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2023年以来，人民币汇率双向波动更加显著，企业汇率避险需求上升，市场对人民币外汇衍生品的丰富度和适用度有更高的需求。外汇局湖北省分局因地制宜充分引导辖内银行持续加强服务实体经济外汇风险管理的能力建设，指导浙商银行武汉分行落地首单“亚式期权与欧式期权”的组合交易，缓解了当期中小外贸企业套期成本高、汇率管理难的痛点。 案例分析 一、企业背景 某化工有限公司主要经营医药原料、医药器械等，年出口量约2000万美元，与境外客户结算均有账期，有融资及汇率避险的需求。 二、产品应用背景 2022年随着美联储不断加息，中美利差逐渐倒挂，人民币兑美元从升水转为贴水，出口企业销售人员始终采用即期汇率签单，企业汇率管理的难度加大。在当前汇率市场行情下若通过普通远期交易锁定汇率风险，人民币兑美元远期贴水，锁定汇率低于目标汇率；若通过“买入欧式看跌期权+卖出欧式看涨期权”的组合交易，将支付一定的财务成本；若通过“普通远期+卖出欧式看涨期权”的组合交易，将无法完全锁定汇率风险敞口。综合考虑客户想“零成本”“无风险”锁定“目标汇率”的要求，浙商银行武汉分行为客户设计“买入亚式看跌期权+卖出欧式看涨期权”的组合交易。同时，为降低该企业的套保成本，该行通过外汇局跨境金融业务服务平台，利用企业出口大数据信息，直接给予企业衍生品交易保证金专项额度用于减免交易初始保证金。该企业近一年在浙商银行武汉分行办理远期及期权交易81笔，金额合计1607万美元，累计减免保证金403万元人民币，节约资金成本逾20万元人民币。 三、具体套保方案 2023年3月2日，该企业与境外签订一笔出口合约，金额10万美元，分批次回款，签单时汇率6.88，即企业办理汇率避险的目标汇率为6.88。签订出口订单后，浙商银行武汉分行为该企业通过减免初始交易保证金的方式办理“买入亚式平均价格看跌期权+卖出欧式看涨期权”的组合交易，将结汇区间锁定在6.89-6.92，价格优于当期远期报价（3月2日USD/CNY2个月远期报价仅为6.86）。 通过该笔业务，企业可对未来一段时间的多笔美元收汇进行套保，精准规避汇率风险，满足企业实际资金收付的锁汇需要，且相较于同期限同执行价的普通欧式期权，亚式期权的期权费可节省约50%，大幅降低了套期保值成本，同时，能满足企业分散结售汇的需求，缓解资金流动性压力。 下一步，外汇局湖北省分局将继续指导辖内银行推广宣传新型衍生产品，提升服务企业外汇风险管理的专业水平，帮助企业精准管理汇率风险，满足中小微企业的套保需求。 2023-03-31/hubei/2023/0331/2058.html
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2023年以来，人民币汇率双向波动更加显著，企业汇率避险需求上升，市场对人民币外汇衍生品的丰富度和适用度有更高的需求。外汇局湖北省分局因地制宜充分引导辖内银行持续加强服务实体经济外汇风险管理的能力建设，指导浙商银行武汉分行落地首单“亚式期权与欧式期权”的组合交易，缓解了当期中小外贸企业套期成本高、汇率管理难的痛点。 案例分析 一、企业背景 某化工有限公司主要经营医药原料、医药器械等，年出口量约2000万美元，与境外客户结算均有账期，有融资及汇率避险的需求。 二、产品应用背景 2022年随着美联储不断加息，中美利差逐渐倒挂，人民币兑美元从升水转为贴水，出口企业销售人员始终采用即期汇率签单，企业汇率管理的难度加大。在当前汇率市场行情下若通过普通远期交易锁定汇率风险，人民币兑美元远期贴水，锁定汇率低于目标汇率；若通过“买入欧式看跌期权+卖出欧式看涨期权”的组合交易，将支付一定的财务成本；若通过“普通远期+卖出欧式看涨期权”的组合交易，将无法完全锁定汇率风险敞口。综合考虑客户想“零成本”“无风险”锁定“目标汇率”的要求，浙商银行武汉分行为客户设计“买入亚式看跌期权+卖出欧式看涨期权”的组合交易。同时，为降低该企业的套保成本，该行通过外汇局跨境金融业务服务平台，利用企业出口大数据信息，直接给予企业衍生品交易保证金专项额度用于减免交易初始保证金。该企业近一年在浙商银行武汉分行办理远期及期权交易81笔，金额合计1607万美元，累计减免保证金403万元人民币，节约资金成本逾20万元人民币。 三、具体套保方案 2023年3月2日，该企业与境外签订一笔出口合约，金额10万美元，分批次回款，签单时汇率6.88，即企业办理汇率避险的目标汇率为6.88。签订出口订单后，浙商银行武汉分行为该企业通过减免初始交易保证金的方式办理“买入亚式平均价格看跌期权+卖出欧式看涨期权”的组合交易，将结汇区间锁定在6.89-6.92，价格优于当期远期报价（3月2日USD/CNY2个月远期报价仅为6.86）。 通过该笔业务，企业可对未来一段时间的多笔美元收汇进行套保，精准规避汇率风险，满足企业实际资金收付的锁汇需要，且相较于同期限同执行价的普通欧式期权，亚式期权的期权费可节省约50%，大幅降低了套期保值成本，同时，能满足企业分散结售汇的需求，缓解资金流动性压力。 下一步，外汇局湖北省分局将继续指导辖内银行推广宣传新型衍生产品，提升服务企业外汇风险管理的专业水平，帮助企业精准管理汇率风险，满足中小微企业的套保需求。 2023-03-31/hubei/2023/0331/2060.html
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为普及外汇知识，弘扬雷锋精神，3月5日，在第60个学雷锋纪念日到来之际，国家外汇管理局六盘水市中心支局组织人员到人民广场开展外汇知识宣传志愿服务活动。 此次宣传以市文明办举办的“2023年学雷锋纪念日暨志愿服务先进典型命名”活动为契机，以现场设置咨询台，悬挂宣传横幅，发放宣传资料，专人讲解的方式，紧紧围绕个人旅游、留学购汇等相关业务，以及防范网络“炒汇”，打击地下钱庄、跨境赌博等违法违规行为进行重点宣传。宣传活动为进一步提高人民群众外汇知识水平，增强合规用汇意识打下了基础。 2023-03-08/guizhou/2023/0308/1099.html
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为深化部门合作，提升外汇服务质效，强化外汇监管效能，黔东南州中心支局2月相继走访州商务局、州公安局经侦部门。 走访组与各单位就加快培育市场主体，支持贸易新业态发展，拓展监管数据和信息资源交换，加强线索联合研判，共同打击虚假欺骗性交易、网络炒汇、地下钱庄和跨境赌博等外汇违法违规行为，全力支持配合案件联合侦办，形成一体打击新格局等内容进行深入交流。通过走访联合监管单位，深入交流各部门信息线索，有利于严厉打击辖内非法金融活动，促进涉外经济健康发展。 2023-03-01/guizhou/2023/0301/1101.html
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为全面深入学习宣传贯彻党的二十大精神，进一步加强作风建设，组织推动全省外汇局系统大力纠治“四风”，重点纠治形式主义、官僚主义，激励广大干部职工进一步提高政治站位，积极担当、努力作为、勇于攻坚，持续提升外汇管理工作水平，更好服务山西高水平开放、高质量发展，外汇局山西省分局自3月份起全面启动“作风建设年”活动。 外汇局山西省分局“作风建设年”活动坚持问题导向和目标导向，聚焦全省外汇局系统干部队伍中存在的“作风不实、管理不严、落实不力、韧劲不足”等四方面突出问题，以“转作风、强管理、抓落实、提质效”为主线，持续推动作风建设走深走细走实。 一是多管齐下“转作风”。切实改进学风，健全“党建+业务”常态化学习机制，推进理论和业务学习制度化、规范化。大力弘扬实干之风，全面践行“一线工作法”，到一线调查研究，在一线解决问题，去一线宣传政策。进一步精文减会，切实为基层减负赋能。 二是夯实基础“强管理”。不断强化政治机关建设，深入推进全面从严治党，持续推进党建与业务深度融合。严格依法行政，强化权力运行监督，进一步提升外汇监管的权威性和震慑力。明确职责流程，强化内部管理，经常性开展干部职工廉洁教育，努力树立外汇管理干部队伍的良好形象。 三是履职尽责“抓落实”。切实落实属地管理责任，健全责任落实体系，压紧压实责任链条。建立重点任务清单，强化闭环管理。加强督查督办，通过建立督查督办长效机制、分级分类督查督办、强化责任追究和业绩考核等方式，有效推动工作落实。强化上下联动、左右协调、内外互动，凝聚起狠抓落实的强大合力。 四是明确目标“提质效”。围绕2023年全省外汇管理工作会议确定的“1234”工作思路，不断提升非现场监测与调查研究的能力和水平，全力推动便利化政策扩容提质、企业汇率风险管理、外汇监管等重点工作取得新突破，切实提高国际收支统计、内控制度建设、外汇政策传导等基础工作标准和质量。 外汇局山西省分局旨在通过开展“作风建设年”活动，进一步推动全省外汇局系统干部队伍思想大解放、能力大提升、作风大转变、工作大落实，加快形成实干担当、奋勇争先的浓厚氛围，奋力书写山西对外开放新篇章。 2023-03-31/shanxi/2023/0331/1162.html
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2023年2月27日，在安顺市中心支局的帮助与指导下，建行安顺分行与辖内某外贸企业签订外汇期权协议，安顺市首笔外汇期权业务成功落地，拓展了安顺市汇率避险产品种类。 近年来，受国际环境影响，人民币汇率波动加大，进出口企业面临的汇率风险上升，为满足企业主动管理汇率风险需求，提升汇率避险能力，推动我市汇率避险产品提质增量，安顺中心支局秉持“精准扶持、减费惠企”的理念，积极为企业与银行牵线搭桥，指导首笔外汇期权业务落实落地。建行安顺分行针对客户实际需求，专门为该企业制定了避险产品，与企业签订半月期期权协议，并对期权费进行一定幅度让利,打消企业顾虑，增强企业避险信心，确实做到精准扶持，减费惠企。 安顺市中心支局将进一步强化落实贵州省分局企业汇率风险管理工作要求，坚持鼓励创新、包容审慎的原则，引导各金融机构结合辖区实际和企业需求，充分利用外贸政策优势和金融机构产品优点，针对性的开发避险产品，切实提升外贸企业汇率风险管理能力。 2023-02-28/guizhou/2023/0228/1092.html
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2022年5月，国际货币基金组织执董会完成了五年一次的特别提款权（SDR）定值审查，将人民币权重由10.92%上调至12.28%，人民币国际化水平进一步提高。为贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，推进高水平对外开放，人民银行、外汇局决定自2023年1月3日起，延长银行间外汇市场交易时间至次日3:00，覆盖亚洲、欧洲和北美市场更多交易时段。这将有助于拓展境内外汇市场深度和广度，促进在岸和离岸外汇市场协调发展，为全球投资者提供更多便利，进一步提升人民币资产吸引力。 人民银行、外汇局将继续推进高水平对外开放，进一步深化外汇市场建设，着力构建开放多元、功能健全、竞争有序的外汇市场，更好服务实体经济高质量发展。 附件：中国人民银行 国家外汇管理局公告〔2022〕第17号 2023-01-03/fujian/2023/0103/1906.html
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3月9日，罗甸县外汇联络办组织辖内银行到罗悃镇开展“远离网络炒汇 保护财产安全”及外汇管理政策法规宣传活动。 罗甸县外汇联络办牵头银行组成20余人的金融服务志愿队，围绕“如何识别网络炒汇骗术”“禁止私自买卖外汇”等主要知识点，在罗悃镇赶集日人流密集的农贸市场，通过搭建宣传展台、悬挂宣传海报、发放宣传折页、走进摊贩、深入群众以及双语讲解等方式，宣传外汇管理各项政策法规，提示非法跨境金融活动风险，引导群众自觉抵制高利诱惑。 本次宣传活动向群众发放宣传资料200余份，接受群众现场咨询100余人次。罗甸县外汇联络办以此次活动为契机，加强外汇政策法规宣传推广，提升少数民族地区弱势群体外汇风险防范意识，维护金融消费者合法权益，营造良好外汇营商环境。 2023-03-14/guizhou/2023/0314/1103.html
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为深入学习宣传贯彻二十大精神，持续推进党史学习教育常态化，2023年2月27日，外汇管理党支部联合铜仁中支第二党支部、中支团委和机关团支部在周逸群陈列馆联合开展“学习贯彻二十大精神赓续党的红色血脉”主题党日（团日）活动。通过参观周逸群革命烈士陈列馆，结合革命烈士故事沉浸式宣讲二十大精神。同时结合外汇局履职实际，组织党员、团员沿街区商铺与企业座谈等形式，围绕合规用汇、宣传货物贸易便利化、汇率风险中性管理等外汇知识，开展融入式外汇知识宣传志愿服务活动。 2023-03-10/guizhou/2023/0310/1105.html
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2月23日，遵义市中心支局组织召开2023年遵义市优质企业贸易收支便利化暨跨境金融服务平台融资工作推进会。遵义市各银行公司业务部分管外汇业务负责人及业务人员共20人参加会议。会议压实责任、明确目标，落实任务，要求各银行加强学习培训和与外汇局的沟通联系，深入走访企业调查，制定可行方案，争取在去年的基础上取得更大的突破。 2023-03-06/guizhou/2023/0306/1106.html