院、国家安全部、海关总署、国家税务总局、银保监会、证监会、国家外汇管理局联合印发了《打击治理洗钱违法犯罪三年行动计划（2022—2024年）》，决定于2022年1月至2024年12月在全国范围内开展打击治理洗钱违法犯罪三年行动。三年行动的牵头单位为中国人民银行和公安部。 党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各有关部门认真履职，密切配合，预防和打击洗钱及相关违法犯罪取得积极进展，反洗钱主管部门和各金融监督管理部门指导反洗钱义务机构强化风险为本的意识，各级监察、司法、侦查机关以及行业主管部门对黑社会性质的组织犯罪、毒品犯罪、贪污贿赂犯罪、涉税犯罪等保持高压态势，并对所涉洗钱犯罪以刑法第一百九十一条和第三百一十二条等追究刑事责任。 当前，打击治理洗钱违法犯罪的形势依然严峻。《打击治理洗钱违法犯罪三年行动计划（2022—2024年）》要求各部门提高政治站位，加强组织领导，加强宣传培训，从修订反洗钱法和办理洗钱刑事案件相关司法解释、落实“一案双查”工作机制、加强情报线索研判和案件会商、强化洗钱类型分析和反洗钱调查协查、增强反洗钱义务机构洗钱风险防控能力等方面落实工作责任，结合各地实际和部门职能进一步细化各项工作措施，依法打击各类洗钱违法犯罪行为，尤其要加大力度惩治刑法第一百九十一条规定的洗钱犯罪，坚决遏制洗钱及相关犯罪的蔓延势头，推动源头治理、系统治理和综合治理，构建完善国家洗钱风险防控体系，切实维护国家安全、社会稳定、经济发展和人民群众利益。（完） 2022-02-07/zhejiang/2022/0207/1576.html
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日前，国家外汇管理局公布了2021年9月末外债数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就相关问题回答了记者提问。 问：请问2021年三季度我国外债情况如何？ 答：2021年三季度我国外债规模总体稳定，略有增长。截至2021年9月末，我国全口径（含本外币）外债余额为26965亿美元，较2021年6月末增长167亿美元，增幅0.6%。外债增长主要源于中央银行获得的特别提款权（SDR）分配增加，以及境外投资者增持境内人民币债券。 外债期限结构持续优化。2021年9月末，中长期外债占比47%，较2021年6月末提升3个百分点，中长期外债占比上升进一步提高了外债结构的稳定性。 问：如何看待当前我国外债形势？ 答：外债增速放缓，风险总体可控。2021年三季度，我国外债增速有所放缓。受益于我国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，国民经济保持恢复态势，境外投资者继续增持人民币债券，体现了我国金融市场双向开放成果以及投资者对我国经济发展前景的信心。我国外债主要指标均在国际公认的安全线以内，外债风险总体可控。 预计未来外债规模仍将延续稳定态势。当前新冠肺炎疫情仍在全球起伏反复，部分发达经济体逐步退出量化宽松货币政策，外部环境更趋复杂严峻，但我国经济韧性强，长期向好的基本面不会改变，预计未来外债规模仍将延续稳定态势。外汇局将继续密切关注外债规模和结构变化，积极引导外债资金有效服务实体经济，切实防范跨境融资风险。 2022-01-05/zhejiang/2022/0105/1553.html
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问：《关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知》（简称《通知》）出台的背景是什么？ 答：现行人民币境外贷款政策出台时间较早且限于“走出去”项目，外币境外贷款政策仅有原则规定，难以满足当前及未来业务发展和监管需要。为更好发挥跨境金融业务支持实体经济发展的作用，推动构建新发展格局，按照本外币一体化管理思路，人民银行会同外汇局起草了《通知》，旨在支持和统一规范境内银行开展境外贷款业务，促进跨境贸易投资便利化，同时以风险防范为导向将银行境外贷款业务跨境资金流动纳入宏观审慎管理政策框架。 问：《通知》的主要内容有哪些？ 答：一是建立本外币一体化的银行境外贷款政策框架。《通知》统一了银行境外人民币和外汇贷款业务办理规定，进一步便利了银行有序开展境外贷款业务。 二是拓展银行境外人民币贷款业务范围。《通知》将银行境外人民币贷款业务范围由原来的“走出去”项目拓展至所有境外非金融企业，同时便利银行以人民币开展境外贷款业务。 三是将银行境外贷款相关的跨境资金流动纳入宏观审慎管理政策框架。《通知》结合各行一级资本净额及境外贷款业务开展情况，将贷款余额上限设置为“一级资本净额*境外贷款杠杆率*宏观审慎调节参数”，人民银行、外汇局可根据宏观经济形势适时调整相关参数，以实现对跨境资金流动的逆周期管理。目前境外贷款余额上限设置充分考虑到了各行存量业务规模，并为银行开展业务预留了充足空间。 四是明确银行展业要求，做好风险防范。境内银行开展境外贷款业务的，应充分了解国际化经营规则和风险管理，建立完善的业务操作规程和内控制度，报中国人民银行、国家外汇管理局备案后实施。 问：人民银行、外汇局下一步对境外贷款业务发展的考虑是什么？ 答：下一步，人民银行、外汇局将按照《通知》规定，引导境内银行稳妥有序开展境外贷款业务，提升跨境业务风险防范水平，更好服务构建新发展格局。《通知》正式实施之日起有3个月过渡期，境内银行应在过渡期内完成备案工作，按《通知》要求开展境外贷款业务。 2022-02-08/zhejiang/2022/0208/1578.html
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问：国家外汇管理局刚刚公布了最新外汇储备规模数据。请问造成2021年12月外汇储备规模变动的原因是什么？今后的外汇储备规模趋势是怎样的？ 答：截至2021年12月末，我国外汇储备规模为32502亿美元，较11月末上升278亿美元，升幅为0.86%。 2021年12月，外汇市场运行总体平稳，跨境资金流动活跃有序。国际金融市场上，受新冠肺炎疫情进展、主要国家货币政策预期等因素影响，美元指数下跌，主要国家金融资产价格涨跌互现。外汇储备以美元为计价货币，非美元货币折算成美元后金额增加，与资产价格变化等因素共同作用，当月外汇储备规模上升。 当前全球疫情和世界经济形势复杂严峻，国际金融市场仍面临较多不稳定不确定因素。但我国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，经济韧性强、长期向好的基本面没有改变，有利于外汇储备规模保持总体稳定。 2022-01-07/zhejiang/2022/0107/1557.html
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人民银行党委书记、银保监会主席 郭树清 (2021年10月20日) 蔡奇书记、吉宁市长， 各位领导、各位同志， 女士们、先生们，朋友们： 很高兴参加2021年金融街论坛。北京“四个中心”建设步伐加快，“四个服务”水平不断提升，国家金融管理中心功能更为完善。金融系统的同事们对此深感振奋，大家无不表示将一如既往支持北京的改革开放。 党的十九大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，金融业在服务实体经济，包括服务城市建设方面取得新的显著成就。构建新发展格局，推动高质量发展，是现阶段金融业承担的重要历史使命。下面，结合几个具体问题，谈几点思考，与大家一起讨论。 一、切实改进城乡人居环境 中国的现代化速度引起世界赞叹。但是，今年的几场暴雨导致若干城市和村镇陷入严重内涝，崭新的地铁灌进洪水，正在手术的医院失去电源，原来号称“水景房”的河边高档住宅只能坐船出入，手机没了信号，移动支付大概也不再好用。这些突发事件暴露出城市防洪排涝和通信医疗等公共事业的一些致命短板。城乡建设不仅是规划建设部门的职责，也是全社会包括金融系统的责任。 高质量发展首要的是精细。2005年我到建设银行工作，有幸成为首都规划委员会成员。参加会议时，首先想到人行道这个话题。当时很多城市都在频繁改造翻修人行道，有的地方甚至五年能换三次。时至今日似乎依然如此。以前很不理解，后来发现这还真不简单。人行道既要坚固、整齐、美观，又要安全、生态、环保。要有利于排水、渗水、清扫，还不能尖棱硬角，否则，既易毁损，又易伤人。欧洲老城市的人行道表面看是小块石砖铺成的，实际上是用椎形石柱打入地下。地基深，承重力强，不易变形破裂。边缘也大都比较光滑，很少有犬牙豁口。我们曾经开玩笑说，马路牙子的完好程度，就是国家发展水平的函数曲线。 建设宜居城市绝不只是要修好马路和人行道，除各种城市基础设施之外，我们还要看到过去几十年集中建设的高楼大厦，正在陆续到达维修更新高峰期。特别是那些玻璃幕墙，一旦老化破裂，不能不令人担忧。做好这些事情，既要学习借鉴国外经验，更要传承我们老祖宗的好做法。譬如防洪排涝，紫禁城那么大的建筑群，排水系统设计非常合理，再大的降雨也不产生内涝。 城市有这么多需要解决的问题，农村更是如此。由于缺乏严格标准和专业监督，农村自建房常有倒塌事故。“厕所革命”关系农村居住环境的根本性改善。据报道，2020年农村卫生厕所普及率已达到68%，质量水平可能还有差别。此外，垃圾清运、污水处理等设施，要达到完全正常运行，不少地方还有较多困难。 城乡建设和管理是一件综合性、战略性很强的工作，不仅有物质形态的，也有精神层面的，处处都要体现以人为本。要深入研究人口流动规律，及其背后的产业结构调整、城乡布局变化。目前不论农村和城市，都有建成后长期空置甚至荒废的楼房和小区。绝不能搞贪大求全、盲目跟风的面子工程，金融机构要花大力气调查研究，推动建设富民便民的宜居城市和美丽乡村。 随着人民群众对美好生活需要日益增长，建筑业拥有广阔的发展前景。当前，实施城市生态修复、加强城镇老旧小区改造等都已纳入城市更新行动。可以预料，今后几十年，建筑业都还将是一个支柱产业，与其密切相连的还有生态环保产业，有望成为一个新兴的支柱产业。而且这些产业肯定会随着科技进步而不断转型，朝着精细化、绿色化方向发展。金融服务“三农”的涵义也在发生巨大变化，无论是为农村进城的“新市民”安居乐业提供金融服务，还是支持城里人到农村从事现代农业及相关产业，都是为“三农”服务。 二、大力提高保险保障水平 今年河南特大暴雨洪灾中，保险业承担损失比例达到11%，较2020年应对长江流域洪水灾害时的7.8%有明显提升，但相比发达国家，还有很大提升空间。我国保费规模已是世界第二，但保险密度和保险深度仍须提高，险种的针对性和多样性不够。我国巨灾保险以地震为主要灾因，亟待将台风、洪水、干旱等纳入覆盖范围。 保险业作为管理风险的行业，要在风险事前预警、事中管理和事后应对上，提升专业化水平。以航运保险为例，国际上一些有专长的保险公司为应对海上风险，在气候、水文等方面长期开展深入细致的研究。各种动态模拟、预警、排查、阻断技术，使其成为海上灾害防控的重要力量。一些经营医疗健康险的保险公司，在重大疾病种类、致病机理、药物疫苗、并发症及护理等方面的探索也卓有成效，逐渐成为这方面的引领者和先行人。 保险业参与灾害风险管理，建议从以下几方面努力。其一，在全社会的观念上，要改变政府包揽的灾害管理与救助模式，将保险纳入国家灾害救助和应急管理体系，推动保险业深入参与灾前预防、资金筹集、灾后补偿、恢复重建的各个链条。其二，在企业发展战略上，避免“就产品说产品，就费率说费率”，主动“跨前三步”，甚至“跨前五步”。保险业可与农业、地质、气象、水利和应急等部门加强行业联动，联合或资助专业机构开展灾害机理和灾害预防研究。其三，在行业经营机制上，推动形成多层次的风险分散渠道，加大再保险供给，提升风险的转移和分散能力。 三、积极服务教育体系建设 著名金融投资家巴菲特说过，最好的投资就是投资自己。无论从国家、家庭还是个人的角度来分析，教育投资都是最有价值的投资。我国高度重视教育事业，国家、社会、企业、家庭都投入巨大。调查显示，全国学前和基础教育阶段家庭教育年支出规模超过1.9万亿元。部分城市家庭教育支出占总消费支出比例超过20%。如何提高教育投入的效益，实现经济效益和社会效益相统一，是全社会共同关注的问题。 教育公平是最大的公平。为让每个孩子都有机会接受良好教育，有几点需要我们金融界共同研究。 其一，支助乡村教育。根据2019年农村教育发展报告，我国义务教育阶段学生在城镇就读的比例为77%。农村教学点在学人数总量不大，但集中着最低收入人群子女，是阻断贫困代际传递的主要目标人群。金融业要积极履行社会责任，发挥资金和技术优势，支持乡村教育数字化建设。 其二，服务“新市民”。国际经验看，教育与城镇化相关系数在0.7左右。中国的数字应该更高。很多人到城里买房，第一位的动机就是让孩子在城镇接受更好教育。农村生源流失与城镇学校“大班额”现象形成鲜明对比。我国每提高一个百分点城镇化率，涉及一千四百万农村人口进城，其中六分之一是基础教育适龄人口。习近平总书记反复强调，城镇化要以人为核心。让进城务工人员子女、随迁学龄儿童有学上、上好学，是落实这个方针的一个重要方面。 其三，发展职业教育。工信部、教育部调查显示，到2025年，制造业十大领域技能人才缺口近3000万人。培养更多高素质技能人才离不开职业教育，金融机构可发挥积极作用。 其四，支持服务“双减”。减轻学业负担的同时，要提升体育、美育和生活自理能力等综合素质，培养德智体美劳全面发展的人才，这需要学校、家庭、社会共同努力。金融机构要关注教育重点领域和薄弱环节，有针对性地向相关企业、机构、团体和居民个人提供服务，支持教育高质量发展。 四、科学把握基础设施建设运营实际需求 前段时间，一些地方出现“拉闸限电”，反映出基础设施建设运营和节能减排等诸多方面的矛盾。我国是具有全球影响力的基础设施大国，发电装机总量、高铁运营里程、水利设施规模等都位居世界前列，但基础设施还不能很好适应新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的需要，必须持续解决发展不平衡、不充分问题。 发展基础设施，要努力实现“三个可持续”。第一，生态环境可持续。能源、交通、通信、水利等基础设施建设占用资源多，也是环境污染的主要来源之一，需要稳步提升绿色智能化水平，节约利用土地、岸线、廊道等资源。第二，经济社会可持续。要结合人口、产业和城市布局，尊重规律、充分论证、科学规划。第三，金融财务可持续。不能贪大求洋，脱离实际需求搞建设。更要统筹考虑建成以后的运营维护费用，而且要切实提够正常的折旧费用。必须综合考虑运营和维护需要的人工、材料等中间投入成本，以及若干年后报废的重置成本。要特别注意高速公路、高速铁路建成后长期“晒太阳”问题，更要防止其最后因无人使用而彻底废弃。 2020年，我国煤炭占能源消费的比重高达56.8%。2030年前碳达峰意味着未来一个时期我国仍将保持化石能源消费的刚性增长。要从实际出发，推动实现“双碳”目标。其一，正确看待碳减排。要不断提高能源效率，稳步降低单位GDP能耗。先做到有效防治大气污染、守护蓝天白云，在此基础上相对减少碳排放。其二，密切关注世界生态科技突破，积极探索低碳、零碳等新能源，开展碳捕集、封存技术研究和应用，但不能脱离实际，更不能盲目跟风。其三，平稳过渡，不搞“一刀切”和“运动式”减碳。 以上发言，仅供参考。不妥之处，请大家批评。 预祝论坛取得圆满成功！ 预祝北京冬奥会创造新的辉煌！ 谢谢大家！ 2021-10-26/zhejiang/2021/1026/1503.html
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近年来，在国内股市等投资渠道不景气的情况下，非法网络炒汇组织以高杠杆、高收益、低风险为诱饵，通过电话、短信、网络多种宣传渠道，鼓吹境内主体参与非法网络炒汇活动。从现阶段看，大多非法网络炒汇均是以投资者血本无归和组织者人去楼空告终，在给广大投资者个人及家庭带去沉重打击的同时，也给外汇市场的健康有序发展带来了极大的危害。 一、引言 2009年9月，多名个人向浙江公安和外汇部门举报，称台州百家信公司与上海佰福金公司涉嫌非法经营外汇业务。经多部门联合调查，上海佰福金公司系日本佰富门集团业务人员河某在未经批准的情况下成立的一家炒汇业务拓展类公司，台州百家信公司实际为这家网络炒汇公司在台州的代理，两家公司在没有获得我国金融管理机构批准的情况下，通过宣传网络炒汇的高杠杆、高收益率，以电话、短信、电子邮件等方式吸收并指导客户进行跨国外汇业务买卖。一年间，两家公司共吸收506万元人民币资金，并收取至少4万多美元的手续费，致使20名客户输得血本无归。最终，法院以非法经营罪对两家公司组织开展网络炒汇的行为进行了判决。 二、关于网络炒汇 网络炒汇指借助网络平台开展的外汇买卖交易，其实质是一种外汇保证金交易。外汇保证金交易，是指投资者用自有资金作为担保，利用杠杆效应，将银行或经纪商提供的融资放大来进行外汇交易。投资者可在20-400倍的杠杆额度内自由买卖同等价值的即期外汇，操作所造成之损益，自动从上述投资账户内扣除或存入。其最大的特点是让小额投资者可以利用较小的资金，获得较大的交易额度，和全球资本一样享有运用外汇交易作为规避风险之用，并在汇率变动中创造利润机会，外汇保证金交易从本质上就是一个投资行为。近年来，随着网络交易平台的设计日益成熟且广泛运用，专门为投资者设计的网络操作平台可以使投资者直接操盘进行点击式交易，保证金交易逐渐发展为网络炒汇。 在国外发达的金融体系和完善的监管制度支撑下，外汇保证金交易作为一种风险防范和投资手段已较为普遍。在我国，1994年由国家外汇管理局等四部委联合发布的《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》规定，“凡未经中国证监会和国家外汇管理局批准，且未在国家工商行政管理局登记注册的金融机构、期货经纪公司及其他机构擅自开展外汇期货和外汇按金交易，属于违法行为；客户(单位和个人)委托未经批准登记的机构进行外汇期货和外汇按金交易，无论以外币或人民币作保证金也属违法行为。未经批准，擅自从事外汇期货和外汇按金交易的双方不受法律保护”。因此，我们所说的非法网络炒汇，是指境内主体从事的、以境内各类未经批准的投资咨询类公司为中介、借助境外炒汇平台实施的网络保证金交易。从近年来国内发现的非法网络炒汇案件看，交易者从事外汇保证金交易的目的大大超过了投资的范畴，投机获取高额收益已成为其主要目的，而最终的结果往往是投资者亏得血本无归。 三、网络炒汇在我国的发展 就全球范围而言，外汇保证金属于个人理财产品中的顶级产品。德意志银行、瑞士信贷银行、花旗银行等国际各大银行的外汇保证金业务已经开展的非常成熟。在我国，外汇保证金交易主要经历了以下3个阶段： （一）盲目发展阶段（1992-1994） 1992 年至1993 年期货市场盲目发展的过程中，多家香港外汇经纪商未经批准即到中国大陆开展外汇期货交易业务，并吸引了大量国内企业和个人的参与。由于国内绝大多数参与者并不了解外汇市场，盲目的参与导致了大量客户亏损，其中也不乏大量的国有企业。鉴于此， 1994 年8 月，证监会、外管局、工商局、公安部四部委联合发布《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》，明令禁止各种外汇保证金交易。不过在此期间的1993 年底，中国银监会开始允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务。随着外汇保证金交易的取缔，外汇实盘交易成了个人投资者想要进行外汇投资的唯一途径。 （二）半开放时期（2006-2008） 到了2003 年，伴随美国外汇经纪商逐渐步入正轨，并接受监管，许多外汇经纪商不断将触角伸向中国，这也不断的刺激了中国银行业。2006年6月，中国建设银行上海分行获批面向个人投资者推出远期外汇交易业务，首次采用保证金模式。2006 年11 月，交通银行宣布，经监管部门核准，在国内同业银行中率先推出个人外汇交易新产品—“满金宝”，正式向全国范围推广。当时提供给普通投资者5 倍杠杆。2007 年2 月，中国银行发布消息，中行将携个人外汇交易新品“保证金外汇宝”正式进军外汇保证金市场。此时提供给普通投资者10 倍杠杆。2008 年3 月，民生银行高调宣布进入外汇保证金领域，并举行了规模空前的外汇保证金模拟大赛。民生银行给客户提供20 倍杠杆。至此，外汇保证金又一次在国内引起普通投资者的关注。然而，2008 年6 月，银监会发布《关于银行业金融机构开办外汇保证金交易有关问题的通知》，叫停所有银行的外汇保证金交易，理由是银行尚未能完全掌控外汇交易带来的风险。 （三）现行政策（2009年至今） 就现阶段而言，外汇保证金交易尚不受我国法律保护，国家禁止各类主体从事外汇保证金交易。 四、非法网络炒汇的特点及现状 （一）非法网络炒汇的欺诈特点 1、“名门出身”忽悠人 有的炒汇公司往往冒充境外合法正规外汇经纪公司，通过境外交易公司名称中的一个英文字母，偷梁换柱。有的被冒充的境外公司本身在所在国就属于无牌经营的非法公司。对于这类中介公司，境内投资者很难分辨，往往信以为真，一旦将资金打入这些公司的境外账户，资金安全存在着极大的隐患。 2、代理协议实为“卖身契” 客户开户时，工作人员往往会用各种方式鼓动客户“委托理财”，口头承诺公司代理客户操作一定会保本，赚的钱全部是客户的，公司不收取任何费用。一旦客户在《委托代理书》上签字，客户就等于签了“卖身契”，因为合同上大多写明“客户将账户全权委托给代理人操作，客户将为此承担一切责任”。这样一来，代理中介很可能会与别人合谋掏空客户资金，即使客户的钱被亏得一干二净，也无从申诉。 3、频繁进出赚取手续费 炒汇是双向交易，而且可当天买卖，网络炒汇公司巧妙利用这一点，不断鼓动投资者频繁操作。由于外汇市场变化快，时间紧迫，很多投资者都来不及仔细计算费用就进行了操作。投资者每操作一次，炒汇公司都会收取手续费，这样，投资者最后即使小有盈余，扣除一定的手续费和利息之后，也所剩无几甚至“反盈为亏”。 4、虚拟平台内部操作 个别欺诈性质的炒汇公司会伪造一个交易平台，客户登录的交易系统，其实就在该公司的网络服务器上。这个系统完全在炒汇公司的操纵下，不管行情如何，不管投资者如何操作，判断总是错的，总是不断赔钱。偶尔遇到客户赚钱的大行情，系统会无法登录或掉线；无论盈利还是亏损，客户均无法平仓，直至保证金基本亏损完毕系统才爆仓或自动平仓；当客户向公司讨要说法时，公司就销毁客户所有的书面资料，人去楼空。 （二）新的发展趋势 从监管部门发现的情况看，现阶段我国的非法网络炒汇还呈现出以下新的发展趋势： 一是从事网络炒汇的中介机构数量日趋增多且五花八门。从中介公司的名字上，咨询公司、外汇公司、投资公司等各类公司五花八门，近年来仅在杭州发现的就有“第三波外汇公司”、“日本121BANK-FX株式会社驻杭州代表处”、“上海晟鼎投资管理有限公司杭州分公司”、“杭州汇天投资咨询有限公司”、“杭州欧瑞外汇公司”等十余家。这些公司大部分以投资咨询公司的名义注册成立，门槛低、投入少，即便被有关部门打击关闭，很容易就可以改头换面，另起炉灶。 这些公司代理的境外交易商也是五花八门，不仅分布于美国、英国、日本、澳大利亚、塞浦路斯、百利兹、香港等国家和地区，其中有属于境外合法正规交易公司的，也有一些在境外所在国已属于无牌经营的非法公司。如从香港证交所列出的名单来看，境外存在着一大批无牌照可疑公司在从事类似业务，境内投资者很难分辨，一旦将资金打入这些公司的境外账户，资金安全存在着极大的隐患。 二是参与者大多不具备投资经验和相关专业知识。在非法炒汇组织的鼓吹下，参与网络炒汇的人员成分日趋复杂，有刚参加工作的年轻人，也有中年家庭妇女、退休老人，但参与者普遍缺乏专业投资经验，不具备外汇交易的相关知识。此类人群的最大特点就是急于求成，往往抱着一夜暴富的目的参与网络炒汇。违法份子也往往是利用这一心理特点而将这些“投机者”引入不归路。 三是部分网络炒汇机构采取类似传销的模式。从近几年查处的非法网络炒汇案件看，部分从事违法行为的中介公司首先以待遇优厚为名，大量招募人员，在对其进行炒汇业务培训以及各类“知识”的灌输后，不仅要求员工自己必须参与网络炒汇，也对其发展客户的数量和吸收的炒汇金额提出硬性指标，其结果往往导致员工及其多名亲戚朋友最终遭受巨大的损失。 五、选择正规的外汇投资渠道 从法律角度看，擅自从事外汇保证金交易的双方权益不受法律保护，非法组织者的行为构成非法经营外汇业务行为，参与交易的投资者则构成了私自买卖外汇行为，均需受到监管部门的处罚。 就现阶段而言，适合普通投资者的外汇投资方式主要有以下三种： 一是定期外币储蓄。这是目前投资者最普遍选择的方式。它风险低，收益稳定，具有一定的流动性和收益性。而它与人民币储蓄不同，由于外汇之间可以自由兑换，不同的外币储蓄利率不一样，汇率又时刻在变化，所以投资者可以选择不同币种进行储蓄的优势。 二是外汇理财产品。相对国际市场利率，国内的美元存款利率仍然很低，但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。另外，如今国内很多外汇理财产品大都期限较短，又能保持较高的收益率，投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。许多银行都推出了类似的产品，投资者可以根据自己的偏好选择，不需要外汇专家的帮助。 三是通过银行开展个人实盘外汇买卖。与网络炒汇这种虚盘外汇买卖相比，现阶段我国境内允许开展个人开展实盘外汇买卖。实盘外汇买卖俗称“外汇宝”，是指个人客户在银行通过柜面服务人员或其他电子金融服务方式进行的不可透支的可自由兑换外汇（或外币）间的交易，是一种有效的个人外汇资产保值增值的金融工具，目前国内很多银行均已开展这种业务。其中，交易较为活跃的组合包括欧元兑美元、美元兑日元、英镑兑美元、澳元兑美元，美元兑加元等。 总体来讲，在进行外汇投资时，投资者首先需要把握国际经济基本面的动向，对各种货币的整体走势有一个基本的判断；应掌握必要的技术面知识，尽量挑选较为熟悉的货币进行买卖和投资，并要注意止损。 2015-02-27/zhejiang/2015/0227/213.html
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非法买卖外汇案件最为外汇管理部门监管的重点，往往存在非法经营时间长、金额大、币种多、交易复杂且呈现“家族式”交易的经营特征。近年来，外汇局与公安部门在案件侦办过程中充分运用高科技手段，通过深入细致的内查外调，使违规主体得到应有的惩罚，极大地震慑了类似违规主体。 一、案件简介 浙江某著名侨乡，在外经商打工的遍布世界各地，个人跨境往来频繁，本外币兑换交易活跃。2012年5月初，有人向公安局反映，发现某银行门口有“黄牛”长期蹲点，要求予以调查。公安局立即对银行周边环境进行观察并确认情况属实，于是通过认真排查迅速锁定主要犯罪嫌疑人王某，并于2012年5月立案侦查。面对非法交易时间跨度长，交易金额大、币种繁多、汇率牌价24小时变动等重重困难，公安局在外汇局的协助下取得突破性进展，案件最终水落石出。 原来，自2006年4月至2012年6月，15位“黄牛”看到外汇汇率的波幅较大，就以相对较低价位大量吸收散客、亲戚、朋友的外汇，再以相对较高的价位出售给有需要外汇的散客，从中赚取汇率差，每100美元大约赚取人民币利润0.2元至1元。另外，有1家企业和2位个人从“黄牛”处购买或卖出外汇数额较大。该系列案件涉案金额达三千余万美元。 反观此案，具有以下特点： 一是非法经营时间长、金额大、币种与交易对象多。该案大部分犯罪嫌疑人长期从事非法外汇买卖，部分涉案人员从2006年起开始从事非法经营行为，交易金额折合美元约三千余万美元，涉及币种主要为美元和欧元，另有零散交易的英镑、港元、日元、加元、澳元、韩元、泰铢、罗马尼亚币等多种币种。其交易的对象多数为散客，多达上千人，且多数为一次性交易。 二是外汇资金来源及去向分散。本案犯罪嫌疑人的外汇资金来源主要是当地散客。由于其交易价格高于银行结汇价格，故一些持有外币现钞的华侨及其亲属愿意将外汇卖给他们。交易对象还包括当地企业和个人等，购汇的企业和个人主要用于到国外参展、公务出差和旅游等用途。 三是利用直系亲属个人账户。目前外汇法规对个人项下外汇存取及划转存在诸多限制，犯罪嫌疑人为方便交易，利用其亲友开立多个外汇账户供其使用。以陈某为例，以其父母和妻子等直系亲属的名义开立多个外汇账户，用于其非法经营的外汇存取。 四是呈现“家族式”经营特征。与民营企业“家族式”经营特征类似，一些地区的非法买卖外汇也形成了家族共同经营的模式。该系列案件中，发现多个亲戚间相互合作，共同开展非法买卖外汇的案例。丁某与其妻方某雇佣其侄女黄某一起从事非法买卖外汇，由黄某保管用于外汇交易的银行卡、填写银行卡单子和资金划转；主犯王某与其母亲尤某、其妻王某均共同从事非法买卖外汇；另一嫌疑人张某，其丈夫因从事非法买卖外汇已于2013年在另一个案件中被外汇局处罚。 通过外汇局和公安机关的紧密协作，2013年11月1日，人民法院按情节轻重对上述15名涉案人员分别判处有期徒刑，共处罚金279万元。外汇局也对1家涉案企业和2名个人进行了行政处罚。 二、启示 一、涉汇主体要有合法合规意识。根据最高人民法院《关于审理骗购外汇、非法买卖外汇刑事案件具体应用法律若干问题的解释》的规定，企业和个人在外汇指定银行和中国外汇交易中心及其分中心以外买卖外汇，扰乱金融市场秩序，非法买卖外汇二十万美元以上的构成非法经营罪。因此，凡个人境外合法收入，尽量汇款入境，确需携带外币现钞的，应向海关如实申报，凭入境申报单在银行办理外汇现钞入账手续，切莫贪图一时方便，随意将外汇卖给其他企业和个人，成为非法买卖外汇的资金提供者。 二、银行真实性审核需尽职。银行作为外汇业务的主要审核、操作部门，在认真审核表面真实性的同时，要充分了解自己的客户，对异常资金交易要及时掌握，耐心劝导、监督客户严格按外管管理规定办理业务，受理大额外汇收支和人民币的需要引起高度重视，切莫无意中成为私自买卖外汇的帮手，一旦发现客户违规，要及时向属地外汇管理部门报告。 三、家庭要有社会担当。家庭是社会的细胞，谋求家庭物质生活的改善，多多赚钱，本无可厚非，但要守住法律道德底线，要合理合法。像本案中，15个人被判刑，其中有夫妻、母子、兄妹。他（她）们就是因为从事非法经营，将在监狱中度过几年。这样既毁了自己也毁了家庭，确需引以为戒。 2015-03-10/zhejiang/2015/0310/214.html