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日前，国家外汇管理局公布了2017年1月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局新闻发言人就近期跨境资金流动情况回答了记者提问。 问：2017年新年伊始，我国跨境资金流动有什么新变化？ 答：2017年以来，我国跨境资金流出压力明显缓解。一是银行结售汇逆差收窄。2017年1月，银行结售汇逆差192亿美元，环比和同比分别下降59%和65%，其中，企业、个人等非银行部门结售汇逆差156亿美元，环比和同比分别下降64%和77%。二是非银行部门涉外收付款逆差下降。1月份，非银行部门涉外收付款逆差97亿美元，环比和同比分别下降21%和83%。其中，外汇收付顺差17亿美元，人民币收付逆差114亿美元。 近期我国外汇供求中的积极变化是多方面的。首先，市场主体结汇意愿回升、购汇意愿减弱。1月份，银行客户结汇与涉外外汇收入之比为62%，环比增加4个百分点；银行客户购汇与涉外外汇支出之比为71%，下降3个百分点。其次，企业跨境外汇融资规模稳步提升，国内外汇贷款偿还规模进一步下降。1月份，企业海外代付、远期信用证等进口跨境外汇融资余额环比增长41亿美元，已连续11个月增长；企业偿还国内外汇贷款购汇规模为2013年3月以来最低值，环比下降45%。再次，境内主体购汇需求更加平稳。例如，1月份企业对外直接投资资本金购汇环比下降8%，投资收益购汇环比下降20%；以个人境外旅游、留学等为主的旅行项下购汇环比下降28%。 当前我国跨境资金流动总体朝着均衡收敛的特征更加明显。虽然外部环境依然存在较多不确定性，容易引起国际金融市场短期波动，但不会改变我国跨境资金流动的中长期发展趋势，国内经济基本面仍是根本性的支撑因素。进入2017年后，我国经济继续运行在合理区间，1月份官方制造业采购经理人指数（PMI）连续第6个月处于“荣枯线”以上，工业生产者出厂价格指数（PPI）连续第5个月正增长，我国货物出口和进口同比均较快增长。 2017-03-06/hainan/2017/0306/430.html
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日前，国家外汇管理局公布了2017年4月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局新闻发言人就近期跨境资金流动情况回答了记者提问。 问：今年以来，我国跨境资金流动形势明显好转，请问4月份情况如何？ 答：4月份我国跨境资金流动延续回稳向好势头。主要表现：一是境内外汇供求更趋平衡。2017年4月份，银行结汇同比增长5%，售汇下降2%，结售汇逆差149亿美元，同比下降37%；远期结汇签约同比增长81%，远期售汇签约下降24%，远期结售汇签约顺差51亿美元，上年同期为逆差13亿美元。综合上述银行即远期结售汇以及期权等外汇供求因素，4月份境内外汇供求继续处于基本平衡状态，并且总体好于3月份。二是非银行部门涉外收付款逆差较3月份下降。4月份，非银行部门涉外收付款逆差153亿美元，环比下降12%。其中，人民币收付款逆差100亿美元，下降11%；外汇收付款逆差54亿美元，下降13%。另外，从7日公布的4月末国家外汇储备余额看，已连续3个月上升，4月末比3月末增长204亿美元。 境内主体涉外收支行为总体平稳。第一，市场主体结汇率略有提升、购汇率保持基本稳定。4月份，银行客户结汇与涉外外汇收入之比为63%，较一季度上升1个百分点；银行客户购汇与涉外外汇支出之比为68%，与一季度基本持平。第二，企业跨境融资继续增加。4月末，企业海外代付、远期信用证等外币进口跨境融资余额较3月末增加20亿美元，已连续14个月增长。第三，企业对外直接投资回归理性。2017年以来，我国对外直接投资更加平稳，流向制造业、信息传输、软件和信息技术服务业的投资占比有所上升。第四，居民个人购汇进一步回落。4月份，居民个人购汇规模同比和环比均有所下降，目前处于近一年半的最低水平。 总体看，今年以来我国经济保持了稳中向好的发展势头，经济增长的稳定性不断增强，未来发展潜力依然较大；同时，金融市场扩大开放的效果继续显现，进一步巩固了我国跨境资金流动平稳、均衡发展的基础。 2017-05-31/hainan/2017/0531/460.html
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2016年四季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入185.46亿元人民币，流出261.12亿元人民币，净流出75.66亿元人民币；我国境内金融机构对境外直接投资流出363.34亿元人民币，流入336.65亿元人民币，净流出26.69亿元人民币。2016年全年，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入507.78亿元人民币，流出684.49亿元人民币，净流出176.71亿元人民币；我国境内金融机构对境外直接投资流出1241.69亿元人民币，流入607.78亿元人民币，净流出633.91亿元人民币（见表1）。 2016年末，境外投资者对我国境内金融机构直接投资存量8855.33亿元人民币，我国境内金融机构对境外直接投资存量13804.34亿元人民币（见表2）。 按美元计值，2016年四季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入27.11亿美元，流出38.16亿美元，净流出11.06亿美元；我国境内金融机构对境外直接投资流出53.10亿美元，流入49.20亿美元，净流出3.90亿美元。2016年全年，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入76.21亿美元，流出102.27亿美元，净流出26.05亿美元；我国境内金融机构对境外直接投资流出186.93亿美元，流入90.40亿美元，净流出96.53亿美元（见表3）。 按美元计值，2016年末，境外投资者对我国境内金融机构直接投资存量1276.54亿美元，我国境内金融机构对境外直接投资存量1989.96亿美元（见表4）。 表1：金融机构直接投资流量表（季度） 单位：亿元人民币 项目 2016年四季度 2016年全年 来华直接投资净流入 -75.66 -176.71 流入 185.46 507.78 流出 261.12 684.49 对外直接投资净流出 26.69 633.91 流入 336.65 607.78 流出 363.34 1241.69 注： 1.本表计数采用四舍五入原则。 2. 季度流量人民币值通过当季流量美元值折算而成，折算率采用人民币对美元中间价季度平均值。 表2：金融机构直接投资存量表（年度） 单位：亿元人民币 项目 2016年末 来华直接投资 8855.33 对外直接投资 13804.34 注： 1.本表计数采用四舍五入原则。 2.年末存量人民币值通过年末存量美元值折算而成，折算率采用年末人民币对美元中间价。 表3：金融机构直接投资流量表（季度） 单位：亿美元 项目 2016年四季度 2016年全年 来华直接投资净流入 -11.06 -26.05 流入 27.11 76.21 流出 38.16 102.27 对外直接投资净流出 3.90 96.53 流入 49.20 90.40 流出 53.10 186.93 注：本表计数采用四舍五入原则。 表4：金融机构直接投资存量表（年度） 单位：亿美元 项目 2016年末 来华直接投资 1276.54 对外直接投资 1989.96 注：本表计数采用四舍五入原则。 附：名词解释 金融机构包括在我国境内依法成立的从事银行业、证券业、保险业及其他金融业务的机构总部及分支机构。 金融机构直接投资是指境外投资者对我国境内金融机构或我国境内金融机构对境外企业进行股权或债权投资，且相关股权投资使直接投资者在直接投资企业中拥有10%或以上的表决权。 金融机构直接投资流量表统计境内金融机构对外直接投资和来华直接投资的股权或债权投资流量数据情况（不含收益再投资）。其中：来华直接投资流入是指境外投资者对我国境内金融机构投入或新增的股权或债权投资，流出是指境外投资者从我国境内金融机构减少或撤出的股权或债权投资；对外直接投资资金流出是指我国境内金融机构对境外企业投入或新增的股权或债权投资，流入是指我国境内金融机构从境外企业减少或撤出的股权或债权投资。 2017-02-20/hainan/2017/0220/428.html
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国家外汇管理局日前发布2017年贸易信贷调查企业名单。按照《中华人民共和国统计法》和《国际收支统计申报办法》的规定，企业主体有义务配合调查，并对填报数据的准确性负责。 中国的贸易信贷调查制度始于2004年。2016年1月，国家外汇管理局对其进行了修订，并发布《国家外汇管理局关于印发<贸易信贷调查制度>的通知》（汇发[2016]1号），新制度自2016年8月1日正式实施。调查企业根据进出口和贸易收付款规模选取，2017年参与调查的企业共计19113家，总数较2016年增加2674家，其中，参加年度调查的企业14859家，参加月度调查的企业5265家（不去重）。月度调查企业和年度调查企业分别按月和按年报送数据，兼顾提高统计数据质量与减轻报送负担之间的平衡。 为方便查询，调查名单按企业注册地所属外汇局进行分类。调查企业名单可能随调查进展情况微调。（完） 2017-03-06/hainan/2017/0306/431.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2017年1月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交10.51万亿元人民币（等值1.52万亿美元）。其中，银行对客户市场成交2.14万亿元人民币（等值3101亿美元），银行间市场成交8.37万亿元人民币（等值1.21万亿美元）；即期市场累计成交4.41万亿元人民币（等值6402亿美元），衍生品市场累计成交6.10万亿元人民币（等值8845亿美元）。（完） 2017-03-06/hainan/2017/0306/432.html
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国家外汇管理局于2017年4月20日（星期四）上午10时，在国务院新闻办公室就2017年一季度外汇收支数据有关情况举行新闻发布会，并答记者问。 主持人 袭艳春: 女士们、先生们，上午好。欢迎大家出席国务院新闻办新闻发布会。今天我们继续召开发布会介绍一季度最新经济发展数据，今天非常高兴地邀请到国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英女士，请她向大家介绍今年一季度外汇收支情况，并回答大家的提问，下面先请王春英女士作介绍。 2017-04-20 10:00:03 王春英: 大家上午好，欢迎参加今天的新闻发布会。下面我首先通报2017年一季度我国外汇收支情况，然后回答大家关心的问题。 2017年一季度，全球经济继续缓慢复苏，国际金融市场运行相对平稳；我国经济保持稳中向好发展势头，经济增速略有回升，人民币汇率保持基本稳定。外汇局一方面坚持改革开放，进一步提升跨境贸易投资便利化水平；另一方面切实防范跨境资金流动风险，维护健康、稳定、良性的外汇市场秩序。总体来看，一季度我国跨境资金流出压力明显缓解，外汇供求趋向基本平衡。 2017-04-20 10:00:58 王春英: 从银行结售汇数据看，2017年一季度，银行累计结汇2.59万亿元人民币（折合3755亿美元），售汇2.87万亿元人民币（折合4163亿美元），结售汇逆差2815亿元人民币（折合409亿美元）。从银行代客涉外收付款数据看，2017年一季度，累计涉外收入4.67万亿元人民币（折合6775亿美元），对外付款4.84万亿元人民币（折合7027亿美元），涉外收付款逆差1736亿元人民币（折合252亿美元）。 2017-04-20 10:02:27 王春英: 2017年一季度，我国外汇收支状况主要呈现以下特点： 第一，银行结售汇和涉外收付款逆差大幅下降。2017年一季度，按美元计价，银行结汇同比增长7%，售汇同比下降12%，结售汇逆差409亿美元，同比下降67%；银行代客涉外收入同比增长2%，支出同比下降9%，涉外收付款逆差252亿美元，同比下降78%；其中，涉外外汇收付款顺差30亿美元，去年同期为逆差366亿美元。 2017-04-20 10:03:33 王春英: 第二，外汇供求逐步趋向基本平衡。从银行结售汇数据看，2017年1月份逆差192亿美元，较2016年12月份463亿美元的逆差明显收窄，2、3月份逆差分别为101亿和116亿美元。银行代客结售汇逆差逐月收窄，1至3月份分别为156亿、101亿和70亿美元。如综合考虑即期、远期结售汇以及期权等相关影响因素，2月以来我国外汇供求呈现基本平衡。此外，从非银行部门涉外收支这一方面看，1月份银行代客涉外收付款逆差97亿美元，2月份顺差19亿美元，3月份逆差174亿美元，2016年月均逆差254亿美元。 2017-04-20 10:05:13 王春英: 第三，售汇率同比明显下降，企业外汇融资规模回升。2017年一季度，衡量企业购汇动机的售汇率，也就是客户从银行买汇与客户涉外外汇支出之比为68%，较2016年同期下降12个百分点，说明企业购汇更趋理性，购汇偿还外汇融资的情况减少。2017年以来，境内外汇贷款余额逐月回升，一季度累计增加113亿美元，此前两年多的时间里大部分表现为持续下降；企业海外代付、远期信用证等进口跨境融资余额进一步上升170亿美元，其中，外币融资余额上升222亿美元。 2017-04-20 10:06:45 王春英: 第四，结汇率同比有所上升，个人境内外汇存款由升转降。2017年一季度，衡量结汇意愿的结汇率，也就是客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比为62%，较上年同期上升3个百分点，说明市场主体结汇意愿有所增强。从个人境内外汇存款看，一季度余额累计增加3亿美元，较2016年同期少增112亿美元。其中，1月份个人境内外汇存款余额上升19亿美元，2、3月份每月都下降8亿美元左右。 2017-04-20 10:07:48 王春英: 第五，银行远期结售汇逆差下降。2017年一季度，银行对客户远期结汇签约同比增长153%，远期售汇签约下降25%，远期结售汇签约逆差34亿美元，下降91%。其中，1月份远期结售汇逆差80亿美元，2月份转为顺差47亿美元，3月份基本平衡，说明今年以来人民币贬值预期明显减弱。 以上就是我要通报的2017年一季度外汇收支主要统计数据。下面，欢迎大家就我国外汇收支状况有关问题提问。 2017-04-20 10:10:16 主持人 袭艳春: 谢谢王春英女士的介绍，下面我们进入答问环节，按照惯例提问前还是请通报一下所在的新闻机构。 2017-04-20 10:11:45 经济日报记者: 从您刚才通报的一季度数据情况来看，今年以来我国的跨境资金流出压力有所减轻，请问减轻原因是什么？您如何看待未来的发展趋势？ 2017-04-20 10:12:10 王春英: 从刚刚通报的数据可以看得出来，今年以来我国跨境资金流出明显放缓，外汇供求趋向基本平衡，这反映了我国跨境资金流动逐步向均衡状态收敛的大趋势。我们可以从前几年的情况看，2014年下半年以来，中国跨境资金流动开始呈现净流出状态，外汇储备也从过去常年大规模上升转为下降，2015年底和2016年初出现了比较大幅度的波动。但2016年以来，我国跨境资金流出压力趋向缓解，2016年外汇储备全年余额下降3198亿美元，比2015年降幅收窄了38%。今年以来的流出压力进一步减轻，特别是2、3月份我国外汇供求趋向基本平衡，外汇储备余额连续两个月回升。 2017-04-20 10:13:08 王春英: 一季度跨境资金流动形势好转与市场环境变化密切相关。一方面，近期国内经济企稳提振了市场信心，体现了经济基本面的基础性作用。一季度中国经济增长6.9%，比去年第四季度还提升了0.1个百分点，同时看到很多经济指标都是好转的，比如，官方制造业采购经理人指数PMI连续8个月处于扩张区间，今年3月份是51.8，是2012年5月以来的新高；从统计局发布的一季度数据看，规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，比去年全年的增速加快0.8个百分点；一季度全国固定资产投资同比增长9.2%，比去年全年增速加快了1.1个百分点，其中民间投资增长7.7%，加快4.5个百分点。另一方面，一季度外部环境尤其是美元汇率相对稳定。尽管3月份美联储再次加息，但是美元指数窄幅波动，并且在一季度总体回落1.8%，国际金融市场运行也比较平稳。所以在国内和国外因素的共同影响下，今年以来人民币汇率保持了基本稳定，对美元汇率呈现双向浮动，汇率预期进一步趋稳。 2017-04-20 10:18:01 王春英: 从未来看，我国跨境资金流动总体仍会朝着均衡的方向发展，我国跨境收支仍具有良好的稳健基础。第一，中国经济仍处于中高速增长区间，未来随着供给侧结构性改革的深化，产业结构将继续升级，经济增长将更有质量、更有效率。前两天，国际货币基金组织发布了最新的世界经济展望报告，把2017年中国经济增速预测值调高0.1个百分点到6.6%。 2017-04-20 10:25:02 王春英: 第二，中国仍将是境外长期资本最具竞争力和吸引力的重要目的地之一。根据联合国贸发会议的分析报告，在2016年全球十大外资流入经济体中，中国排名第三位，仅次于美国和英国，在新兴经济体中继续排名第一位。今年年初，国务院出台了积极利用外资的一系列措施，我国将进一步扩大对外开放，深化简政放权，优化服务改革，创造更加开放、便利、透明的营商环境，提高利用外资水平和质量。 2017-04-20 10:32:00 王春英: 第三，金融市场对外开放将进一步深化。从去年的情况看，中国推动了银行间债券市场进一步开放，实施了全口径跨境融资宏观审慎管理，深化了QFII和RQFll外汇管理改革等政策，10月份人民币正式加入了IMF的SDR货币篮子，政策和市场效果已开始显现，当前和未来我们仍会不断优化有关政策。比如，今年2月份我们发布通知，允许投资中国银行间债券市场的境外投资者基于实需原则参与境内外汇衍生品市场，也就是对外汇风险敞口进行保值。像这样的政策，就是我们在金融市场对外开放中不断完善和出台支持政策的一个表现，所以说我国金融市场对外开放还会进一步深化。 2017-04-20 10:37:01 王春英: 第四，随着人民币汇率市场化形成机制的稳步推进，人民币汇率弹性将进一步增强，有利于促进我国跨境资金流动有进有出、双向波动。 第五，我国经常账户持续顺差，外汇储备仍然充裕，有能力维护外汇收支平稳运行。 因此，从未来看，我国跨境资金流动仍会朝着均衡的方向发展，谢谢。 2017-04-20 10:46:12 中国国际广播电台: 请问一下王司长，从数据来看，3月份美联储加息对我国跨境资金流动的影响总体不大，您对此如何评价？另外今年美联储还会继续加息，并且可能会考虑缩减资产负债表，这将对我国跨境资金流动产生什么影响？ 2017-04-20 10:50:52 王春英: 美联储加息的问题我们每次都会涉及，也是我们日常工作中时时关心和关注的问题，今年又增加了缩减资产负债表的问题，对此，我们也在实时监测和评估。我想和大家分享几个看法： 第一，对于美联储加息等政策调整需要全面看待与分析。目前，尤其是从美国经济表现来看，具备了稳步加息的条件，但也存在一些不确定性。比如，从美国国内看，美国新政府政策实施的过程和实施的效果仍存在不确定性，减税、增加基建投资的难度都比较大，而且会影响美国财政收支状况，放松金融监管可能会加大金融市场风险，美元汇率过强也不利于解决美国的贸易不平衡问题，美元升值也会影响其进口价格并可能减缓通胀回升速度。从美国国外看，全球金融市场不稳定因素依然较多，国际市场动荡也会影响美国国内政策调整。如2016年英国“脱欧”公投就曾拖延美联储加息步伐。此外，虽然美联储加息是推动美元走强的重要因素，但当前影响美元汇率的因素更加复杂。如美国政府对美元上涨的关注有可能会制约美元走强，近期欧洲经济较前些年有所企稳也是美元汇率的重要影响变量。美联储缩减资产负债表和加息属于同方向的政策调整，同样也会受到上述这些不确定因素的影响。 2017-04-20 10:52:10 王春英: 第二，从我国跨境资金流动看，美联储三次加息的影响是逐步减弱的。从退出量化宽松货币政策至今，美联储已加息三次。2015年12月份首次加息时，美元指数在加息前的最高涨幅为7%左右，再加上其他因素的共同影响，当年四季度我国外汇储备余额下降了1838亿美元；2016年12月份第二次加息前，加息预期与美国总统大选效应共同推动美元指数最高涨幅为9%左右，当年四季度我国外汇储备余额下降了1559亿美元；今年3月份美联储第三次加息前，美元指数最高上升了2.7%，一季度外汇储备余额略微下降了14亿美元，其中，1月份下降123亿美元，2、3月份分别上升69亿和40亿美元。 2017-04-20 11:00:04 王春英: 第三，美联储三次加息的不同影响，充分说明当前我国的应对能力和适应能力大幅提升。首先，与2015年底美联储首次加息相比，当前国内经济运行更加稳定。2015年底我国经济处于持续下行期，当时制造业采购经理人指数（PMI）曾经连续7个月位于荣枯线以下；当前经济企稳向好势头增多，我刚才也讲到，PMI连续8个月处于扩张区间，去年四季度和今年一季度GDP增长了6.8%和6.9%。其次，外汇市场供求状况明显改善。随着境内主体本外币资产负债结构调整逐步到位，近期变动趋向平稳，例如，2015年四季度我国本外币外债余额累计下降1724亿美元，但从2016年二季度开始逐季回升。再次，金融市场开放程度有所提升。特别是外资流入渠道进一步拓宽、便利化程度逐步提高，2016年以来境内债券市场对外开放、全口径跨境融资宏观审慎管理等改革措施的效果逐步显现。最后，人民币对美元汇率贬值预期大幅减弱。通常我们会以期权市场风险逆转指标的变化来看人民币汇率预期，风险逆转指标是指看涨美元/看跌人民币期权与看跌美元/看涨人民币期权的波动率之差，差额为正值，表示市场看多美元、看空人民币，且正值越大，这种预期越强。近期境内外市场的这一指标较2015年末和2016年末均大幅下降，说明目前人民币汇率预期趋向稳定。 总的来说，对于美联储加息和缩减资产负债表这件事情，我们还会实时监测和评估。从我国应对能力和适应能力上看，我们还是有信心的，谢谢。 2017-04-20 11:04:46 日本经济新闻记者: 一些专家指出目前中国政府资本外流管制导致国内房地产价格的上涨，您怎样评论这些看法？谢谢。 2017-04-20 11:23:41 王春英: 近年来，我国正常的对外投资还是很多的，而且我国资本流出已经以民间部门对外投资为主了。自2014年下半年起，我国跨境资本流出主要表现为对外投资和偿还外债，但从2016年二季度以来，偿还外债已经告一段落，外债规模开始上升，民间部门对外投资成为主要的表现形式。根据国际收支数据，2014年下半年到2016年，我国非储备性质的金融账户逆差9501亿美元，其中，外国来华直接投资和证券投资整体仍旧是净流入的，合计规模为6700多亿美元。净流出的项目：一是市场主体也就是民间部门对外的各类投资，包括直接投资、证券投资、贷款等，合计规模为1.24万亿美元；二是其他投资项下负债流出，2014年下半年到2016年累计净流出3800多亿美元，主要是市场主体偿还境外贷款和贸易信贷等，这在2015年表现比较突出，2016年二季度以来就恢复净流入了。总的来看，2014年下半年以来的资本流出中，是以民间部门对外资产增加为主的，对外投资和偿还负债的比例为3.2：1。因此，目前我国民间部门持有的对外资产首次过半，这也是国内主体能够正常对外投资并开展涉外经济活动的一个非常好的例证。 当然，我国企业对外投资也需要健康、有序。去年11月28日和12月6日，发改委、商务部、人民银行、外汇局四部门负责人在两次答记者问中指出，监管部门密切关注在房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域出现的一些非理性对外投资的倾向，以及大额非主业投资、有有限合伙企业对外投资、“母小子大”、“快设快出”等类型对外投资中存在的风险隐患，建议有关企业审慎决策。同时也提出，我国对外投资坚持的原则是“企业主体、市场原则、国际惯例、政府引导”，推进对外投资管理“简政放权、放管结合、优化服务”，支持国内有能力、有条件的企业开展真实合规的对外投资活动，参与“一带一路”共同建设和国际产能合作，促进国内经济转型升级，深化中国和世界各国的互利合作。 2017-04-20 12:08:23 中国新闻社记者: 我的问题是这样的，在IMF4月份公布的官方外汇储备货币构成数据中，首次单列出了其他经济体官方储备中人民币资产的数据，对于这个情况，请问一下目前境外央行持有人民币资产的具体状况是什么，您对此怎么看？谢谢。 2017-04-20 12:12:46 王春英: 我们也关注到IMF公布的信息。外汇局的统计数据显示，截止到去年年底，境外央行直接持有的对中国居民的人民币资产规模折合811亿美元，比上年末增长13%，用人民币计值是5635亿元人民币。其中，债务证券占比92.5%，股权和投资基金份额占比7.4%。 我们也注意到，IMF公布的数字是845亿美元，这和我们所监测到境外央行直接持有的对中国居民的人民币资产规模之间有一个小小的差距。我们分析，除折算因素外，还有小部分其他因素影响，比如，可能是境外央行持有了非居民发行的人民币证券，非居民发行人募集资金后再投资境内人民币资产；也可能是境外央行通过代理机构持有境内人民币资产，这些在我们的统计上，持有人就会体现成非居民发行人或代理机构。 2017-04-20 12:14:13 王春英: 对于境外央行持有人民币资产上升，我们还是乐见的。这反映了随着中国金融市场不断开放、人民币正式加入SDR货币篮子，接受人民币计价产品、愿意持有人民币资产的境外机构越来越多。以往是境外央行零星持有人民币计价产品，目前已出现成规模持有的情况，这有利于稳定我国外汇供给。境外央行持有较多人民币债券，尤其是国债，既符合储备资产配置高流动性和低风险的要求，也反映了境外投资者对人民币资产的长期看好和对中国经济金融体系的信心。 实际上，近年来人民币在跨境资本流动等方面的重要性日益显现。据国际清算银行统计，2016年人民币在全球外汇交易中占比达到4%。据SWIFT统计，2017年2月人民币在全球支付中占比1.84%。可见，境外主体持有人民币资产，人民币计价产品从零到有，都是对中国的经济、金融、汇率以及跨境资本流动有信心的表现。 2017-04-20 12:15:43 凤凰卫视记者: 第一，关于外储，我们看到不少的分析说，可能外储目前回到平稳区间是因为中国对外汇流出的管制，包括对居民的境外购买不动产以及境外购买保险等支出的限制，请问您对这样的说法有什么回应？第二，有关人民币汇率，美国总统特朗普最近政策没有把中国列入汇率操纵国，您有什么样的评论，我们看到市场上对这个反映比较好，认为今年人民币汇率会相对稳定。 2017-04-20 12:19:39 王春英: 关于美国财政部没有认定中国是汇率操纵国。中国不是汇率操纵国属于客观事实，中国没有通过人民币贬值刺激出口的必要。我们从几个方面可以看出，中国经济保持中高速增长，劳动生产率增长持续高于其他主要经济体，我们出口还保持了一定的国际竞争力，在全球市场的份额仍然较高。2007年，中国出口占全球市场份额的8.8%，2015和2016年占比都在13%以上。此外，中国也不符合美国财政部认定汇率操纵国的标准。 2017-04-20 12:24:14 王春英: 关于外汇管理方面，从我国跨境资本转向流出以来，外汇管理部门未对汇兑和跨境收付等采取新的措施，但要求银行遵守现行外汇管理规定，切实履行展业原则，加强真实性合规性审核。与之前相比，外汇管理政策法规连续一贯，没有任何变化。 我们制定和执行外汇管理政策时，始终坚持两项基本原则：一是坚持改革开放，支持和推动金融市场的双向开放，进一步提升跨境贸易、投资便利化水平，服务实体经济。二是坚持防范跨境资本流动风险，防止跨境资本无序流动对宏观经济和金融稳定带来冲击，维护外汇市场稳定，为改革开放创造良好的市场环境。 基于上述两项原则，外汇管理政策有几个基本内涵：第一，“打开的窗户”不会再关上。中国外汇管理不会走回头路，不会再走到资本管制的老路上。1996年，中国实现了经常账户完全可兑换；本世纪初以来，资本账户可兑换程度已逐步提高。第二，审慎有序推动中国资本账户开放。2016年，中国资本账户开放有很多亮点，包括实施全口径跨境融资宏观审慎管理、进一步开放和便利境外机构投资银行间债券市场等。资本账户开放进程应与经济发展阶段、金融市场状况以及金融稳定性相适应。在不同时期，应该充分考虑内外部多重因素，找准资本账户开放重点、节奏和步骤等。第三，构建跨境资本流动的宏观审慎管理和微观市场监管体系，维护健康、稳定、良性的外汇市场秩序。第四，进一步完善汇率形成机制，增强汇率弹性。希望这些对你理解外汇管理政策有所帮助，谢谢。 2017-04-20 12:31:15 彭博社记者: 您如何判断后期人民币对美元汇率的走势，人民币对美元双边汇率和对一篮子货币哪个会更稳定？ 2017-04-20 12:37:19 王春英: 从长期看，汇率本质上是由经济基本面决定，我国经济基本面继续支持人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。但短期走势可能会受到预期、金融市场突发事件等影响，在一个比较短的周期内既可能升值也可能贬值，这都是正常的。 2017-04-20 12:46:05 中国国际电视台记者: 今年以来我国贸易顺差有所减少，说明我国的经常账户顺差也可能下降，这是否会成为趋势？如何看待未来我国经常账户收支情况？谢谢。 2017-04-20 12:53:53 王春英: 近年来，我国经常账户顺差与GDP之比持续处于合理水平，能够有效地防范国际收支风险。其他国家国际收支危机的历史经验表明，经常账户逆差超过GDP的4-5%是一个非常关键的早期预警指标；欧盟2011年出台了提高经济财政一体化程度的“六项规则”，其中一项预警指标就是经常账户逆差与GDP之比不应超过4%，顺差占比不应超过6%。我国经常账户顺差与GDP之比在2007年达到历史最高的9.9%，随后开始逐步下降。近几年，季度的数据波动性较大，有些季度超过3%，最低是2014年一季度的0.2%，去年全年为1.8%。总体看，都处于相对合理的区间。当前，经常账户收支更加平衡的发展变化是国内经济结构不断优化、内需作用进一步增强的表现，但并不意味着出口竞争力降低。刚刚我在回答前面记者提问的时候也谈到了，2007年我国出口占全球出口的8.8%，2015年和2016年都在13%以上。所以说，我国经常账户顺差占比持续处于合理水平，能够有效防范国际收支风险。 2017-04-20 12:55:09 王春英: 未来我国经常账户顺差仍将维持在合理水平，与我国当前涉外经济发展阶段、国内经济结构相一致、相协调。我国经常账户顺差主要由货物贸易、服务贸易、投资收益等项目组成，未来的发展趋势都会更加平稳。 第一，货物贸易仍会保持一定规模顺差，并且会更趋平衡。一方面，出口仍会相对稳定。尽管外部环境中贸易摩擦因素可能增多，但也存在一些有利于我国出口企稳的因素。例如，很多机构都预测2017年全球经济增速高于2016年，IMF最新预计2017年全球经济增长3.5%，比2016年增速加快0.4个百分点，所以外需总体在缓慢恢复；近一段时期，衡量全球贸易走势的波罗的海干散货运价指数总体上行，从2016年2月初290点的历史低点逐步回升，今年3月下旬以来已经超过1200点，说明全球贸易也在恢复过程中；随着“一带一路”等相关合作的稳步推进，对区域内国家出口都会有益；此外，尽管劳动力和土地成本有所上升，但我国制造业产业链比较完备，在国际分工中仍有特有的优势。因此我国出口仍然会相对稳定。另一方面，国内经济保持中高速增长，内需有所回升，国际大宗商品价格总体企稳，将会使得我国进口额有所增加。所以说，我国货物贸易将保持一定规模顺差，且更趋平衡。 2017-04-20 13:00:14 王春英: 第二，服务贸易逆差增幅将继续趋稳。近几年，我国服务贸易逆差增长较快，主要是境内居民境外旅游、留学等需求增加，体现了居民收入水平的提升和相关政策的更加便利，2011至2014年旅行逆差平均增速为112%。但随着相关需求的快速释放，旅行逆差已经逐步达到较稳定的规模。2015年增速明显放缓至12%，2016年增速进一步放缓至6%。 第三，收益投资逆差可能稳步收窄。近期我国直接投资形式的对外投资增多，境外投资收益有望随之提高，这有利于稳步减少我国投资收益的逆差。 2017-04-20 13:05:43 王春英: 此外，经常账户顺差与GDP之比反映到国内经济结构上，可以归结为储蓄率高于投资率，未来这两个比例之间的差距也会维持稳定、合理的水平。一方面，随着我国经济结构的稳步调整，内需对经济增长的作用进一步加大，消费的贡献有所上升，相应地，储蓄率总体呈现平稳的下降态势。但另一方面，投资率也在平稳下降，随着供给侧结构性改革的深入和去产能政策的有效实施，粗放型投资的快速增长也会受到抑制。因此，我国储蓄率和投资率可能同时有所下调，但两者的缺口仍会保持相对稳定，经常账户顺差也将继续维持在合理水平。 2017-04-20 13:07:23 主持人 袭艳春: 再次感谢春英司长非常专业、详实的回答，也谢谢大家，今天的发布会到此结束。 2017-04-20 13:09:34 （原文载于中国网） 2017-05-08/hainan/2017/0508/451.html
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2017年3月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入13406亿元人民币，支出12823亿元人民币，顺差583亿元人民币。其中，货物贸易收入12228亿元人民币，支出10123亿元人民币，顺差2106亿元人民币；服务贸易收入1178亿元人民币，支出2701亿元人民币，逆差1523亿元人民币。 按美元计值，2017年3月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入1945亿美元，支出1860亿美元，顺差85亿美元。其中，货物贸易收入1774亿美元，支出1468亿美元，顺差305亿美元；服务贸易收入171亿美元，支出392亿美元，逆差221亿美元。 此外，国家外汇管理局全面采用支付渠道数据编制旅行收入和支出，及根据其他最新获得的数据，修订2016年以来我国国际货物和服务贸易月度数据，并通过国家外汇管理局官方网站“统计数据”栏目公布。（完） 中国国际货物和服务贸易（国际收支口径） 2017年3月 项目 按人民币计值 （亿元） 按美元计值 （亿美元） 货物和服务贸易差额 贷方 借方 583 85 13406 1945 -12823 -1860 1.货物贸易差额 贷方 借方 2106 305 12228 1774 -10123 -1468 2.服务贸易差额 -1523 -221 贷方 1178 171 借方 -2701 -392 2.1加工服务差额 96 14 贷方 97 14 借方 -1 0 2.2维护和维修服务差额 11 2 贷方 25 4 借方 -14 -2 2.3运输差额 -344 -50 贷方 193 28 借方 -536 -78 2.4旅行差额 -1138 -165 贷方 255 37 借方 -1393 -202 2.5建设差额 17 3 贷方 76 11 借方 -59 -9 2.6保险和养老金服务差额 -40 -6 贷方 19 3 借方 -59 -9 2.7金融服务差额 7 1 贷方 16 2 借方 -9 -1 2.8知识产权使用费差额 -187 -27 贷方 9 1 借方 -196 -28 2.9电信、计算机和信息服务差额 38 5 贷方 158 23 借方 -120 -17 2.10其他商业服务差额 32 5 贷方 312 45 借方 -280 -41 2.11个人、文化和娱乐服务差额 -9 -1 贷方 7 1 借方 -16 -2 2.12别处未提及的政府服务差额 -7 -1 贷方 10 1 借方 -17 -2 注： 1. 本表所称货物和服务贸易与国际收支平衡表中的货物和服务口径一致，是指居民与非居民之间发生的交易。月度数据为初步数据，可能与国际收支平衡表中的季度数据不一致。 2. 国际货物和服务贸易数据按美元编制，当月人民币计值数据由美元数据按月均人民币对美元中间价折算得到。 3. 本表计数采用四舍五入原则。 指标解释： 货物和服务贸易：是指居民与非居民之间发生的货物贸易和服务贸易交易，与国际收支平衡表的口径相同。 1．货物贸易: 指经济所有权在我国居民与非居民之间发生转移的货物交易。贷方记录货物出口，借方记录货物进口。货物账户数据主要来源于海关进出口统计，但与海关统计存在以下主要区别：一是国际收支中的货物只记录所有权发生了转移的货物（如一般贸易、进料加工贸易等贸易方式的货物），所有权未发生转移的货物（如来料加工或出料加工贸易）不纳入货物统计，而纳入服务贸易统计；二是计价方面，国际收支统计要求进出口货值均按离岸价格记录，海关出口货值为离岸价格，但进口货值为到岸价格，因此国际收支统计从海关进口货值中调出国际运保费支出，并纳入服务贸易统计；三是补充了海关未统计的转手买卖下的货物净出口数据。 2．服务贸易：包括加工服务，维护和维修服务，运输，旅行，建设，保险和养老金服务，金融服务，知识产权使用费，电信、计算机和信息服务，其他商业服务，个人、文化和娱乐服务以及别处未提及的政府服务。贷方记录提供的服务，借方记录接受的服务。 2.1加工服务：又称“对他人拥有的实物投入的制造服务”，指货物的所有权没有在所有者和加工方之间发生转移，加工方仅提供加工、装配、包装等服务，并从货物所有者处收取加工服务费用。贷方记录我国居民为非居民拥有的实物提供的加工服务。借方记录我国居民接受非居民的加工服务。 2.2维护和维修服务：指居民或非居民向对方所拥有的货物和设备（如船舶、飞机及其他运输工具）提供的维修和保养工作。贷方记录我国居民向非居民提供的维护和维修服务。借方记录我国居民接受的非居民维护和维修服务。 2.3运输：指将人和物体从一地点运送至另一地点的过程以及相关辅助和附属服务，以及邮政和邮递服务。贷方记录居民向非居民提供的国际运输、邮政快递等服务。借方记录居民接受的非居民国际运输、邮政快递等服务。 2.4旅行：指旅行者在其作为非居民的经济体旅行期间消费的物品和购买的服务。贷方记录我国居民向在我国境内停留不足一年的非居民以及停留期限不限的非居民留学人员和就医人员提供的货物和服务。借方记录我国居民境外旅行、留学或就医期间购买的非居民货物和服务。 2.5建设服务：指建筑形式的固定资产的建立、翻修、维修或扩建，工程性质的土地改良、道路、桥梁和水坝等工程建筑，相关的安装、组装、油漆、管道施工、拆迁和工程管理等，以及场地准备、测量和爆破等专项服务。贷方记录我国居民在经济领土之外提供的建设服务。借方记录我国居民在我国经济领土内接受的非居民建设服务。 2.6保险和养老金服务：指各种保险服务，以及同保险交易有关的代理商的佣金。贷方记录我国居民向非居民提供的人寿保险和年金、非人寿保险、再保险、标准化担保服务以及相关辅助服务。借方记录我国居民接受非居民的人寿保险和年金、非人寿保险、再保险、标准化担保服务以及相关辅助服务。 2.7金融服务：指金融中介和辅助服务，但不包括保险和养老金服务项目所涉及的服务。贷方记录我国居民向非居民提供的金融中介和辅助服务。借方记录我国居民接受非居民的金融中介和辅助服务。 2.8知识产权使用费：指居民和非居民之间经许可使用无形的、非生产/非金融资产和专有权以及经特许安排使用已问世的原作或原型的行为。贷方记录我国居民向非居民提供的知识产权相关服务。借方记录我国居民使用的非居民知识产权服务。 2.9电信、计算机和信息服务：指居民和非居民之间的通信服务以及与计算机数据和新闻有关的服务交易，但不包括以电话、计算机和互联网为媒介交付的商业服务。贷方记录本国居民向非居民提供的电信服务、计算机服务和信息服务。借方记录本国居民接受非居民提供的电信服务、计算机服务和信息服务。 2.10其他商业服务: 指居民和非居民之间其他类型的服务，包括研发服务，专业和管理咨询服务，技术、贸易相关等服务。贷方记录我国居民向非居民提供的其他商业服务。借方记录我国居民接受的非居民其他商业服务。 2.11个人、文化娱乐服务: 指居民和非居民之间与个人、文化和娱乐有关的服务交易，包括视听和相关服务（电影、收音机、电视节目和音乐录制品），其他个人、文化娱乐服务（健康、教育等）。贷方记录我国居民向非居民提供的相关服务。借方记录我国居民接受的非居民相关服务。 2.12别处未提及的政府服务：指在其他货物和服务类别中未包括的政府和国际组织提供和购买的各项货物和服务。贷方记录我国居民向非居民提供的别处未涵盖的货物和服务。借方记录我国居民向非居民购买的别处未涵盖的货物和服务。 2017-05-08/hainan/2017/0508/452.html
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截至2016年12月末，我国全口径外债余额为98551亿元人民币（等值14207亿美元，不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。 从期限结构看，中长期外债余额为38137亿元人民币（等值5498亿美元），占39%；短期外债余额为60414亿元人民币（等值8709亿美元），占61%。短期外债余额中，与贸易有关的信贷占47.5%。 从机构部门看，广义政府债务余额为8598亿元人民币（等值1239亿美元），占9%；中央银行债务余额为3847亿元人民币（等值555亿美元），占4%；银行债务余额为41912亿元人民币（等值6042亿美元），占42%；其他部门债务余额为29669亿元人民币（等值4277亿美元），占30%；直接投资公司间贷款债务余额为14524亿元人民币（等值2094亿美元），占15%。 从债务工具看，贷款余额为22505亿元人民币（等值3244亿美元），占23%；贸易信贷与预付款余额为19999亿元人民币（等值2883亿美元），占20%；货币与存款余额为21587亿元人民币（等值3112亿美元），占22%；债务证券余额为15962 亿元人民币（等值2301亿美元），占16%；特别提款权（SDR）分配为652亿元人民币（等值94亿美元），占1%；直接投资公司间贷款余额为14524亿元人民币（等值2094亿美元），占15%；其他债务负债余额为3322亿元人民币（等值479亿美元），占3% 。 从币种结构看，本币外债余额为33831亿元人民币（等值4877亿美元），占34%；外币外债余额（含SDR分配）为64720亿元人民币（等值9330亿美元），占66%。在外币登记外债余额中，美元债务占82%，欧元债务占7%，日元债务占3%。 2016年末我国负债率为13%，债务率为65%，偿债率为6%，短期外债和外汇储备比为29%，各指标均在国际公认的安全线以内，我国外债风险总体可控。 此外，国家外汇管理局根据最新获取的数据，修订了2015年各季度及2016年前三季度中国全口径外债情况表，并通过国家外汇管理局官方网站“统计数据”栏目公布。 附 名词解释及相关说明 关于外债期限结构分类。按照期限结构对外债进行分类，有两种分类方法。一是按照签约期限划分，即合同期限在一年以上的外债为中长期外债，合同期限在一年或一年以下的外债为短期外债；二是按照剩余期限划分，即在签约期限划分的基础上，将未来一年内到期的中长期外债纳入到短期外债中。本新闻稿按签约期限划分中长期外债和短期外债。 与贸易有关的信贷是一个较广义的概念，除贸易信贷与预付款外，它还包括为贸易活动提供的其他信贷。从定义上看，与贸易有关的信贷包括贸易信贷与预付款、银行贸易融资、与贸易有关的短期票据等。其中，贸易信贷与预付款是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）非居民之间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生对外负债，即由于商品的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债务。具体包括供应商（如境外出口商）为商品交易和服务直接提供信贷，以及购买者（如境外进口商）为商品和服务以及进行中（或准备承担）的工作预先付款；银行贸易融资是指第三方（如银行）向出口商或进口商提供的与贸易有关的贷款，如外国金融机构或出口信贷机构向买方提供的贷款。 负债率即外债余额与当年国内生产总值之比。债务率即外债余额与当年国际收支统计口径的货物与服务贸易出口收入之比。偿债率即中长期外债还本付息与短期外债付息额之和与当年国际收支统计口径的货物与服务贸易出口收入之比。负债率、债务率、偿债率、短期外债与外汇储备的比例等外债风险指标的国际公认安全线分别为20%、100%、20%和100%。 附表： 中国2016年12月末按部门划分的外债总额头寸 2016年12月末 2016年12月末 （亿元人民币） （亿美元） 广义政府 8598 1239 短期 846 122 货币与存款 0 0 债务证券 846 122 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 7752 1117 SDR分配 0 0 货币与存款 0 0 债务证券 4832 697 贷款 2920 421 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 中央银行 3847 555 短期 616 89 货币与存款 616 89 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 3231 466 SDR分配 652 94 货币与存款 0 0 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 2579 372 其他接受存款公司 41912 6042 短期 32447 4677 货币与存款 20967 3022 债务证券 3193 460 贷款 8285 1194 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 2 0 长期 9465 1364 货币与存款 0 0 债务证券 5553 800 贷款 3897 562 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 15 2 其他部门 29669 4277 短期 21684 3126 货币与存款 5 1 债务证券 29 4 贷款 1976 285 贸易信贷与预付款 19649 2833 其他债务负债 25 4 长期 7985 1151 货币与存款 0 0 债务证券 1508 217 贷款 5426 782 贸易信贷与预付款 350 50 其他债务负债 701 101 直接投资：公司间贷款 14524 2094 直接投资企业对直接投资者的债务负债 10775 1553 直接投资者对直接投资企业的债务负债 123 18 对关联企业的债务负债 3626 523 外债总额头寸 98551 14207 注：1. 本表按签约期限划分长期、短期外债。 2.本表统计采用四舍五入法。 2017-04-26/hainan/2017/0426/446.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2017年3月，银行结汇9998亿元人民币（等值1450亿美元），售汇10798亿元人民币（等值1566亿美元），结售汇逆差800亿元人民币（等值116亿美元）。其中，银行代客结汇9545亿元人民币，售汇10028亿元人民币，结售汇逆差483亿元人民币；银行自身结汇453亿元人民币，售汇770亿元人民币，结售汇逆差316亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约930亿元人民币，远期售汇签约939亿元人民币，远期净售汇9亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇1301亿元人民币，未到期售汇9180亿元人民币，未到期净售汇7879亿元人民币；未到期期权Delta净敞口-3936亿元人民币。 2017年1-3月，银行累计结汇25855亿元人民币（等值3755亿美元），累计售汇28670亿元人民币（等值4163亿美元），累计结售汇逆差2815亿元人民币（等值409亿美元）。其中，银行代客累计结汇24659亿元人民币，累计售汇26912亿元人民币，累计结售汇逆差2253亿元人民币；银行自身累计结汇1196亿元人民币，累计售汇1759亿元人民币，累计结售汇逆差562亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约2308亿元人民币，累计远期售汇签约2546亿元人民币，累计远期净售汇237亿元人民币。 2017年3月，银行代客涉外收入17225亿元人民币（等值2499亿美元），对外付款18425亿元人民币（等值2673亿美元），涉外收付款逆差1199亿元人民币（等值174亿美元）。 2017年1-3月，银行代客涉外收入46656亿元人民币（等值6775亿美元），对外付款48392亿元人民币（等值7027亿美元），涉外收付款逆差1736亿元人民币（等值252亿美元）。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易，包括引起居民和非居民间资产和负债变化的所有金融交易和实物交易。 银行结售汇是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。银行结售汇形成的差额将通过银行在银行间外汇市场买卖平盘，是引起我国外汇储备变化的主要来源之一，但其不等于同期外汇储备的增减额。 银行结售汇不按居民与非居民交易的原则进行统计，且其仅包括银行与客户及其自身之间发生的本外币买卖，即人民币和外汇的兑换交易，不同于国际收支交易的统计范围。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。签约额与累计未到期额之间的关系为：本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。银行为管理这部分风险敞口，在期权合约存续期间通常会在外汇市场进行对冲。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 银行代客涉外收付款是国际收支统计的组成部分，但其统计原则与国际收支采用的权责发生制原则不同，采用资金收付制原则，且其仅反映境内非银行部门与非居民之间的资金流动状况，不能反映实物交易和银行自身的涉外交易，统计范围小于国际收支统计。 2017-04-26/hainan/2017/0426/450.html
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日前，国家外汇管理局公布了2016年末全口径（含本外币）外债数据。国家外汇管理局有关负责人就近期外债形势和外债管理改革情况回答了记者提问。 问：请介绍一下2016年末我国外债规模总体情况。 答：总体来看，2016年末我国全口径外债余额呈稳步回升态势，风险总体可控。截至2016年末，我国全口径外债余额为14207亿美元，较2015年末增加377亿美元，增幅为2.7%，外债总规模连续三个季度稳步增长。据初步计算，2016年末我国负债率（外债余额/GDP）为13%，债务率（外债余额/货物与服务贸易出口收入）为65%，偿债率（中长期外债还本付息与短期外债付息额之和/货物与服务贸易出口收入）为6%，短期外债和外汇储备比为29%，以上各项外债风险指标均在国际公认的安全线以内，我国外债风险总体可控。 问：如何看待当前外债规模变化？ 答：我国对外债务去杠杆化进程基本完成，积累风险逐步释放。2016年末，我国全口径外债余额14207亿美元，较2014年末的历史高点下降3593亿美元。 具体来看，2014年末到2016年第一季度，是我国企业对外债务去杠杆化的阶段。我国企业加快偿还有关债务，2015年全年下降3970亿美元，2016年第一季度下降515亿美元。这有利于降低我国外债积累的风险，减少企业高杠杆经营和货币错配风险。2016年第二季度以来，随着前期外债去杠杆化告一段落，全口径跨境融资宏观审慎管理等便利企业跨境融资的政策落地，我国企业利用外债开始回升。2016年第二、第三、第四季度分别回升248亿、427亿和217亿美元。 问：对2017年我国外债规模形势有何判断？ 答：在国家经济结构转型、产能调整、产业升级等政策措施推动下，我国经济仍会保持中高速增长。适度规模的借债是企业日常经营活动的必要手段，我国企业将根据国内外经济形势等因素的变化，自主决定借用外债的时期、规模和币种结构，我国的外债整体将呈稳步回升态势。 2017-04-26/hainan/2017/0426/447.html