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2016年3月22日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜在北京会见了芝加哥商品交易所集团终身荣誉主席利奥·梅拉梅德，国家外汇管理局副局长杨国中陪同。双方就中美宏观经济形势、当前中国国际收支形势、外汇市场合作前景等议题进行了交流。 2016-03-22/safe/2016/0322/4642.html
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附件1: 2013年中国国际收支报告 2014-04-04/safe/2014/0404/5046.html
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国家外汇管理局于2016年10月21日（星期五）上午10时，在国务院新闻办公室就2016年前三季度外汇收支数据有关情况举行新闻发布会，并答记者问。 · 主持人 袭艳春: 女士们，先生们，上午好，欢迎大家出席国务院新闻办新闻发布会。本月我们已经连续邀请了好几个部门发布前三季度的经济数据，今天我们非常高兴地邀请到国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英女士。请她向大家介绍2016年前三季度外汇收支数据有关情况，并回答大家的提问。现在先请王春英女士做介绍。 2016-10-21 09:55:40 · 王春英: 媒体朋友们，大家上午好。欢迎参加今天的新闻发布会。下面，我首先通报一下今年前三季度我国外汇收支情况，然后回答大家关心的问题。 2016-10-21 10:03:54 · 王春英: 2016年前三季度，全球经济复苏缓慢且不平衡，国际金融形势复杂多变；我国经济运行总体平稳、稳中有进、稳中提质、好于预期，人民币汇率在合理、均衡水平上保持基本稳定。外汇局一方面继续推进简政放权，不断提升贸易投资便利化水平；另一方面加强统计监测，强化真实性合规性审核要求，切实防范跨境资本流动风险，维护外汇市场稳定。2016年前三季度，我国跨境资本流出压力总体呈缓解态势。 从银行结售汇数据看，2016年前三季度，银行累计结汇7.13万亿元人民币（折合1.08万亿美元），售汇8.73万亿元人民币（折合1.33万亿美元），结售汇逆差1.6万亿元人民币（折合2434亿美元）。从银行代客涉外收付款数据看，2016年前三季度，累计涉外收入13.60万亿元人民币（折合2.07万亿美元），对外付款15.27万亿元人民币（折合2.32万亿美元），涉外收付款逆差1.67万亿元人民币（折合2543亿美元）。 2016-10-21 10:04:59 · 王春英: 2016年前三季度我国外汇收支状况主要呈现以下特点： 第一，银行结售汇和涉外收付款均为逆差。2016年前三季度，按照美元计价，银行结汇同比下降19%，售汇下降19%，结售汇逆差2434亿美元；前三季度，银行代客涉外收入同比下降16%，支出下降9%，涉外收付款逆差2543亿美元，其中，涉外外汇收付款逆差83亿美元。 2016-10-21 10:11:45 · 王春英: 第二，跨境资金流出压力总体有所缓解。从银行结售汇数据看，2016年一季度逆差1248亿美元，二、三季度逆差较一季度明显收窄，第二季度是490亿美元，第三季度是696亿美元。从银行代客涉外收付款数据看，前三个季度的逆差分别为1123亿、565亿和855亿美元，其中，涉外外汇收付款在一季度为逆差366亿美元，第二和第三季度转为顺差107亿和176亿美元。 2016-10-21 10:14:50 · 王春英: 第三，售汇率连续下降，企业外汇融资意愿回升。今年第一季度，衡量企业购汇动机的售汇率，就是说客户从银行买汇与银行涉外外汇支出之间的比是80%，第二季度回落到74%，第三季度进一步降到70%。2016年前三季度，境内外汇贷款余额降幅逐季收窄，分别是353亿、234亿和120亿美元；第一和第二季度，海外代付、远期信用证等进口跨境融资余额分别下降349亿和50亿美元，第三季度上升60亿美元，其中，进口跨境外汇融资余额自3月起连续回升。 2016-10-21 10:17:52 · 王春英: 第四，结汇率先升后降，总体保持基本稳定。2016年一季度，衡量结汇意愿的结汇率，就是客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比为59%，二季度升至63%，三季度为59%。从境内外汇存款余额看，一季度增加341亿美元，二、三季度分别减少111亿和54亿美元。其中，个人外汇存款余额在前个三季度的增幅分别是115亿、14亿和36亿美元，显示当前市场主体持汇意愿总体较年初减弱。 2016-10-21 10:21:40 · 王春英: 第五，银行远期结售汇逆差先降后升，近期市场主体的汇率避险意识有所增强。2016年前三季度，银行对客户远期结汇签约同比下降56%，远期售汇签约下降62%，远期结售汇签约逆差581亿美元，同比下降65%。其中，一季度逆差363亿美元，二季度逆差收窄至8亿美元，三季度逆差扩大至211亿美元。 2016-10-21 10:24:25 · 王春英: 以上是我要通报的2016年前三季度外汇收支主要统计数据，下面欢迎大家就我国外汇收支状况有关问题提问。 2016-10-21 10:26:19 · 主持人 袭艳春: 谢谢王春英女士的介绍，下面进入答问环节。 2016-10-21 10:27:02 · 中央电视台记者: 我想请问近期我国的跨境资金流动有什么变化？您如何看待未来的发展趋势？谢谢。 2016-10-21 10:27:15 · 王春英: 今年以来，我国外汇供求的平衡状况总体是好转的，第三季度结售汇逆差比二季度扩大主要是季节性因素的影响。具体包括旅行和投资收益两大方面：首先，暑期和国庆假期前通常是国内居民境外留学或者旅游购汇的高峰期。今年第三季度，旅行项下结售汇逆差比第二季度扩大了132亿美元，往年也是这样的。比如，2014年三季度旅行项下结售汇逆差比二季度扩大了147亿美元，2015年三季度旅行项下结售汇逆差比第二季度扩大249亿美元。其次，在上一年度财务报表完成和利润分配方案确定后，相关企业都会在6—9月份购汇向外方支付投资收益。今年第三季度，投资收益项下结售汇逆差比第二季度扩大了82亿美元。总的来说，今年第三季度的银行结售汇逆差696亿美元，如果剔除上面两个季节性因素的影响，三季度的结售汇逆差是482亿美元，略低于二季度490亿美元的逆差。 2016-10-21 10:27:47 · 王春英: 近期，一些有利于跨境资本流动均衡发展的积极因素继续显现，有几个方面的数据可以给大家分享一下：一是企业对外债务去杠杆化可能告一段落，跨境融资需求回升。今年6月末，全口径外债余额1.39万亿美元，比3月末增长了2%，初步逆转了2015年二季度以来持续下降的态势；截至9月末，进口企业海外代付、远期信用证等跨境外币融资余额已连续7个月回升，累计增加了320亿美元；5—9月份，企业的跨境外币贷款资金连续5个月呈现净流入。二是境外机构投资境内债券市场的规模提升。根据中央国债登记结算公司统计，截至今年9月末，境外机构持有境内债券余额已经连续7个月上升，其中，8月份、9月份增幅分别是491亿和767亿元人民币，屡创新高。三是虽然第三个季度个人购汇因为季节性因素比第二季度有所增加，但购汇规模是低于上年同期的，也低于今年第一季度，说明前期个人购汇需求已经得到较大释放，也显示当前个人购汇还是比较理性的。 2016-10-21 10:35:45 · 王春英: 从未来看，我国跨境资本流动仍然有望保持基本稳定。当前外部环境仍存在许多不确定性，包括美联储加息、英国脱欧后续影响等，但这些因素在前期也对国际金融市场运行和国际资本流动产生过影响，我国跨境资本流动总体承受住了相关冲击，未来也还会存在短期的影响。当前，有助于我国跨境资本流动保持基本稳定的根本性因素没有改变，包括我国经济增速在全球范围内仍处于较高水平，前三季度我国经济增长6.7%，8月份以来官方制造业采购经理人指数持续在荣枯线以上。而且，财政状况相对良好、金融体系总体稳健、经常账户持续顺差、外汇储备依然充裕，这些还都是支持我国跨境资本流动保持基本稳定的因素。同时，随着人民币汇率形成机制规则性和透明度的提高，我国市场主体的适应能力不断增强，市场情绪更加理性和稳定，相关的涉外收支行为调整也会更加平稳。随着国内债券市场的进一步开放、全口径跨境融资宏观审慎管理政策的逐步落实、人民币正式加入SDR后境外主体配置人民币资产的需求提升，今年以来逐步显现的一些积极因素，还会在未来继续发挥促进外汇供求平衡的作用。 2016-10-21 10:43:29 · 中国日报记者: 刚才您提到美联储加息的影响，目前来看，美联储在年底前加息的可能性还是比较大，对我国跨境资本流动会产生一定影响，您怎么看？外汇局会怎么应对？谢谢。 2016-10-21 10:59:06 · 王春英: 美联储加息一直是大家关注的问题，美联储加息对我国跨境资金流动的影响我们也在持续监测和分析。早在去年美联储正式加息以前，我们就和大家交流过这样的问题。我们认为从历史经验来看，美联储加息的确是影响国际经济尤其是新兴经济体的一个重要变量，但还是需要客观看待，它的影响程度取决于美联储加息的进程，更取决于新兴经济体自身的经济状况，自去年12月美联储第一次加息以来，形势的发展和总体影响与我们当初的判断基本相符。可以从几个方面和大家交流一下这方面的观点： 2016-10-21 11:00:29 · 王春英: 第一，从目前来看，此次美联储加息是一个较为缓慢的过程，相关影响也在市场可预期、可消化的范围内。从美联储加息的进程看，由于全球经济复苏依然曲折，英国脱欧等各种冲击不断，再加上美国自身经济增长和就业改善状况也存在不稳定性，美联储加息十分谨慎。大家还记得在去年年底的时候，市场普遍预期今年会有四次加息，可是从目前来看，最多也就一次。因此，此次美联储加息应该是一个比较缓慢而且符合预期的过程。从加息对美元汇率的影响看，美联储首次加息前，美元指数有所上升，但加息以后开始回落。2016年以来，美元指数主要是在一定区间内小幅振荡，当前水平总体与年初基本相当。相对而言，2014年和2015年美元指数分别上升13%和9%。从这个角度看，美元汇率在美联储加息前后的波动性表明，部分市场影响会逐步消化，美联储加息也并不意味着美元会持续走强。在此情况下，新兴市场货币在今年3月以后呈现比较快的反弹态势，到9月末，JP摩根新兴市场货币指数上升6%，人民币汇率也保持基本稳定。总的来看，市场关于美联储缓慢加息的共识逐步形成，市场反映也更加平稳，美联储加息对市场产生较强冲击的概率降低。 2016-10-21 11:04:45 · 王春英: 第二，我国经济总体保持了平稳运行的格局，抵御外部冲击的能力得到积极体现。历史经验表明，应对美联储加息，自身经济金融状况是关键，我国在这方面是具有优势的。一是刚才提到的，我国前三季度经济增长6.7%，经济运行好于预期，在世界范围内处于较高水平，而且政治社会大局稳定，有助于维护我国跨境资本流动保持总体平稳的基础。二是我国抵御外部冲击的能力较强，包括财政状况相对良好、金融体系总体稳健、经常账户持续顺差、外汇储备十分充裕等，在回答前面问题时我们也强调过了，这是现实存在的情况。三是随着人民币汇率形成机制、资本账户开放等相关改革的协调推进，人民币汇率灵活性不断提高，跨境资金双向流动的渠道进一步拓宽，有利于我国更好地调节跨境资金流动。 2016-10-21 11:15:49 · 王春英: 第三，去年底美联储启动加息之前，我国市场主体已经开始了对外资产负债结构的调整，相关压力得到了较大释放，加息后的调整步伐反而放慢。自2014年美联储宣布退出QE以来，我国市场主体就已经开始增持对外资产和偿还对外负债，2015年上述调整达到高峰。在相关压力得到释放后，今年以来跨境资本流出规模总体下降。国际收支平衡表数据显示，非储备性质的金融账户逆差已经连续两个季度出现较大幅度收窄，今年一季度逆差1233亿美元，相比2015年第四季度缩减426亿美元，第二季度逆差488亿美元，相比第一季度又缩减了745亿美元；交易形成的外汇储备降幅由2015年三季度的1606亿美元逐步收窄到今年二季度的343亿美元。经过一段时期对外债务去杠杆化，当前企业的债务偿还压力已经明显减弱，跨境融资意愿开始回升。由此可见，对外资产负债结构的调整使得我国市场主体能够更好地应对美联储加息，也有利于防范相关风险。 2016-10-21 11:27:45 · 王春英: 未来，外汇局在便利化和防风险方面仍是并重的。一方面，不断推进外汇管理重点领域改革，加快外汇市场发展，有序推进资本项目可兑换，做好与市场的沟通，不断提高贸易投资便利化程度。例如，坚持个人年度五万美元购汇政策不改变，尽可能地为企业和个人提供方便，服务实体经济发展；另一方面，继续加强跨境资本流动监测，严格要求银行履行真实性和合规性的审核责任，加强银行自律机制建设，保持对地下钱庄等外汇违法违规行为的高压打击态势，维护我国经济金融安全。 2016-10-21 11:35:00 · 香港文汇报记者: 人民币10月份正式加入SDR，人民币汇率的市场化程度实际上也将更高，这将对跨境资金流动有什么样的影响？外汇管理方面会怎样应对？谢谢。 2016-10-21 11:40:23 · 王春英: 人民币加入SDR是今年的一个大事。从2015年底国际货币基金组织宣布到今年10月1日正式生效，人民币加入SDR货币篮子体现了国际社会对中国经济和金融改革发展成就的认可以及未来前景的信心，这是在当前复杂国际环境下中国跨境资本流动和人民币汇率得以保持基本稳定的一个重要原因。 首先，人民币加入SDR有利于我国跨境资金流入。实际数据验证了之前市场的一个判断，就是各央行、储备管理者、私人部门等会考虑增持人民币资产，同时我国资本市场的不断开放也会促进资金流入。根据外汇局统计，今年1—9月境外投资者累计增持中国国债2222亿元人民币，比2015年同期多增1315亿元人民币；累计增持央票723亿元人民币，2015年同期仅为160亿元人民币；累计增持境内股票846亿元人民币，2015年同期为减持1420亿元人民币。 其次，人民币加入SDR对跨境资金流动的影响是长期渐进的过程，跨境资金流动的规模和方向更大程度上会受到国内外宏观经济形势、境内外资金成本以及汇率预期等因素的影响。因此，人民币加入SDR后跨境资金流动的波动趋势会更加明显，但规模并不会显著放大。人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一篮子货币、有管理的浮动汇率制度。在可预见的未来，加大参考一篮子货币的力度，保持一篮子货币汇率的基本稳定，是人民币汇率形成机制的主基调。 可以预计，人民币加入SDR货币篮子后，中国跨境资金流动的规模和开放度将进一步提高，双向流动、基本平衡的格局将有新的支持因素。下一步，外汇局将继续稳步推进资本项目可兑换，完善跨境资金流动的宏观审慎管理框架，加强对跨境资金流动的统计监测和分析预警，坚决守住不发生系统性区域性风险底线，促进国际收支基本平衡。 还有一个相关情况要说明。有种说法认为境外投资者其实对中国债券、股票市场有很大的投资需求，但担忧未来投资资金的汇出有障碍。这里请媒体朋友澄清一下，这种担忧完全没有必要，外汇局将继续稳步推进资本项目可兑换，中国欢迎境外投资者参与境内金融市场，当然也就不会限制这些资金流出。谢谢。 2016-10-21 11:41:16 · 经济日报记者: 刚才您提到截止到今年6月末我国外债规模有所回升，请问您如何看待这种情况？谢谢。 2016-10-21 11:44:00 · 王春英: 今年6月末，我国全口径外债余额接近1.39万亿美元，比3月末增加248亿美元，初步扭转了2015年二季度以来外债总规模持续下降的态势，外债由净偿还转为净借入，表明我国外债去杠杆进程基本告一段落。主要原因包括： 第一，实体经济保持稳健促使企业对外融资活动企稳回升。我国外债构成中，与实体经济尤其是与贸易相关的短期信贷类负债占比较大，受进出口规模波动和汇率、利率变动等因素的影响较大。2014年下半年以来，货物进口规模下降、美元持续升值，国内外利差缩小，国内企业短期的贸易融资需求下降，并且开始了积极偿还外债，导致贷款项目中的短期贸易融资和贸易信贷负债持续下降。截至今年3月末，贷款和贸易信贷负债余额比2014年底下降3679亿美元，占全口径外债降幅的89%。但是，今年第二季度以来，我国进口规模止跌回升，尤其是5月份以后还出现了环比稳步增长，同时美元指数相对稳定，企业对外短期贸易融资负债的去杠杆需求得到基本释放，融资需求开始回升，2016年6月末，贷款和贸易信贷负债余额比3月末增长72亿美元。 2016-10-21 11:44:50 · 王春英: 第二，境外投资者继续看好我国经济增长前景，投资意愿增加。今年以来，我国经济保持了中高速的稳定增长，货物贸易继续保持顺差。而4月份以来，国际金融市场对美元加息预期次数减少，欧元区和日本复苏势头缓慢，国际金融市场环境出现变化，境外投资者继续看好投资中国的回报，增持人民币资产的需求增加，再加上跨境融资政策的进一步开放，最终导致6月末的货币与存款、债务证券等主要由境外投资者主动参与形成的对外负债余额比3月末增加204亿美元，而3月末余额较去年底减少了362亿美元。 2016-10-21 11:53:47 · 王春英: 第三，外汇管理政策进一步便利了跨境融资。今年4月份以来，人民银行、外汇局先后发布了几个通知，包括全口径跨境融资宏观审慎管理、进一步促进贸易投资便利化完善真实性审核、境外投资者投资境内债券市场等，在全国范围内允许金融机构和企业在与其资本或净资产挂钩的跨境融资上限内自主开展本外币跨境融资，拉平中资非金融企业借用外债资金结汇管理政策方面与外资企业的待遇，取消境外机构投资者投资境内银行间债券市场额度限制，简化汇出入和结汇或购汇手续等外汇管理要求。这些措施的出台，进一步便利了市场主体跨境融资，增加了融资渠道，降低了融资成本，支持了实体经济发展。 2016-10-21 11:59:35 · 王春英: 预计未来我国外债规模的企稳回升将会进一步推动跨境资金呈现双向波动。在国家经济结构转型、产业升级等各项政策措施的推动下，我国经济仍会保持中高速增长，继续吸引境外投资者参与我国的经济活动，增加资金流入，减轻短期的对外债务偿付压力。同时，随着我国外债规模的止跌回升，我国企业将会更加合理地安排自身负债规模和币种结构，根据经营活动实际需要适度增减短期贸易融资和对外借款，这些都会促进我国跨境资金流动呈现双向波动的态势。 2016-10-21 12:08:12 · 中新社记者: 我们看到今天上午人民币兑美元汇率的中间价又一次大幅调低了247个基点，近期人民币兑美元的贬值幅度也在加大，持续了一段时间，对这个趋势您怎么看？会不会对资本的流出造成一定压力？谢谢。 2016-10-21 12:13:08 · 王春英: 近期人民币对美元汇率走弱主要是由于美联储加息预期升温推动美元汇率走强。10月以来（截至20日），美元指数累计上涨3%，受此影响全球主要发达和新兴市场货币普遍下跌，欧元、英镑和日元对美元汇率累计分别贬值2.8%、5.6%和2.5%，JP摩根EMCI新兴市场货币指数下跌0.3%，超过100种货币对美元有不同程度的贬值。同期，人民币对美元汇率中间价和境内外市场汇率累计分别下跌0.8%、1%和1.1%，跌幅在全球范围内并不大。同时，虽然人民币对美元双边汇率有所贬值，但对一篮子多边汇率升值。根据中国外汇交易中心编制和发布的数据，10月以来CFETS、BIS和SDR三个篮子的人民币名义有效汇率累计分别上涨0.2%、0.2%和0.8%。 统计监测显示近期我国跨境资金流出放缓。10月以来，银行代客日均涉外收入与9月份日均水平变化不大，但日均支出比9月份日均水平明显减少，涉外收支趋向基本平衡。其中，人民币日均净支出比9月份下降30%多，外汇资金由9月份小幅净支出转为一定规模的净收入。同时，境内外汇市场购汇压力缓解。10月以来，银行结售汇逆差明显收窄，日均逆差环比下降超过80%，其中个人净购汇日均环比下降10%以上。这表明，随着汇率形成机制的规则化、市场化和透明度程度进一步增强，虽然人民币汇率在外部环境影响下有所波动，但国内市场预期总体保持基本稳定，短期波动是正常的，也在可解释的范围内。 2016-10-21 12:14:17 · 北京电视台记者: 有传言6个试点城市取消了5万美元的购汇限制，请问如何评价其影响？谢谢。 2016-10-21 12:17:07 · 王春英: 在外汇局层面，目前还没有相关政策出台。关于此类问题，建议关注相关管理部门的政府网站，重大政策出台都会在各个部门政府网站上第一时间发布，这是可信的、可靠的信息来源。谢谢。 2016-10-21 12:18:00 · 中国国际广播电台记者: 请问王司长，近期有媒体说中国游客在海外的开支增幅比较大，有可能会存在资金流出的问题，请问您对这个问题怎么判断和看待？谢谢。 2016-10-21 12:34:40 · 王春英: 近年来，我国旅行项下的支出的确增长很快，但从外汇局的监测看，旅行项下的跨境资金流动绝大部分是有真实需求和交易背景的。旅行支出增长较快的主要原因： 一是存在统计方法改进的影响。2014年，外汇局实施了新的统计制度，旅行支出记录方法由过去的根据伙伴国数据测算，改成了使用我们采集的对外付款、银行卡境外刷卡和测算的现钞数据汇总得到。由于历史数据难以追溯，造成2014年的旅行支出比2013年有较大跃升。从我们和其他国家统计部门的交流看，他们通过抽样调查方式采集的数据，由于中国人的样本比较少，而且游客比较倾向低报，有可能代表性不强，使得数据偏差较大。因此，新的统计方法比以前使用伙伴国的数据推算更科学、更准确，这是导致个别年份旅行支出增长的一个统计技术原因。 2016-10-21 12:36:17 · 王春英: 二是反映了中国居民收入水平有所提高，消费升级。随着我国经济实力逐渐增强，居民收入持续增长，以及在过去几年汇率不断走强的带动下，居民在境外实际购买力提高，在境外消费的能力比以前有大幅度的提升。同时，居民出境旅行、留学、签证也变得越来越便利，不少周边国家和地区推出免签或者落地签等。此外，外汇局也加大了改革力度，大幅度简化了购付汇手续，国内银行也不断地改进境外刷卡服务，居民出境消费更加便捷。去年，我国居民出境达到了1.28亿人次，比2001年增长近10倍，而且以往我国居民出境游目的地主要是港澳和东南亚国家，现在已经扩展到了欧美地区，出境目的也由过去短期旅行扩展到了长期留学，这些都会助推旅行支出的增长。 2016-10-21 12:50:14 · 王春英: 下一步，外汇局还会大力推进贸易投资便利化，同时采取措施严格防范利用经常账户转移资本。近年来，外汇局不断推动贸易投资便利化，坚持个人年度5万美元购汇政策不改变，尽可能地为企业和个人提供便利。另一方面，不断加强跨境资金流动统计监测和预警，督促银行切实履行真实性、合规性审核责任，切实履行展业自律原则，防范借道已经开放的项目转移资本，继续严厉打击外汇违法违规行为，维护我国经济金融安全。 2016-10-21 12:56:01 · 主持人 袭艳春: 再次感谢王春英司长的介绍，也谢谢大家。今天的发布会到此结束。 2016-10-21 13:01:27 （原文载于中国网） 2016-10-21/safe/2016/1021/5218.html
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· 胡凯红: 女士们、先生们，上午好，欢迎大家出席国务院新闻办的新闻发布会。今天我们请来了国家外汇管理局国际收支司司长管涛先生，请他向大家介绍2014年上半年外汇收支数据有关情况，并回答大家感兴趣的问题。下面先请管司长作介绍。 2014-07-23 09:37:09 · 管涛: 女士们、先生们，上午好。欢迎出席今天的新闻发布会，非常高兴又同记者朋友们见面了。今天我将代表国家外汇管理局通报2014年上半年外汇收支数据，并接受大家的提问。 2014-07-23 09:52:17 · 管涛: 2014年上半年，全球经济总体呈现缓慢增长态势，发达经济体和新兴经济体复苏的不平衡性依然明显，主要经济体货币政策出现分化。我国经济运行总体平稳，结构调整稳中有进，转型升级稳中有升。外汇局坚持稳中求进、改革创新，不断提高外汇管理服务实体经济的能力。总体看，上半年我国跨境资金流动在振荡中趋向基本平衡。 从银行结售汇数据看，2014年上半年，银行累计结汇5.92万亿元人民币（折合9645亿美元），售汇4.77万亿元人民币（折合7763亿美元），结售汇顺差1.15万亿元人民币（折合1883亿美元）。从银行代客涉外收付款数据看，2014年上半年，累计涉外收入10.03万亿元人民币（折合1.63万亿美元），对外付款9.50万亿元人民币（折合1.55万亿美元），涉外收付款顺差5289亿元人民币（折合862亿美元）。 2014-07-23 09:52:51 · 管涛: 当前我国外汇收支状况主要呈现以下特点： 第一，跨境资金总体呈现净流入态势。上半年，剔除汇率因素影响（下同），银行结汇同比增长6%，售汇增长0.4%，结售汇顺差增长36%；银行代客涉外收入同比增长15%，对外付款增长20%，涉外收付款顺差下降31%。 第二，近期外汇供求失衡状况明显改善。从银行结售汇数据看， 一季度，银行结售汇顺差1592亿美元，同比增长57%；二季度，结售汇顺差290亿美元，同比下降21%，环比下降82%。从银行代客涉外收付款数据看，一季度，涉外收付款顺差455亿美元，同比下降57%；二季度，涉外收付款顺差407亿美元，同比增长122%，环比下降10%。 2014-07-23 09:53:48 · 管涛: 第三，市场主体结汇动机减弱、购汇意愿增强。衡量企业和个人结汇意愿的银行代客结汇占涉外外汇收入的比重（即结汇率）总体下降，由一季度的77%降至二季度的68%；衡量购汇动机的银行代客售汇占涉外外汇支付的比重（即售汇率）呈上升态势，由一季度61%升至二季度69%。 第四，远期结售汇由顺差转逆差，未到期远期净结汇余额由升转降。前2个月，远期结售汇签约月均顺差240亿美元；3至5月份，远期结售汇签约月均顺差降至17亿美元，6月份转为逆差27亿美元。剔除远期结售汇履约后，1至2月份，未到期远期净结汇余额累计增加152亿美元，3至6月份连续4个月回调，累计下调361亿美元，这推动了同期银行增持外汇头寸。6月末，未到期远期净结汇余额318亿美元，降至2013年9月以来的较低水平。二季度，银行结售汇顺差与未到期远期净结汇余额变动合计为顺差25亿美元，远低于上季度顺差1649亿美元的规模，说明当前银行即远期零售市场的外汇供求状况趋向自主性平衡。 2014-07-23 09:55:06 · 管涛: 以上就是我要发布的2014年上半年外汇收支主要统计数据。相关数据也正在外汇局官方网站同步发布，敬请关注。 下面，我愿意就我国外汇收支状况有关问题回答大家的提问。 2014-07-23 09:57:47 · 胡凯红: 谢谢管司长，下面请提问。 2014-07-23 09:58:09 · 中央电视台记者: 请问管司长，二季度海关数据显示进出口顺差比一季度有所上升，但是银行结售汇的顺差却大幅下降，是否意味着我国跨境资金出现了明显的资金外流现象？你怎么看待未来跨境资金流动的形势？另外，我国现在外汇储备已经接近4万亿美元，我国外汇储备是如何进行投资管理的？ 2014-07-23 10:00:20 · 管涛: 谢谢你的问题。我想从以下几个方面来回答。第一，今年上半年，我国外汇收支形势确实出现了较大的起伏变化。一季度，海关统计的进出口顺差是169亿美元，商务部统计的不含金融机构的跨境直接投资净流入，也就是实际利用外资减去对外直接投资的差额，跨境直接投资的净流入是117亿美元，这两个跟实体经济有关的贸易和投资活动的顺差合计286亿美元。而同期银行结售汇顺差是1592亿美元，远超过286亿美元，显示今年年初我国面临较大的跨境资金净流入的压力。二季度，进出口顺差是860亿美元，直接投资净流入83亿美元，这两项合计943亿美元，比一季度增长了230%，跟实体经济活动有关的贸易和投资顺差在二季度出现了比较大的回升。但同期，银行结售汇顺差是290亿美元，环比下降了82%，而且这290亿美元远小于943亿美元，这显示二季度中国跨境资金流动呈现偏流出的压力。 2014-07-23 10:00:57 · 管涛: 第二，二季度出现这种变化是可以解释的，主要是反映了在国内外存在较多不确定、不稳定因素的情况下，随着人民币汇率双向波动的增强，境内的企业等机构外汇收支行为发生了一些调整。一是表现为企业的结汇意愿减弱，持汇意愿增强。二季度，境内的外汇存款增加了863亿美元，比一季度外汇存款多增104%。二是表现为企业购汇意愿增强，借用外汇贷款的动机减弱。二季度境内银行的外汇贷款余额下降了23亿美元，而一季度增长了626亿美元，这一正一负有了很大的变化。三是随着二月中旬以来人民币汇率呈现双向波动，而且波动率明显增强，境内企业远期结汇签约减少，购汇增加。3-6月份月均远期结汇比1-2月份下降了49%，而远期购汇增长了14%，这一减一增，导致银行对客户的远期结售汇顺差大幅下降，6月份转为逆差。同时，由于前期大量远期结售汇到期履约，银行未到期的远期结售汇余额发生变化，使得银行增持头寸。刚才也给大家通报了数据，未到期的远期净结汇余额在3至6月出现较大幅度下降，基本上抵消了之前6个月由于远期结售汇顺差增加造成的未到期远期净结汇余额上升的规模，这也造成了同期外汇市场上供求关系发生了比较大的变化。 2014-07-23 10:03:15 · 管涛: 二季度，银行即期结售汇顺差290亿美元，如果考虑到远期市场上银行由于远期净结汇余额下降、增持头寸的影响后，二季度基本上各月外汇供求都趋向基本平衡，即期加远期以后，4月份只有顺差38亿美元，5月份逆差35亿美元，6月份顺差22亿美元，顺差和逆差规模很小。二季度，把远期的因素考虑后，实际上只有顺差25亿美元，前面也给大家通报了，也就是说二季度外汇供求关系实现了基本平衡。 第三，这种变化是一种积极的变化。为什么这样讲呢？有以下几点理由：一是目前人民币汇率是双向波动，而不是趋势性调整。人民币汇率的这种波动并没有造成市场上一致的、很强的人民币贬值预期。实际上，5、6月份以来，随着国内经济状况好转，人民币汇率不论是交易价格还是中间价都出现了一定程度的反弹。特别是我们观察到，境内外市场都有人民币交易，所以有两种价格，这两个价格的差价也能反映目前汇率的市场接受程度。一季度，境内人民币对美元的交易价和境外人民币对美元的交易价日均差价是169个基点，二季度这个差价收敛为37个基点，呈现大幅收敛，甚至跟2012年外汇供求基本平衡时期日均61个基点的价差都要低，意味着这个价格为市场广泛认可和接受，反映了市场出清的状况。 2014-07-23 10:14:30 · 管涛: 二是虽然二季度银行结售汇顺差出现了环比下降，但是各月结售汇仍然是顺差。而且从上半年的情况来看，进出口顺差和直接投资的净流入这两项合计是1228亿美元，而银行结售汇顺差累计是1883亿美元。所以，结售汇顺差是大于贸易和投资净流入的，显示上半年总体上还是偏流入压力的。我们比较形象地讲，这叫钟摆效应，年初钟摆摆向右边，流入比较多。二季度的时候出现了流出压力，但仍然在右侧，没有进入总体偏流出的状态。 三是目前出现的这种变化也是预期中的正常调整。我们也知道，为什么年初会有较强的流入压力，很大程度因为境外主要货币利率比较低、人民币利率比较高，同时人民币汇率又长期单边升值，市场波动率比较低。这种情况下，套利交易比较活跃，导致了资本的大量流入。大家可以看到，我们公布的一季度国际收支数据显示，一季度经常项目的顺差只有70亿美元，而资本项目顺差是940亿美元，就是说一季度外汇储备增加了1000多亿美元，90%以上来自于资本项下的流入。但是二季度人民币双向波动以后，境内的企业等机构外汇收支行为做出了适应性调整，减少了结汇，增加了购汇，无论是即期还是远期，都导致了供求关系的变化，外汇供求趋向了平衡，这种平衡意味着我们总体的国际收支状况改善。据我们初步预测，二季度国际收支口径经常项目顺差可能还会有所扩大，但是资本项下的净流入会大幅下降，甚至有可能出现逆差。这没有改变国际收支总体平衡的状况，这是我们希望看到的变化，而不是一个市场意外的冲击，也是我们预期的调控目标。 2014-07-23 10:22:42 · 管涛: 第四，对于下一阶段中国跨境资金流动状况的看法。我们认为，下半年我国跨境资金流动还会继续保持振荡走势。一方面，国内经济企稳，有利于提振整个市场的信心。还有一方面，外贸进出口形势也开始回暖。再一个，境内外利差情况还继续存在，这三个因素可能都会导致资金有流入的压力。但另外一方面，要看到中国经济现在进入了三期叠加的状态，所以存在一些不确定性，主要经济体的货币政策还在调整过程中，也有很多不稳定性。总体上，人民币汇率现在已经趋向了均衡合理水平，这种状态下，跨境资金流动出现有进有出的双向波动会成为一种新常态。所以我们提醒境内的市场主体，要注意适应这种新常态，调整自己的财务管理策略，要从过去的那种单边思维转为双向思维，管理好资金还有汇率双向波动的风险。 关于刚才提到的外汇储备经营的题。前不久在一个网络访谈中也谈到了，我们外汇储备经营按照安全、流动、盈利的三性原则开展经营管理，有效地实现了外汇储备资产的保值增值目标，我们在投资所在地的储备经营收益是超过了当地通货膨胀水平的，实现了保值增值。 2014-07-23 10:31:14 · 人民日报记者: 李克强总理近日在国外表示，中国巨额的外汇储备实际上是国家一个沉重负担，请问管司长对这句话怎么理解？对这个负担应该怎么处置？谢谢。 2014-07-23 10:34:17 · 管涛: 这个问题我想应该这么看，外汇储备积累，一方面是有好处的，它增强了中国的国力，提高了我们抵御外部冲击的能力，提高了国际清偿能力，同时也带来了中国国际影响力的提高。所以，这是有好处的。但是，任何事情有利必然有弊，它也有一些不利的影响，主要体现在由于外汇储备增长比较多，带来的央行基础货币投放比较多，有可能带来通胀的压力，还有资产价格上涨的压力。还有，外汇储备多也会导致经营管理难度加大，资产规模太大可能在动荡的国际金融市场里，在经营管理中面临比较大的挑战。然后，外汇储备多可能也会引起国际社会的很多关注，触发一些贸易或者投资的摩擦。外汇储备的增长有利有弊，利弊之间是要权衡的。可能刚开始外汇短缺的时候增加外汇储备带来的好处是主要的，成本是次要的，但是随着外汇储备增长到了一定程度以后，带来的一些负面的作用就大一些，所以我们要积极应对这方面的事情。 关于如何应对外汇储备增长带来的挑战，还是按照两条思路，一条是控制流量，要继续致力于促进国际收支基本平衡，要让贸易收支更加平衡，在鼓励利用外资的同时，我们还要鼓励对外投资，同时还要发展外汇市场，完善汇率形成机制，进一步发挥市场对外汇资源配置的决定性作用。国际收支趋向平衡以后，外汇储备增减就会逐渐收敛，带来的不利影响就会得到有效控制。另一条思路就是要盘活存量，把我们既有的外汇储备资产创新运用渠道和方式，提高外汇储备资源的使用效率。我们这些年都做了一些积极的探索。 2014-07-23 10:34:56 · 经济日报记者: 我的问题是，近期外汇局提出了发展外汇期权，丰富汇率避险工具，支持外贸增长。但是实际操作中我们也看到，可能会存在利用外汇期权套利的行为，在汇率市场化的过程中，监管部门应该如何防范银行企业利用外汇的衍生品进行投机，在对于企业避险方面又有什么样的建议？谢谢。 2014-07-23 10:40:34 · 管涛: 对于这个问题，外汇局持两种立场。一种是，对于企业基于实际的贸易投资活动进行的合理套期保值，外汇局一直大力支持和鼓励，发展外汇市场的目的也是支持企业有效管理汇率风险。另一种是，对于企业进行的投机交易，尤其是通过虚构交易、伪造单证的方式进行投机套利，外汇局不支持甚至严令禁止。 为引导市场主体正确使用汇率避险工具，外汇局始终坚持以下原则：一是有序发展外汇市场。围绕服务实体经济的要求，根据银行的风险管理和定价水平、企业的风险识别和承受能力，坚持循序渐进，从简单到复杂，从基础到衍生，发展市场真正需要的外汇产品。二是引导银行审慎经营。围绕服务实需交易的要求，不断完善外汇衍生产品监管，引导银行根据“了解客户、了解业务、尽职审查”的展业原则，将监管要求前移和内化至银行内部操作流程，变过去“要我做”为“我要做”，进一步调动银行对相关业务进行真实审查和合规经营的积极性、主动性，外汇局重点加强对银行的事中事后监管。三是加强企业风险教育。通过持续的市场教育，引导企业树立正确的汇率风险意识，正确认识汇率避险工具的作用，对汇率敞口进行适度套保，避免背离主业、脱实向虚。 2014-07-23 10:41:31 · 管涛: 至于企业如何审慎运用外汇衍生产品管理汇率风险，这是一个“干中学”、不断积累经验的过程。从国内外衍生产品市场发展的一些经验教训看，对于企业运用外汇衍生产品有几点体会：一是企业应适应人民币汇率双向波动的新常态，改变线性单边的思维定势，从以前只管理单边升值风险转向全面管理双向波动风险，通过套期保值将双向波动的不确定性变成确定性，集中精力做好主业。二是企业要了解自己的交易，不参与不熟悉的交易，在交易之前要对衍生产品进行估值，并确定风险限制水平。三是企业财务部门不应是利润中心，而要把衍生产品交易看作锁定风险的工具而非赚钱的手段。四是企业应进行适度的套期保值，过度套保也是投机，是追逐风险。 2014-07-23 10:55:01 · 中新社记者: 我的问题是有关中国的外债数据的，国际清算银行在最新的一个研究报告里谈到，最近中国外债增长是比较快的，而且短期外债占比也比较大。他们也表达了对中国外债规模的担忧，不知道您对此怎么看？谢谢。 2014-07-23 11:05:32 · 管涛: 国际清算银行发布的这个报告，我们也关注到了。关于中国的外债问题，是国际清算银行在最新一期年报里提示的。对于国际清算银行提示的这个问题，一方面要重视，另一方面也要冷静分析。我们对中国外债情况的总体判断主要有两点，一是宏观债务总体安全，二是个体债务风险需要重视。首先，从宏观层面来看，我国外债风险基本可控，国家债务安全有保障。根据最新的统计数据，今年3月末，我国外债余额是8839亿美元，比2008年底增长了1.3倍。其中短期外债余额是6908亿美元，比2008年底增长了2.1倍。由此可见，短期外债的增长快于外债总体规模的增长，短期外债增长是本轮国际金融危机以来我国外债增长的主要来源。今年3月末，短期外债占总体外债规模的比重达到78%，比2008年底上升了20个百分点，同时也超过了25%的国际警戒标准，这也是国际清算银行提示中国短期外债风险的主要原因。但衡量一个国家债务安不安全有很多指标，不仅仅是短期外债占比这一个指标，从其他指标来看，我国外债总体是安全的。如短期外债余额与外汇储备余额的比重，3月末是17%，而国际警戒标准是100%。关于债务率、负债率、偿债率这些传统的债务安全指标，中国也都在警戒指标以内。同时，近年来外汇局对短期外债增长高度重视，审慎地控制短期外债指标的发放，对于脱离实际贸易背景的虚假贸易融资也进行了专项治理和打击。未来我们将继续加强和改进外债统计监测，同时积极构建宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系，防范相关风险。这是对中国整体外债情况的基本判断，总体是安全的。 2014-07-23 11:06:26 · 管涛: 从微观层面看，宏微观债务安全状况不能简单替代，相关市场主体仍然要高度重视个体债务风险。我们注意到，国际清算银行在发布年报时还提示了另外一个风险，指出在全球低利率和市场低波动率的环境下，要防范过度的金融冒险行为，这是对我们有借鉴意义的。为什么近年来中国的外债增长很快，一个重要原因就是，主要经济体实行量化宽松的货币政策，导致全球主要货币利率水平偏低，人民币利率水平相对较高，人民币汇率也长期单边走势，波动率比较低。这种情况下，境内企业普遍采取了“负债美元化”的财务操作，当存在对外支付需求时，不是买外汇而是借外汇，积累了大量的美元负债。所以这类企业需要高度关注债务风险，应该根据实际的生产经营合理地进行对外债务融资，注意防范跨境资本和人民币汇率双向波动风险，防止将来出现外汇流动性问题，或者出现汇率方面的损失。我国外债宏观风险可控，是指当国家作为最后贷款人时，可以用外汇储备防范系统性的债务风险。但是作为个体来讲，债务的流动性问题、安全性问题都应该是风险自担，不能指望在外债方面还存在刚性兑付的这类隐性担保。所以说，我国外债总体上安全，但相关个体还是要高度关注债务安全问题。谢谢。 2014-07-23 11:17:48 · 东方卫视记者: 近来有媒体报道说中国银行在2011年开展了一项名叫“优汇通”的项目，可以将不限数量的人民币转移到海外，兑换成外币，从而绕过中国的外汇监管。请问管司长，外汇局如何定位这样的涉外金融项目，它是属于合规合法，还是属于灰色地带？对于中国越来越多的资金和投资都将在海外进行，外汇局有没有一些新的举措，适应当前形势的需要？ 2014-07-23 11:30:48 · 管涛: 关于你的第二个问题，加快人民币实现资本项目可兑换，逐步拓宽资金流出渠道，鼓励“藏汇于民”，鼓励个人对外投资，这是改革的既定方向。关于具体怎么做，什么时候做，需要有个总体部署和安排，还在研究过程中。关于你提到的“优汇通”问题，因为不是外汇局管理的事情，而且跟今天的新闻发布内容没有关系，所以我不作评论。谢谢。 2014-07-23 11:32:31 · 新华社记者: 还是两个关于数据方面的问题。第一，昨天刚刚公布了外汇占款，是否符合管司长所说的今年上半年钟摆式的国际收支情况？第二，我们可以看到，现在经常项目服务贸易逆差逐年甚至逐季在扩大，如果这样发展下去以后，现在我们的经常项目还是实现顺差，以后会不会有逆转？就是整个经常项目成为逆差？外汇局有什么样的政策保持未来的国际收支平衡？谢谢。 2014-07-23 11:37:15 · 管涛: 关于外汇占款问题。从人民银行公布的金融机构外汇占款变动的情况看，确实跟刚才对外汇收支数据的分析是一致的，有较大的起伏变化。但人民银行公布的外汇占款数据口径和结售汇口径是不一样的，所以说这两个数据不能完全一一匹配进行对应，具体的情况还需要咨询数据发布部门。 2014-07-23 11:39:15 · 管涛: 关于你提到的第二个问题。服务贸易逆差扩大确实存在，中国从九十年代中期开始服务贸易就是逆差，2013年服务贸易逆差1245亿美元，规模较大。对这个问题应该从两个方面来看，一方面，服务贸易逆差反映了目前中国经济发展阶段的客观情况，服务行业整体上国际竞争能力不足，使得服务贸易呈现逆差。另一方面，近年来随着中国居民收入的提高，消费能力的增强，有很多居民个人到海外观光、旅游、留学，这些都统计在服务贸易项下。但服务贸易逆差对于促进国际收支平衡是有好处的，经常项目主要有四个项目，包括货物贸易、服务贸易、收益项目、经常转移，促进国际收支平衡就意味着不能追求每个项目都是顺差，必然有的是顺差，有的是逆差。刚才提到，我国2013年服务贸易逆差1245亿美元，占当年GDP的-1.4%，而国际收支口径货物贸易顺差占GDP的3.9%，货物加上服务以后的整个贸易顺差占GDP的2.6%，对于我国经常项目平衡是有很大帮助的。2013年经常项目顺差占GDP比重是2.0%，保持在国际认可的合理标准以内。所以说，服务贸易逆差在促进国际收支平衡中发挥了积极作用。 2014-07-23 11:42:21 · 管涛: 对于未来我国经常项目收支状况，不能仅仅看服务贸易情况，服务贸易只是经常项目的一个子项，所以我们展望未来经常项目收支状况时，主要应看经济基本面的因素，一是经济结构调整的状况，经济发展方式转变的程度，多大程度上实现了从过去投资、出口拉动转向了消费、投资、出口协调拉动。二是人口年龄结构的变化，大家讨论比较多的，现在中国是不是进入了刘易斯拐点，人口红利减少，这可能对我国经常项目有较大影响。三是劳动生产率的变化，在人民币汇率升值的同时，如果劳动生产率也在提高，经常项目可能还会继续保持顺差。如果人民币汇率升值，但是劳动生产率跟不上，可能会造成反向影响。而且，经常项目不管是顺差还是逆差，只要在合理的范围以内就属于平衡状态。关于未来经常项目状况，我们的基本判断是会趋于基本平衡。但有的人说会出现顺差，有的人说是逆差，大家都有不同的研究结果，我们愿意听取市场上的意见。 2014-07-23 11:50:10 · 国际商报记者: 刚才发布的数据提到，我国FDI是增速放缓的，请问下半年形势您是怎么分析的？会不会采取相关的举措，使它保持稳定？谢谢。 2014-07-23 11:58:17 · 管涛: 你这个问题问得很好，但是关于利用外资的问题建议向其他主管部门咨询，他们会更加权威。谢谢。 2014-07-23 11:59:28 · 胡凯红: 谢谢各位参加今天的发布会。 2014-07-23 12:01:56 （原文载于中国网） 2014-07-24/safe/2014/0724/5063.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2014年10月，银行结汇8414亿元人民币（等值1369亿美元），售汇10087亿元人民币（等值1642亿美元），结售汇逆差1673亿元人民币（等值272亿美元）。其中，银行代客结汇8244亿元人民币，售汇9706亿元人民币，结售汇逆差1462亿元人民币；银行自身结汇170亿元人民币，售汇381亿元人民币，结售汇逆差211亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约878亿元人民币，远期售汇签约990亿元人民币，远期净售汇112亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇8974亿元人民币，未到期售汇8154亿元人民币，未到期净结汇820亿元人民币。 2014年1-10月，银行累计结汇96084亿元人民币（等值15642亿美元），累计售汇87217亿元人民币（等值14191亿美元），累计结售汇顺差8867亿元人民币（等值1450亿美元）。其中，银行代客累计结汇93891亿元人民币，累计售汇83184亿元人民币，累计结售汇顺差10707亿元人民币；银行自身累计结汇2194亿元人民币，累计售汇4033亿元人民币，累计结售汇逆差1840亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约15665亿元人民币，累计远期售汇签约12673亿元人民币，累计远期净结汇2993亿元人民币。 2014年10月，境内银行代客涉外收入15994亿元人民币（等值2603亿美元），对外付款16422亿元人民币（等值2673亿美元），涉外收付款逆差428亿元人民币（等值70亿美元）。 2014年1-10月，银行代客累计涉外收入167040亿元人民币（等值27186亿美元），累计对外付款163413亿元人民币（等值26594亿美元），累计涉外收付款顺差3627亿元人民币（等值592亿美元）。（完） 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易，包括引起居民和非居民间资产和负债变化的所有金融交易和实物交易。 银行结售汇是指外汇指定银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。银行结售汇形成的差额将通过银行在银行间外汇市场买卖平盘，是引起我国外汇储备变化的主要来源之一，但其不等于同期外汇储备的增减额。 银行结售汇不按居民与非居民交易的原则进行统计，且其仅包括银行与客户及其自身之间发生的本外币买卖，即人民币和外汇的兑换交易，不同于国际收支交易的统计范围。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。签约额与累计未到期额之间的关系为：本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 银行代客涉外收付款是国际收支统计的组成部分，但其统计原则与国际收支采用的权责发生制原则不同，采用资金收付制原则，且其仅反映境内非银行部门与非居民之间的资金流动状况，不能反映实物交易和银行自身的涉外交易，统计范围小于国际收支统计。 2014-11-18/safe/2014/1118/5081.html
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截至2014年3月末，我国外债余额为54376亿元人民币（等值8838.67亿美元，不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。其中，登记外债余额为34751亿元人民币（等值5648.67亿美元），企业间贸易信贷余额为19625亿元人民币（等值3190亿美元）。 从债务期限结构看，中长期外债（剩余期限）余额为11876亿元人民币（等值1930.49亿美元），短期外债（剩余期限）余额为42500亿元人民币（等值6908.18亿美元），企业间贸易信贷和银行贸易融资二者合计占短期外债（剩余期限）余额的68.06%。这部分外债具有真实的进出口贸易背景，与一般外债有较大不同，且与我国对外贸易和外汇储备相比规模较小，短期外债风险基本可控。 从债务人类型看，登记外债余额中，中资金融机构债务（含其负责转贷的外国政府贷款）余额为17526亿元人民币（等值2848.81亿美元），占50.44%；外商投资企业债务余额为10343亿元人民币（等值1681.23亿美元），占29.76%；外资金融机构债务余额为4309亿元人民币（等值700.44亿美元），占12.40%；国务院部委借入的主权债务（不含外国政府贷款）余额为2116亿元人民币（等值343.95亿美元），占6.09%；中资企业债务余额为430亿元人民币（等值69.95亿美元），占1.24%；其他机构债务余额为27亿元人民币（等值4.29亿美元），占0.07%。 从债务类型看，登记外债余额中，国际商业贷款余额为31069亿元人民币（等值5050.23亿美元），占89.41%；外国政府贷款和国际金融组织贷款余额为3682亿元人民币（等值598.44亿美元），占10.59%。 从币种结构看，登记外债余额中，美元债务占81.32%，日元债务和欧元债务分别占4.46%和5.26%，特别提款权和港币等其他外币债务合计占比8.96%。 2014年一季度，我国新借入中长期外债（签约期限）904亿元人民币（等值146.87亿美元），偿还中长期外债本金（签约期限）365亿元人民币（等值59.34亿美元），支付利息37亿元人民币（等值5.98亿美元）。中长期外债（签约期限）项下净流入资金502亿元人民币（等值81.55亿美元）。 附 名词解释及相关说明 关于外债期限结构分类。按照期限结构对外债进行分类，有两种分类方法。一是按照签约期限划分，即合同期限在一年以上的外债为中长期外债，合同期限在一年或一年以下的外债为短期外债；二是按照剩余期限划分，即在签约期限划分的基础上，将未来一年内到期的中长期外债纳入到短期外债中。为便于区分两种分类方法，本新闻稿在中长期外债和短期外债后分别以签约期限和剩余期限注明分类方法。 企业间贸易信贷是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）非居民之间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生对外负债，即由于商品的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债务。具体包括供应商（如境外出口商）为商品交易和服务直接提供信贷，以及购买者（如境外进口商）为商品和服务以及进行中（或准备承担）的工作预先付款。 银行贸易融资是指第三方（如银行）向出口商或进口商提供的与贸易有关的贷款，如外国金融机构或出口信贷机构向买方提供的贷款。 与贸易有关的信贷是一个较广义的概念，除企业间贸易信贷外，它还包括了为贸易活动提供的其他信贷。从定义上看，与贸易有关的信贷包括企业间贸易信贷、银行贸易融资、与贸易有关的短期票据等。 2014-07-03/safe/2014/0703/5060.html
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2016年一季度，我国经常账户顺差2569亿元人民币，资本和金融账户逆差11亿元人民币，其中，非储备性质的金融账户逆差8051亿元人民币，储备资产减少8048亿元人民币。 按美元计值，2016年一季度，我国经常账户顺差393亿美元，其中，货物贸易顺差1039亿美元，服务贸易逆差576亿美元，初次收入逆差41亿美元，二次收入逆差28亿美元。资本和金融账户逆差2亿美元，其中，资本账户逆差1亿美元，非储备性质的金融账户逆差1233亿美元，储备资产减少1233亿美元。 自公布2016年一季度我国国际收支平衡表起，国家外汇管理局在现有美元和人民币的基础上公布以特别提款权（SDR）计值的国际收支平衡表，折算汇率为国际货币基金组织官方网站公布的美元兑SDR季度平均汇率。2016年一季度，我国经常账户顺差283亿SDR，资本和金融账户逆差1亿SDR，其中，非储备性质的金融账户逆差887亿SDR，储备资产减少887亿SDR。（完） 中国国际收支平衡表（概览表） 项 目 行次 2016年一季度(亿元人民币) 2016年一季度(亿美元) 2016年一季度(亿SDR) 1. 经常账户 1 2,569 393 283 贷方 2 35,818 5,486 3,946 借方 3 -33,249 -5,093 -3,663 1.A 货物和服务 4 3,022 463 333 贷方 5 32,025 4,905 3,528 借方 6 -29,003 -4,442 -3,195 1.A.a 货物 7 6,786 1,039 748 贷方 8 27,787 4,256 3,061 借方 9 -21,001 -3,217 -2,313 1.A.b 服务 10 -3,764 -576 -415 贷方 11 4,238 649 467 借方 12 -8,002 -1,226 -881 1.B 初次收入 13 -268 -41 -29 贷方 14 3,276 502 361 借方 15 -3,544 -543 -390 1.C 二次收入 16 -186 -28 -20 贷方 17 517 79 57 借方 18 -703 -108 -77 2. 资本和金融账户 19 -11 -2 -1 2.1 资本账户 20 -7 -1 -1 贷方 21 12 2 1 借方 22 -19 -3 -2 2.2 金融账户 23 -3 0 0 资产 24 878 134 97 负债 25 -881 -135 -97 2.2.1 非储备性质的金融账户 26 -8,051 -1,233 -887 2.2.1.1 直接投资 27 -1,062 -163 -117 资产 28 -3,747 -574 -413 负债 29 2,685 411 296 2.2.1.2 证券投资 30 -2,670 -409 -294 资产 31 -1,439 -220 -159 负债 32 -1,231 -189 -136 2.2.1.3 金融衍生工具 33 67 10 7 资产 34 -111 -17 -12 负债 35 178 27 20 2.2.1.4 其他投资 36 -4,387 -672 -483 资产 37 -1,873 -287 -206 负债 38 -2,513 -385 -277 2.2.2 储备资产 39 8,048 1,233 887 3.净误差与遗漏 40 -2,558 -392 -282 注： 1.根据《国际收支和国际投资头寸手册》（第六版）编制，资本和金融账户中包含储备资产。 2.“贷方”按正值列示，“借方”按负值列示，差额等于“贷方”加上“借方”。本表除标注“贷方”和“借方”的项目外，其他项目均指差额。 3.季度人民币计值的国际收支平衡表数据，由当季以美元计值的国际收支平衡表，通过当季人民币对美元季平均汇率中间价折算得到，季度累计的人民币计值的国际收支平衡表由单季人民币计值数据累加得到。 4.季度SDR计值的国际收支平衡表数据，由当季以美元计值的国际收支平衡表，通过当季SDR对美元季平均汇率折算得到，季度累计的SDR计值的国际收支平衡表由单季SDR计值数据累加得到。 5.本表计数采用四舍五入原则。 6.细项数据请参见国家外汇管理局国际互联网站“统计数据”栏目。 2016-06-30/safe/2016/0630/5192.html
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为合理引导跨境资金流动，应对打击 “ 热钱 ” 违规流入，维护我国涉外经济和金融安全，日前，国家外汇管理局发布《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》 （汇发【 2010 】 59 号，以下简称《通知》）。 《通知》的主要内容包括：一是完善银行结售汇综合头寸管理，增加对银行按收付实现制计算的头寸余额实行下限管理。二是调整出口收结汇联网核查管理政策，下调出口收结汇联网核查来料加工收汇比例，严格办理待核查账户资金结汇或划转手续。三是严格金融机构短期外债指标和对外担保余额管理，严格控制银行超指标经营行为。四是加强外商投资企业境外出资管理，进一步明确实际缴款人与境外投资者不一致情况下的审核要求。五是加强境外上市募集资金调回结汇的真实性审核，严格支付结汇要求。六是规范境内机构和个人设立境外特殊目的公司的管理，并依法对违规企业和个人进行处罚。七是加大对违规银行的处罚力度，依法予以罚款、停止经营相关业务、通报批评等处罚，并追究负有直接责任的高级管理人员相关责任。 《通知》的出台，进一步规范了贸易、外商直接投资、返程投资、境外上市等渠道的资金跨境流动，特别是加强了对银行结售汇综合头寸、短期外债的管理，强化了银行在办理外汇业务时的真实性审核义务，有利于进一步打击各种违法违规资金流入和结汇，防范 “ 热钱 ” 跨境流入带来的金融风险，促进我国经济金融健康有序发展。 （完） 2010-11-09/safe/2010/1109/4743.html
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2005年7月人民币汇率形成机制改革以来，我国外汇市场加快发展，市场机制逐步完善。2006年1月，银行间外汇市场引入做市商制度，做市商根据自身的风险能力和市场判断持续提供买卖双向报价。截至2010年6月末，26家商业银行成为银行间外汇市场做市商，其在保障市场流动性、提高市场交易效率、转移和分担风险，促进市场发展等方面发挥了重要作用。 为进一步发挥市场在做市商选择中的重要作用，适应银行间外汇市场交易产品不断丰富、商业银行市场定位日益细分的新形势，2010年8月国家外汇管理局发布新的《银行间外汇市场做市商指引》，推出银行间外汇市场尝试做市业务，降低非做市商开展做市竞争准入门槛；建立做市商分层制度，提高远期掉期等衍生市场流动性和交易效率；完善做市商优胜劣汰考核机制，增强做市商做市积极性。 日前，按照自愿、择优的原则，国家外汇管理局分别核准26家即期做市商和18家远期掉期做市商，并各有7家和12家商业银行取得即期尝试做市资格和远期掉期尝试做市资格。（完） 附件1: 银行间外汇市场做市商名单 2010-12-30/safe/2010/1230/4745.html
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为进一步提高外汇管理依法行政水平，增加外汇管理的透明度和便利度，日前，国家外汇管理局发布新修订的《国家外汇管理局行政许可项目表》（以下简称《行政许可项目表》）。新修订的《行政许可项目表》自发布之日起实施。 近年来，国家外汇管理局大力推行行政许可制度建设，建立了完善、规范的行政许可办理法律框架。同时，进一步规范行政许可办理程序，积极简政放权，大力清理行政许可项目。2002年至今，共分6批次清理取消了45项行政审批项目，将20多项许可项目的审批权限下放至外汇分支局。 此次发布《行政许可项目表》，是在2005年版基础上，结合近年来行政许可项目清理工作进展进行的最新修订，其中行政许可项目已由39项缩减为25项。新修订的《行政许可项目表》全面、准确反映了国家外汇管理局目前实施的行政许可项目及其办理要素，条理更为清晰，内容更为简洁，申请材料更为简化，有利于进一步规范涉汇行政许可办理程序，提升外汇管理透明度。 国家外汇管理局明确要求，各分支局要增强新形势下依法做好外汇管理行政许可工作的责任感、使命感和紧迫感，强化制度意识，严格按照《行政许可法》等有关法律、法规和外汇管理规定，切实依法行政，办理行政许可，更好地服务于社会公众。（完） 2010-08-27/safe/2010/0827/4739.html