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国家外汇管理局统计数据显示，2017年6月，银行结汇9995亿元人民币（等值1469亿美元），售汇11419亿元人民币（等值1679亿美元），结售汇逆差1425亿元人民币（等值209亿美元）。其中，银行代客结汇9567亿元人民币，售汇10490亿元人民币，结售汇逆差923亿元人民币；银行自身结汇428亿元人民币，售汇929亿元人民币，结售汇逆差501亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约882亿元人民币，远期售汇签约579亿元人民币，远期净结汇303亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇1459亿元人民币，未到期售汇7387亿元人民币，未到期净售汇5927亿元人民币；未到期期权Delta净敞口-3843亿元人民币。 2017年1-6月，银行累计结汇53078亿元人民币（等值7727亿美元），累计售汇59521亿元人民币（等值8665亿美元），累计结售汇逆差6443亿元人民币（等值938亿美元）。其中，银行代客累计结汇50567亿元人民币，累计售汇55477亿元人民币，累计结售汇逆差4909亿元人民币；银行自身累计结汇2511亿元人民币，累计售汇4045亿元人民币，累计结售汇逆差1534亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约4759亿元人民币，累计远期售汇签约4109亿元人民币，累计远期净结汇651亿元人民币。 2017年6月，银行代客涉外收入18310亿元人民币（等值2692亿美元），对外付款19797亿元人民币（等值2911亿美元），涉外收付款逆差1488亿元人民币（等值219亿美元）。 2017年1-6月，银行代客涉外收入95464亿元人民币（等值13898亿美元），对外付款101243亿元人民币（等值14740亿美元），涉外收付款逆差5779亿元人民币（等值842亿美元）。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易，包括引起居民和非居民间资产和负债变化的所有金融交易和实物交易。 银行结售汇是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。银行结售汇形成的差额将通过银行在银行间外汇市场买卖平盘，是引起我国外汇储备变化的主要来源之一，但其不等于同期外汇储备的增减额。 银行结售汇不按居民与非居民交易的原则进行统计，且其仅包括银行与客户及其自身之间发生的本外币买卖，即人民币和外汇的兑换交易，不同于国际收支交易的统计范围。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。签约额与累计未到期额之间的关系为：本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。银行为管理这部分风险敞口，在期权合约存续期间通常会在外汇市场进行对冲。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 银行代客涉外收付款是国际收支统计的组成部分，但其统计原则与国际收支采用的权责发生制原则不同，采用资金收付制原则，且其仅反映境内非银行部门与非居民之间的资金流动状况，不能反映实物交易和银行自身的涉外交易，统计范围小于国际收支统计。 2017-07-20/jiangxi/2017/0720/619.html
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截至2017年3月末，我国全口径外债余额为99201亿元人民币（等值14378亿美元，不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。 从期限结构看，中长期外债余额为35974亿元人民币（等值5214亿美元），占36%；短期外债余额为63227亿元人民币（等值9164亿美元），占64%。短期外债余额中，与贸易有关的信贷占44%。 从机构部门看，广义政府债务余额为8460亿元人民币（等值1226亿美元），占9%；中央银行债务余额为1753亿元人民币（等值254亿美元），占2%；银行债务余额为46878亿元人民币（等值6795亿美元），占47%；其他部门债务余额为27785亿元人民币（等值4027亿美元），占28%；直接投资：公司间贷款债务余额为14325亿元人民币（等值2076亿美元），占14%。 从债务工具看，贷款余额为24071亿元人民币（等值3489亿美元），占24%；贸易信贷与预付款余额为18504亿元人民币（等值2682亿美元），占19%；货币与存款余额为24439亿元人民币（等值3542亿美元），占25%；债务证券余额为16197亿元人民币（等值2348亿美元），占16%；特别提款权（SDR）分配为654亿元人民币（等值95亿美元），占1%；直接投资：公司间贷款余额为14325亿元人民币（等值2076亿美元），占14%；其他债务负债余额为1011亿元人民币（等值146亿美元），占1%。 从币种结构看，本币外债余额为32156亿元人民币（等值4661亿美元），占32%；外币外债余额（含SDR分配）为67045亿元人民币（等值9717亿美元），占68%。在外币登记外债余额中，美元债务占82%，欧元债务占7%，日元债务占3%，特别提款权和其他外币外债合计占比为8%。 附 名词解释及相关说明 关于外债期限结构分类。按照期限结构对外债进行分类，有两种分类方法。一是按照签约期限划分，即合同期限在一年以上的外债为中长期外债，合同期限在一年或一年以下的外债为短期外债；二是按照剩余期限划分，即在签约期限划分的基础上，将未来一年内到期的中长期外债纳入到短期外债中。本新闻稿按签约期限划分中长期外债和短期外债。 与贸易有关的信贷是一个较广义的概念，除贸易信贷与预付款外，它还包括为贸易活动提供的其他信贷。从定义上看，与贸易有关的信贷包括贸易信贷与预付款、银行贸易融资、与贸易有关的短期票据等。其中，贸易信贷与预付款是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）非居民之间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生对外负债，即由于商品的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债务。具体包括供应商（如境外出口商）为商品交易和服务直接提供信贷，以及购买者（如境外进口商）为商品和服务以及进行中（或准备承担）的工作预先付款；银行贸易融资是指第三方（如银行）向出口商或进口商提供的与贸易有关的贷款，如外国金融机构或出口信贷机构向买方提供的贷款。 附表： 中国2017年3月末按部门划分的外债总额头寸 2017年3月末 2017年3月末 （亿元人民币） （亿美元） 广义政府 8460 1226 短期 695 101 货币与存款 0 0 债务证券 695 101 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 7765 1126 SDR分配 0 0 货币与存款 0 0 债务证券 4917 713 贷款 2848 413 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 中央银行 1753 254 短期 839 122 货币与存款 839 122 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 914 133 SDR分配 654 95 货币与存款 0 0 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 260 38 其他接受存款公司 46878 6795 2017年3月末 2017年3月末 （亿元人民币） （亿美元） 短期 36909 5350 货币与存款 23595 3420 债务证券 3360 487 贷款 9952 1443 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 2 0 长期 9969 1445 货币与存款 0 0 债务证券 5791 839 贷款 4162 603 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 16 2 其他部门 27785 4027 短期 20073 2909 货币与存款 5 1 债务证券 13 2 贷款 1853 269 贸易信贷与预付款 18180 2635 其他债务负债 22 3 长期 7712 1118 货币与存款 0 0 债务证券 1422 206 贷款 5255 762 贸易信贷与预付款 324 47 其他债务负债 711 103 直接投资：公司间贷款 14326 2076 直接投资企业对直接投资者的债务负债 10674 1547 直接投资者对直接投资企业的债务负债 147 21 对关联企业的债务负债 3504 508 外债总额头寸 99201 14378 注：1. 本表按签约期限划分长期、短期外债。 2.本表统计采用四舍五入法。 2017-07-05/jiangxi/2017/0705/611.html
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日前，国家外汇管理局公布了2017年一季度国际收支平衡表和国际投资头寸表。国家外汇管理局新闻发言人就相关问题回答了记者提问。 问：2017年一季度我国国际收支状况如何？ 答：2017年一季度，我国国际收支经常账户顺差在合理区间，非储备性质金融账户转为顺差，跨境资金流动形势明显好转。 货物贸易顺差仍为我国经常账户顺差主要来源，货物出口和进口均呈现同比增长。2017年一季度，经常账户顺差184亿美元，占国内生产总值（GDP）的比例为0.7%，仍保持在合理区间。国际收支口径的货物贸易顺差823亿美元，其中，货物出口4750亿美元，进口3927亿美元，同比分别增长12%和23%，显示出外贸回稳向好的积极信号；服务贸易逆差607亿美元，同比增长12%，主要是受进口增长带动运输项下逆差扩大36%，以及旅行逆差增长5%的影响。 非储备性质的金融账户转为顺差。2017年一季度，非储备性质的金融账户顺差368亿美元，上年同期为逆差1263亿美元。一方面，境内主体对外投资趋于理性。一季度，因国际收支交易形成的我国对外金融资产净增加547亿美元。具体看，对外直接投资资产净增加205亿美元；对外证券投资资产净增加147亿美元；对外其他投资资产净增加194亿美元。另一方面，境外投资者持续增加对我国的投资。一季度，对外负债净增加915亿美元，上年同期为净减少135亿美元。具体看，外国来华直接投资净增加331亿美元，仍保持了较高水平；来华证券投资净增加68亿美元，上年同期为净减少189亿美元；来华其他投资净增加516亿美元，主要是非居民存款增加，上年同期为净减少385亿美元。 国际收支交易导致储备资产略有下降，降幅明显收窄。2017年一季度，我国储备资产因国际收支交易（不含汇率、价格等非交易因素影响）减少26亿美元，同比和环比均少减98%，其中，外汇储备减少25亿美元，在国际货币基金组织的储备头寸等减少1亿美元。 问：2017年3月末我国国际投资头寸状况如何？ 答：2017年3月末，我国对外金融资产和负债均较上年末有所增长。3月末，我国对外净资产17319亿美元，其中，我国对外资产64824亿美元，对外负债47506亿美元，较上年末（下同）分别增长0.2%和2%。 对外资产方面，除其他投资资产和金融衍生工具资产略有下降，其余各大类资产均略有增加。具体看，直接投资资产增加287亿美元，增长2%；证券投资资产增加272亿美元，增长7%；储备资产增加49亿美元，增长0.2%；金融衍生工具资产减少5亿美元，下降9%；其他投资资产减少444亿美元，下降3%。 对外负债方面，除金融衍生工具负债有所下降，其余各大类负债继续保持回升势头。具体看，直接投资负债增加378亿美元，增长1%；证券投资负债增加275亿美元，增长3%；其他投资负债增加212亿美元，增长2%；金融衍生工具负债减少19亿美元，下降28%。 从项目构成看，对外金融资产以官方储备资产为主，对外负债以外国来华直接投资为主。具体看，对外资产中，储备资产31028亿美元，占资产总额比重为48%；对外直接投资13459亿美元，占比21%；证券投资3923亿美元，占比6%；金融衍生工具47亿美元，占比0.1%；其他投资16367亿美元，占比25%。对外负债中，外国来华直接投资29037亿美元，占负债总额比重为61%；证券投资8361亿美元，占比18%；金融衍生工具47亿美元，占比0.1%；其他投资10060亿美元，占比21%。 总体看，我国储备规模仍位列全球第一，对外各类投资更趋理性，来华直接投资持续增长和其他来华投资回升亦显示境外投资者看好我国经济前景，这些都表明我国国际投资头寸状况较为稳健。 2017-07-04/jiangxi/2017/0704/610.html
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7月17日上午，国家外汇管理局召开党组扩大会议，传达学习第五次全国金融工作会议精神，研究部署贯彻落实措施。党组书记、局长潘功胜同志主持会议，副局长，总会计师，局机关、事业单位主要负责人参会。 会议深入学习了习近平总书记、李克强总理和马凯副总理在全国金融工作会议上的重要讲话精神。一致认为，金融是实体经济的血脉，是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。新形势下做好金融工作，必须加强党对金融工作的领导。要深刻认识我国金融改革发展取得的重大成就，准确判断当前我国面临的金融风险。坚持稳中求进工作总基调，遵循金融发展规律，紧紧围绕“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三项任务，创新和完善金融调控，健全现代金融企业制度，完善金融市场体系，推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式，不断扩大金融对外开放，健全金融法治，保障国家金融安全，促进经济和金融良性循环、健康发展。 会议强调，外汇局系统要高度认识习近平总书记重要讲话的重大政治意义、理论意义、实践意义，把中央关于金融工作的大政方针和决策部署坚决贯彻落实到各项外汇管理工作中。进一步促进跨境贸易投资便利化，全面提高外汇管理服务实体经济的效率和水平。构建跨境资本流动的宏观审慎管理和微观市场监管体系，加强事中事后监管，防范化解跨境资本流动风险，维护国家经济与金融安全。严厉打击地下钱庄等违法违规行为，维护外汇市场健康稳定。稳妥有序地推动金融市场双向开放，积极支持国内有能力、有条件的企业开展真实、合规的对外投资，优化外商来华直接投资外汇管理服务，为内、外资企业创造更加开放、公平、便利的营商环境。营造良好的外汇管理政策环境，支持中国企业参与“一带一路”建设。加强党对外汇管理工作的领导，增强做好外汇管理工作的使命感、责任感和紧迫感，以优异的成绩迎接党的十九大胜利召开。（完） 2017-07-18/jiangxi/2017/0718/618.html
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2017年3月末，我国对外金融资产64824亿美元，对外负债47506亿美元，对外净资产17319亿美元。 在对外金融资产中，直接投资资产13459亿美元，证券投资资产3923亿美元，金融衍生工具资产47亿美元，其他投资资产16367亿美元，储备资产31028亿美元，分别占对外金融资产的21%、6%、0.1%、25%和48%；在对外负债中，直接投资负债29037亿美元，证券投资负债8361亿美元，金融衍生工具负债47亿美元，其他投资负债10060亿美元，分别占对外负债的61%、18%、0.1%和21%。 按SDR计值，2017年3月末，我国对外金融资产47776亿SDR，对外负债35012亿SDR，对外净资产12764亿SDR。 为进一步提高数据透明度，自2017年起，直接投资项下新增发布“金融部门”和“非金融部门”细分数据。（完） 2017年3月末中国国际投资头寸表 项目 行次 期末头寸 （亿美元） 期末头寸 （亿SDR） 净头寸 1 17,319 12,764 资产 2 64,824 47,776 1 直接投资 3 13,459 9,919 1.1 股权 4 10,948 8,069 1.2 关联企业债务 5 2,511 1,850 1.a 金融部门 6 2,141 1,578 1.1.a 股权 7 2,047 1,509 1.2.a 关联企业债务 8 93 69 1.b 非金融部门 9 11,319 8,342 1.1.b 股权 10 8,901 6,560 1.2.b 关联企业债务 11 2,417 1,781 2 证券投资 12 3,923 2,891 2.1 股权 13 2,393 1,763 2.2 债券 14 1,530 1,128 3 金融衍生工具 15 47 35 4 其他投资 16 16,367 12,063 4.1 其他股权 17 1 0 4.2 货币和存款 18 3,528 2,600 4.3 贷款 19 6,122 4,512 4.4 保险和养老金 20 102 75 4.5 贸易信贷 21 5,820 4,289 4.6 其他 22 794 585 5 储备资产 23 31,028 22,867 5.1 货币黄金 24 737 543 5.2 特别提款权 25 98 72 5.3 在国际货币基金组织的储备头寸 26 96 71 5.4 外汇储备 27 30,091 22,177 5.5 其他储备资产 28 6 4 负债 29 47,506 35,012 1 直接投资 30 29,037 21,400 1.1 股权 31 26,888 19,816 1.2 关联企业债务 32 2,149 1,584 1.a 金融部门 33 1,322 974 1.1.a 股权 34 1,272 937 1.2.a 关联企业债务 35 50 37 1.b 非金融部门 36 27,715 20,426 1.1.b 股权 37 25,616 18,879 1.2.b 关联企业债务 38 2,099 1,547 2 证券投资 39 8,361 6,162 2.1 股权 40 6,190 4,562 2.2 债券 41 2,171 1,600 3 金融衍生工具 42 47 35 4 其他投资 43 10,060 7,414 4.1 其他股权 44 0 0 4.2 货币和存款 45 3,631 2,676 4.3 贷款 46 3,503 2,581 4.4 保险和养老金 47 91 67 4.5 贸易信贷 48 2,682 1,977 4.6 其他 49 58 43 4.7 特别提款权 50 95 70 说明：1.本表记数采用四舍五入原则。 2.净头寸是指资产减负债，“＋”表示净资产，“ ”表示净负债。 3.SDR计值的数据，是由当季以美元计值的数据通过SDR兑美元季末汇率折算得到。 2017-07-03/jiangxi/2017/0703/609.html
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日前，国家外汇管理局公布了2017年3月末外债数据。国家外汇管理局有关负责人就近期我国外债形势回答了记者提问。 问：请问2017年一季度我国外债情况如何？ 答：2017年一季度，我国外债规模继续稳步增长。截至2017年3月末，我国全口径（含本外币）外债余额为14378亿美元，较2016年末增加172亿美元，增长1.2%。外债总规模实现连续四个季度稳步增长。 问：如何看待当前我国外债形势？ 答：自2016年二季度以来，随着对外债务去杠杆进程的基本结束，我国外债总规模已连续四个季度保持平稳回升态势。影响外债变动的因素是多方面的，包括经济基本面、跨境融资政策、境内外融资环境等。2017年初，人民银行会同外汇局发布《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》，进一步完善了跨境融资宏观审慎管理政策，并扩大了银行和企业举借外债的空间，有利于促进外债资金正常合规流动，服务实体经济发展。 随着国内宏观经济和跨境资金流动的回稳向好，以及外债管理改革和便利化措施的进一步落地，预计我国外债规模将继续稳步增长。下一步，人民银行和外汇局将继续完善宏观审慎管理框架下的外债和资本流动管理体系，在促进跨境投融资便利化的同时，加强事中事后监测分析，防范外债风险，维护国家经济金融安全。 2017-07-06/jiangxi/2017/0706/612.html
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问：中国人民银行公布的最新外汇储备规模数据显示，2017年6月末，我国外汇储备规模较5月底上升32亿美元，请问造成外汇储备规模变动的原因是什么？ 答：截至2017年6月末，外汇储备规模为30568亿美元，较5月末上升32亿美元,升幅为0.11%，为连续第五个月出现回升。 6月，我国跨境资金流动延续稳定势头，外汇供求仍保持相对平衡状态；国际金融市场上，非美元货币相对美元总体升值，资产价格小幅变动，外汇储备所投资的货币和资产之间发挥了此消彼长的分散化效应，外汇储备规模小幅微升。 今年上半年，我国跨境资金流动和外汇市场供求基本平衡，人民币汇率稳中有升，外汇储备规模较年初的30105亿美元上升463亿美元，增幅为1.5%。 往前看，我国经济增长的稳定性和协调性在不断提升，从产业支撑、发展动力、发展信心、发展环境等多个方面分析，我国经济运行总体平稳、稳中向好的态势将继续巩固、持续。随着金融市场扩大开放，外汇市场健康发展，市场预期稳定，跨境资金流动和外汇市场供求基本平衡，将进一步推动外汇储备规模保持稳定。 2017-07-10/jiangxi/2017/0710/613.html
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2017年 5 月 19 日，国家外汇管理局召开外商投资企业座谈会。国家外汇管理局潘功胜局长主持会议，爱立信、卡特彼勒、阿尔卑斯、蒂森克虏伯、戴尔、 ABB 、玛氏、江森自控等多家外商投资企业参会。 与会代表介绍了各企业的经营状况，并结合自身实际，对外汇管理工作提出了有益的建议。潘局长指出，当前我国跨境资金流动形势回稳向好，更趋平衡。稳定、良性的外汇市场有利于外资企业在中国的运营，维护外汇市场稳定需要监管部门与市场主体相互配合，共同努力。外汇管理部门将坚持改革开放，提升跨境贸易和投资的便利化水平，更好地服务实体经济，同时防范跨境资金流动风险，维护外汇市场稳定，为市场主体营造健康良性的市场环境。（完） 2017-05-31/jiangxi/2017/0531/591.html
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为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，5月27日，人民银行、证监会、外汇局发布联合公告〔2022〕第4号（关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜）（以下简称《公告》），统筹同步推进银行间和交易所债券市场对外开放。 近年来，在各方共同努力下，中国债券市场对外开放取得积极进展。截至2022年4月末，中国债券市场余额为138.2万亿元人民币，自2016年起稳居世界第二，共有1035家境外机构投资者进入中国债券市场，总持债规模为3.9万亿元人民币，较2017年末增长了225%。 在此基础上，为加强我国债券市场对外开放的系统性、整体性、协同性，人民银行、证监会、外汇局遵循市场化、法治化、国际化要求，按照“一套制度规则、一个债券市场”原则，联合制定了《公告》，在现行制度框架下，进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场，统一资金跨境管理。 一是坚持以法人机构为市场主体和监管对象，明确各方权责，支持境外机构投资者直接或通过互联互通投资交易所债券市场，自主选择交易场所。 二是立足我国商业银行柜台、跨市场转托管、“债券通”业务等多年良好实践，坚持穿透式数据和信息收集，探索建立健全兼容多级托管的包容性制度安排。投资银行间债券市场的境外机构投资者可以根据实际需要，自主选择债券登记结算机构或者境内托管银行提供债券托管服务。 总的来看，《公告》是深入推进中国债券市场制度型开放的重要一步，有利于健全多元化投资者队伍，提升债券市场的流动性与稳健性，有利于扩大资本项目流入，更好地促进国际收支平衡，有利于统筹利用国内国际两个市场两种资源，更好服务实体经济，有利于加快培育具备全球竞争力的托管银行，提升金融体系应对国际复杂局势的能力。 下一阶段，人民银行、证监会、外汇局将继续按照党中央、国务院统一部署，坚持总体国家安全观，持续优化各项制度安排，完善风险防范机制，为境内外投资者提供更加友好、便利的投资环境，支持构建适应高质量发展要求的高水平金融开放格局，提高金融市场国际竞争力。（完） 附件 中国人民银行 中国证监会 国家外汇管理局公告〔2022〕第4号 为进一步便利境外机构投资者依法合规投资中国债券市场，现就有关事宜公告如下： 一、本公告所称境外机构投资者是指境外央行或货币当局、国际金融组织、主权财富基金(以下合称主权类机构)，在中华人民共和国境外依法注册成立的商业银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司及其他资产管理机构等各类金融机构，以及养老基金、慈善基金、捐赠基金等中长期机构投资者(以下合称商业类机构)。 二、商业类机构投资中国债券市场应当符合以下条件： （一）依照所在国家或地区相关法律成立； （二）具有健全的治理结构和完善的内控制度，符合监管要求，近三年未因债券投资业务的违法或违规行为受到监管机构的重大处罚； （三）资金来源合法合规； （四）具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担债券投资风险； （五）中国人民银行、中国证监会规定的其他条件。 三、商业类机构进入银行间债券市场应当按规定通过电子化方式向中国人民银行上海总部提交材料，主权类机构应当向中国人民银行提交材料。 四、获准进入银行间债券市场的境外机构投资者可以直接或通过互联互通方式投资交易所债券市场。 境外机构投资者应当遵循交易、结算等金融基础设施及金融机构关于境外机构投资者开户、交易、托管、结算的相关业务规定。 五、境外机构投资者可以在中国债券市场开展债券现券、债券借贷、以风险管理为目的的相关衍生产品、开放式债券指数证券投资基金以及其他中国人民银行、中国证监会认可的交易。 六、研究探索建立健全兼容多级托管的包容性制度安排。投资银行间债券市场的境外机构投资者可以到中国人民银行认可的债券登记结算机构开立债券账户，也可以直接或通过其境外托管银行，委托符合条件的境内托管银行进行债券托管。投资银行间债券市场的境外机构投资者通过境内托管银行买入的债券应当登记在境内托管银行名下，并依法享有证券权益。 七、境外机构投资者在中国债券市场开展投资业务，应当遵循中国法律法规、中国债券市场以及跨境人民币业务和外汇管理的有关规定。 八、中国人民银行上海总部应当根据本公告制定相应实施细则，做好商业类机构的准入工作，加强对商业类机构和境内托管银行的事中事后监督管理。 九、同一境外机构投资者可以根据自身投资管理需要，将其在合格境外投资者项下的债券和根据本公告所投资的债券以非交易过户等市场监管部门认可的方式进行双向划转，并可以将合格境外投资者托管账户内资金与根据本公告及相关规定开立的资金账户内资金在境内进行双向划转。 十、为境外机构投资者提供交易、登记、托管、结算等服务的金融基础设施及金融机构，应当根据各自职责，遵循本公告相关规定，及时做好服务和监测工作。 十一、境外机构投资者进行债券交易，应当订立书面形式的合同。合同应当对交易日期、交易方向、债券品种、债券数量、交易价格或利率、账户与结算方式、交割金额和交割时间等要素作出明确的约定，其书面形式包括中国人民银行、中国证监会认可的电子交易平台系统生成的成交单，电报、电传、传真、合同书、信件等。 十二、中国外汇交易中心、上海证券交易所、深圳证券交易所等中国人民银行、中国证监会认可的电子交易平台，境内外托管银行，中国人民银行、中国证监会认可的债券登记结算机构应当及时、准确、完整地记录境外机构投资者的交易、托管、结算等数据，并按照交易报告制度有关要求，定期将境外机构投资者相关明细数据报送至中国人民银行上海总部。 境外机构投资者与对手方通过其他方式达成交易的，交易双方应当分别向中国人民银行上海总部报送交易数据。 十三、为银行间债券市场境外机构投资者提供债券托管服务的境内外托管银行，应当签订协议，约定债券本息兑付等有关事宜，明确各方责任，将收到的债券本息资金按时足额支付到境外机构投资者。境外托管银行应当向境内托管银行按时上报境外机构投资者信息和其托管结算数据。托管银行对本行所报信息和数据的真实性、准确性、完整性负责。 十四、境内托管银行应当建立健全相关机制安排，将所托管的境外机构投资者财产，与境内托管银行固有财产及受托管理的各类财产严格分开保管，切实履行实质性独立托管职责。 十五、境内托管银行应当遵守中国人民银行跨境人民币业务相关规定，及时、准确、完整地向人民币跨境收付信息管理系统（RCPMIS）报送有关账户信息以及跨境人民币资金收支信息等。 十六、中国人民银行上海总部应当汇总相关信息，每月向中国人民银行、中国证监会、国家外汇管理局报送境外机构投资者准入、投资展业及运行风险等情况。 十七、中国人民银行、中国证监会鼓励境外机构投资者作为中长期投资者投资中国债券市场。 中国人民银行依法对境外机构投资者投资中国债券市场实施宏观审慎管理。中国人民银行、中国证监会依法对境外机构投资者的投资行为实施监督管理，中国人民银行、国家外汇管理局依法对境外机构投资者投资中国债券市场的资金收付及汇兑实施监督管理和检查。 十八、香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区设立的机构投资者投资中国债券市场，适用本公告的规定。 十九、本公告自2022年6月30日起施行。 2022-05-27/henan/2022/0527/1203.html
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国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各全国性中资银行，中国外汇交易中心、银行间市场清算所股份有限公司： 为进一步促进外汇市场发展，更好服务市场主体管理外汇风险，现就有关事项通知如下： 一、金融机构应持续加强服务实体经济汇率风险管理的能力建设 （一）引导客户树立风险中性理念。支持企业管理好汇率风险，综合考虑产品类型、客户分类和套期保值需求特征，为客户办理与其风险承受能力相适应和套期保值需求相一致的外汇衍生品业务，降低生产经营不确定性。注意引导客户遵循“保值”而非“增值”为核心的汇率风险管理原则，聚焦主业、套保避险。 （二）坚持实需原则，按照“了解客户”、“了解业务”和“尽职审查”原则灵活展业。在与客户达成合约前，根据客户拟叙做人民币对外汇衍生品的基础交易实际情况，有针对性地灵活运用客户身份识别、客户适合度评估、交易背景调查、业务单据审核、客户声明或确认函等一种或多种方法确认所办业务是否符合实需原则。 （三）持续提升基层机构外汇衍生品服务能力。强化对中小微企业的汇率风险管理服务，加强面向企业的外汇政策传导，提供精细化和专业化的套期保值服务，充分响应企业对基层外汇服务的需求。 二、丰富对客户外汇市场产品 （一）对客户外汇市场新增人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品。已具备对客户期权业务资格的金融机构，可自行开展上述新产品业务。 本通知所称普通美式期权，是指期权买方可以在到期日或到期日之前任何一天或到期日前约定的时段行权的标准期权。亚式期权，是指期权结算价或行权价取决于有效期内某一段时间观察值的平均值，分为平均价格期权和平均执行价格期权。 （二）金融机构为客户办理人民币对外汇衍生品业务，可根据客户外汇风险管理的实际需要，灵活选择反向平仓、全额或差额结算等交易机制。用于确定结算金额使用的参考价应是境内真实、有效的市场汇率。 对于人民币对外汇衍生品项下的损益、期权费，境内客户应以人民币结算，境外客户可以选择人民币或外币结算，但不得将损益、期权费分别按本外币结算。 （三）金融机构基于实需原则为客户办理外币对衍生品业务，反向平仓、差额结算产生的损益，可为客户办理相应的结售汇。金融机构不得协助客户开展规避外汇管理规定的外币对衍生品业务。 （四）金融机构与客户开展近远端人民币金额相同、外币金额不同的人民币外汇掉期产生的外汇敞口，可以纳入结售汇综合头寸统一管理。 三、支持中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司提升外汇市场服务水平 （一）银行间外汇市场新增人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品，中国外汇交易中心和银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）应做好技术支持和市场服务。 （二）中国外汇交易中心可根据市场需求扩大银行间人民币对外汇衍生品的币种覆盖范围，上海清算所可根据市场需求拓展人民币外汇中央对手清算业务的期限和币种覆盖范围。 （三）支持中国外汇交易中心完善银企服务平台，实现企业电子化多银行询价、交易和全流程管理，降低企业交易成本，便利企业外汇交易和风险管理。 四、扩大合作办理人民币对外汇衍生品业务范围 具备资格银行可向合作银行提供相应产品资格的人民币对外汇合作衍生品业务服务，包括合作远期结售汇、合作外汇掉期、合作货币掉期。符合《银行合作办理人民币对外汇衍生品业务细则》（见附件）要求的合作银行可按规定开展合作人民币对外汇衍生品业务。 前款所称具备资格银行指具备相应衍生产品资格的银行间外汇市场做市商（包括尝试做市机构）及其分支机构。合作银行指境内不具备经营人民币对外汇衍生品业务资格的银行及其分支机构。 五、支持银行自身外汇风险管理 （一）银行资本金（营运资金）本外币转换，符合下列情形的，银行可自行审核并留存有关真实性资料后办理，但应提前20日书面告知所在地外汇局分局： 1.符合《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》（汇发〔2014〕53号）第二十五条第（一）款要求，本条第（二）款规定的政策性注资情形除外。 2.外资银行因法人化改制或发展人民币业务需要将外汇资本金结汇。 （二）银行因政策性注资背景产生的资本金（营运资金）本外币转换，仍按照《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》（汇发〔2014〕53号）办理。 （三）银行在境内办理以人民币计价的即期贵金属（包括但不限于黄金、白银、铂金）买卖业务，以及在上海黄金交易所从事的黄金和白银现货延期交收业务，在境外市场平盘贵金属交易敞口而形成的外汇敞口，可自行办理自身结售汇交易平盘。 （四）银行自身项下的黄金进口、利润、资本金（营运资金，不含政策性注资）、直接投资等形成的外汇敞口，可按照实需原则办理人民币对外汇衍生品业务进行套期保值，并应自行留存有关真实性或支持性材料。银行自身项下衍生品交易视同对客衍生品交易纳入银行结售汇统计。 六、本通知自发布之日起实施。《国家外汇管理局关于合作办理远期结售汇业务有关问题的通知》（汇发〔2010〕62号）、《国家外汇管理局关于银行贵金属业务汇率敞口外汇管理有关问题的通知》（汇发〔2012〕8号）和《国家外汇管理局关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知》（汇发〔2018〕3号）同时废止。此前规定与本通知不一致的，以本通知为准。 国家外汇管理局各分局、外汇管理部接到本通知后，应立即转发辖内中心支局、支局以及辖内有关金融机构。 特此通知。 附件：银行合作办理人民币对外汇衍生品业务细则 国家外汇管理局 2022年5月12日 2022-05-23/henan/2022/0523/1241.html