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  • 索  引  號:
    42321502-X-2021-00296
  • 分       類:
  • 來       源:
    國家外匯管理局吉林省分局
  • 發布日期:
    2021-11-12
  • 名       稱:
    國家外匯管理局吉林省分局“誠信興商”系列宣傳|⑤樹立風險中性理念,保障企業健康有序發展
  • 文       號:
國家外匯管理局吉林省分局“誠信興商”系列宣傳|⑤樹立風險中性理念,保障企業健康有序發展

為弘揚誠信文化,營造誠實守信的營商環境,近期,國家外匯管理局吉林省分局推出以誠信經營 合規用匯”為主題的系列宣傳。本期內容為:樹立風險中性理念,保障企業健康有序發展。

 

什麼是匯率風險

在企業日常經營中,從簽訂合同到收到/付出貨款再到結售匯,往往需要經曆數月甚至更長的時間周期,匯率的波動會對企業經營產生影響。

匯率風險一般來源:出口貨款收匯、進口貨款付匯、外幣存款等資產、外幣貸款等債務、境外投資、報表折算等。

 

什麼是匯率風險中性?

企業把匯率波動納入日常的財務決策,聚焦主業,儘可能降低匯率波動對主營業務以及企業財務的負面影響,以實現預算達成、提升經營的可預測性以及管理投資風險等主營業務目標。

 

企業為什麼要樹立匯率風險中性理念?

國際市場不確定性因素較多,匯率雙向波動增強。

基於匯率風險中性的匯率風險管理有助於實現主營業務目標,偏離匯率風險中性的投機套利只會額外增加風險。

 

企業做好匯率風險管理,要做到以下四點:

以堅守主業為目標——理性面對匯率漲跌,明確以“保值”而非“增值”為核心的匯率風險管理目標,不炒作套利。

以風險識別為基礎——主動測算匯率風險敞口,對企業日常運營中存在的匯率風險因素進行辨識與分析,充分了解企業的總體風險敞口情況。

以實需交易為原則——基於真實需求背景和自身風險敞口,結合生產經營情況制定套保策略,選擇與自身業務實際相匹配的外匯衍生工具。

健全考核評價機制——遵循“期”“現”結合原則的科學評價標準,即將風險敞口的損益與衍生工具的損益加總,對加總後的結果再進行評價。

 

企業做好匯率風險管理,以下四點不能做:

放任自流——對匯率風險敞口放任不管。

隨意調整策略——套保策略受主觀預判的幹擾而隨意調整,無法貫徹執行。

賭博投機——利用外匯衍生工具謀取收益或從事套利,偏離主業。

考核評價機制單一——將遠期鎖匯匯率與到期日即期匯率做比較,考評套期保值是“虧”還是“賺”。

 

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