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问：中国人民银行公布的最新外汇储备规模数据显示，2017年3月末，我国外汇储备规模较2月底上升40亿美元，请问造成外汇储备规模变动的原因是什么？ 答：截至2017年3月31日，我国外汇储备规模为30091亿美元，较2月末小幅上升40亿美元，增幅为0.1%，为连续第二个月出现回升。 3月份，国际金融市场变动总体比较平稳，我国跨境资金流动继续呈现有进有出、双向波动、趋于平衡的健康发展格局。本月非美元货币对美元汇率总体小幅升值，资产价格变动不大，外汇储备所投资的货币和资产之间发挥了此消彼长的分散化效应，外汇储备规模基本稳定。 2017年一季度，我国外汇储备规模下降14亿美元，较前两季度降幅显著缩小，体现出随着我国经济运行趋稳，跨境资本流出压力总体有所缓解，外汇储备规模的变动正在逐步趋于稳定。 当前，我国经济基本面良好、潜力大、韧性强。往前看，我国经济仍将继续保持平稳较快增长的态势，经常账户顺差将继续保持在合理区间，跨境资本流动继续向着均衡状态收敛，人民币汇率市场化形成机制改革稳步推进，外汇储备规模可能进一步趋于稳定。 2017-04-11/dalian/2017/0411/301.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2017年3月，银行结汇9998亿元人民币（等值1450亿美元），售汇10798亿元人民币（等值1566亿美元），结售汇逆差800亿元人民币（等值116亿美元）。其中，银行代客结汇9545亿元人民币，售汇10028亿元人民币，结售汇逆差483亿元人民币；银行自身结汇453亿元人民币，售汇770亿元人民币，结售汇逆差316亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约930亿元人民币，远期售汇签约939亿元人民币，远期净售汇9亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇1301亿元人民币，未到期售汇9180亿元人民币，未到期净售汇7879亿元人民币；未到期期权Delta净敞口-3936亿元人民币。 2017年1-3月，银行累计结汇25855亿元人民币（等值3755亿美元），累计售汇28670亿元人民币（等值4163亿美元），累计结售汇逆差2815亿元人民币（等值409亿美元）。其中，银行代客累计结汇24659亿元人民币，累计售汇26912亿元人民币，累计结售汇逆差2253亿元人民币；银行自身累计结汇1196亿元人民币，累计售汇1759亿元人民币，累计结售汇逆差562亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约2308亿元人民币，累计远期售汇签约2546亿元人民币，累计远期净售汇237亿元人民币。 2017年3月，银行代客涉外收入17225亿元人民币（等值2499亿美元），对外付款18425亿元人民币（等值2673亿美元），涉外收付款逆差1199亿元人民币（等值174亿美元）。 2017年1-3月，银行代客涉外收入46656亿元人民币（等值6775亿美元），对外付款48392亿元人民币（等值7027亿美元），涉外收付款逆差1736亿元人民币（等值252亿美元）。 2017-04-20/dalian/2017/0420/302.html
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国务院新闻办公室于2016年9月22日（星期四）上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行新闻发布会，邀请商务部国际贸易谈判副代表张向晨，国家统计局贸易外经统计司司长孟庆欣，国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英介绍《2015年度中国对外直接投资统计公报》有关情况，并答记者问。以下为文字实录。 · 主持人 袭艳春: 女士们、先生们，上午好，欢迎大家出席国务院新闻办新闻发布会。今天商务部、国家统计局、国家外汇管理局在此对外发布《2015年度中国对外直接投资统计公报》，为了帮助大家更好地了解相关情况，我们非常高兴地邀请到商务部国际贸易谈判副代表张向晨先生，国家统计局贸易外经统计司司长孟庆欣先生，国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英女士。请他们向大家介绍有关情况，并回答大家的提问。 下面，先请张向晨先生做介绍。 2016-09-22 10:00:37 · 张向晨: 谢谢。各位记者朋友，大家上午好。非常高兴参加今天的新闻发布会，和国家统计局、外汇管理局的同事一起发布《2015年度中国对外直接投资统计公报》，我先将《公报》的主要内容向大家介绍一下。 2016-09-22 10:01:13 · 张向晨: 对外投资合作是中国与世界各国经济深度融合，实现互利共赢的桥梁。在党中央、国务院的领导下，各部门积极推动“一带一路”建设，稳步开展国际产能合作，通过不断完善“走出去”的工作体系，做好宏观监测、规划引导、服务保障、事中事后监管、风险防范等工作，中国企业融入经济全球化的进程加快。2015年，世界工业生产低速增长，贸易持续低迷，大宗商品价格大幅下跌，世界经济整体复苏乏力。但全球外国直接投资逆势上扬，流出流量创2011年以来的新高，中国对外直接投资也创下了1456.7亿美元的历史最高值，占全球流量的份额由2002年的0.4%提升到2015年的9.9%。 2016-09-22 10:02:45 · 张向晨: 《2015年度中国对外直接投资统计公报》从中国对外投资的概况、中国对外直接投资的特点、中国对主要经济体的直接投资、中国对外直接投资者的构成情况、以及中国对外直接投资企业的分布情况，还有附表共6个部分，对2015年中国对外直接投资情况进行了阐述。 2016-09-22 10:03:33 · 张向晨: 2015年中国对外直接投资主要有以下特点： 一是投资流量跃居全球第二，超过同期吸引外资规模，实现资本净输出。2015年，中国对外直接投资迈向新的台阶，实现连续13年快速增长，创下了1456.7亿美元的历史新高，占到全球流量份额的9.9%，同比增长18.3%，金额仅次于美国（2999.6亿美元），首次位列世界第二（第三位是日本1286.5亿美元），并超过同期中国实际使用外资（1356亿美元），中国当年的实际使用外资是1356亿美元，实现资本项下净输出。2002-2015年中国对外直接投资年均增幅高达35.9%，“十二五”期间中国对外直接投资5390.8亿美元，是“十一五”的2.4倍。 2016-09-22 10:04:49 · 张向晨: 二是存量全球排位居第八，境外企业资产总额超过4万亿美元。截至2015年底，中国2.02万家境内投资者在国（境）外设立3.08万家对外直接投资企业，分布在全球188个国家（地区）；中国对外直接投资存量10978.6亿美元，占全球外国直接投资流出存量的份额由2002年的0.4%提升至4.4%，排名由第25位上升至第8位。2015年末中国境外企业资产总额达4.37万亿美元。 2016-09-22 10:05:51 · 张向晨: 三是对外直接投资并购活跃，领域不断拓展。2015年，中国企业共实施对外投资并购579起，涉及62个国家和地区，实际交易金额544.4亿美元，其中直接投资372.8亿美元，占68.5% ；境外融资171.6亿美元，占31.5%，并购领域涉及制造业、信息传输/软件和信息技术服务业、采矿业、文化/体育和娱乐业等18个行业大类。中国化工橡胶有限公司52.9亿美元收购意大利倍耐力集团公司（近60%股份），是2015年中国企业实施的最大海外并购项目。 2016-09-22 10:06:40 · 张向晨: 四是“一带一路”的扎实推进，对相关国家投资快速增长。2015年，中国对“一带一路”相关国家投资占当年流量总额的13%，达189.3亿美元，同比增长38.6%，是全球投资增幅的2倍。2015年末中国对外直接投资存量的八成以上（83.9%）分布在发展中经济体，在发达经济体的存量占比为14%，另有2.1%存量在转型经济体。 2016-09-22 10:07:06 · 张向晨: 五是投资涉及领域广泛，国际产能和装备制造合作步伐加快。截至2015年底，中国对外直接投资覆盖了国民经济所有行业类别，制造业、金融业、信息传输/软件和信息服务业同比分别增长了108.5%、52.3%、115.2%。流向装备制造业的投资100.5亿美元，同比增长158.4%，占制造业投资的50.3%，带动了装备、技术、标准和服务“走出去”。 六是境外企业对东道国税收和就业的贡献增大，对外投资双赢效果显著。2015年中国境外企业向投资所在国家（地区）缴纳的各种税金达311.9亿美元，较上年增长62.9%，雇佣外方员工122.5万人，较上年末增加39.2万人。 此外，从《统计公报》中还可以看出，2015年中国企业对外投资的国家和地区比较集中，流向中国香港、荷兰、开曼群岛、英属维尔京群岛、百慕大群岛的投资共计1164.4亿美元，占当年流量总额的79.7%。 2016-09-22 10:08:17 · 张向晨: 从对外投资的企业结构和区域分布看，2015年，近八成的非金融类对外投资来自地方企业。地方企业成为中国对外投资的主要力量，对外非金融类直接投资流量达936亿美元，同比增长71%，占全国非金融类对外直接投资流量的77%。东部、中部、西部地区分别实现78.2%、84.7%、14.2%的较高增长；上海、北京、广东2015年流量均突破百亿美元，位列地方投资前三。 从2015年中国企业对外投资的方式看，新增股权投资首次超过六成，债务工具占比创历史新低。2015年对外直接投资流量中，新增股权投资967.1亿美元，占比达66.4%；收益再投资379.1亿美元，占26%；债务工具投资110.5亿美元，较上年占比减少一成，仅为7.6%。 以上是《2015年度中国对外直接投资统计公报》的主要内容，感谢各位记者朋友长期以来对我国对外投资合作业务发展的关注和支持！ 谢谢大家！ 2016-09-22 10:09:16 · 主持人 袭艳春: 谢谢张向晨先生。下面请孟庆欣先生做介绍。 2016-09-22 10:09:50 · 孟庆欣: 各位记者朋友，大家上午好。欢迎参加这次发布会，刚才商务部国际贸易谈判副代表张向晨同志代表商务部、国家统计局、国家外汇管理局发布了《2015年度中国对外直接投资统计公报》。2015年中国对外直接投资实现历史性突破，流量首次位列全球第二位，并超过同期吸收外资水平。 中国对外直接投资统计是一项部门统计，其数据一般由调查项目的实施部门依据国家有关规定自行对外发布，国家统计局和国务院有关部门联合发布部门统计数据，应该是不多见。中国对外直接投资的相关月度及季度统计数据也会在国家统计局内部经济形势分析会上得到重点关注。这说明中国对外投资统计数据的重要作用和在涉外经贸工作中的重要地位。 2016-09-22 10:11:42 · 孟庆欣: 2002年以前中国对外直接投资统计数据属于缺失状态，为此国家统计局与原外经贸部在2002年共同建立了《对外直接投资统计制度》，2004年起共同发布了年度统计公报，当时只涉及非金融部分。2006年随着国家外汇局负责的金融业对外投资数据的加入，使统计数据趋向完整。2002年至2016年间，三部门结合国际标准以及中国对外投资的实际情况，共对统计制度进行了六次修订，使统计制度更加完善。所以这项统计工作需要相关部门的精诚合作。三个部门之间，商务部负责全国对外直接投资统计的组织实施，对非金融类企业对外投资的调查并汇总全行业数据；国家统计局作为全国统计工作的组织领导和协调机构，主要负责统计制度核准，确保科学规范；国家外汇局负责金融类企业对外投资活动数据的收集，并向商务部提供有关数据。 2016-09-22 10:12:01 · 孟庆欣: 借此机会，我还要向记者朋友们通报的是，中国对外直接投资统计符合国际标准与规范。中国对外直接投资统计遵循经济合作与发展组织《关于外国直接投资统计基准定义》和国际货币基金组织《国际收支手册》相关统计的原则，统计结果与其他国家具有可比性，是一项符合国际规范的统计工作。根据统计制度规定，三个部门每年9月底前通过统计公报对外发布上年度的中国对外直接投资统计数据。 谢谢大家！ 2016-09-22 10:13:47 · 主持人 袭艳春: 谢谢孟庆欣先生的介绍。下面请王春英女士做介绍。 2016-09-22 10:14:57 · 王春英: 媒体朋友，大家上午好，欢迎大家参加这次发布会，也感谢刚刚张部长和孟司长的全面介绍。本次公布的《2015年度中国对外直接投资统计公报》从不同的层面统计了2015年度我国对外直接投资的情况。其中，金融业对外直接投资统计数据由国家外汇管理局采集、整理和提供。下面，我就金融业对外直接投资统计的情况和状况，向大家做一个简要的介绍。 外汇局的职责之一是编制和发布中国国际收支平衡表和国际投资头寸表，并监测跨境资金的流出和流入，中国对外直接投资是其中的重要组成部分。三部委合作编制发布《2015年度中国对外直接投资统计公报》，外汇局对负责金融业的对外直接投资数据高度重视。金融业对外直接投资数据是依照国际货币基金组织《国际收支和国际投资头寸手册》第六版进行采集和统计的，是具有国际可比性。为了全面、真实和准确地采集数据，我们依据《国际收支统计申报办法》建立了专门的统计制度《对外金融资产负债及交易统计制度》，要求境内所有的金融机构按期报送包括对外直接投资、证券投资以及存贷款等数据，并且开展数据的核查，确保数据质量。最终形成统计公报里对外金融类直接投资数据。 2016-09-22 10:15:16 · 王春英: 从数据情况来看，2015年度中国的金融业对外直接投资净额（流量）是244亿美元，较上年增长26%；到2015年末，我国金融业对外直接投资存量达到1650亿美元，较上年末增长30%，显示了我国对外直接投资快速发展的迅猛势头。在我国金融业对外直接投资流量和存量中，九成投向境外的金融机构，其他投向境外非金融企业。截至2015年底，我国金融部门共在境外50个国家和地区设立了526家企业，雇佣外方员工5.7万人。因此可以说，我国金融业走出去，既是金融企业自身拓展海外市场的需要，也有助于为我国“走出去”的企业提供更好的金融服务，同时也拉动了当地就业、经济和金融发展，对建立和维护全球金融体系秩序，促进金融业的共同发展，做出了贡献。 通过上面的简介，希望能够使各位媒体朋友对我国金融业对外直接投资的情况有一个比较直观和总体的认识。 谢谢大家！ 2016-09-22 10:16:51 · 主持人 袭艳春: 谢谢三位发布人的介绍。下面进入答问环节，提问之前请通报一下所代表的新闻机构。 2016-09-22 10:18:26 · 中央电视台记者: 请问张部长两个问题。第一，2015年中国对外直接投资首次位列全球第二，实现了资本净输出，今年以来中国对外直接投资又延续了快速发展的态势，请问中国对外投资快速发展的原因是什么？第二，怎么保障我国对外投资的安全问题，不管是民营企业还是国有企业。谢谢。 2016-09-22 10:18:38 · 张向晨: 谢谢你的问题。关于中国对外投资快速发展的原因，我们分析可以概括成四点： 一是国际市场上有需求。发达经济体总体经济在复苏，对外国的投资有需求，发展中经济体在进行工业化也需要外来的资金。无论是发达的经济体和发展中的经济体为了吸引外来的资金也出台了一些投资便利化的措施，这些从外部环境上便于中国的企业“走出去”。 二是中国有能力。2015年中国成为资本的净输出国，中国的发展水平到了这个阶段，中国现在是世界第二大的经济大国，也是第一货物贸易大国和第一制造业大国，我们的外汇储备连续多年位居世界首位，这是中国的企业开展对外投资的坚实的物质基础。 三是政策有效应。中国开展“一带一路”和国际产能合作，这些都发挥了引领和推动的作用。刚才我已经介绍了一些具体的数字和情况，在这里可以补充举一个数字，我们政府简政放权采取了便利化措施，也促进了企业对外投资。2014年我们颁布了境外投资新的管理办法，到2016年9月8日商务部和地方的商务主管部门一共完成境外投资的备案和核准是21175件，其中核准件只有110件，占总数的0.5%，99.5%都通过很便利的备案来完成，这使企业“走出去”进行对外投资的合作变得很方便。 四是企业“走出去”有动力。中国在进行经济结构的调整，企业的发展方式也在发生转变，要转型升级必须要充分利用国际上的市场和资源。所以我们感觉到目前企业的“走出去”愿望非常强烈，积极融入到全球的创新网络、制造网络和市场网络。 这就是我对您第一个问题的简要回答。 2016-09-22 10:19:18 · 张向晨: 关于海外利益的安全和保障。确实，随着中国企业“走出去”，中国的海外利益越来越多，据统计大概海外的企业员工有100万人，这100万人的安危牵挂着中央领导和国内同胞的心。从政府的角度来说，我们的海外利益延伸到哪里，我们的服务就要跟随到哪里。 我们做了以下几方面的工作：一是我们每年都发布对外投资国别地区的投资指南和国别风险评估报告。在这些指南和报告里及时警示和通报有关国家的政治、经济和社会的重大风险，引导企业规避和防范已经知道的这些风险。二是我们也会和有关的国家商签投资保护协定，通过法律的形式来保护中国的企业和人员在海外的利益。三是在对外投资的管理方面，我们会根据境外投资的管理办法，对中国的企业前往战乱国家、未建交国家或者高风险敏感国家的对外投资实行核准管理。刚才我说的数字我们核准得很少，只有100多件，保留这种核准制度是非常必要的，我们要为我们的同胞和企业的安全负责。此外，我们要求企业作为对外投资的主体，要加强境外投资的风险防范的工作，也会鼓励企业购买海外的投资保险，一旦发生问题也可以获得保险的赔偿。今后我们会和有关部门继续通力合作，努力维护我们海外企业的安全利益。谢谢你的问题。 2016-09-22 10:21:08 · 德国世界报记者: 我们知道2016年是对外投资特别积极的一年。2016年的上半年所有的数字，特别是在欧洲，这个数字都是往上去，能不能简单给我们介绍一下2016年上半年的情况和为什么投资突然提高得这么快。谢谢。 2016-09-22 10:24:09 · 张向晨: 谢谢你的问题，我大概听懂了你的问题，如果有个别的字没有听懂，一会儿再问您。我的理解是希望我介绍中国企业对欧洲投资的情况。 我先介绍一下2015年中国企业对欧盟投资的情况。2015年中国对欧盟的投资金额是54.8亿美元，同比是下降了，比2014年下降了44%。我们分析原因，主要是由于2015年有部分的中国境外企业地区总部的国家间调整，总部调整以后在流量上受到了影响，但是把这个因素刨除以后，2015年对欧盟投资如果不考虑这个因素，比2013年还是增长了21.1%，这就是我们从结构上进行的分析。今年的前八个月，我们统计中国对欧盟的投资是下降了3.1%。但是我们的经验是，一般第四季度是对外投资并购交易比较集中的时间，我们相信中国企业对欧盟的投资还是有望回升的。这是我现在掌握的数据。谢谢。 2016-09-22 10:24:43 · 中国国际广播电台记者: 我们注意到《统计公报》当中，中国对外直接投资涉及到所有国家和地区的统计数据都是按照首个投资目的地设定，比如大量的投资集中在中国香港，英属维尔京，还有开曼群岛等国家和地区。请问孟司长，未来统计局是否考虑和商务部、外汇局对这方面的统计这一块进行制度的设计，比如按照最终目的国来进行。谢谢。 2016-09-22 10:26:53 · 孟庆欣: 谢谢你提出这个问题，感谢你对我们国家对外直接投资统计制度的关注，你这个问题也很专业。我刚才讲到从2002年开始我们对外直接投资统计制度建立以来，我们一直是按首个投资目的国或者地区原则进行统计的，主要是有两点考虑：一是官方数据的可比性能不能做到。二是要考虑我们对外直接投资统计数据的准确性和时效性。 2016-09-22 10:27:46 · 孟庆欣: 第一点，官方数据的可比性。目前我们了解到，世界上绝大多数国家对外直接投资都是执行首个投资目的地的统计原则。只有美国还有少数的几个国家是按最终投资目的地进行统计的。但是他们虽然这么统计，却很少对外发布按照国别和行业分组的详细数据，这是我说的第一点，便于官方数据的可比。 第二点，我们按首个投资目的地国家或者地区进行统计，可以保证我们对外直接投资总规模数据的准确性、时效性。对外直接投资数据统计由商务部进行操作，是一个专业性非常强的部门统计，包括股权投资、收益再投资、债务工具投资等统计内容，涉及到境外企业的会计报表。按首个投资目的地国家或地区进行统计，它的难度系数、工作量相对较小，在我们目前的统计条件下，这样做可以实现，并且能够保证数据的及时、准确。如果我们按照最终投资目的地这个原则进行统计，我们就需要对各个层级的境外企业会计报表进行拆分、复核，还需要投入大量的人力物力财力才能做到，虽然数据准确，但是它的时效性不如按照首个投资目的地的原则进行统计。所以从这两点考虑，2002年建立这项制度以来一直是这么进行的。 2016-09-22 10:28:46 · 孟庆欣: 随着我国对外投资规模的不断扩大，刚才张部长已经讲到这个问题，2006年起商务部在进行非金融企业对外直接投资统计过程中，已经将中国企业涉及通过境外企业再投资活动纳入了《对外直接投资统计制度》进行管理，并且生成了内部的管理记录，但是这个数据目前仅限于内部工作使用。可以说，按照最终投资目的国进行统计这种方法目前还在尝试之中，什么时候能够发布，还需要一个过程。谢谢。 2016-09-22 10:33:22 · 凤凰卫视记者: 请问张部长，我们看到不少的统计说中国的对外投资其实民营是占了比较大的份额，请您分析一下原因。我们也看到说比如为了对外投资的时候防止被审查，很多国有资本是以股权或者某种制度设计以民营资本的面目出去的，请您证实有没有这样的情况？第二个问题请问王司长，从去年开始，外管局就把控外流作为一项重点工作，请您介绍一下目前工作的效果怎么样？谢谢。 2016-09-22 10:35:10 · 张向晨: 第一个问题，关于民营企业对外投资的情况，从我们掌握的数据特别是大家手里的《2015年度中国对外直接投资统计公报》来看，2015年非公经济占我们对外投资的65.3%，年末的存量非公经济占到35.6%，具体分析民营企业对外投资有以下特点：一是投资的地区分布比较广泛，境外企业的数量占80%。二是投资的领域也比较广泛，投资的并购十分活跃。2015年非公企业境外并购金额占当年境外并购金额的75.6%，在数量和金额上均首次超过了公有经济的企业。三是投资的影响力不断加大。大家都知道，大连的万达、华为技术公司、海航集团、泛海控股、福耀玻璃、万向集团、三一重工、吉利控股这些都是中国对外直接投资存量前100的中国企业，我们认为非公经济类的企业已经成为中国对外投资的一支重要力量。至于您所说的是不是有的国有企业以民营企业的方式来进行对外投资，应该说从我们对外投资的统计当中，对于投资主体是可以做非常准确的区分的。我们商务部驻海外200多个驻外经商机构会对企业所申报的数据进行核查，这个核查有的是在国外进行，有的在国内进行，应当说我们现在公报的数据是准确的，如果发现有异动的情况，我们也会进行特别的调查。 2016-09-22 10:36:29 · 主持人 袭艳春: 第二个问题，我们知道外汇局每季度都有例行发布会，不知道王司长现在是不是已经有足够的数据进行说明。 2016-09-22 10:38:36 · 王春英: 我简单回应几句，感谢你的关心和提问。外汇局一直强调支持有能力和有条件的企业开展真实合规的对外投资业务。至于您提到的控制问题，我们都是从做好真实和合规性的角度开展工作，坚持对外直接投资购付汇的实需原则，同时不断加强事中和事后的监测和现场检查。刚才张向晨同志已经介绍，国家在对外投资政策方面不断简政放权，从较多的审批核准转向登记备案。从外汇管理的角度，主要是加强真实和合规性的要求，并通过银行把这些政策都传递出去。 当然我刚才讲到，我们会加强事中和事后以及现场的监督检查，对于虚假的对外投资行为保持打击力度。我们工作的目的是促进对外直接投资的健康有序发展。从数据来看，2016年上半年国际收支平衡表初步数据显示，对外直接投资增加1215亿美元，同比多增71%。来华直接投资增加744亿美元，同比少增44%，我国对外直接投资的发展势头还是非常快的。对你的问题做上述的答复。谢谢。 2016-09-22 10:52:04 · 日本经济新闻记者: 从今年开始中国民间投资的增势上涨得厉害，这和对外直接投资的增加有没有关系，你们怎么样认为呢？ 2016-09-22 11:01:13 · 张向晨: 谢谢你的问题。我认为中国企业“走出去”寻找国际市场和资源，是企业实现国际化经营采取的通行战略。究竟在哪儿投资，是由企业根据市场条件来决定的。现在无论是在发达国家还是在发展中国家，都有一定的吸引中国企业投资的有利条件。当然中国本身也希望扩大民间的投资，也继续欢迎外资企业到中国来投资兴业，我们始终认为中国是一片可以进行投资兴业的热土。至于在具体哪个国家和哪个领域投资，要根据企业的具体情况，从中国企业特别是民营企业的对外投资情况来看，他们看国外投资的机会，有不同的战略需求，有的是为了获得技术，有的是为了获得网络，有的是为了获得资源。但是无论他们的目的是什么，都是为了企业转型升级和获得更好的发展。所以你说的这个问题，我更愿意从一种更全面的角度来看待，把国际市场和国内市场看成一个大的市场，在这个大市场上，无论是民营还是国有企业，无论是中国企业还是外国企业都能够找到最好的投资机会。谢谢。 2016-09-22 11:02:06 · 中国日报社记者: 我在2015年统计公报里发现两组数据，一方面截至去年年底3万家的境外企业分布在全球188个国家，另外一方面看到中国国有商业银行仅在42个国家开设79家境外分行和57家的附属机构，请问一下在未来银行业如何去适应中国企业“走出去”的快速发展，服务于中国企业。谢谢。 2016-09-22 11:12:19 · 王春英: 谢谢你的观察。比较两组数据，确实很容易得出这样的问题，就是银行业如何适应中国企业“走出去”发展的需要。但我们也可以换个角度看，首先，中国银行业对外直接投资的发展还是很快的，一方面中国银行业对外直接投资的机构数量增长较快，以工农中建交五家国有商业银行为例，2015年末，这五家国有商业银行设立境外分行和附属机构合计136家，较2007年底增长1.6倍。同期全部对外直接投资的企业数是3.08万家，较2007年增长接近两倍，银行业对外直接投资的机构数量增长还是比较快的。存量上，银行业对外直接投资的存量增长也比较快，统计显示2015年末，中国银行业对外直接投资存量是971亿美元，较2007年增长7.6倍。同期非金融企业的对外直接投资存量是9329亿美元，较2007年增长8.2倍。因此，中国银行业对外业务拓展在机构数量和资产存量增长方面，都与中国境外企业的总体发展基本一致。 2016-09-22 11:12:49 · 王春英: 从金融业对“走出去”企业的服务来看，银行业的金融属性和非金融企业存在较大差异。“走出去”步伐有自身特点。一方面，各国对金融机构尤其是银行业的管理比较严格，这跟金融属性有关，金融是现代经济的核心，银行业是一个国家金融体系运行中最重要的信用中介，银行业如果出现风险会有比较强的传染效应，而且传染的速度比较快，影响面比较广，对实体经济的冲击也比较大。各国在审批和管理方面都是比较严格的。因此从市场准入的角度来说，相对金融业会比一般企业严格。另一方面，金融业的主要功能之一，是为实体经济提供信贷等相关金融服务，实体企业“走出去”并发展壮大，为银行业跟进投资、提供进一步的便捷和多样化的服务创造了更大的需求，所以商业银行作为自负盈亏的企业，尤其当前的国有商业银行都是上市公司，它在境外是否开设分支机构，要根据市场需求、自身经营策略以及成本收益等原则来考虑。从全球范围看，除了极少数老牌国际知名大银行的分行和附属机构在全球的分布范围超过100多个国家和地区外，绝大部分国际知名银行只在几十个国家和地区开业。 2016-09-22 11:28:51 · 王春英: 为了更好为中国“走出去”企业提供金融服务，在监管许可情况下，一些商业银行海外分支行能够跨地区为企业提供服务。如果当地的金融监管不允许跨地区进行经营和服务，则通过和其他国外银行合作的方式，为设在没有分支机构的国家和地区的企业提供金融服务。所以从这个角度看，中国企业“走出去”得到的金融服务越来越好，未来“走出去”的步伐越来越快，银行业发展的空间比较大。我们乐见中国企业所到之处都有我们中国的银行提供金融服务。谢谢。 2016-09-22 11:36:55 · 张向晨: 首先王春英司长的观点我都赞成，我补充两点情况。中国企业“走出去”最早是从劳务输出到工程承包，发展到现在越来越多的对外投资，从工程承包商向投资商、运营商转变。从发展的过程可以看出，金融企业的跟进是有一个过程的，不可能完全同步。另外，中国的银行要在外国建分支机构是要经过审批的，审批过程各国都有自己的要求，我们当然应该尊重。有些对我们银行的审批时间过长，条件过于苛刻，这种情况是存在的。我们将通过双边的经贸联委会机制加强交涉的力度，督促有关国家，特别是发达国家对中国的银行建立分支机构提供便利。谢谢。 2016-09-22 11:43:33 · 香港大公文汇集团记者: 想请问张代表，刚刚您在介绍中也提到，2015年中国对外投资并购非常活跃，今年的趋势可以用火爆来形容。想问一下您对这两年中国对外投资并购有哪些特点跟我们分享一下，您怎么看待中国企业非常踊跃地对外投资并购行为？谢谢。 2016-09-22 11:46:02 · 张向晨: 谢谢你的问题。确实2015年中国企业海外投资并购增长速度很快，规模扩大得也很多。刚才提到的数字，2015年中国企业共实施海外并购项目579起，涉及实际交易金额544.4亿美元，今年前八个月，中国企业海外并购延续了快速增长的势头，并购项目486个，涉及到67个国家和地区的16大行业，实际交易金额617亿美元，也就是说，已经超过2015年全年的并购金额。中国企业海外并购的特点，我们也做了分析，目的是看这种火爆的现象是不是正常。我们的结论是，这种情况基本正常。 第一，并购主体多是国内相关行业的主导企业。如果大型并购的实施企业名不见经传，可能属于异常现象，如果石油的并购是由石油行业领军的企业实施的，电力的也一样，IT的也一样，这些领军的企业在资金、技术开发、人才储备、跨国管理能力方面已具备开展跨国并购的实力和条件，就说明这大体是正常的。 第二，中国企业主动发起的大型并购项目增多。我们有一个统计，2013年到2015年5亿美元以上大型并购有81起，从数量和金额方面贡献的比较多。 第三，并购涉及的领域日益多元化。如果并购的领域非常单一，说明有不正常的现象，但我们了解的情况是，中国企业海外并购涉及的领域中，信息技术、制造业这两个领域的并购实际上已经超过了资源和矿产类。当然也有一些新的增长点，像消费类和文化娱乐产业也是中国企业海外并购中新的增长点。 2016-09-22 11:49:09 · 张向晨: 第四，非国有企业境外并购的步伐加快。过去五年，中国非国有企业在境外并购数量的比重已经过半，2015年非国有企业境外并购的金额占当年境外并购总额的75.6%，在数量上、金额上都超过了国有企业，为什么非公企业有这么强的并购意愿，刚才已经解释过。 第五，并购融资的模式也更多地向利用境外融资的方向发展。我们统计，近五年来境外融资额占境外并购交易额的比重平均达到了35%。我们认为中国企业在海外进行并购有助于获得设计、研发、营销、服务这些高端的生产要素，来提高中国企业在全球价值链、产业链、物流链中的地位。通过境外并购，可以帮助被并购企业摆脱困境，也为所在国或者地区的经济社会发展作出积极的贡献，总的来说是正常的。 我也想说，在中国企业海外并购的数量规模迅速扩大的过程中，也存在着一些问题。第一个问题是，部分企业开展境外并购存在盲目性。我们看到一些企业对于在境外并购的目的性和必要性等基础工作研判不足，有的对并购项目没有进行充分的论证，急于做大做强，还有一些跟风炫耀的非理性因素驱动。这种草率的境外并购是有问题的，会导致成功率比较低，并购后企业后续发展有一定的隐患。第二个问题是，少数企业境外并购面临着高债务的财务风险。有些企业在境外并购大量依靠银行贷款或者投资基金，一些企业的贷款投入比例过高，承担高杠杆风险。第三个问题不是我们企业的问题，中国企业在海外并购的时候遇到国外安全审查的干扰，屡屡被否决，想并购而不能并购的情况也存在，增加了企业海外并购的风险和不确定性。针对这些情况，我们要进一步加强对企业的引导和境外并购的风险提示。谢谢。 2016-09-22 11:57:17 · 日本朝日新闻记者: 今年的对外直接投资流量超过同期的吸收外资规模，实现净输出，这是首次出现的情况吗？ 2016-09-22 12:04:14 · 张向晨: 是的。刚才我们在发布的时候已经说了，中国2015年对外投资的金额是1456.7亿美元，实际使用外资金额是1356亿美元，这两个数字相差100多亿美元，从统计上来说，从2015年中国正式成为资本的对外输出国。谢谢。 2016-09-22 12:04:36 · 主持人 袭艳春: 时间关系，今天的发布会到此结束。感谢三位发布人，也谢谢大家。 2016-09-22 12:05:34 (原文载于中国网) 2016-09-23/shenzhen/2016/0923/191.html
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[徐卫刚]:各位新闻媒体朋友们，下午好！欢迎大家参加国家外汇管理局2016年9月份政策新闻发布会。我是综合司副司长徐卫刚，出席今天发布会的还有：国际收支司王春英司长、经常项目管理司杜鹏司长、资本项目管理司郭松司长、管理检查司张生会司长。[15:11] [徐卫刚]:2016年以来，外汇局紧密围绕党中央、国务院的各项工作部署，简政放权，稳步推进外汇管理领域改革，促进贸易投资便利化，服务实体经济发展；同时，强化事中事后监管，督促银行落实真实性合规性审核责任，加大对违法违规行为的检查和处罚力度，积极应对跨境资金异常流动，切实维护外汇市场稳定。[15:12] [徐卫刚]:下面，我代表国家外汇管理局通报一下近期外汇管理政策情况。主要包括：[15:14] [徐卫刚]:一、推进重点领域改革，扩大对外开放[15:17] [徐卫刚]:（一）推广全口径跨境融资宏观审慎管理[15:17] [徐卫刚]:2016年1月，人民银行发布《关于扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点的通知》（银发〔2016〕18号），面向27家金融机构和注册在上海、天津、广州、福建四个自贸区的企业，扩大本外币一体化的全口径跨境融资宏观审慎管理试点。[15:17] [徐卫刚]:2016年4月末，外汇局配合人民银行发布《关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》（银发〔2016〕132号），自2016年5月3日起，将本外币一体化的全口径跨境融资宏观审慎管理试点扩大至全国范围内的金融机构和企业。对金融机构和企业不实行外债事前审批，而是由金融机构和企业在与其资本或净资产挂钩的跨境融资上限内，自主开展本外币跨境融资。这一政策的实施，进一步丰富了境内市场主体特别是中资企业的融资渠道，有助于降低融资成本，解决企业“融资难、融资贵”问题，更好地服务和支持实体经济发展。[15:17] [徐卫刚]:（二）推动银行间债券市场对外开放[15:18] [徐卫刚]:配合人民银行进一步开放境内银行间债券市场的举措，2016年5月，外汇局发布《关于境外机构投资者投资银行间债券市场有关外汇管理问题的通知》（汇发〔2016〕12号）。主要内容包括：对境外机构投资者实行登记管理，境外机构投资者应通过结算代理人办理外汇登记；不设单家机构限额或总限额，境外机构投资者可凭相关登记信息，到银行直接办理资金汇出入和结汇或购汇手续，不需再到外汇局进行核准或事前的审批；资金汇出没有锁定期及分期汇出的安排；资金汇出入币种基本一致，投资者汇出资金中本外币比例应保持与汇入时的本外币比例基本一致，上下波动不超过10%。截至目前，已经有超过30个境外机构或产品在中国人民银行上海总部完成备案。[15:18] [徐卫刚]:（三）改革人民币合格境外机构投资者（RQFII）管理制度[15:19] [徐卫刚]:2016年2月，外汇局发布《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》（国家外汇管理局公告2016年第1号），进一步放宽合格境外机构投资者（QFII）额度限制，并简化审批流程。相关政策实施以后，市场反映良好，截至2016年8月底，共有270家QFII机构获批814.78亿美元额度。[15:19] [徐卫刚]:2016年9月初，人民银行、外汇局发布《关于人民币合格境外机构投资者境内证券投资管理有关问题的通知》（银发〔2016〕227号），进一步提高对RQFII和QFII机构外汇管理的一致性，推动境内金融市场开放。主要内容包括：一是参照QFII管理，将机构资产规模一定比例作为获取额度（基础额度）的依据，额度管理方式统一调整为余额管理。二是简化额度审批管理，对机构基础额度内的额度申请采取备案管理并自动获取。三是便利RQFII资金汇出入。在资金汇入上，与QFII管理相同，不对资金汇入设置期限要求。在资金汇出上，不设比例与分期汇出的要求；对开放式基金不设锁定期，允许按日汇出；对其他产品或资金，将锁定期由1年缩短为3个月，允许每日汇出。四是取消购汇汇出，要求RQFII以人民币方式汇出入。五是简化数据报送要求，通过资本项目信息系统进行数据采集和监测。[15:20] [徐卫刚]:二、支持实体经济发展，促进贸易投资便利化[15:22] [徐卫刚]:（一）综合施策，便利贸易投资活动[15:22] [徐卫刚]:2016年4月，发布《关于进一步促进贸易投资便利化完善真实性审核的通知》（汇发〔2016〕7号），主要内容包括进一步扩大银行持有的结售汇头寸下限、统一中外资企业借用外债政策、简化A类企业收结汇手续、明确货物贸易离岸转手买卖单证审核要求、规范货物贸易风险提示函制度等9项措施。相关措施有利于银行为实体经济提供更好的金融服务，降低企业收结汇资金成本，便利中资企业特别是民营企业和小微企业更加灵活使用外债资金。[15:23] [徐卫刚]:（二）统一并简化资本项目结汇管理政策[15:23] [徐卫刚]:2016年6月，发布《关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》（汇发〔2016〕16号），全面实施外债资金意愿结汇管理，并统一境内机构资本项目外汇收入意愿结汇政策。同时，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式，并大幅缩减相关负面清单，进一步满足和便利境内企业经营与资金运作需要，促进跨境投融资便利化。[15:24] [徐卫刚]:（三）完善国际收支统计申报管理[15:24] [徐卫刚]:2016年3月，发布《通过银行进行国际收支统计申报业务指引（2016年版）》（汇发〔2016〕4号），用以具体指导申报主体和相关银行进行国际收支统计申报。《业务指引》更新和整合了现有间接申报规范性文件，完善了间接申报统计制度体系，同时配合银行业务创新，及时对新情况、新问题进行了明确和规范，极大便利了企业和银行的申报工作，也是一个降成本的措施。以上是便利化的三项措施。[15:25] [徐卫刚]:三、严厉打击外汇违法违规活动，防范跨境资金流动风险[15:26] [徐卫刚]:今年以来，外汇局密切跟踪形势变化，针对跨境资金违规流动开展各类专项检查，加大对大要案件和地下钱庄等外汇违法犯罪行为的打击力度，维护外汇市场正常交易秩序和稳定。2016年1至8月，共查处外汇违规案件1100多起，处行政罚款逾1.9亿元人民币。一是组织开展金融机构专项检查。2016年前8个月，共查处金融机构违规案件504起，共处罚款3239.7万元人民币。二是严厉打击地下钱庄等违法违规行为。2016年前8个月，联合公安部门破获或正在侦办的地下钱庄案件共36起，非法买卖外汇案件20起，共捣毁窝点226个，批捕298人。[15:26] [徐卫刚]:总体来看，外汇局积极适应外汇形势新常态，兼顾改革攻坚和风险防控，兼顾便利化和防风险，各项外汇管理改革措施实施平稳，在防范跨境资本流动风险的同时，有序推进外汇管理改革，较好地服务了经济结构调整和转型升级。[15:27] [徐卫刚]:下面，请大家就刚才通报的外汇管理政策进行提问，每位记者一个问题，提问前请报一下所在的新闻机构。[15:27] [金融时报记者]:这次习总书记在20国集团领导人杭州峰会开幕辞上指出面对当前挑战我们应当建设开放型世界经济，继续推动贸易和投资自由化、便利化。请问在外汇管理方面有哪些具体的举措？未来还有哪些新举措？[15:54] [徐卫刚]:G20刚刚闭幕，习总书记讲话当中提出了建设开放型世界经济。十八大以来，特别是“十三五”规划提出了“五大发展理念”，其中包括开放的发展理念。近年来，外汇局认真贯彻落实党中央、国务院的决策部署。一方面锐意改革、简政放权、促进贸易投资便利化，支持合规的贸易投资活动，服务实体经济发展。刚才介绍的今年以来三项外汇管理重点领域改革，三项促进贸易投资便利化措施，这些都有利于服务实体经济发展，建设开放型世界经济。具体地来看，1996年底，经常项目已经实现可兑换了。现在货物贸易、服务贸易的外汇收支政策便利，收付汇、结售汇业务都在银行办理，没有障碍。刚才提到今年4月出台一个便利化的政策，A类企业货物贸易的收结汇手续更加便利。[15:55] [徐卫刚]:在跨境融资方面，我们刚才介绍到先后推出全口径跨境融资宏观审慎管理，直接投资外汇登记都在银行办理，资本金意愿结汇，有利于营造良好的外商投资环境，积极支持境内机构“走出去”。债券投资方面，配合人民银行，推动银行间债券市场的对外开放，证券投资QFII、RQFII制度进一步简化手续，进一步扩大资本市场开放，丰富外汇市场的交易产品和交易主体等。总的来讲，我们已采取了很多重点领域改革和促进贸易投资便利化措施，起到了很好的效果，大大地降低了企业融资成本，使企业能够更好地开展贸易投资活动。[15:56] [徐卫刚]:未来我们将继续按照“十三五”规划以及十八届三中全会、五中全会的要求，兼顾便利化和防风险。一方面锐意改革，继续简政放权，对那些既利于外汇收支平衡，又符合长期改革方向的措施，我们将继续积极研究出台，提升贸易投资便利化水平。另一方面，加强跨境资金流动统计监测和分析，严厉打击外汇违法违规行为，继续保持外汇市场稳定。[15:56] [经济参考报记者]:今年以来不少中国企业“走出去”进行海外并购，外汇局对于这些企业的外汇政策是怎么样的？近年来，“中概股”回归也涉及到一些换汇问题，现在外汇局这块的政策是什么样的？[16:09] [郭松]:大家都很关注，我们对外并购的问题。上午商务部刚刚发布了2015年的增长数据，增长还是比较快的。我们怎么能比较客观地看待这个问题，是当前比较重要的事项。“走出去”多了，是不是好事情？从我们角度分析，中国经济发展到现在这个阶段，全球经验来看，到中等收入国家之后，逐步的会从资本的净输入国变成资本净输出国，这个事情上午张向晨副部长已经说过。所以这是从我们看是一个正常的、合理的事件。[16:11] [郭松]:当然现在“走出去”增长速度有点快，对外汇是不是有影响？可以肯定地说，对外汇供求肯定产生影响。过去资本项下顺差的主要来源是FDI就是利用投资，现在在资本项下，按照上午商务部公布的数据，去年FDI和ODI有100亿美元的逆差。总体来说，外汇局支持这些真实合理的海外并购。当然我们希望去做并购的企业是那些有能力、有条件的。[16:12] [郭松]:关于中概股回归这个事情问证监会可能更合适一些。从外汇管理角度原则是一样的。“中概股”的集中回归可能对中国企业在海外的形象产生了一定的负面影响。从外汇局的角度来说，还是坚持实需原则，你有真实需要，你需要支付对价我们还是支持的。但我们的确要防止以套利为目的的所谓的中概股的回归。我们将支持正常合规的跨境并购和“中概股”回归，并在这个过程中维护国际收支的平衡。[16:12] [中央电视台财经频道记者]:对于今年以来的外汇违法违规行为，特别是跨境资金的异常流出，外汇局有何应对措施，效果如何？[16:18] [张生会]:这个问题问的不是太复杂，但是涉及两个方面的问题。我介绍一下外汇违法违规行为的打击情况。首先有一个态度和立场：对于外汇领域的违法违规行为，外汇局一直保持高压打击态势。从今年的工作来看，第一个方面，正如大家知道的，外汇局有一套非现场检查系统，这套检查系统已经运行了几年，现在进行了升级，涉及数据库的完善、非现场监测指标的完善和改进等等。另一方面，在系统的使用培训、非现场检查工作的组织等方面，从去年开始我们就提出要把非现场检查工作上一个台阶，从效果来看，比较令人满意。这套系统的运行，极大地增强了我们发现异常和违规资金线索的能力，同时使得我们检查工作的针对性、有效性、及时性大为增强，也跟形势的需要更加契合，对于违规、违法行为的打击更有针对性。[16:45] [张生会]:第二个方面，对于违规线索的处理。外汇检查工作有几个环节：一是非现场检查，二是现场检查，三是案件处理。去年以来，我们对这三个方面的结合与衔接的流程进行了改造、整合，使得整个检查工作效率大为提高，成效比较明显。我们在上半年开展了两期非现场检查，主要是针对违规资金流出的，共查实2335条线索存在涉嫌违规问题，涉及资金84亿多美元，对于案件基本上都进行了处理，还有一些正在处理当中。[16:46] [张生会]:我再介绍一下，一段时间以来，外汇检查工作一直把真实性审核作为我们的着力点和中心环节，强调交易的真实性以及与外汇收支的一致性。围绕以上方面，我们对银行的展业履职情况加大了检查力度，提出了相关要求。前一段时间我们对银行的违规案例进行了通报，涉及几十个案子。对银行来讲起到了很好的教育作用。我们希望无论是一线的银行营业人员，还是后台的内控、合规等等方面，都能够按照法律法规的要求加强真实性审核，切实履行展业义务。[16:46] [张生会]:最后介绍一下我们在加大对违法违规行为打击力度的同时，也在不断地创新工作方法。比如刚才讲的非现场方式的提升、非现场、现场和处理阶段的结合等等；我们对分局的培训力度在加大，对银行的培训我们也在提供支持。同时，我们强调依法行政，无论是分局、总局，这方面的教育培训也在不断地开展。[16:46] [新华社记者]:数据显示今年前8个月海关进出口顺差3549亿美元，但是外汇局的货物贸易的结售汇顺差1216亿美元，差别比较大，请问这其中是不是有一些虚假贸易的因素？[16:47] [杜鹏]:很高兴回答这个问题。虽然海关进出口顺差和货物贸易结售汇顺差在表面上看有一定关联度，但我们认为，由于这两个数据在统计口径上存在很大差异，直接进行比较，可能会对国际收支形势研判产生误读。具体来说，两者差别主要包括以下几个方面：[16:48] [杜鹏]:第一，统计的时点不同。海关进出口数据统计是基于权责发生制，而收付汇、结售汇统计以收付实现制为基础。企业办理结汇，既可以是当期的收汇，也可以是以往的收汇；企业也可以在对外支付前，提前购汇。在实践中，企业还存在贸易融资和贸易信贷等行为，这也进一步加剧了两个数据统计存在时间差的情况。[16:48] [杜鹏]:第二，统计的项目不同。一些特殊贸易比如转口贸易项下，在海关是没有货物流统计的，但在货物贸易国际收支统计时计入收付汇和结售汇统计。再如，来料加工项下，海关有进出口统计，但来料加工工缴费的结汇数据不统计在货物贸易结售汇中。[16:48] [杜鹏]:第三，企业结售汇等行为对数据的影响。根据现行外汇管理规定，企业货物贸易项下实行意愿结售汇，企业结汇可以是当期或是以前年度的货款收入，也可以提前购汇；同时，企业也可以选择用人民币进行货款收付。[16:49] [杜鹏]:以上这些因素都造成了海关进出口数据和货物贸易结售汇数据间的不匹配，仅仅用两个数据的差异来判断是否存在虚假贸易，是不科学的，两个数据是不可比较的。[16:49] [杜鹏]:从目前来看，经常项目管理已经实现电子化，目前我们有货物贸易外汇监测系统、服务贸易外汇监测系统、个人外汇监测系统等。从目前监测情况看，没有发现资金大规模通过虚假贸易进行跨境套利和流出的情况。[16:49] [杜鹏]:今年以来，外汇局继续开展货物贸易专项核查，针对贸易进出口、收付汇业务量较大及增长较快地区，全面核查分析包括虚假贸易在内的跨境资金流动异常情况，同时也加强与海关、税务等有关部门的密切配合，实现了数据共享、信息共享、执法互助和执法互认。从核查情况看，目前没有发现有异常资金大规模流出或流入的情况。[16:49] [路透社记者]:外管局刚刚公布的银行结售汇数据，反映8月份结售汇有逆差，大概95亿美元。但是央行公布的8月份外汇占款的情况大概是有228亿的逆差。我想问为什么这两个数字差这么多？另外，现在人民币汇率面临的压力是否有了比较明显的缓解？[17:03] [王春英]:关于央行的数据，由相关的数据发布部门来解释比较权威。关于今年跨境资金流动形势，流出压力确实在缓解，这是有客观数据支持的。所以，联系到你提的问题，人民币汇率的贬值压力也是有所缓解的。[17:03] [王春英]:从国际收支数据看，根据国际上比较通行的跨境资本流动衡量标准，今年一季度我国非储备性质的金融账户逆差1233亿美元，比去年四季度减少26%。二季度逆差比一季度进一步收窄60%。正式的数据我们会在9月底发布。[17:03] [王春英]:从银行结售汇数据看，去年12月逆差894亿美元，今年一季度的月均逆差降到416亿美元，二季度月均163亿美元，7月份受英国脱欧以及季节性因素，如旅游、留学、分红、派息等短期影响，7月份逆差反弹到317亿美元，8月份逆差又回落到95亿美元。[17:04] [王春英]:从外汇储备余额看，年初储备余额降幅比较大。但2月份以来降幅明显收窄，月度变动也呈现有升有降的态势，目前储备余额基本稳定在3.2万亿美元上下。[17:04] [王春英]:此外，从企业行为看，以进口企业的跨境融资为例，自今年3月份起，我国进口企业通过海外代付、远期信用证等开展的跨境外币融资余额开始回升，目前已持续了6个月。说明这类境外融资资金重现流入。[17:04] [徐卫刚]:正如李克强总理所说，中国经济发展拥有巨大的回旋余地，呈现稳定向好的态势，人民币不存在持续贬值的基础。人民币汇率将在合理均衡的水平上保持基本稳定。[17:07] [中国网记者]:今天凌晨的时候美联储刚刚宣布了9月份议息会议的结果是不加息，但是也暗示说年底还有一次加息的可能性。请问您怎么看待预期的结果？我们对于美联储加息的预期和加息时点的变化有没有相关准备？[17:10] [徐卫刚]:今天是政策发布会，下个月外汇局将在国新办有一场外汇形势发布会，届时会有更详细内容发布，欢迎各位媒体朋友到场提问。其实，你的问题我已经回答了。中国经济发展拥有巨大回旋余地，人民币汇率不存在持续贬值基础。 [17:10] [华尔街日报记者]:想追问郭松司长刚才讲到的，你讲到外管局会支持正常的海外并购，但是也会维持国际收支平衡，是不是可以理解成外管局会加强对海外并购真实性的审核？还是已经加强了？[17:17] [郭松]:我们支持真实合规的对外投资，对虚假的投资肯定会采取一种高压的态势。刚才张生会司长已经报告了我们今年对一些案件的处理。从过去一年来，我们也的确发现有个别的企业或者个人通过对外投资这个渠道来转移资产，这肯定是我们目前关注的重点。[17:18] [张生会]:关于真实性审核补充一句。不存在已经加强或者将要加强真实性审核的情况。从《外汇管理条例》、外汇管理实践和检查工作实践看，对交易真实性一直有这样的要求，对收支与交易的一致性要求也一直存在，包括刚才讲的打击违法违规的外汇交易活动同样也是这个要求。[17:18] [徐卫刚]:最新的《外汇管理条例》于2008年8月5日发布实施，第12条规定经常项目外汇收支应当具有真实、合法的交易基础。无论国际惯例还是国内法规都要求银行要遵守展业原则，办理跨境收支业务的时候要了解客户、了解业务，进行审慎调查，无论从反洗钱角度还是从了解客户的角度都要求银行要加强真实性审核，过去是这样，现在是这样，将来也是这样，国际惯例是这样，国内也是这样。[17:19] [证券时报记者]:刚刚公布的8月份的结售汇数据，有观点认为8月份结售汇逆差萎缩跟购汇减少并没有太大的关系，目前居民购汇压力还是很大，显示出中短期来看对人民币贬值的预期还是存在的。你们怎么看这个观点？8月份结汇增长可能贡献比较大的是因为企业跨境外汇贷款资金净流入规模较前几个月有大幅度的提升。请分析一下原因是什么？[17:42] [王春英]:8月份数据发布时，我们对外作了解释。大家可能会有不同看法，但我还是比较喜欢用数据说话，刚才回答路透社记者提问时我已经通报了一系列的数据。关于你提到的企业跨境融资增多的情况，我认为这是比较积极的变化。对外负债对于企业经营来说也是比较必要的，外债偿还还是有一定底线的。在此之前企业对外债户去杠杆化持续了一段时间，但目前来看，企业债务去杠杆化已经逐步缓解，而且数据也证明了企业进口方面的贸易融资余额正在增加。说明企业生产经营以及信贷活动表现良好。[17:44] [徐卫刚]:这也解释了“中国经济发展拥有巨大的回旋余地，长期看人民币汇率可以在合理均衡水平上保持基本稳定”。涉及到外债问题，郭松司长是否有补充？[17:45] [郭松]:关于结汇增长与外债流入有没有关系这个问题，的确有这个方面的原因。1月份有跨境融资宏观审慎的试点，4月底推广到全国，这个政策涉及面比较广，金融机构、企业都在这个范围里，企业里面尤其是中资企业，改革后借外债更为便利。从借入端角度有一个改革措施，同时在结汇端，刚才政策介绍中已经提到，我们规范了外债结汇的程序，使得结汇变得更加便利。这两个政策配合起来，首先不需要行政审批了。第二，借债的自由度增加了。所以可能有些机构会觉得这个时候从国外融资是比较好的选择。[17:46] [财新记者]:我们发现去年12月份QDII的额度一直没有增加，是基于什么考虑？目前获批的QDII额度是否已经全部用完了？而且我听说有一些信托公司也在积极申请QDII的额度，请问什么时候会重新开始审批新的QDII的额度？谢谢。[17:47] [郭松]:QDII总额度900亿美元是去年3月份就用完了，现我们累计批准的QDII额度数据是899.93亿美元，那之后的确没有发放新的额度，这是客观事实。我们正在协调相关部门去努力申请新的额度，但是在新的额度申请到之前肯定是维持现在的状况，不会新批准QDII额度。[17:47] [日本经济新闻记者]:10月1日人民币将正式加入SDR，你们认为这个事情会影响中国的跨境资金流动吗？[17:48] [王春英]:这个问题大家还是比较关注的，去年国际货币基金组织决定把人民币纳入特别提款权的货币篮子，新的SDR篮子将在2016年10月1日正式生效。在此之前，人民银行和外汇局都出台了一系列的开放市场政策，为境外机构调整资产配置提供了便利。从对跨境资金流动的直接影响看，人民币加入SDR将吸引央行、储备管理者、私人部门等境外机构增持人民币资产，中国资本市场的不断开放也会促进资金流入，但这是一个长期、渐进的过程。同时，人民币加入SDR将提高人民币国际化和可兑换程度，提升人民币的国际地位，有利于支持中国企业“走出去”，中国对外投资组合的需求也会增加。从市场预期角度看，人民币加入SDR总体上有利于市场提升对人民币资产的信心，进一步增加人民币的国际公信力和信誉度，这是有积极意义的。人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一篮子货币、有管理的浮动制度。在可预见的未来，加大参考一篮子汇率的力度，保持一篮子汇率的基本稳定，是人民币汇率形成机制的主基调。总体看，人民币加入SDR后，跨境资金流动的双向波动趋势会更加明显，但规模并不会显著放大。综合各方面因素，中国的跨境资金流动有条件继续保持在合理均衡、总体稳定的范围内。[17:50] [徐卫刚]:改革开放是中国的国家战略，外汇管理一直以来锐意改革，未来将继续坚持改革开放，简政放权，继续有序提高跨境资本和金融交易的可兑换程度，有序实现人民币资本项目可兑换。因为时间关系，今天的政策发布会到此结束，感谢各位媒体记者朋友对外汇管理工作的理解和支持。谢谢大家！[17:52] （原文载于人民网） 2016-09-23/shenzhen/2016/0923/192.html
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近期，人民币汇率波动引发市场关注。27日，中国人民银行副行长易纲就人民币汇率、外汇储备等问题接受了新华社记者专访。易纲表示，人民币在全球货币体系中仍表现出稳定强势货币特征。 问：近期人民币对美元汇率有所贬值，人民币还是不是强势货币？ 答：从数据看，人民币在全球货币体系中仍表现出稳定强势货币特征。近期美元上涨较快，反映的是美国经济增长加快、通胀预期上升、美联储加息步伐可能明显加快等美国国内因素。而人民币汇率对美元波动有所加大，主要是特朗普当选美国总统、美联储加息预期突然增强、英国“脱欧”、埃及镑自由浮动等外部因素驱动。这些因素对世界各国而言都有些意外，资金回流美国推动美元指数迅速上涨、美国三大股指再创新高，全球货币普遍对美元贬值，有的跌幅还比较大。下一步美元走势存在不确定性，不排除市场预期修正引发美元回调的可能。 近期人民币对美元有所贬值，但幅度相对大多数非美货币还是比较小的。10月份以来发达经济体货币中，日元、欧元、瑞郎对美元分别贬值10.5%、5.8%和4.2%；新兴市场货币中，马来西亚林吉特、韩元、墨西哥比索对美元分别贬值7.2%、6.5%和6.1%，而人民币对美元只贬值了3.5%，只有美元指数升幅的一半。由于人民币对美元贬值幅度较小，10月份以来人民币相对一些主要货币是显著升值的。例如，在SDR构成货币中，人民币对日元升值7.5%、对欧元升值2.5%、对英镑升值0.5%；在亚洲新兴市场货币中，人民币对马来西亚林吉特、韩元、新加坡元分别升值4.1%、3.3%和1.2%。 从长周期看，人民币也表现出稳中有升的态势，过去5年CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子和SDR货币篮子的人民币汇率指数以及对美元汇率分别升值10.9%、11%、4.4%和8.8%，过去10年分别升值28.3%、33.4%、28.4%和11.9%，人民币在全球货币体系中仍表现出稳定强势货币特征。 10月份以来主要货币汇率走势图 问：如何看待近期人民币对美元有所贬值，同时人民币对其他主要货币升值？ 答：观察人民币汇率要采用一篮子货币视角。影响一国汇率水平的因素有很多，与政治形势、经济走势、股市债市波动和市场预期变化等都有关系。由于国与国之间经济结构迥异、经济周期和利率政策取向不同步，比如当前我国经济保持平稳增长，货币政策保持稳健，而美国经济正强劲复苏，货币政策已出现收紧趋势，相应的汇率走势也难以趋同，盯住单一货币会积累超调的风险，后续的修正可能引起比较大的震动。而且，在贸易全球化的背景下，参考一篮子货币与盯住单一货币相比，更能反映一国商品和服务的综合竞争力，也更能发挥汇率调节进出口、投资及国际收支的作用。 有鉴于此，2003年以来中国一直强调人民币汇率应该参考一篮子货币。2005年的汇改，2010年在国际金融危机缓和后继续推进汇改，2015年8月完善人民币汇率中间价，2015年11月推出三大人民币汇率指数，都是按照既定的思路步步推进，使参考一篮子货币更加透明、规则和可预期。今年年中在英国“脱欧”、全球主要货币大幅震荡的背景下，人民币汇率表现出平稳走势，正是“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”的汇率形成机制顺利运转、取得成效的体现，未来人民币汇率完全有条件继续保持在合理均衡水平上的基本稳定。中国是全球第一大贸易国，全球200多个经济体都是中国直接或间接贸易伙伴，人民币参考一篮子货币能够全面反映贸易品的国际比价。而中美贸易规模只占中国外贸规模的14%，况且中美的经济周期也不一样，改回去单一盯住美元会使人民币汇率陷入僵化和超调的困境，并不可持续。 问：如何看待外汇储备的合理充裕？ 答：尽管近期中国外汇储备有所下降，但仍高居全球首位，是十分充足的。中国外汇储备规模接近全球的30%，分别是排名第二位的日本和第三位的沙特阿拉伯的2.6倍和5.7倍。从全球来看，外汇储备的适度规模并没有明确统一的标准。过去的教科书认为外汇储备规模应至少满足三个月进口所需，国际金融危机后有些调整，有观点认为应该至少满足六个月进口所需，还要考虑外债、外商投资企业分红和企业、居民外币资产配置等需要，但无论从哪个角度看，中国的外汇储备是非常充裕的，覆盖全部外债和六个月进口后还有充足的余量，况且近年来还有每年大约5000亿美元的贸易顺差和1200亿美元的外商直接投资通过金融媒介供应全社会的用汇需求。 中国早在1996年就实现经常项目可兑换，服务贸易、海外留学、出境旅游等用汇需求早已按需满足。中国是开放经济体，资本有进有出是正常的，尽管近期对外直接投资（ODI）比外商直接投资（FDI）要多一些，但观察ODI的结构看，大多数投向海外高新技术企业股权、用于打开拉美市场和推动“一带一路”建设，有利于国内经济结构调整和转型升级。当然，也不排除一些经济主体出于经济下行、营商环境等因素的担忧，表现出较强的向外寻求安全资产的倾向。但谁也无法忽视中国13亿人口的庞大市场，随着中国经济回升、体制机制改革和营商环境的改善，出去的资本还是会回来的。从过去20多年经历的几个经济周期看，我对此有充分的信心。 （转自新华社） 2016-11-28/shenzhen/2016/1128/201.html
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请见附件。 附件1: 《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》政策解答 2015-11-17/shenzhen/2015/1117/167.html
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截至2016年6月末，我国全口径外债余额为92127亿元人民币（等值13893亿美元，不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。 从期限结构看，中长期外债余额为34615亿元人民币（等值5220亿美元），占38%；短期外债余额为57512亿元人民币（等值8673亿美元），占62%。短期外债余额中，与贸易有关的信贷占42%。 从机构部门看，广义政府债务余额为7500亿元人民币（等值1131亿美元），占8%；中央银行债务余额为5318亿元人民币（等值802亿美元），占6%；银行债务余额为38377亿元人民币（等值5787亿美元），占42%；其他部门债务余额为25278亿元人民币（等值3812亿美元），占27%；直接投资：公司间贷款债务余额为15654亿元人民币（等值2361亿美元），占17%。 从债务工具看，货币与存款余额为22155亿元人民币（等值3341亿美元），占24%；贷款余额为20174亿元人民币（等值3042亿美元），占22%；贸易信贷与预付款余额为16008亿人民币（等值2414亿美元），占17%；直接投资：公司间贷款余额为15654亿人民币（等值2361亿美元），占17%；债务证券余额为14234 亿元人民币（等值2146亿美元），占15%；特别提款权（SDR）分配为648亿元人民币（等值98亿美元），占1%；其他债务负债余额为3253亿元人民币（等值491亿美元），占4%。 从币种结构看，本币外债余额为39366亿元人民币（等值5936亿美元），占43%；外币外债余额（含SDR分配）为52761亿元人民币（等值7957亿美元），占57%。在外币登记外债余额中，美元债务占78%，欧元债务占8%，港币债务占5%，日元债务占4%，特别提款权和其他外币债务合计占5%。 附 名词解释及相关说明 关于外债期限结构分类。按照期限结构对外债进行分类，有两种分类方法。一是按照签约期限划分，即合同期限在一年以上的外债为中长期外债，合同期限在一年或一年以下的外债为短期外债；二是按照剩余期限划分，即在签约期限划分的基础上，将未来一年内到期的中长期外债纳入到短期外债中。本新闻稿按签约期限划分中长期外债和短期外债。 与贸易有关的信贷是一个较广义的概念，除贸易信贷与预付款外，它还包括为贸易活动提供的其他信贷。从定义上看，与贸易有关的信贷包括贸易信贷与预付款、银行贸易融资、与贸易有关的短期票据等。其中，贸易信贷与预付款是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）非居民之间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生对外负债，即由于商品的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债务。具体包括供应商（如境外出口商）为商品交易和服务直接提供信贷，以及购买者（如境外进口商）为商品和服务以及进行中（或准备承担）的工作预先付款；银行贸易融资是指第三方（如银行）向出口商或进口商提供的与贸易有关的贷款，如外国金融机构或出口信贷机构向买方提供的贷款。 附表： 中国2016年6月末按部门划分的外债总额头寸 2016年6月末 2016年6月末 （亿元人民币） （亿美元） 广义政府 7500 1131 短期 624 94 货币与存款 0 0 债务证券 624 94 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 6877 1037 SDR分配 0 0 货币与存款 0 0 债务证券 3848 580 贷款 3029 457 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 中央银行 5318 802 短期 1382 208 货币与存款 1382 208 债务证券 0 0 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 3935 594 SDR分配 648 98 货币与存款 0 0 债务证券 788 119 贷款 0 0 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 2499 377 其他接受存款公司 38377 5787 短期 31101 4690 货币与存款 20773 3133 债务证券 3386 511 贷款 6941 1047 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 0 0 长期 7276 1097 货币与存款 0 0 债务证券 4322 652 贷款 2940 443 贸易信贷与预付款 0 0 其他债务负债 14 2 其他部门 25278 3812 短期 17723 2673 货币与存款 0 0 债务证券 134 20 贷款 1819 274 贸易信贷与预付款 15728 2372 其他债务负债 42 7 长期 7555 1139 货币与存款 0 0 债务证券 1132 171 贷款 5445 821 贸易信贷与预付款 280 42 其他债务负债 698 105 直接投资：公司间贷款 15654 2361 直接投资企业对直接投资者的债务负债 12948 1953 直接投资者对直接投资企业的债务负债 54 8 对关联企业的债务负债 2652 400 外债总额头寸 92127 13893 注：1. 本表按签约期限划分长期、短期外债。 2.本表统计采用四舍五入法。 2016-09-28/shenzhen/2016/0928/194.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2016年10月，银行结汇7274亿元人民币（等值1079亿美元），售汇8258亿元人民币（等值1225亿美元），结售汇逆差984亿元人民币（等值146亿美元）。其中，银行代客结汇6923亿元人民币，售汇7607亿元人民币，结售汇逆差685亿元人民币；银行自身结汇352亿元人民币，售汇651亿元人民币，结售汇逆差299亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约425亿元人民币，远期售汇签约687亿元人民币，远期净售汇262亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇1500亿元人民币，未到期售汇8626亿元人民币，未到期净售汇7127亿元人民币；未到期期权Delta净敞口-2303亿元人民币。 2016年1-10月，银行累计结汇78594亿元人民币（等值11923亿美元），累计售汇95572亿元人民币（等值14503亿美元），累计结售汇逆差16978亿元人民币（等值2580亿美元）。其中，银行代客累计结汇72044亿元人民币，累计售汇88415亿元人民币，累计结售汇逆差16372亿元人民币；银行自身累计结汇6550亿元人民币，累计售汇7157亿元人民币，累计结售汇逆差606亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约3870亿元人民币，累计远期售汇签约7961亿元人民币，累计远期净售汇4091亿元人民币。 2016年10月，银行代客涉外收入14380亿元人民币（等值2132亿美元），对外付款15333亿元人民币（等值2274亿美元），涉外收付款逆差953亿元人民币（等值141亿美元）。 2016年1-10月，银行代客涉外收入150368亿元人民币（等值22805亿美元），对外付款168064亿元人民币（等值25489亿美元），涉外收付款逆差17696亿元人民币（等值2684亿美元）。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易，包括引起居民和非居民间资产和负债变化的所有金融交易和实物交易。 银行结售汇是指外汇指定银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。银行结售汇形成的差额将通过银行在银行间外汇市场买卖平盘，是引起我国外汇储备变化的主要来源之一，但其不等于同期外汇储备的增减额。 银行结售汇不按居民与非居民交易的原则进行统计，且其仅包括银行与客户及其自身之间发生的本外币买卖，即人民币和外汇的兑换交易，不同于国际收支交易的统计范围。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。签约额与累计未到期额之间的关系为：本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。银行为管理这部分风险敞口，在期权合约存续期间通常会在外汇市场进行对冲。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 银行代客涉外收付款是国际收支统计的组成部分，但其统计原则与国际收支采用的权责发生制原则不同，采用资金收付制原则，且其仅反映境内非银行部门与非居民之间的资金流动状况，不能反映实物交易和银行自身的涉外交易，统计范围小于国际收支统计。 2016-11-23/shenzhen/2016/1123/199.html
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国家外汇管理局统计数据显示，2016年9月，银行结汇8060亿元人民币（等值1208亿美元），售汇9957亿元人民币（等值1492亿美元），结售汇逆差1897亿元人民币（等值284亿美元）。其中，银行代客结汇7496亿元人民币，售汇9289亿元人民币，结售汇逆差1793亿元人民币；银行自身结汇563亿元人民币，售汇668亿元人民币，结售汇逆差105亿元人民币。同期，银行代客远期结汇签约409亿元人民币，远期售汇签约1159亿元人民币，远期净售汇750亿元人民币。截至本月末，远期累计未到期结汇1595亿元人民币，未到期售汇8550亿元人民币，未到期净售汇6956亿元人民币；未到期期权Delta净敞口-2078亿元人民币。 2016年1-9月，银行累计结汇71319亿元人民币（等值10845亿美元），累计售汇87313亿元人民币（等值13279亿美元），累计结售汇逆差15994亿元人民币（等值2434亿美元）。其中，银行代客累计结汇65121亿元人民币，累计售汇80808亿元人民币，累计结售汇逆差15687亿元人民币；银行自身累计结汇6198亿元人民币，累计售汇6506亿元人民币，累计结售汇逆差307亿元人民币。同期，银行代客累计远期结汇签约3445亿元人民币，累计远期售汇签约7274亿元人民币，累计远期净售汇3830亿元人民币。 2016年9月，银行代客涉外收入15748亿元人民币（等值2361亿美元），对外付款18786亿元人民币（等值2816亿美元），涉外收付款逆差3037亿元人民币（等值455亿美元）。 2016年1-9月，银行代客涉外收入135988亿元人民币（等值20673亿美元），对外付款152731亿元人民币（等值23216亿美元），涉外收付款逆差16743亿元人民币（等值2543亿美元）。 附：名词解释和相关说明 国际收支是指我国居民与非居民间发生的一切经济交易，包括引起居民和非居民间资产和负债变化的所有金融交易和实物交易。 银行结售汇是指外汇指定银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。其中，结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行，售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。银行结售汇形成的差额将通过银行在银行间外汇市场买卖平盘，是引起我国外汇储备变化的主要来源之一，但其不等于同期外汇储备的增减额。 银行结售汇不按居民与非居民交易的原则进行统计，且其仅包括银行与客户及其自身之间发生的本外币买卖，即人民币和外汇的兑换交易，不同于国际收支交易的统计范围。 远期结售汇签约是指银行与客户协商签订远期结汇（售汇）合同，约定将来办理结汇（售汇）的外汇币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入（支出）发生时，即按照远期结汇（售汇）合同订明的币种、金额、汇率办理结汇（售汇）。远期结售汇业务使得企业可提前锁定未来结汇或售汇的汇率，从而有效规避人民币汇率变动的风险。银行一般会通过银行间外汇市场来对冲远期结售汇业务形成的风险敞口。比如，当银行签订的远期结汇大于远期售汇时，银行一般会将同等金额的外汇提前在银行间外汇市场卖出，反之亦然。因而远期结售汇也是影响我国外汇储备变化的一个因素。 本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额；差额是指未到期远期结汇和售汇余额之差。签约额与累计未到期额之间的关系为：本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。 未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。银行为管理这部分风险敞口，在期权合约存续期间通常会在外汇市场进行对冲。 银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人（统称非银行部门）通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款，不包括现钞收付和银行自身涉外收付款。具体包括：非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款（包括外汇和人民币），以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款（暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款），统计时点为客户在境内银行办理涉外收付款时。其中，银行代客涉外收入是指非银行部门通过境内银行从非居民收入的款项，银行代客对外支出是指非银行部门通过境内银行向非居民支付的款项。 银行代客涉外收付款是国际收支统计的组成部分，但其统计原则与国际收支采用的权责发生制原则不同，采用资金收付制原则，且其仅反映境内非银行部门与非居民之间的资金流动状况，不能反映实物交易和银行自身的涉外交易，统计范围小于国际收支统计。 2016-10-21/shenzhen/2016/1021/198.html
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日前，国家外汇管理局公布了2016年10月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局新闻发言人就近期跨境资金流动情况回答了记者提问。 问：请您介绍一下10月份我国跨境资金流动形势。 答：10月份我国跨境资金流出压力有所缓解。一是银行结售汇逆差收窄。2016年10月份，银行结售汇逆差146亿美元，较9月份下降49%，其中企业、个人等非银行部门结售汇逆差102亿美元，环比下降62%。二是非银行部门涉外收付款逆差下降。10月份，非银行部门涉外收付款逆差141亿美元，环比下降69%。其中，外汇收付为顺差148亿美元，上月为逆差8亿美元；人民币收付逆差290亿美元，环比下降35%。 一些有利于外汇供求趋向平衡的因素发挥了积极作用。一是市场主体结汇意愿相对稳定，购汇比例环比下降。10月份，银行客户结汇与涉外外汇收入之比为58%，总体保持基本稳定；银行客户购汇与涉外外汇支出之比为69%，较9月份下降3个百分点。二是企业外汇融资稳步提升，去杠杆进程进一步放缓。10月末，企业海外代付、远期信用证等进口跨境外汇融资余额较9月末增加10亿美元，已连续8个月增长；10月份，企业偿还国内外汇贷款购汇规模较9月份下降34%。三是境外机构继续增加对境内债券市场的投资。10月末，境外机构持有境内债券余额较9月末增加207亿元人民币，已连续8个月增长。四是投资收益、旅游等季节性购汇回落。10月份，投资收益购汇环比下降56%，旅游项下购汇环比下降5%。五是海关进出口顺差扩大，带动贸易项下结售汇顺差增加。10月份，海关进出口顺差491亿美元，较9月份增长17%，银行代客货物贸易结售汇顺差环比增长46%。 近期，国内经济增长的稳定性进一步提高，有利于夯实我国跨境资金流动总体平稳的基础。10月份，我国官方制造业采购经理人指数（PMI）为51.2%，为两年多以来的最高值；非制造业商务活动指数为54.0%，创今年以来新高；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比增长1.2%，上涨幅度有所扩大；前10个月我国固定资产投资增速为8.3%，相比前9个月提升0.1个百分点。总的来看，随着我国经济运行更加平稳、经济结构持续优化、经济增长内生动力不断增强，经济基本面优势也会日益突出，有助于更好地抵御外部冲击，维护我国跨境资金流动在中长期保持基本稳定的格局。 2016-11-23/shenzhen/2016/1123/200.html